Prop Trader Kazançları: Gerçekçi Aylık Gelir, İşin Arkasındaki Matematik ve Geçim Sağlamanın Ne Kadar Sürdüğü

Fonlanan (funded) trader'ların çoğu çok az kazanır. Sektör tahminleri, bir değerlendirme süreci (evaluation) satın alan kişilerin yalnızca yaklaşık %3 ila %7'sinin bir ödeme (payout) alabildiğini ve ortalama bir fonlanan trader'ın ayda 0$ ile 2.000$ arasında net kazanç elde ettiğini göstermektedir. Tek bir hesapta istikrarlı yarı zamanlı işlem yapanlar genellikle ayda 500$ ila 2.000$ kazanırken, birden fazla hesabı yöneten tam zamanlı trader'lar 5.000$ ila 20.000$'a ulaşabilir.

Bu soruyu internette aratırsanız 40.000$'lık ödeme ekran görüntüleri bulursunuz. Genellikle bulamayacağınız şey ise paydadır. Bu ekran görüntüleri gerçektir, ancak aynı zamanda bir değerlendirme için ödeme yapan herkesin yüzde birinin en üst dilimini temsil eder.

Size dürüst olan versiyonu aktarmayı tercih ederim, çünkü gerçekçi bir rakam ilham verici olandan daha faydalıdır. 19 yıllık alım satım ve eğitmenlik hayatımda, bundan sürdürülebilir bir gelir elde eden insanlar bunu ödeme ekran görüntülerinin peşinden koşarak değil, mütevazı getiriler bekleyip bunları bileşik getiriyle büyüterek başardılar. Bu rehber; fonlanan trader'ların gerçekte ne kazandığını, bunu belirleyen formülü, her hesap boyutunda nelerin değiştiğini ve geçimini bundan sağlamanın gerçekçi olarak ne kadar sürdüğünü ele almaktadır. İster prop firm sermayesiyle ister kendinizinkiyle işlem yapın, matematik aynıdır.

Fonlanan Trader'lar Gerçekte Ne Kadar Kazanır?

Dürüst cevap, fonlanan trader'ların çoğunun hiçbir şey kazanmadığıdır. Yaklaşık %5 ila %15'i bir değerlendirmeyi geçer ve bunların yalnızca %30 ila %50'si en az bir ödeme alır; dolayısıyla bir meydan okuma (challenge) satın alan herkesin yaklaşık %3 ila %7'si bundan para kazanır. Ödeme alanlar arasında ise aylık gelir yaygın olarak birkaç yüz dolar ile birkaç bin dolar arasında değişir.

Huniden (funnel) başlayalım, çünkü o olmadan ortalamalar anlamsızdır:

Bu durum, fonlanan alım satıma (funded trading) karşı bir argüman değildir. İlk denemenizde hangi grupta olma ihtimalinizin yüksek olduğu konusunda dürüst olunması ve ilk değerlendirme ücretlerinin bir yatırımdan ziyade bir eğitim masrafı olarak görülmesi gerektiğine yönelik bir argümandır.

Ödeme alan trader'lar için gerçekçi tablo şu şekildedir:

• Ara sıra ödeme alan, istikrarı olmayanlar: Ayda 0$ ila birkaç yüz dolar. Fonlanan trader'ların en büyük grubu.
• İstikrarlı yarı zamanlı, tek hesap: Ayda 500$ ila 2.000$.
• İstikrarlı tam zamanlı, birden fazla hesap: Ayda 5.000$ ila 20.000$.
• Büyük ölçekli sermayede en üst düzey performans gösterenler: 20.000$ ila 50.000$+ üzeri, nadirdir ve aydan aya istikrarlı değildir.

Prop Trader Maaşı Diye Bir Şey Var mı?

Bireysel (retail) prop alım satımında yoktur. Fonlanan bir trader'a, ürettiği kârın bir payı ödenir; bu oran yaygın olarak %70 ila %100 arasındadır ve zararla kapatılan bir ayda hiçbir şey ödenmez. "Prop trader maaşı" ifadesi, bankalardaki ve piyasa yapıcılardaki trader'ların taban maaş artı prim kazandığı kurumsal tarafa aittir. Bireysel bir firmada maaş yoktur.

