أرباح متداول شركات التمويل: الدخل الشهري الواقعي، الحسابات الكامنة وراءه، والوقت المستغرق لكسب العيش منه

يحقق معظم المتداولين الممولين أرباحاً ضئيلة للغاية. تشير تقديرات المجال إلى أن حوالي 3% إلى 7% فقط من الأشخاص الذين يشترون تقييماً يحصلون على دفعة أرباح على الإطلاق، والمتداول الممول المتوسط يجني ما بين 0 و2,000 دولار شهرياً. المتداولون الملتزمون بدوام جزئي على حساب واحد يحققون عادةً ما بين 500 إلى 2,000 دولار شهرياً، بينما يمكن للمتداولين بدوام كامل الذين يديرون عدة حسابات الوصول إلى 5,000 إلى 20,000 دولار.

ابحث عن هذا السؤال وستجد لقطات شاشة لمدفوعات أرباح بقيمة 40,000 دولار. ما لن تجده، عادةً، هو المقام (النسبة الإجمالية). لقطات الشاشة هذه حقيقية، لكنها تمثل أيضاً الجزء الأكبر من نسبة مئوية ضئيلة للغاية من بين جميع من دفعوا مقابل التقييم.

أفضل أن أقدم لك النسخة الصادقة، لأن الرقم الواقعي أكثر فائدة من الرقم المُلهم. خلال 19 عاماً من التداول والتدريس، فإن الأشخاص الذين بنوا دخلاً مستداماً من هذا المجال فعلوا ذلك من خلال توقع عوائد متواضعة ومضاعفتها تراكمياً، وليس من خلال مطاردة لقطات شاشة الأرباح. يغطي هذا الدليل ما يكسبه المتداولون الممولون فعلياً، والمعادلة التي تحدد ذلك، وما يتغير مع كل حجم حساب، والمدة الواقعية التي يستغرقها الأمر لكسب لقمة العيش منه. وسواء كنت تتداول برأس مال شركة تداول ممول أو برأس مالك الخاص، فإن الحسابات الرياضية تظل واحدة.

كم يجني المتداولون الممولون فعلياً؟

الجواب الصادق هو أن معظم المتداولين الممولين لا يجنون شيئاً. ما يقرب من 5% إلى 15% يجتازون التقييم، ومن بين هؤلاء يحصل 30% إلى 50% فقط على دفعة أرباح، وبالتالي فإن حوالي 3% إلى 7% فقط من كل من يشتري تحدياً يكسبون أموالاً منه. ومن بين أولئك الذين يتقاضون أرباحاً، يتراوح الدخل الشهري عموماً من بضع مئات من الدولارات إلى بضعة آلاف.

لنبدأ بقمع التصفية (النسب)، لأن المتوسطات بدونه لا معنى لها:

هذا ليس حجة ضد التداول الممول، بل هو دعوة لتكون صادقاً بشأن الفئة التي من المحتمل أن تنتمي إليها في محاولتك الأولى، والتعامل مع رسوم التقييم المبكرة على أنها تكلفة تدريب وتعليم وليست استثماراً.

بالنسبة للمتداولين الذين يحصلون على أرباح بالفعل، تبدو الصورة الواقعية كالتالي:

• مدفوعات متفرقة، بدون استمرارية: من 0 إلى بضع مئات شهرياً. وهي الشريحة الأكبر من المتداولين الممولين.
• أداء ثابت بدوام جزئي، حساب واحد: من 500 إلى 2,000 دولار شهرياً.
• أداء ثابت بدوام كامل، حسابات متعددة: من 5,000 إلى 20,000 دولار شهرياً.
• أصحاب الأداء الأعلى على رؤوس أموال ضخمة مجمعة: من 20,000 إلى أكثر من 50,000 دولار، وهي حالة نادرة وغير مستقرة من شهر لآخر.

