Absoluter vs. relativer Drawdown: Definitionen, MT5-Werte und welche Kennzahl Sie nutzen sollten

Der absolute Drawdown misst, wie weit Ihr Kontostand unter Ihre Ersteinzahlung gefallen ist. Der relative Drawdown misst den größten prozentualen Rückgang von einem Höchststand des Eigenkapitals (Peak) bis zu einem späteren Tiefpunkt (Trough). Der maximale Drawdown misst den größten Rückgang in Währungseinheiten. MT5 weist alle drei Werte aus, da sie an unterschiedlichen Bezugspunkten ansetzen und oft verschiedene Ereignisse beschreiben.

Wenn Sie jemals einen MT5-Kontoauszug geöffnet oder das Regelwerk einer Prop-Trading-Firma gelesen haben, sind Ihnen der absolute Drawdown, der relative Drawdown und der maximale Drawdown nebeneinander aufgefallen – und Sie haben sich wahrscheinlich gefragt, warum eine Strategie drei verschiedene Drawdown-Zahlen benötigt. Jede davon hat ihre Daseinsberechtigung. Jede misst den Rückgang von einem anderen Bezugspunkt aus, und eine Verwechslung führt dazu, dass Sie sowohl Ihr eigenes Risiko als auch Ihre Evaluierungsregeln falsch interpretieren.

In 19 Jahren habe ich festgestellt, dass diese Unterscheidung selbst erfahrene Trader vor Herausforderungen stellt, da die Begriffe austauschbar klingen, die Mathematik dahinter jedoch grundverschieden ist. Für jeden, der bei einer Proprietary-Trading-Firma handelt, ist dies direkt von Bedeutung: Ob Ihr maximales Verlustlimit absolut (ausgehend von Ihrer Einzahlung) oder relativ (ausgehend von Ihrem Höchststand) definiert ist, verändert Ihren tatsächlichen Handlungsspielraum maßgeblich.

Dieser Leitfaden schafft Klarheit und baut auf den Kernkonzepten auf, die in unserem Hauptleitfaden zum Thema Was Drawdown im Trading ist behandelt werden: was jeder Begriff bedeutet, wie sie berechnet werden, wie sie in MT5 dargestellt werden und wie Pipcy sein Limit definiert.

Was ist der absolute Drawdown?

Der absolute Drawdown ist die Differenz zwischen Ihrer Ersteinzahlung und dem tiefsten Stand, den Ihr Kontostand darunter erreicht hat. Wenn Sie 10.000 $ einzahlen und Ihr Kontostand zu einem bestimmten Zeitpunkt auf ein Tief von 9.300 $ fällt, beträgt Ihr absoluter Drawdown 700 $ bzw. 7 %. Er misst ausschließlich Verluste unterhalb des Anfangskapitals; Gewinne darüber haben keinen Einfluss auf ihn.

Der absolute Drawdown orientiert sich strikt an Ihrem Startpunkt. Er beantwortet eine einzige Frage: Wie weit fiel das Konto jemals unter die Ersteinzahlung? Wenn Ihr 10.000-$-Konto auf ein Tief von 9.300 $ fiel, bevor es sich erholte, ist der absolute Drawdown die Differenz von 700 $ zwischen der Einzahlung und diesem Tiefststand.

Das entscheidende Merkmal ist, dass der absolute Drawdown nur den Bereich unterhalb der Startlinie betrachtet. Wenn Ihr Konto auf 12.000 $ anstieg und dann wieder auf 11.000 $ zurückfiel, beträgt Ihr absoluter Drawdown immer noch null, da Sie nie unter Ihre anfängliche Einzahlung von 10.000 $ gefallen sind. Das macht den absoluten Drawdown zu einem Maß für das Verlustrisiko speziell im Verhältnis zu Ihrem Einstiegspunkt, nicht jedoch im Verhältnis zu Ihrer bisherigen Bestleistung. Er ist ein nützlicher Frühindikator für das Verlustrisiko, sagt aber nichts darüber aus, wie viel Gewinn Sie von einem Höchststand wieder abgegeben haben.

Was ist der relative Drawdown?

