Verdienst als Prop Trader: Realistisches Monatseinkommen, die Mathematik dahinter und wie lange es dauert, davon zu leben

Die meisten Funded Trader verdienen sehr wenig. Branchenschätzungen zufolge erhalten nur etwa 3 % bis 7 % der Personen, die eine Evaluierung kaufen, jemals eine Auszahlung, und der mittlere Funded Trader erzielt zwischen 0 $ und 2.000 $ pro Monat. Beständige Teilzeit-Trader mit einem einzigen Konto verdienen typischerweise 500 $ bis 2.000 $ monatlich, während Vollzeit-Trader, die mehrere Konten verwalten, 5.000 $ bis 20.000 $ erreichen können.

Wenn Sie nach dieser Frage suchen, werden Sie Screenshots von Auszahlungen über 40.000 $ finden. Was Sie normalerweise nicht finden werden, ist der Nenner. Diese Screenshots sind echt, und sie stellen gleichzeitig den obersten Bruchteil eines Prozents aller Personen dar, die für eine Evaluierung bezahlt haben.

Ich möchte Ihnen lieber die ehrliche Version präsentieren, da eine realistische Zahl nützlicher ist als eine inspirierende. In 19 Jahren des Tradings und Unterrichtens haben diejenigen, die sich daraus ein dauerhaftes Einkommen aufgebaut haben, dies erreicht, indem sie bescheidene Renditen erwarteten und diese thesaurierten – nicht, indem sie den Auszahlungs-Screenshots hinterherjagten. Dieser Leitfaden behandelt, was Funded Trader tatsächlich verdienen, die Formel, die dies bestimmt, was sich bei jeder Kontogröße ändert und wie lange es realistischerweise dauert, seinen Lebensunterhalt damit zu bestreiten. Ob Sie mit dem Kapital einer Prop-Trading-Firma oder mit Ihrem eigenen handeln: Die Arithmetik ist dieselbe.

Wie viel verdienen Funded Trader tatsächlich?

Die ehrliche Antwort lautet: Die meisten Funded Trader verdienen gar nichts. Rund 5 % bis 15 % bestehen eine Evaluierung, und von diesen erhalten nur 30 % bis 50 % jemals eine Auszahlung. Somit verdienen nur etwa 3 % bis 7 % aller Personen, die eine Challenge kaufen, Geld damit. Unter denjenigen, die bezahlt werden, liegt das monatliche Einkommen üblicherweise zwischen einigen hundert und einigen tausend Dollar.

Beginnen wir mit dem Trichter, denn Durchschnitte sind ohne ihn bedeutungslos:

Das ist kein Argument gegen das Funded Trading. Es ist ein Argument dafür, ehrlich darüber zu sein, in welcher Gruppe man sich beim ersten Versuch wahrscheinlich wiederfinden wird, und frühe Evaluierungsgebühren eher als Lehrgeld denn als Investition zu betrachten.

Für Trader, die tatsächlich Auszahlungen erhalten, sieht ein realistisches Bild wie folgt aus:

• Gelegentliche Auszahlungen, keine Konstanz: 0 $ bis einige hundert Dollar im Monat. Die größte Gruppe der Funded Trader.
• Beständige Teilzeit, ein Konto: 500 $ bis 2.000 $ im Monat.
• Beständige Vollzeit, mehrere Konten: 5.000 $ bis 20.000 $ im Monat.
• Top-Performer mit großem, skaliertem Kapital: 20.000 $ bis 50.000 $+ im Monat, selten und nicht von Monat zu Monat stabil.

Gibt es so etwas wie ein Prop-Trader-Gehalt?

Nicht im Retail-Prop-Trading. Ein Funded Trader erhält einen Anteil des von ihm erwirtschafteten Gewinns, üblicherweise 70 % bis 100 %, und in einem Verlustmonat nichts. Der Begriff „Prop-Trader-Gehalt“ gehört in den institutionellen Bereich, wo Händler bei Banken und Market Makern ein Grundgehalt plus Bonus erhalten. Bei einer Retail-Firma gibt es kein Gehalt.