Bu ayrım önemlidir çünkü iki model sıklıkla birbirine karıştırılır ve bu kafa karışıklığı her iki yönde de gerçekçi olmayan beklentilere yol açar. Kurumsal bir tescilli (proprietary) trader bir çalışandır: maaşlıdır, prim alır ve rekabetçi bir işe alım sürecinin ardından firmanın çok büyük sermayesiyle işlem yapar. Bireysel bir fonlanan trader ise kâr paylaşımı sözleşmesinin bir tarafıdır: yalnızca sonuçlara göre ödeme alır, bir değerlendirmeyi geçtikten sonra simüle edilmiş veya tahsis edilmiş sermayeyle işlem yapar ve kötü geçen bir ayda taban bir güvencesi yoktur. Prop trading'in ne olduğuna dair rehberimiz sektörün bu iki versiyonunun 2010'dan sonra nasıl ayrıldığını, fonlanan hesapların nasıl çalıştığına dair rehberimiz ise bu ayrımın dinamiklerini ele almaktadır.

Bu sayfanın geri kalanında "kazanç", bireysel versiyonu ifade eder: aydan aya değişkenlik gösteren bir kâr payı olup aşağıdaki rakamlar gerçekçi aralığı temsil etmektedir.

Kazanç Matematiği

Fonlanan trader geliri; hesap büyüklüğü, aylık getiri ve kâr paylaşım oranının çarpımıdır. Bir ayda %5 getiri sağlayan 100.000$'lık bir hesap 5.000$ kâr üretir; %80'lik bir kâr paylaşımında trader 4.000$ alır, %100'lük paylaşımda ise 5.000$'ın tamamını alır. Bu üç değişkenden herhangi birindeki her artış geliri yükseltir, ancak güvenli bir şekilde artırılması en zor olanı getiridir.

Formül:

Aylık gelir = Hesap büyüklüğü × Aylık getiri % × Kâr paylaşımı %

100.000$'lık bir hesapta %5 aylık getiri üzerinden hesaplandığında:

Bunun açıkça gösterdiği iki şey vardır.

Paylaşım oranı önemlidir, ancak insanların düşündüğünden daha azdır. Bu örnekte oranı %80'den %100'e çıkarmak ayda 1.000$ ekler. Faydalıdır, ancak kâr edemeyen bir trader'ı karlı bir trader'a dönüştürmez.

Asıl kaldıraç hesap büyüklüğüdür. Aynı %5'lik getiri, 25.000$'lık bir hesapta 5.000$ yerine 1.250$ kâr anlamına gelir. Bu nedenle ölçekleme, kâr oranını optimize etmekten daha önemlidir ve tam zamanlı bir gelire ulaşan çoğu trader buraya biraz daha iyi bir yüzdeye sahip bir firma bularak değil, sermayeyi büyüterek ulaşmıştır.

Hesap Boyutuna Göre Kazançlar

Gerçekçi bir %5 aylık getiri ve %90 kâr paylaşımı ile 10.000$'lık bir hesap ayda yaklaşık 450$, 25.000$'lık bir hesap yaklaşık 1.125$, 50.000$'lık bir hesap yaklaşık 2.250$ ve 100.000$'lık bir hesap yaklaşık 4.500$ kazandırır. Bu rakamlar, çoğu trader'ın her ay elde edemediği tutarlı bir kârlılığı varsayar.

Bunları tahminler olarak değil, aritmetik olarak değerlendirin. Her boyutta iyi bir ayın neye benzediğini gösterirler. Gerçekçi bir yıl; kayıpla geçen ayları, başa baş ayları ve ara sıra yaşanan güçlü ayları içerir, bu nedenle yıllık gelir iyi geçen bir ayın on iki katının oldukça altındadır.

Sürdürülebilir Getiriler Gerçekte Neye Benzer?

Fonlanan trader'lar için sürdürülebilir aylık getiriler kabaca %4 ila %8 civarındadır. Ayda %20'nin üzerindeki getiriler, neredeyse her zaman daha iyi bir stratejinin değil, aşırı riskin bir ürünüdür ve bunları elde eden trader'lar genellikle birkaç ay içinde bir drawdown (maksimum kayıp) kuralını ihlal etme eğilimindedir. Mütevazı bir getirideki istikrar, yüksek bir getirideki oynaklığı her zaman yener.

Bu, insanların en çok yanıldığı sayıdır. Pazarlama vaatlerinin yanında aylık %5'lik bir getiri kulağa pek etkileyici gelmeyebilir; ancak bileşik olarak hesaplandığında bu, mükemmel bir profesyonel sonuçtur ve daha da önemlisi, sürdürülebilirdir.