Der relative Drawdown ist der größte prozentuale Rückgang von einem beliebigen Höchststand des Eigenkapitals bis zu einem nachfolgenden Tiefpunkt, unabhängig von Ihrem Startguthaben. Wenn Ihr Konto einen Höchststand von 13.000 $ erreicht und auf 10.400 $ fällt, beträgt der relative Drawdown 20 %, obwohl Sie immer noch über Ihrer Ersteinzahlung liegen. Er erfasst den schmerzhaften Verlust bereits erzielter Gewinne, den der absolute Drawdown ignoriert.

Der relative Drawdown ist an Ihrem Höchststand verankert, nicht an Ihrer Einzahlung. Er misst den schlimmsten Rückgang von der Spitze bis zum Tiefpunkt (Peak-to-Trough) an einer beliebigen Stelle Ihrer Eigenkapitalkurve als Prozentsatz, weshalb er ein umfassenderes Risikobild liefert als der absolute Wert.

Am Beispiel desselben Kontos: Wenn Sie 10.000 $ eingezahlt, das Konto auf einen Höchststand von 13.000 $ gebracht haben und es dann auf 10.400 $ fiel, beträgt Ihr absoluter Drawdown null (Sie waren nie unter 10.000 $), aber Ihr relativer Drawdown liegt bei 20 % (der Rückgang von 2.600 $ vom Höchststand von 13.000 $). Dieselbe Eigenkapitalkurve, zwei völlig unterschiedliche Zahlen.

Der relative Drawdown ist eng mit dem maximalen Drawdown verwandt, und genau hier entstehen die meisten Missverständnisse. Beide messen Rückgänge vom Höchst- zum Tiefpunkt. Der Unterschied liegt darin, wie MT5 auswählt, welcher Rückgang ausgewiesen wird: Der maximale Drawdown wählt den größten Rückgang nach Währungsbetrag, während der relative Drawdown den größten Rückgang nach Prozentsatz auswählt. Bei vielen Eigenkapitalkurven handelt es sich dabei um zwei unterschiedliche Ereignisse, weshalb MT5 sie als separate Zeilen ausgibt. Für eine ausführliche Behandlung dieses Konzepts einschließlich Formel, Rechenbeispielen und der Frage, was als guter Wert gilt, lesen Sie unseren Leitfaden zum maximalen Drawdown.

Absoluter vs. relativer Drawdown: Der direkte Vergleich

Der wesentliche Unterschied ist der Bezugspunkt. Der absolute Drawdown misst den Rückgang ausgehend von der Ersteinzahlung, der relative Drawdown misst den größten prozentualen Rückgang von einem Höchststand und der maximale Drawdown misst den größten Währungsrückgang von einem Höchststand. Der absolute Drawdown ignoriert Verluste, die über der Einzahlung bleiben; die anderen beiden erfassen jeden Rückgang vom Höchst- zum Tiefpunkt.

Die Logik dahinter ist folgende: Der absolute Drawdown zeigt Ihnen, ob Sie in den Bereich geraten sind, in dem Sie „eingezahltes Geld verlieren“. Der relative und der maximale Drawdown zeigen Ihnen den schlimmsten Rückgang, den das Konto von einem beliebigen Hoch aus erlitten hat – was letztlich widerspiegelt, wie volatil die Entwicklung tatsächlich war. Eine Strategie kann einen absoluten Drawdown von null aufweisen und gleichzeitig einen alarmierenden relativen Drawdown haben, weil sich alle Rückgänge oberhalb der Einzahlungslinie abgespielt haben. Aus diesem Grund stützt sich eine fundierte Risikobewertung auf die an Höchstständen verankerten Kennzahlen – ein Grundpfeiler eines soliden Forex-Risikomanagements.

Wie diese Werte in MT5-Berichten dargestellt werden

Im MT5-Strategietester und in Kontoauszügen sehen Sie drei Kennzahlen. Absolute Drawdown ist die Ersteinzahlung abzüglich des tiefsten Kontostands darunter. Maximal Drawdown ist der größte Rückgang vom Höchst- zum Tiefpunkt, gemessen in Währung. Relative Drawdown ist der größte Rückgang vom Höchst- zum Tiefpunkt, gemessen in Prozent. Die beiden letztgenannten können sich auf unterschiedliche Rückgänge beziehen.