Die Unterscheidung ist wichtig, da die beiden Modelle oft verwechselt werden und diese Verwirrung in beide Richtungen unrealistische Erwartungen weckt. Ein institutioneller Proprietary Trader ist ein Angestellter: festangestellt, mit Boni vergütet und nach einem wettbewerbsintensiven Einstellungsprozess mit sehr großem Firmenkapital betraut. Ein Retail Funded Trader ist Vertragspartner einer Gewinnbeteiligungsvereinbarung: wird ausschließlich nach Ergebnissen bezahlt, handelt nach Bestehen einer Evaluierung mit simuliertem oder zugewiesenem Kapital und hat in einem schlechten Monat kein Sicherheitsnetz nach unten. Unser Leitfaden darüber, was Prop Trading ist, beschreibt, wie sich die beiden Versionen der Branche nach 2010 aufgespalten haben, und unser Leitfaden dazu, wie Funded Accounts funktionieren, deckt die Mechanik der Aufteilung selbst ab.

Für den Rest dieser Seite bedeutet „Verdienst“ die Retail-Variante: eine Gewinnbeteiligung, die von Monat zu Monat schwankt, mit den unten aufgeführten Zahlen als realistischem Rahmen.

Die Mathematik hinter den Einnahmen

Das Einkommen eines Funded Traders ergibt sich aus Kontogröße multipliziert mit monatlicher Rendite multipliziert mit dem Profit-Split. Ein 100.000-Dollar-Konto, das in einem Monat 5 % erwirtschaftet, generiert 5.000 $ Gewinn; bei einem 80/20-Split behält der Trader 4.000 $, bei einem 100%-Split die vollen 5.000 $. Jede Erhöhung einer der drei Variablen steigert das Einkommen, aber die Rendite ist am schwersten sicher zu steigern.

Die Formel:

Monatliches Einkommen = Kontogröße × Monatliche Rendite % × Gewinnbeteiligung %

Berechnet für ein 100.000-Dollar-Konto bei einer monatlichen Rendite von 5 %:

Zwei Dinge werden hierdurch deutlich.

Der Split spielt eine Rolle, aber eine geringere, als viele annehmen. Der Schritt von 80 % auf 100 % bringt in diesem Beispiel zusätzliche 1.000 $ pro Monat. Das ist nützlich, macht aber aus einem unprofitablen Trader keinen profitablen.

Die Kontogröße ist der eigentliche Hebel. Dieselbe Rendite von 5 % auf einem 25.000-Dollar-Konto bedeutet 1.250 $ Gewinn statt 5.000 $. Aus diesem Grund ist Skalierung wichtiger als die Optimierung des Splits, und deshalb haben die meisten Trader, die ein Vollzeiteinkommen erzielen, dies durch das Wachstum ihres Kapitals erreicht – nicht dadurch, dass sie eine Firma mit einem minimal besseren Prozentsatz gefunden haben.

Einnahmen nach Kontogröße

Bei einer realistischen monatlichen Rendite von 5 % und einem Split von 90 % bringt ein 10.000-Dollar-Konto etwa 450 $ im Monat ein, ein 25.000-Dollar-Konto etwa 1.125 $, ein 50.000-Dollar-Konto etwa 2.250 $ und ein 100.000-Dollar-Konto etwa 4.500 $. Diese Zahlen setzen eine beständige Profitabilität voraus, die die meisten Trader nicht jeden Monat erreichen.

Betrachten Sie dies als reine Arithmetik, nicht als Prognosen. Sie zeigen, wie ein guter Monat bei der jeweiligen Größe aussieht. Ein realistisches Jahr enthält Verlustmonate, Nullmonate und gelegentlich starke Monate, sodass das Jahreseinkommen deutlich unter dem Zwölffachen eines guten Monats liegt.

Wie nachhaltige Renditen tatsächlich aussehen

Nachhaltige Monatsrenditen für Funded Trader liegen bei etwa 4 % bis 8 %. Renditen von über 20 % im Monat sind fast immer das Ergebnis von überdimensioniertem Risiko und nicht einer besseren Strategie, und Trader, die solche Zahlen erzielen, neigen dazu, innerhalb weniger Monate gegen eine Drawdown-Regel zu verstoßen. Beständigkeit bei einer moderaten Rendite schlägt Volatilität bei einer hohen Rendite.

Das ist die Zahl, bei der sich die meisten Menschen am meisten irren. Eine monatliche Rendite von 5 % klingt im Vergleich zum Marketing wenig beeindruckend, aber durch den Zinseszinseffekt ist sie ein hervorragendes professionelles Ergebnis – und was noch wichtiger ist: Sie ist überlebensfähig.