Fonlanan hesaplarda yüksek getirilerin kendi kendini baltalamasının nedeni yapısal bir durumdur. Bir ayda %20 kazanmak için, kötü bir haftada %12'lik bir düşüşü (drawdown) de kaçınılmaz kılabilecek pozisyon büyüklüklerine ihtiyacınız vardır. O büyük rakamı üreten risk ayarı neyse, hesabı sıfırlayan kaybı üreten de tam olarak odur. Şirketler bunu bildiği için düşüş limitleri uygular ve bu sayede kalıcı olan trader'lar, aylık hesap ekstrelerinde sıkıcı görünenlerdir. Risk yönetimi rehberimiz, getirileri sürdürülebilir aralıkta tutan pozisyon büyüklüğü ayarlamalarını ele almaktadır.

Yarı Zamanlı ve Tam Zamanlı Prop Trading Geliri

Tek bir hesapta işlem yapan yarı zamanlı fonlanan trader'lar genellikle bunu ek gelir olarak görür ve ayda 500 ila 2.000 dolar kazanır. Tam zamanlı trader'lar ise genellikle toplamda 200.000 ila 500.000 dolar sermayeye sahip birden fazla fonlanan hesabı yönetir ve ayda 5.000 ila 20.000 dolar kazanır. Tam zamanlı seviyeye ulaşmak genellikle 12 ila 24 aylık tutarlı bir fonlanmış performans gerektirir.

Pratikteki fark beceri seviyesi değil, sermayedir.

Yarı zamanlı. Tek bir hesap, günde birkaç saat veya haftada birkaç işlem kurulumu; mütevazı ama gerçek bir ek gelir. Başarılı fonlanan trader'ların çoğu bu noktadadır ve bu durumun kesinlikle ikinci sınıf hiçbir yanı yoktur.

Tam zamanlı. Paralel olarak yürütülen birden fazla fonlanan hesap veya genellikle bir yıl veya daha uzun sürede inşa edilmiş büyük, ölçeklendirilmiş tek bir hesap. Prop trading ile maaşının yerini dolduran çoğu kişi, bunu aylık yüzdelerini artırarak değil, hesap ekleyerek ve ölçeklendirme yaparak başarmıştır.

Ciddiye alınması gereken bir not: Birkaç iyi ayın getirdiği rehavetle istikrarlı bir geliri bırakıp istifa etmeyin. Trading geliri doğası gereği değişkendir ve her ay belirli bir rakama ihtiyaç duyma baskısı, hesapları tüketen aşırı pozisyon büyüklüklerinin (oversizing) bizzat temel nedenidir. Geliriniz başka bir yerden güvence altındayken başarı geçmişinizi (track record) oluşturun.

Fonlanan Trader'lar Gelirlerini Nasıl Ölçeklendirir?

Fonlanan trader'lar gelirlerini üç şekilde artırır: firmanın ölçeklendirme programı aracılığıyla tek bir hesabı büyütmek, paralel olarak birden fazla fonlanan hesap yönetmek ve daha fazla ayın karlı geçmesini sağlamak için tutarlılığı artırmak. Ölçeklendirme programları genellikle en sürdürülebilir yoldur çünkü değerlendirme ücretlerini katlamadan veya dikkati hesaplar arasında dağıtmadan sermayeyi artırırlar.

• Ölçeklendirme programları. Köklü firmaların çoğu, siz performans hedeflerine ulaştıkça tahsis edilen sermayenizi artırır. Pipcy'nin Büyüme Planı, %25 birikmiş kâra ulaştığınızda, bu kârı hesapta tuttuğunuzda ve en az 90 gün boyunca pozisyonu koruduğunuzda bakiyeyi her seviyede %50 artırır. Dokuz seviye boyunca kâr payı oranı %80'den %100'e çıkar ve sermaye 3 milyon dolara kadar ölçeklenebilir.
• Birden fazla hesap. Üç ila beş fonlanan hesabı aynı anda yönetmek, birçok tam zamanlı trader'ın bir maaşın yerini doldurma yöntemidir. Sermayeyi hızla katlar ancak değerlendirme ücretlerini, takip edilecek kural setlerini ve gereken odaklanmayı da katlar.
• Daha iyi tutarlılık. En az gösterişli ama en değerli olanı. Yılda iki zararlı ayı başa baş (nötr) aylara dönüştürmek, yıllık geliri kâr payı oranındaki bir artıştan daha fazla yükseltir.

Elinize Geçen Net Kazancı Neler Azaltır?

Brüt trading kârı ile hesabınıza giren para arasında çeşitli maliyetler yer alır: başarısız denemeler ve sıfırlamalar dahil değerlendirme ücretleri, firmanın kâr payı kesintisi, spread'ler ve komisyonlar, ödeme işlem ücretleri veya döviz dönüştürme masrafları ve gelir vergisi. Yalnızca tek bir değerlendirme ücretini bütçeleyen trader'lar, gerçek giriş maliyetlerini sürekli olarak hafife alırlar.