Wenn Sie einen Backtest durchführen oder einen Kontoauszug in MT5 erstellen, erscheinen diese drei Zeilen zusammen. Zu wissen, was die einzelnen Werte bedeuten, verhindert Fehlinterpretationen Ihrer eigenen Ergebnisse:

• Absoluter Drawdown = Ersteinzahlung minus Mindestsaldo, und zwar nur dann, wenn der Saldo jemals unter die Einzahlung gefallen ist.
• Maximaler Drawdown = der größte Rückgang von der Spitze bis zur Talsohle nach Währungsbetrag, angegeben in der Kontowährung mit dem prozentualen Wert in Klammern.
• Relativer Drawdown = der prozentual größte Rückgang von der Spitze bis zur Talsohle, angegeben als Prozentsatz mit dem Währungsbetrag in Klammern.

Trader werfen oft einen Blick auf den kleinen absoluten Drawdown-Wert, wiegen sich in Sicherheit und übersehen die viel größeren maximalen oder relativen Werte, die das wahre Risiko der Strategie offenbaren. Wenn Sie ein System evaluieren, lesen Sie zuerst den maximalen und den relativen Drawdown, denn diese zeigen Ihnen, wie tief der schlimmste Rückgang wirklich war.

Balance Drawdown vs. Equity Drawdown

Eine weitere Unterscheidung liegt allen drei Kennzahlen zugrunde: ob der Drawdown auf Basis des Saldos (Balance) oder des Eigenkapitals (Equity) gemessen wird. Der Balance Drawdown berücksichtigt nur geschlossene Trades; eine noch offene Verlustposition wird also nicht erfasst. Der Equity Drawdown berücksichtigt den schwebenden Gewinn und Verlust, bewegt sich also in Echtzeit mit Ihren offenen Positionen.

Die Diskrepanz zwischen beiden kann groß sein. Eine Strategie, die Verlustpositionen lange Zeit hält, kann einen moderaten Balance Drawdown und einen drastischen Equity Drawdown aufweisen, da der Schaden erst dann in der Saldolinie sichtbar wird, wenn der Trade endgültig geschlossen ist. Dies ist für die Regeln von Prop-Trading-Firmen wichtiger als für Backtests: Ein auf das Eigenkapital bezogenes Limit kann durch eine offene Position verletzt werden, die sich später wieder erholt, während ein saldobasiertes Limit erst reagiert, sobald Sie schließen.

Ein Rechenbeispiel: Wo sich die drei Kennzahlen unterscheiden

Nehmen wir ein 10.000-Dollar-Konto, das auf 12.000 Dollar steigt, auf 10.800 Dollar fällt, sich auf 30.000 Dollar erholt und dann auf 27.600 Dollar sinkt. Sein absoluter Drawdown liegt bei null, da es nie unter die Einzahlung von 10.000 Dollar gefallen ist. Sein relativer Drawdown beträgt 10 % (vom Höchststand von 12.000 Dollar). Sein maximaler Drawdown beträgt 2.400 Dollar (vom Höchststand von 30.000 Dollar). Drei Kennzahlen, drei unterschiedliche Antworten.

Wenn man die Kurve Schritt für Schritt nachvollzieht, wird deutlich, warum alle drei divergieren:

• Einzahlung: 10.000 $.
• Anstieg auf 12.000 $, ein neues Hoch. Kein Rückgang unter die Einzahlung, daher bleibt der absolute Drawdown bei null.
• Rückgang auf 10.800 $, ein Einbruch von 1.200 $ vom Höchststand bei 12.000 $. Das entspricht 10 %. Der absolute Drawdown liegt immer noch bei null, da 10.800 $ über der Einzahlung von 10.000 $ liegen.
• Erholung auf 30.000 $, ein neues Hoch. Kein neuer Drawdown.
• Rücksetzer auf 27.600 $, ein Rückgang von 2.400 $ vom Höchststand bei 30.000 $. In Währung ausgedrückt ist das doppelt so viel wie der frühere Einbruch, prozentual gesehen sind es jedoch nur 8 %.

Jetzt driften die drei MT5-Kennzahlen auseinander:

• Absoluter Drawdown: 0 $. Das Konto wurde zu keinem Zeitpunkt unter seinem Einzahlungswert gehandelt.
• Relativer Drawdown: 10 %, ermittelt aus dem ersten Rückgang, da 10 % größer als 8 % ist.
• Maximaler Drawdown: 2.400 $, ermittelt aus dem zweiten Rückgang, da 2.400 $ mehr als 1.200 $ sind.