Der Grund, warum hohe Renditen bei Funded Accounts kontraproduktiv sind, ist struktureller Natur. Um 20 % in einem Monat zu erzielen, sind Positionsgrößen erforderlich, die in einer schlechten Woche auch einen Drawdown von 12 % erreichbar machen. Dieselbe Risikoeinstellung, die für die hohe Zahl sorgt, führt auch zum Totalverlust des Kontos. Die Firmen wissen das – genau deshalb gibt es Drawdown-Limits und deshalb sind die Trader, die langfristig bestehen, diejenigen, die auf einer monatlichen Abrechnung langweilig wirken. Unser Leitfaden zum Thema Risikomanagement behandelt die Positionsgrößenbestimmung, die die Renditen im nachhaltigen Bereich hält.

Teilzeit- vs. Vollzeit-Einkommen im Prop Trading

Gefundete Teilzeit-Trader mit einem Konto verdienen typischerweise 500 bis 2.000 US-Dollar im Monat und betrachten dies als Nebeneinkommen. Vollzeit-Trader verwalten im Allgemeinen mehrere gefundete Konten mit einem Gesamtkapital von 200.000 bis 500.000 US-Dollar und verdienen monatlich 5.000 bis 20.000 US-Dollar. Das Vollzeit-Niveau zu erreichen, erfordert in der Regel 12 bis 24 Monate beständige gefundete Performance.

Der praktische Unterschied liegt im Kapital, nicht im Erfahrungsgrad.

Teilzeit. Ein Konto, ein paar Stunden am Tag oder ein paar Setups pro Woche – ein bescheidenes, aber echtes Nebeneinkommen. Hier befindet sich die Mehrheit der erfolgreichen gefundeten Trader, und daran ist absolut nichts zweitklassig.

Vollzeit. Mehrere gefundete Konten, die parallel laufen, oder ein einzelnes großes, hochskaliertes Konto, meist aufgebaut über ein Jahr oder länger. Die meisten Menschen, die ein reguläres Gehalt durch Prop Trading ersetzt haben, erreichten dies durch das Hinzufügen von Konten und Skalierung, nicht durch eine Erhöhung ihres monatlichen Prozentsatzes.

Ein Hinweis, den man ernst nehmen sollte: Kündigen Sie kein stabiles Einkommen auf der Grundlage weniger guter Monate. Trading-Einkommen ist naturgemäß schwankend, und der Druck, jeden Monat eine bestimmte Summe erzielen zu müssen, ist selbst eine Ursache für übermäßige Positionsgrößen, die Konten zerstören. Bauen Sie den Track Record auf, während Ihr Lebensunterhalt noch anderweitig gesichert ist.

Wie Funded Trader ihr Einkommen skalieren

Funded Trader steigern ihr Einkommen auf drei Wegen: den Ausbau eines einzelnen Kontos über den Skalierungsplan einer Firma, das parallele Führen mehrerer gefundeter Konten und die Verbesserung der Beständigkeit, sodass mehr Monate profitabel sind. Skalierungspläne sind meist der nachhaltigste Weg, da sie das Kapital erhöhen, ohne Evaluierungsgebühren oder die nötige Aufmerksamkeit auf mehrere Konten aufzuteilen.

• Skalierungspläne. Die meisten etablierten Firmen erhöhen Ihr zugewiesenes Kapital, wenn Sie Leistungsmeilensteine erreichen. Pipcys Wachstumsplan erhöht den Kontostand auf jeder Stufe um 50 %, sobald Sie 25 % kumulierten Gewinn erzielen, diese Gewinne auf dem Konto belassen und die Position für mindestens 90 Tage halten. Über neun Stufen hinweg steigt der Split von 80 % auf 100 %, und das Kapital kann in Richtung 3 Mio. US-Dollar skaliert werden.
• Mehrere Konten. Das Führen von drei bis fünf gefundeten Konten ist der Weg, wie viele Vollzeit-Trader ein Gehalt ersetzen. Es vervielfacht das Kapital schnell, vervielfacht jedoch auch die Evaluierungsgebühren, die zu beachtenden Regelwerke und die erforderliche Aufmerksamkeit.
• Bessere Beständigkeit. Der am wenigsten glamouröse, aber wertvollste Weg. Aus zwei Verlustmonaten im Jahr ausgeglichene Monate zu machen, steigert das Jahreseinkommen mehr als eine Erhöhung des Gewinn-Splits.