هل هناك شيء اسمه راتب متداول التمويل؟

ليس في تداول التمويل للأفراد (التجزئة). يتقاضى المتداول الممول حصة من الأرباح التي يحققها، تتراوح عادةً بين 70% إلى 100%، ولا يتقاضى شيئاً في الأشهر الخاسرة. مصطلح "راتب متداول التمويل" يخص الجانب المؤسسي، حيث يحصل المتداولون في البنوك وصناع السوق على راتب أساسي بالإضافة إلى مكافأة (بونص). أما في شركات تمويل الأفراد، فلا يوجد راتب.

هذا التمييز مهم لأن النموذجين غالباً ما يتم الخلط بينهما، وهذا الخلط يولد توقعات غير واقعية في كلا الاتجاهين. المتداول في شركة تمويل مؤسسية هو موظف: يتقاضى راتباً ومكافآت، ويتداول برأس مال ضخم جداً للشركة بعد عملية توظيف تنافسية. أما المتداول الممول في شركات الأفراد فهو طرف مقابل في اتفاقية لتقاسم الأرباح: يتقاضى أجره بناءً على النتائج فقط، ويتداول برأس مال افتراضي أو مخصص بعد اجتياز التقييم، دون وجود حد أدنى يحميه في الأشهر السيئة. يوضح دليلنا حول ماهية تداول التمويل كيف انقسم هذان النموذجان في هذا المجال بعد عام 2010، كما يشرح دليلنا حول كيفية عمل الحسابات الممولة آليات هذا التقسيم نفسه.

في بقية هذه الصفحة، تعني كلمة "الأرباح" نسخة الأفراد: حصة أرباح، متغيرة شهرياً، وتعتبر الأرقام الواردة أدناه هي النطاق الواقعي لها.

حسابات الأرباح الرياضية

دخل المتداول الممول هو حجم الحساب مضروباً في العائد الشهري مضروباً في نسبة تقسيم الأرباح. فحساب بقيمة 100,000 دولار يحقق عائداً بنسبة 5% في الشهر يولد ربحاً قدره 5,000 دولار؛ وعند نسبة تقسيم 80%، يحتفظ المتداول بمبلغ 4,000 دولار، وعند نسبة تقسيم 100%، يحتفظ بالمبلغ كاملاً وهو 5,000 دولار. كل زيادة في أي من المتغيرات الثلاثة ترفع الدخل، ولكن العائد هو أصعب متغير يمكن رفعه بأمان.

المعادلة:

الدخل الشهري = حجم الحساب × نسبة العائد الشهري % × نسبة تقسيم الأرباح %

مثال تطبيقي على حساب بقيمة 100,000 دولار بعائد شهري قدره 5%:

هناك أمران يتضحان تماماً من هذا المثال.

نسبة التقسيم مهمة، ولكن بأقل مما يعتقده الناس. الانتقال من 80% إلى 100% في هذا المثال يضيف 1,000 دولار شهرياً. هذا مفيد، لكنه لن يحول المتداول الخاسر إلى متداول رابح.

حجم الحساب هو العامل الحاسم الحقيقي. نفس العائد بنسبة 5% على حساب بقيمة 25,000 دولار يمثل ربحاً قدره 1,250 دولاراً بدلاً من 5,000 دولار. لهذا السبب يعد توسيع وتكبير الحجم (Scaling) أكثر أهمية من تحسين نسبة التقسيم، ولهذا السبب فإن معظم المتداولين الذين وصلوا إلى دخل يعادل وظيفة بدوام كامل حققوا ذلك من خلال تنمية رأس المال، وليس من خلال العثور على شركة تقدم نسبة مئوية أفضل قليلاً.

الأرباح حسب حجم الحساب

عند تحقيق عائد شهري واقعي بنسبة 5% ونسبة تقسيم أرباح 90%، يحقق حساب بقيمة 10,000 دولار حوالي 450 دولاراً شهرياً، وحساب بقيمة 25,000 دولار حوالي 1,125 دولاراً، وحساب بقيمة 50,000 دولار حوالي 2,250 دولاراً، وحساب بقيمة 100,000 دولار حوالي 4,500 دولار. تفترض هذه الأرقام استمرارية الربحية، وهو ما لا يحققه معظم المتداولين كل شهر.