Die relativen und maximalen Werte beziehen sich auf zwei völlig unterschiedliche Ereignisse auf derselben Equity-Kurve. Aus diesem Grund liefert die Betrachtung als dieselbe Zahl ein unvollständiges Bild. Und ein Trader, der nur den absoluten Wert liest, würde fälschlicherweise schlussfolgern, dass das Konto überhaupt keinen Verlust erlitten hat – die gefährlichste Fehlinterpretation von allen dreien.

Welche Drawdown-Kennzahl sollten Sie verwenden?

Um das wahre Risiko einer Strategie zu beurteilen, betrachten Sie den relativen und maximalen Drawdown gemeinsam, da sie die schlimmsten Rückgänge von der Spitze bis zur Talsohle prozentual und in Währung erfassen. Um die Regeln einer Prop-Trading-Firma zu verstehen, müssen Sie wissen, ob das Limit absolut (an die Einzahlung gekoppelt, statisch) oder nachziehend (Trailing, am Höchststand gekoppelt, variabel) ist. Dies sind zwei unterschiedliche Fragestellungen.

Die Kennzahlen erfüllen verschiedene Zwecke, setzen Sie also jede entsprechend ein. Wenn Sie evaluieren, ob eine Strategie oder ein Track Record sicher ist, sind die am Höchststand orientierten Zahlen die ehrlichsten Werte, da sie das tiefste Loch zeigen, in das die Equity-Kurve jemals gefallen ist. Der relative Wert sagt Ihnen, wie schwerwiegend der Rückgang im Verhältnis zum Konto war; der maximale Wert zeigt Ihnen, wie viel Geld er tatsächlich gekostet hat.

Wenn Sie die Regeln einer Challenge lesen, lautet die entscheidende Frage anders: Woran ist das Limit gekoppelt? Ein absolutes, einzahlungsbasiertes, statisches Limit bietet Ihnen einen festen und vorhersehbaren Boden. Ein Trailing-Limit, das auf dem Höchststand basiert, zieht mit Ihren Gewinnen nach oben an. Ein falsches Verständnis darüber, unter welchem Limit Sie handeln, ist eine klassische Ursache für Regelverstöße, die dazu führen, dass die meisten Trader bei Prop-Challenges scheitern. Die damit zusammenhängende Unterscheidung zwischen einem täglichen und einem maximalen Gesamtverlustlimit wird in unserem Leitfaden zu Daily vs. Maximum Drawdown behandelt.

Wie Pipcy seinen Drawdown definiert

Pipcy Classic verwendet einen absoluten Drawdown von 12 %, gemessen am Anfangssaldo – ein festes, statisches Limit, das Ihrem Höchststand nicht nachgezogen wird. Ihr Verstoßniveau ist eine konstante, bekannte Zahl, die an Ihre Einzahlung gekoppelt ist, und kein bewegliches Ziel, das mit Ihren Gewinnen enger wird. Pips Mastery nutzt einen festen maximalen Verlust von 250 Pips nach demselben statischen Prinzip.

Hier wird die Terminologie für die Praxis relevant. Wenn Pipcy das Limit bei Pipcy Classic als „12 % absoluten Drawdown“ bezeichnet, bedeutet dies, dass die Untergrenze fest bei 12 % unter Ihrem Anfangssaldo liegt und dort bleibt. Sie ist an Ihre Einzahlung gekoppelt und wandert nicht mit Ihrem Eigenkapital nach oben. Das Wort „absolut“ signalisiert hier ein statisches, einzahlungsgebundenes Limit, was das Gegenteil eines Trailing-Limits ist, das Ihrem Höchststand folgt.

Dieser Unterschied ist entscheidend für Ihre Planung. Bei einem einzahlungsgebundenen absoluten Limit ist Ihr Verstoßniveau eine einzige konstante Zahl, die Sie am ersten Tag berechnen und danach nie wieder anpassen müssen. Sie werden nicht ausgestoppt, nur weil Sie Gewinne wieder abgeben, da das Limit Ihren Höchststand ignoriert und nur Ihre Einzahlung berücksichtigt. Die Pips Mastery Challenge wendet dieselbe statische Logik in Pips an: ein fester maximaler Verlust von 250 Pips. Keine der beiden Challenges fügt eine Trailing- oder Tageskomponente hinzu, was in der Branche selten und ein erheblicher Vorteil für disziplinierte Trader ist.