Was Ihr Nettoeinkommen schmälert

Zwischen dem Brutto-Handelsgewinn und dem Geld auf Ihrem Bankkonto stehen mehrere Kosten: Evaluierungsgebühren einschließlich fehlgeschlagener Versuche und Resets, der Firmenanteil am Gewinn-Split, Spreads und Kommissionen, Gebühren für die Auszahlungsabwicklung oder Währungsumrechnung sowie die Einkommensteuer. Trader, die nur die Gebühr für eine einzige Evaluierung einplanen, unterschätzen ihre tatsächlichen Einstiegskosten regelmäßig.

Das realistische Kostenbild:

• Fehlgeschlagene Versuche. Die meisten Trader benötigen mehr als eine Evaluierung. Planen Sie das Budget für zwei oder drei ein.
• Reset-Gebühren. Günstiger als eine neue Evaluierung, aber sie summieren sich.
• Spreads und Kommissionen. Fallen bei jedem Trade an und summieren sich mit zunehmender Handelsfrequenz.
• Auszahlungsgebühren und Währungsumrechnung. Gering pro Auszahlung, auf das Jahr gerechnet jedoch spürbar.
• Steuern. Einnahmen aus dem Funded Trading sind in den meisten Ländern steuerpflichtig, meist als Einkünfte aus selbstständiger oder gewerblicher Tätigkeit. Die Regeln variieren je nach Land und dies stellt keine Steuerberatung dar. Sprechen Sie daher mit einem Steuerberater vor Ort, bevor Sie mit einem Nettobetrag kalkulieren.

Wie lange dauert es, ein Vollzeiteinkommen zu erzielen?

Die meisten Trader, die ein Vollzeiteinkommen durch Prop Trading erreichen, benötigen dafür 12 bis 24 Monate beständiger gefundeter Performance. Der Weg führt in der Regel über mehrere fehlgeschlagene Evaluierungen, ein erstes kleines Konto, schrittweises Skalieren und schließlich mehrere Konten oder ein großes skaliertes Konto. Nur sehr wenige Trader schaffen dies bereits im ersten Jahr.

Ein realistischer Zeitplan für jemanden, der bereits über einen erprobten Edge verfügt:

1. Monate 1 bis 3: Erste Evaluierungsversuche, wahrscheinlich einschließlich mindestens eines Misserfolgs, erstes gefundetes Konto.
2. Monate 3 bis 9: Erste Auszahlungen, Erlernen des Handels nach den Funded-Regeln ohne Verhaltensabweichungen, Einkommen im dreistelligen Bereich.
3. Monate 9 bis 18: Die Skalierung beginnt, das Kapital wächst, das Einkommen wird signifikant und regelmäßiger.
4. Monate 18 bis 24+: Mehrere Konten oder ein substanziell skaliertes Konto, das Einkommen nähert sich einem regulären Gehalt an oder ersetzt dieses.

Trader, die vor Beginn keinen erprobten Edge besitzen, befinden sich überhaupt nicht auf diesem Zeitplan. Sie geraten in eine Schleife aus dem Kaufen und Nichtbestehen von Evaluierungen – was der teuerste Weg ist, um zu lernen. Bauen Sie Beständigkeit zuerst auf einem kleinen oder einem Demokonto auf; der Leitfaden zum Mindset für Funded Trader behandelt die Gewohnheiten, die diesen Weg verkürzen, und der Artikel darüber, warum die meisten Trader an Prop Challenges scheitern, zeigt auf, was ihn verlängert.

Behalten Sie mehr von dem, was Sie verdienen

Die Einnahmen hängen von drei Variablen ab, die Sie beeinflussen können: wie viel Kapital Sie handeln, wie beständig Sie Gewinne erzielen und wie viel von diesem Gewinn Sie behalten. Pipcy adressiert die erste und dritte direkt – mit einer Gewinnbeteiligung von bis zu 100 %, einem Wachstumsplan, der das Kapital auf bis zu 3 Millionen US-Dollar skaliert, Auszahlungsanträgen, die innerhalb von 48 Stunden nach Genehmigung bearbeitet werden, und ohne täglichen oder Trailing-Drawdown, sodass eine normale Verlustwoche nicht das Konto beendet, das Ihr Einkommen generiert. Starten Sie mit Pipcy Classic oder Pips Mastery, beide mit kostenlosem Zugang zur Pipcy Academy.

Die zweite Variable, die Beständigkeit, liegt bei Ihnen. Sie ist auch diejenige, auf die es am meisten ankommt.

Häufig gestellte Fragen

Wie viel verdienen finanzierte Trader pro Monat?