تعامل مع هذه الأرقام كعمليات حسابية وليست توقعات مؤكدة. فهي توضح كيف يبدو الشهر الجيد لكل حجم. تتضمن السنة الواقعية أشهراً خاسرة، وأشهراً بدون أرباح أو خسائر، وأشهراً قوية في بعض الأحيان، وبالتالي فإن الدخل السنوي يقل كثيراً عن حاصل ضرب شهر جيد في اثني عشر.

كيف تبدو العوائد المستدامة في الواقع؟

تتراوح العوائد الشهرية المستدامة للمتداولين الممولين تقريباً بين 4% إلى 8%. العوائد التي تتجاوز 20% شهرياً هي دائماً تقريباً نتاج مخاطرة مفرطة وليست نتيجة استراتيجية أفضل، والمتداولون الذين يحققونها يميلون إلى خرق قاعدة التراجع في غضون بضعة أشهر. الاستمرارية بعائد متواضع تتفوق على التقلبات الشديدة بعائد مرتفع.

هذا هو الرقم الذي يُخطئ بشأنه أغلب الناس. قد يبدو العائد الشهري البالغ 5% غير مبهر مقارنة بالوعود التسويقية، لكنه مع العائد التراكمي يُعد نتيجة احترافية ممتازة، والأهم من ذلك أنه يضمن البقاء في السوق.

يعود السبب في أن العوائد المرتفعة تؤدي إلى نتائج عكسية في الحسابات الممولة إلى طبيعة الهيكلية ذاتها. فتحقيق عائد بنسبة 20% في شهر واحد يتطلب أحجام صفقات تجعل التراجع بنسبة 12% قابلاً للحدوث في أسبوع سيئ. فنفس إعدادات المخاطرة التي تحقق هذا الرقم الكبير تؤدي أيضاً إلى الخسارة التي تنهي الحساب. وتدرك الشركات ذلك جيداً، ولهذا السبب وُضعت حدود التراجع، ولهذا أيضاً ينجو فقط أولئك المتداولون الذين تبدو كشوفات حساباتهم الشهرية هادئة وبلا إثارة. يغطي دليلنا حول إدارة المخاطر تحديد حجم الصفقات الذي يُبقي العوائد ضمن النطاق المستدام.

دخل تداول الشركات الممولة: بدوام جزئي مقابل دوام كامل

يحقق المتداولون الممولون بدوام جزئي على حساب واحد عادةً ما بين 500 إلى 2,000 دولار شهرياً، معتبرين ذلك دخلاً إضافياً. أما المتداولون بدوام كامل، فيديرون عموماً عدة حسابات ممولة بإجمالي رأس مال يتراوح بين 200,000 إلى 500,000 دولار، ويجنون ما بين 5,000 إلى 20,000 دولار شهرياً. وعادةً ما يستغرق الوصول إلى مستوى الدوام الكامل من 12 إلى 24 شهراً من الأداء الممول المتسق.

الفارق الفعلي يكمن في رأس المال، وليس في مستوى المهارة.

الدوام الجزئي. حساب واحد، وبضع ساعات يومياً أو بضع صفقات في الأسبوع، ودخل إضافي متواضع ولكنه حقيقي. هذا هو المكان الذي يستقر فيه معظم المتداولين الممولين الناجحين، ولا يوجد أي عيب في ذلك إطلاقاً.

الدوام الكامل. إدارة حسابات ممولة متعددة بالتوازي، أو حساب واحد كبير تمت ترقيته، ويتم بناؤه عادةً على مدار عام أو أكثر. معظم الأشخاص الذين استبدلوا رواتبهم من خلال التداول مع الشركات الممولة فعلوا ذلك عن طريق إضافة الحسابات وزيادة حجمها، وليس عن طريق زيادة نسبتهم المئوية الشهرية.