Die Trailing-Alternative und warum sie schwieriger zu handeln ist, finden Sie im Leitfaden zum Trailing Drawdown.

Häufige Missverständnisse, die es zu vermeiden gilt

Zu den häufigen Missverständnissen gehört es, nur den kleinen Wert für den absoluten Drawdown zu lesen und die größeren, am Höchststand gemessenen Werte zu ignorieren, relativen und maximalen Drawdown für denselben Wert zu halten, anzunehmen, dass „absolut“ immer eine strenge Regel bedeutet, und ein absolutes Prop-Limit mit einem Trailing-Limit zu verwechseln. Jedes dieser Missverständnisse führt dazu, dass Risiken unterschätzt werden oder falsch eingeschätzt wird, wie viel Spielraum eine Regel tatsächlich gewährt.

Die Fallstricke, auf die Trader beim Lesen dieser Begriffe stoßen:

• Sich allein auf den absoluten Wert verlassen. Ein absoluter Drawdown nahe Null kann einen großen relativen Drawdown verschleiern, wenn alle Rückgänge oberhalb der Ersteinzahlung stattfanden. Überprüfen Sie immer die spitzenwertbezogenen Zahlen.
• Relativen und maximalen Drawdown als austauschbar betrachten. Sie werden unterschiedlich ermittelt – einer prozentual und einer in Kontowährung –, weshalb sie oft verschiedene Rückgänge auf derselben Kurve beschreiben.
• Annehmen, dass „absolut“ gleichbedeutend mit „streng“ ist. Bei Prop-Trading-Regeln ist ein an die Einzahlung gebundenes absolutes Limit im Vergleich zu einem Trailing-Limit meist die nachsichtigere Option, da es sich bei Gewinnen nicht verengt.
• Absoluten mit Trailing-Drawdown verwechseln. Hierbei handelt es sich um unterschiedliche Bezugspunkte. Ein absolutes Limit ist an Ihre Einzahlung gebunden; ein Trailing-Limit folgt Ihrem Höchststand. Eine Verwechslung führt zu vermeidbaren Regelverstößen.
• Den Bezugspunkt beim Vergleich von Firmen ignorieren. Zwei Firmen, die beide mit „10 % Drawdown“ werben, können sich stark unterscheiden, wenn das Limit bei der einen statisch und bei der anderen nachziehend (trailing) ist.

Die Faustregel: Bewerten Sie Strategien anhand der spitzenwertbezogenen Zahlen und Prop-Trading-Regeln anhand ihres Bezugspunkts.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen absolutem und relativem Drawdown?

Der absolute Drawdown misst, wie weit Ihr Kontostand unter Ihre Ersteinzahlung gefallen ist, während der relative Drawdown den größten prozentualen Rückgang von einem beliebigen Eigenkapital-Höchststand zu einem späteren Tiefststand misst. Der absolute Drawdown ist an Ihr Startkapital gebunden und ignoriert Rückgänge, die darüber bleiben. Der relative Drawdown orientiert sich an Ihrem Höchststand und erfasst jeden Rückgang von der Spitze bis zum Tiefpunkt.

Was ist der absolute Drawdown?

Der absolute Drawdown ist die Differenz zwischen Ihrer Ersteinzahlung und dem niedrigsten Kontostand, den Sie darunter erreicht haben. Wenn Sie 10.000 $ einzahlen und auf einen Tiefststand von 9.300 $ fallen, entspricht dies einem absoluten Drawdown von 700 $ bzw. 7 %. Er misst nur Verluste unterhalb des Startkapitals; fällt Ihr Konto also nie unter die Einzahlung, liegt der absolute Drawdown bei Null.

Was ist der relative Drawdown?

Der relative Drawdown ist der größte prozentuale Rückgang von einem beliebigen Eigenkapital-Höchststand zu einem nachfolgenden Tiefststand, unabhängig vom Startkapital. Wenn ein Konto einen Höchststand von 13.000 $ erreicht und auf 10.400 $ fällt, beträgt der relative Drawdown 20 %, selbst wenn das Konto immer noch über seiner Ersteinzahlung liegt. MT5 weist ihn separat vom maximalen Drawdown aus, der den größten Rückgang als Währungsbetrag misst.

Was ist der maximale Drawdown in MT5?