Gerçekçi maliyet tablosu:

• Başarısız denemeler. Çoğu trader birden fazla değerlendirmeye ihtiyaç duyar. İki veya üç tanesi için bütçe ayırın.
• Sıfırlama (reset) ücretleri. Yeni bir değerlendirmeden daha ucuzdur ancak birikerek artar.
• Spread'ler ve komisyonlar. Her işlemde tahsil edilir ve işlem sıklığıyla birlikte katlanarak büyür.
• Ödeme masrafları ve kur dönüşümü. Ödeme başına düşüktür ancak yıllık bazda belirgin hale gelir.
• Vergi. Fonlanan trading geliri çoğu yargı alanında, genellikle serbest meslek veya ticari kazanç geliri olarak vergiye tabidir. Kurallar ülkeye göre değişiklik gösterir ve bu bir vergi tavsiyesi değildir; bu nedenle net bir rakam üzerinden plan yapmadan önce yerel bir mali müşavirle görüşün.

Tam Zamanlı Bir Gelir Elde Etmek Ne Kadar Sürer?

Prop trading'den tam zamanlı bir gelire ulaşan trader'ların çoğu, bu noktaya gelmek için 12 ila 24 aylık tutarlı bir fonlanmış performans sergiler. Bu yol genellikle birkaç başarısız değerlendirme, ilk küçük hesap, kademeli ölçeklendirme ve nihayetinde birden fazla hesap veya büyük ölçüde ölçeklendirilmiş tek bir hesaptan geçer. Çok az sayıda trader bunu ilk yılında başarır.

Hali hazırda test edilmiş bir stratejik avantaja (edge) sahip biri için gerçekçi bir zaman çizelgesi:

1. 1 ila 3. Aylar: İlk değerlendirme denemeleri, muhtemelen en az bir başarısızlık ve ilk fonlanan hesap.
2. 3 ila 9. Aylar: İlk kâr çekimleri, davranış sapması yaşamadan fonlanan hesap kurallarıyla işlem yapmayı öğrenme, yüzlerle ifade edilen gelirler.
3. 9 ila 18. Aylar: Ölçeklendirme başlar, sermaye büyür, gelir anlamlı ve daha düzenli hale gelir.
4. 18 ila 24+ Aylar: Birden fazla hesap veya önemli ölçüde ölçeklendirilmiş tek bir hesap; bir maaşa yaklaşan veya onun yerini alan bir gelir.

Başlamadan önce test edilmiş bir avantaja sahip olmayan trader'lar bu zaman çizelgesinde kesinlikle yer alamazlar. Onlar, değerlendirme satın alıp başarısız olma döngüsündedir ki bu da öğrenmenin en pahalı yoludur. Önce küçük veya demo bir hesapta tutarlılık oluşturun; fonlanan trader zihniyeti rehberi bu yolu kısaltan alışkanlıkları, çoğu trader'ın prop challenge'larında neden başarısız olduğu rehberi ise bu süreci nelerin uzattığını ele almaktadır.

Kazandığınızın Daha Fazlasını Elinizde Tutun

Kazançlar, etkileyebileceğiniz üç değişkene bağlıdır: ne kadar sermaye ile işlem yaptığınız, ne kadar tutarlı kâr ettiğiniz ve bu kârın ne kadarını elinizde tuttuğunuz. Pipcy, %100'e varan kâr paylaşımı, sermayeyi 3 milyon dolara kadar ölçeklendiren bir Büyüme Planı, onaydan sonraki 48 saat içinde işlenen ödeme talepleri ve normal bir kayıp haftasının gelir getiren hesabınızı sonlandırmaması için günlük veya dinamik (trailing) düşüş sınırı (drawdown) bulundurmamasıyla birinci ve üçüncü değişkenleri doğrudan çözer. Her ikisi de ücretsiz Pipcy Academy erişimi içeren Pipcy Classic veya Pips Mastery ile başlayın.

İkinci değişken olan tutarlılık ise tamamen size bağlıdır. Aynı zamanda en önemli olanı da budur.

Sıkça Sorulan Sorular

Fonlanan yatırımcılar ayda ne kadar kazanır?