نصيحة تستحق أن تؤخذ على محمل الجد: لا تترك مصدر دخلك المستقر استناداً إلى نتائج بضعة أشهر جيدة فقط. فدخل التداول متقلب بطبيعته، وضغط الحاجة إلى تحقيق رقم محدد كل شهر هو بحد ذاته سبب الإفراط في حجم الصفقات الذي يقضي على الحسابات. قم ببناء سجل أدائك بينما لا يزال دخلك مغطى من مكان آخر.

كيف يزيد المتداولون الممولون دخلهم

يزيد المتداولون الممولون دخلهم بثلاث طرق: تنمية حساب واحد من خلال برنامج التوسع (Scaling) الخاص بالشركة، وإدارة حسابات ممولة متعددة بالتوازي، وتحسين الاتساق في الأداء بحيث تكون معظم الأشهر رابحة. وعادةً ما تكون برامج التوسع هي المسار الأكثر استدامة، لأنها تزيد رأس المال دون مضاعفة رسوم التقييم أو تشتيت الانتباه بين الحسابات.

• برامج التوسع. تقوم معظم الشركات الراسخة بزيادة رأس المال المخصص لك كلما حققت مراحل أداء معينة. وتزيد خطة النمو في Pipcy الرصيد بنسبة 50% في كل مستوى بمجرد وصولك إلى 25% من الأرباح المتراكمة، والاحتفاظ بتلك الأرباح في الحساب، والاحتفاظ به لمدة 90 يوماً على الأقل. عبر تسعة مستويات، ترتفع نسبة الأرباح من 80% إلى 100% ويمكن أن يتوسع رأس المال ليصل إلى 3 ملايين دولار.
• تعدد الحسابات. إدارة ثلاثة إلى خمسة حسابات ممولة هي الطريقة التي يستبدل بها العديد من المتداولين المتفرغين رواتبهم. إنها تضاعف رأس المال بسرعة، ولكنها تضاعف أيضاً رسوم التقييم، والقواعد الواجب تتبعها، والتركيز المطلوب.
• اتساق أفضل في الأداء. إنه الجانب الأقل إثارة والأكثر قيمة. فتحويل شهرين خاسرين في العام إلى شهرين بنتيجة محايدة يرفع الدخل السنوي أكثر مما تفعله زيادة نسبة تقاسم الأرباح.

ما الذي يقلل من صافي أرباحك الفعلية

تقف عدة تكاليف بين إجمالي أرباح التداول والأموال التي تصل إلى حسابك: رسوم التقييم بما في ذلك المحاولات الفاشلة وإعادة التعيين، وحصة الشركة من تقاسم الأرباح، وفروق الأسعار (السبريد) والعمولات، ورسوم معالجة الدفع أو تحويل العملات، وضريبة الدخل. المتداولون الذين يضعون في ميزانيتهم رسوم تقييم واحد فقط يقللون دائماً من تقدير التكلفة الحقيقية للدخول.

الصورة الواقعية للتكاليف:

• المحاولات الفاشلة. يحتاج معظم المتداولين إلى أكثر من تقييم واحد. ضع في حسبانك ميزانية لمحاولتين أو ثلاث.
• رسوم إعادة التعيين (Reset). إنها أرخص من التقييم الجديد، لكنها تتراكم مع الوقت.
• فروق الأسعار والعمولات. تُفرض على كل صفقة، وتتضاعف مع زيادة عدد الصفقات.
• رسوم السحب والتحويل. قد تكون ضئيلة لكل عملية سحب، لكنها تصبح ملحوظة على مدار العام.
• الضرائب. يخضع دخل التداول الممول للضريبة في معظم الدول، عادةً باعتباره دخلاً من العمل الحر أو الأعمال التجارية. تختلف القوانين حسب الدولة وهذه ليست نصيحة ضريبية، لذا استشر محاسباً محلياً قبل التخطيط بالاعتماد على رقم صافٍ.