Der maximale Drawdown in MT5 ist der größte Rückgang von Spitze zu Tal gemessen in der Kontowährung, dargestellt mit dem entsprechenden Prozentsatz in Klammern. Er unterscheidet sich vom relativen Drawdown, der stattdessen den prozentual größten Rückgang ermittelt. Auf derselben Eigenkapitalkurve beziehen sich die beiden Werte oft auf zwei völlig unterschiedliche Rückgänge, weshalb MT5 beide ausweist.

Ist der absolute oder der relative Drawdown wichtiger?

Der relative Drawdown ist im Allgemeinen wichtiger, um das tatsächliche Risiko einer Strategie zu beurteilen, da er den schlimmsten Rückgang von Spitze zu Tal im Verhältnis zum Konto erfasst. Der absolute Drawdown ist ein enger gefasster Maßstab für Verluste unterhalb Ihrer Einzahlung. Beim Lesen von Prop-Trading-Regeln ist jedoch die Frage, ob das Verlustlimit absolut oder nachziehend (trailing) ist, das entscheidende Detail dafür, wie viel Spielraum Sie haben.

Wird der Drawdown auf Basis des Kontostands (Balance) oder des Eigenkapitals (Equity) gemessen?

MT5 kann beides ausweisen. Der Balance-Drawdown berücksichtigt nur geschlossene Trades, sodass eine offene Verlustposition erst nach dem Schließen erfasst wird. Der Equity-Drawdown berücksichtigt nicht realisierte Gewinne und Verluste und bewegt sich daher in Echtzeit. Dieser Unterschied ist bei den Limits von Prop-Trading-Firmen am wichtigsten, da ein auf dem Eigenkapital basierendes Limit auch durch eine Position verletzt werden kann, die sich später wieder erholt.

Was bedeutet der absolute Drawdown bei einer Pipcy Challenge?

Bei Pipcy Classic bedeutet ein absoluter Drawdown von 12 %, dass das Verlustlimit fest auf 12 % unter Ihrem Startkapital festgelegt und an Ihre Einzahlung gebunden ist. Es ist statisch und zieht nicht mit Ihrem Höchststand nach, sodass Sie ein konstantes Breach-Level haben, das Sie einplanen können, und nicht ausgestoppt werden können, weil Sie Gewinne wieder abgeben. Pips Mastery nutzt dasselbe statische Prinzip mit einem festen maximalen Verlust von 250 Pips.

Absoluter, relativer und maximaler Drawdown sind drei Perspektiven auf dieselbe Eigenkapitalkurve. Der absolute misst den Rückgang unter Ihre Einzahlung. Der relative misst den prozentual schwersten Rückgang von einem beliebigen Höchststand. Der maximale misst den schwersten Rückgang in Währungsbeträgen, was nicht immer dasselbe Ereignis ist. Um das reale Risiko einer Strategie zu beurteilen, betrachten Sie die spitzenwertbezogenen Zahlen. Um die Regeln einer Prop-Trading-Firma zu beurteilen, ist der Schlüssel, ob das Limit absolut und statisch oder nachziehend und variabel ist.

Pipcys Verwendung eines absoluten, einzahlungsgebundenen, statischen Drawdowns von 12 % bei Classic und eines festen Limits von 250 Pips bei Pips Mastery bedeutet ein berechenbares Breach-Level, mit dem Sie planen können – ohne Trailing und ohne tägliche Komponente. Wenn diese Klarheit zu Ihrem Risikomanagement passt, bieten die Pips Mastery Challenge und Pipcy Classic eine Gewinnbeteiligung von bis zu 95 %, innerhalb von 48 Stunden bearbeitete Auszahlungsanträge und kostenlosen Zugang zur Pipcy Academy.

Verfasst von Vladimir Rybakov, Leiter der PIPCY Academy. Vladimir ist CFTe-zertifizierter Finanztechniker mit 19 Jahren Markterfahrung und Gründer des HomeTraderClub.

Geprüft von Snir Ahiel, ehemaliger Mitgründer von The5ers und Risikomanagement-Spezialist bei Pipcy mit über 15 Jahren Handelserfahrung in Forex, Aktien und Optionen.

Risikohinweis: Der Devisenhandel birgt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Pipcy bietet simulierte Trading-Evaluierungen an. Die vergangene Performance und Backtesting-Ergebnisse sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Kein Teil dieses Artikels stellt eine Finanzberatung dar.