Die meisten finanzierten Trader verdienen nur sehr wenig, da nur etwa 3 % bis 7 % der Personen, die eine Evaluierung erwerben, jemals eine Auszahlung erhalten. Unter denen, die bezahlt werden, verdienen beständige Teilzeit-Trader mit einem Konto typischerweise 500 bis 2.000 US-Dollar monatlich, während Vollzeit-Trader, die mehrere Konten verwalten, 5.000 bis 20.000 US-Dollar erzielen. Top-Performer verdienen mehr, allerdings selten auf beständige Weise.

Wie viel kann man mit einem 100.000-Dollar-Finanzierungskonto verdienen?

Bei einer realistischen monatlichen Rendite von 5 % generiert ein 100.000-Dollar-Finanzierungskonto 5.000 US-Dollar Gewinn, von denen der Trader bei einer 80-%-Aufteilung 4.000 US-Dollar oder bei 100 % 5.000 US-Dollar behält. Dies stellt eher einen guten als einen typischen Monat dar, da die meisten Trader verlustreiche und neutrale Monate haben, die den Jahressumme weit unter das Zwölffache dieses Betrags senken.

Was ist eine realistische monatliche Rendite für einen finanzierten Trader?

Rund 4 % bis 8 % pro Monat sind ein nachhaltiges Ziel für einen erfahrenen finanzierten Trader. Renditen von über 20 % monatlich resultieren fast immer aus übergroßem Risiko und nicht aus einer besseren Strategie, und dieselbe Positionsgrößenbestimmung, die sie generiert, führt tendenziell innerhalb weniger Monate zum Bruch der Drawdown-Grenze. Beständigkeit bei moderater Rendite schlägt Volatilität bei hoher Rendite.

Kann man vom Prop-Trading leben?

Ja, aber es ist unüblich und braucht Zeit. Die meisten Trader, die ihr Gehalt ersetzen konnten, taten dies, indem sie mehrere finanzierte Konten oder ein substanziell hochskaliertes Konto führten – typischerweise nach 12 bis 24 Monaten beständiger Leistung mit Finanzierung. Angesichts der Schwankungen von Trading-Einkünften sollten Sie andere Einnahmequellen beibehalten, bis Ihr Track-Record wirklich gefestigt ist.

Erhalten finanzierte Trader ein Gehalt?

Nein. Finanzierte Retail-Trader erhalten ausschließlich eine Gewinnbeteiligung, üblicherweise 70 % bis 95 % dessen, was sie erwirtschaften, ohne Grundgehalt und ohne Einkommen in einem Verlustmonat. Institutionelle Eigenhändler (Proprietary Trader), die bei Banken oder Handelsfirmen angestellt sind, erhalten hingegen ein Gehalt plus Leistungsbonus, was einer der Hauptunterschiede zwischen den beiden Modellen ist.

Muss man Auszahlungen von Prop-Trading-Firmen versteuern?

In den meisten Rechtsordnungen ja: Prop-Firm-Auszahlungen sind steuerpflichtig und werden in der Regel als Einkünfte aus selbstständiger oder gewerblicher Tätigkeit und nicht als Kapitalerträge behandelt, wobei die Handhabung von Land zu Land variiert. Dies stellt keine Steuerberatung dar. Sprechen Sie mit einem qualifizierten Steuerberater vor Ort, bevor Sie Finanzpläne auf Basis eines Nettobetrags erstellen.

Verfasst von Vladimir Rybakov, Leiter der PIPCY Academy, CFTe-zertifiziert mit 19 Jahren Trading-Erfahrung.

Geprüft von Snir Ahiel, ehemaliger Mitgründer von The5ers und Risikomanagement-Spezialist bei Pipcy, mit über 15 Jahren Erfahrung im Handel von Forex, Aktien und Optionen.

Einkommensoffenlegung: Die Zahlen in diesem Artikel sind Branchenschätzungen und illustrative Rechenbeispiele, keine Prognosen, Versprechen oder typischen Ergebnisse. Die meisten Personen, die eine finanzierte Evaluierung versuchen, verdienen nichts. Individuelle Ergebnisse hängen vollständig von Fähigkeiten, Disziplin und Marktbedingungen ab.

Risikohinweis: Trading birgt erhebliche Risiken. Pipcy bietet simulierte Trading-Evaluierungen zu Bildungs- und Bewertungszwecken an. Eine simulierte Performance stellt keine realen Handelsergebnisse dar, und das Erreichen des Status als finanzierter Trader wird nicht garantiert. Nichts hierin stellt eine Finanz-, Anlage- oder Steuerberatung dar.