كم يستغرق من الوقت لتحقيق دخل يعادل الدوام الكامل؟

يستغرق معظم المتداولين الذين يصلون إلى دخل يعادل وظيفة بدوام كامل من التداول الممول من 12 إلى 24 شهراً من الأداء الممول المتسق للوصول إلى هناك. وعادةً ما يمر المسار عبر عدة تقييمات فاشلة، ثم حساب صغير أول، يليه توسع تدريجي، وأخيراً حسابات متعددة أو حساب كبير متوسع. وقليل جداً من المتداولين من يحقق ذلك في عامهم الأول.

جدول زمني واقعي لشخص يمتلك بالفعل استراتيجية مجربة ذات ميزة تنافسية:

1. الأشهر من 1 إلى 3: محاولات التقييم الأولى، والتي من المحتمل أن تتضمن إخفاقاً واحداً على الأقل، وأول حساب ممول.
2. الأشهر من 3 إلى 9: أولى عمليات سحب الأرباح، وتعلم التداول وفقاً لقواعد الحساب الممول دون انحراف في السلوك، ودخل بالمئات.
3. الأشهر من 9 إلى 18: بدء التوسع، وزيادة رأس المال، ويصبح الدخل ذا قيمة وأكثر انتظاماً.
4. الأشهر من 18 إلى 24 فأكثر: حسابات متعددة أو حساب تمت ترقيته وتوسيعه بشكل كبير، ويقترب الدخل من الراتب الوظيفي أو يحل محله.

المتداولون الذين لا يملكون ميزة تنافسية مجربة قبل البدء ليسوا ضمن هذا الجدول الزمني على الإطلاق؛ بل هم في حلقة مفرغة من شراء التقييمات والرسوب فيها، وهي الطريقة الأكثر كلفة للتعلم. احرص على بناء الاتساق في الأداء على حساب صغير أو تجريبي أولاً؛ يغطي دليل عقلية المتداول الممول العادات التي تقصر هذا المسار، بينما يوضح مقال لماذا يفشل معظم المتداولين في تحديات الشركات الممولة الأسباب التي تؤدي إلى إطالته.

احتفظ بنسبة أكبر من أرباحك

تعتمد الأرباح على ثلاثة متغيرات يمكنك التأثير عليها: مقدار رأس المال الذي تتداول به، ومدى استمرارية تحقيقك للأرباح، ومقدار ما تحتفظ به من تلك الأرباح. تعالج Pipcy المتغيرين الأول والثالث بشكل مباشر، من خلال نسبة مشاركة أرباح تصل إلى 100%، وخطة نمو تُنمي رأس المال ليصل إلى 3 ملايين دولار، ومعالجة طلبات السحب في غضون 48 ساعة من الموافقة عليها، وعدم وجود حد أقصى للتراجع اليومي أو المتحرك (Trailing drawdown)، بحيث لا يؤدي أي أسبوع خاسر عادي إلى إنهاء الحساب الذي يدر دخلك. ابدأ مع Pipcy Classic أو Pips Mastery، وكلاهما يتضمن وصولاً مجانياً إلى Pipcy Academy.

أما المتغير الثاني، وهو الاستمرارية والاتساق، فهو يعتمد عليك وحدك. وهو أيضاً الأكثر أهمية.

الأسئلة الشائعة

كم يجني المتداولون الممولون شهرياً؟

يجني معظم المتداولين الممولين مبالغ ضئيلة للغاية، نظراً لأن ما يقرب من 3% إلى 7% فقط ممن يشترون تقييماً يحصلون على مدفوعات أرباح. ومن بين أولئك الذين يحصلون على أموال بالفعل، يجني المتداولون الملتزمون بدوام جزئي عبر حساب واحد عادةً ما بين 500 و2000 دولار شهرياً، بينما يجني المتداولون بدوام كامل الذين يديرون عدة حسابات ما بين 5000 و20,000 دولار. ويحقق أصحاب الأداء الأعلى أكثر من ذلك، ولكن نادراً ما يكون ذلك باستمرارية.