Çoğu fonlanan yatırımcı çok az kazanır; çünkü bir değerlendirme satın alan kişilerin yalnızca yaklaşık %3 ila %7'si ödeme alma aşamasına ulaşır. Ödeme alanlar arasında ise tek bir hesapta işlem yapan tutarlı yarı zamanlı yatırımcılar genellikle ayda 500 ila 2.000 dolar kazanırken, birden fazla hesabı yöneten tam zamanlı yatırımcılar 5.000 ila 20.000 dolar kazanır. En başarılı olanlar daha fazlasını kazanır, ancak bunu nadiren tutarlı bir şekilde sürdürebilirler.

100.000 dolarlık fonlu bir hesapla ne kadar kazanabilirsiniz?

Gerçekçi bir oran olan aylık %5 getiri ile 100.000 dolarlık fonlu bir hesap 5.000 dolar kâr üretir; bunun %80 kâr paylaşımında 4.000 doları veya %100 paylaşımda 5.000 doları yatırımcıya kalır. Bu, tipik bir aydan ziyade iyi bir ayı temsil eder; çünkü çoğu yatırımcının yıllık toplamı bu rakamın on iki katının oldukça altına düşüren kayıplı veya başabaş kapattığı aylar olur.

Fonlanan bir yatırımcı için gerçekçi aylık getiri nedir?

Yetenekli bir fonlu yatırımcı için ayda yaklaşık %4 ila %8 sürdürülebilir bir hedeftir. Aylık %20'nin üzerindeki getiriler, neredeyse her zaman daha iyi bir stratejiden ziyade aşırı risk almaktan kaynaklanır ve bu getirileri sağlayan aynı pozisyon büyüklüğü, genellikle birkaç ay içinde düşüş (drawdown) sınırının aşılmasına yol açar. Mütevazı bir getirideki tutarlılık, yüksek bir getirideki dalgalanmadan daha iyi sonuç verir.

Prop trading ile geçim sağlanabilir mi?

Evet, ancak bu yaygın değildir ve zaman alır. Maaşının yerini alan çoğu yatırımcı, genellikle 12 ila 24 aylık tutarlı fonlu performansın ardından bunu birden fazla fonlu hesabı veya önemli ölçüde ölçeklendirilmiş tek bir hesabı yöneterek başarmıştır. Alım satım gelirinin ne kadar değişken olduğu göz önüne alındığında, geçmiş performansınız tam anlamıyla oturana kadar diğer gelir kaynaklarınızı koruyun.

Fonlanan yatırımcılar maaş alır mı?

Hayır. Bireysel fonlu yatırımcılar, taban maaş olmaksızın ve kayıplı geçen bir ayda hiçbir gelir elde etmeden, yalnızca ürettikleri kârın genellikle %70 ila %95'i oranında bir kâr payı alırlar. Bankalar veya ticaret firmaları tarafından istihdam edilen kurumsal tescilli (proprietary) yatırımcılar ise bir maaş ve performans primi alırlar; bu da iki model arasındaki temel farklardan biridir.

Prop firması ödemeleri üzerinden vergi ödenir mi?

Çoğu yargı alanında evet, prop firması ödemeleri vergiye tabidir; uygulamalar ülkeden ülkeye farklılık gösterse de genellikle sermaye kazancı yerine serbest meslek veya ticari kazanç olarak değerlendirilir. Bu bir vergi tavsiyesi değildir. Net bir rakama dayanarak finansal planlar yapmadan önce yetkili bir yerel muhasebeciyle görüşün.

PIPCY Academy Direktörü, CFTe sertifikalı ve 19 yıllık işlem deneyimine sahip Vladimir Rybakov tarafından yazılmıştır.

The5ers'ın eski kurucu ortağı ve Pipcy risk yönetimi uzmanı, Forex, Hisse Senetleri ve Opsiyonlarda 15+ yıllık işlem deneyimine sahip Snir Ahiel tarafından doğrulanmıştır.

Kazanç beyanı: Bu makaledeki rakamlar sektör tahminleri ve örnekleme amaçlı hesaplamalardır; projeksiyon, vaat veya tipik sonuçlar değildir. Fonlu değerlendirme sürecine giren çoğu kişi hiçbir şey kazanamaz. Bireysel sonuçlar tamamen yeteneğe, disipline ve piyasa koşullarına bağlıdır.

Risk beyanı: Alım satım işlemleri önemli ölçüde risk içerir. Pipcy, eğitim ve değerlendirme amaçlı simüle edilmiş alım satım değerlendirmeleri sunar. Simüle edilmiş performans gerçek alım satım sonuçlarını temsil etmez ve fonlanan bir yatırımcı olmak garanti edilmez. Buradaki hiçbir ifade finansal, yatırım veya vergi tavsiyesi niteliğinde değildir.