كم يمكنك أن تجني من حساب ممول بقيمة 100,000 دولار؟

عند تحقيق عائد شهري واقعي بنسبة 5%، يحقق الحساب الممول بقيمة 100,000 دولار أرباحاً قدرها 5,000 دولار، يحتفظ المتداول منها بمبلغ 4,000 دولار بنسبة مشاركة 80%، أو 5,000 دولار بنسبة 100%. ويمثل ذلك شهراً جيداً وليس شهراً عادياً، حيث يمر معظم المتداولين بأشهر خاسرة أو راكدة تقلل من الإجمالي السنوي إلى ما دون اثني عشر ضعفاً من ذلك الرقم بكثير.

ما هو العائد الشهري الواقعي لمتداول ممول؟

يُعد تحقيق ما يقرب من 4% إلى 8% شهرياً هدفاً مستداماً لمتداول ممول ماهر. أما العوائد التي تتجاوز 20% شهرياً، فغالباً ما تنجم عن مخاطر مفرطة وليس عن استراتيجية أفضل، ونفس حجم الصفقات الذي يولدها يميل إلى خرق حد التراجع في غضون بضعة أشهر. إن الاستمرارية مع عائد متواضع تتفوق على التقلبات الشديدة ذات العوائد المرتفعة.

هل يمكنك كسب لقمة العيش من تداول شركات التمويل (Prop Trading)؟

نعم، لكنه أمر غير شائع ويستغرق وقتاً. معظم المتداولين الذين استبدلوا رواتبهم فعلوا ذلك من خلال إدارة عدة حسابات ممولة أو حساب واحد تمت زيادة حجمه بشكل كبير، وعادة ما يتم ذلك بعد 12 إلى 24 شهراً من الأداء الممول المستمر. ونظراً لمدى تقلب دخل التداول، احتفظ بمصادر دخلك الأخرى حتى تثبت سجلك التداولي بشكل حقيقي.

هل يحصل المتداولون الممولون على راتب؟

كلا. يحصل متداولو التجزئة الممولون فقط على نسبة من الأرباح، وهي عادة ما تتراوح بين 70% إلى 95% مما يحققونه، دون راتب أساسي ودون دخل في الأشهر الخاسرة. في المقابل، يحصل المتداولون المؤسسيون العاملون لدى البنوك أو شركات التداول على راتب بالإضافة إلى مكافأة أداء، وهو أحد الفروق الرئيسية بين النموذجين.

هل تدفع ضرائب على أرباح شركات التمويل؟

في معظم الدول والولايات القضائية، نعم، تخضع أرباح شركات التمويل للضريبة، وعادة ما تُعامل كدخل من العمل الحر أو دخل تجاري وليس كأرباح رأسمالية، مع العلم أن المعاملة الضريبية تختلف من بلد لآخر. هذه ليست استشارة ضريبية؛ يُرجى التحدث إلى محاسب محلي مؤهل قبل وضع خطط مالية بناءً على الأرقام الصافية.

كتبه فلاديمير ريباكوف (Vladimir Rybakov)، رئيس أكاديمية PIPCY، حاصل على شهادة CFTe ويمتلك 19 عاماً من الخبرة في التداول.

تمت مراجعته والتحقق من صحته بواسطة سنير أهيل (Snir Ahiel)، الشريك المؤسس السابق لـ The5ers وأخصائي إدارة المخاطر في Pipcy، بخبرة تزيد عن 15 عاماً في تداول الفوركس والأسهم والخيارات.

إخلاء مسؤولية بشأن الأرباح: الأرقام الواردة في هذا المقال هي تقديرات من واقع الصناعة وحسابات توضيحية، وليست توقعات أو وعوداً أو نتائج نموذجية. معظم الأشخاص الذين يخوضون تقييم التمويل لا يجنون شيئاً. تعتمد النتائج الفردية كلياً على المهارة والانضباط وظروف السوق.

إخلاء مسؤولية بشأن المخاطر: ينطوي التداول على مخاطر جوهرية. تقدم Pipcy تقييمات تداول محاكاة لأغراض تعليمية وتقييمية. لا يمثل أداء المحاكاة نتائج تداول حقيقية، والحصول على حساب ممول ليس مضموناً. لا يُعد أي شيء هنا بمثابة نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية.