Vladimir Rybakov
Author
Snir Ahiel
Fact Checker
मैक्सिमम ड्रॉडाउन (MDD), जिसे अक्सर मैक्स ड्रॉडाउन भी कहा जाता है, किसी दिए गए समय में किसी अकाउंट के मूल्य में पीक-टू-ट्रफ (शिखर से गर्त तक) की सबसे बड़ी गिरावट है, जिसे पीक के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। इसका फॉर्मूला है MDD = (ट्रफ वैल्यू घटा पीक वैल्यू) को पीक वैल्यू से विभाजित किया जाता है। यह किसी अकाउंट द्वारा उच्चतम बिंदु से झेले गए सबसे बड़े नुकसान को मापता है, जो इसे डाउनसाइड रिस्क का सबसे स्पष्ट पैमाना बनाता है और यह वह न्यूनतम सीमा (हार्ड फ्लोर) है जिसे अधिकांश प्रॉप फर्म फेल लिमिट के रूप में उपयोग करती हैं।
मैक्सिमम ड्रॉडाउन वह संख्या है जिसे मैं किसी भी ट्रैक रिकॉर्ड पर सबसे पहले देखता हूँ, चाहे वह मेरा हो, किसी छात्र का हो, या किसी ऐसी रणनीति का हो जिसका मैं मूल्यांकन कर रहा हूँ। औसत रिटर्न आपको बताता है कि अच्छा समय कितना अच्छा था। मैक्स ड्रॉडाउन आपको बताता है कि बुरा समय कितना बुरा था, और बुरा समय ही ट्रेडिंग करियर को समाप्त करता है। 19 वर्षों में मैंने जीतने वाले विचारों की कमी की तुलना में एक ही भयानक ड्रॉडाउन द्वारा नष्ट हुए कई अधिक खाते देखे हैं।
किसी प्रॉप ट्रेडिंग फर्म के साथ ट्रेड करने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए, मैक्सिमम ड्रॉडाउन सिर्फ एक रिस्क मेट्रिक नहीं है। आमतौर पर यह वही सटीक नियम होता है जिसका उल्लंघन होने पर आपका अकाउंट फेल हो जाता है। इसलिए यह समझना मौलिक है कि यह क्या है, इसकी गणना कैसे की जाती है, और इसे कम कैसे रखा जाए। यह गाइड परिभाषा, उदाहरणों के साथ फॉर्मूला, एक अच्छा मैक्सिमम ड्रॉडाउन क्या माना जाता है, यह अन्य ड्रॉडाउन प्रकारों से कैसे भिन्न है, और यह फंडेड मूल्यांकन पर कैसे लागू होता है, इन सभी को कवर करती है। ट्रेडिंग में ड्रॉडाउन क्या है पर हब गाइड पहले व्यापक अवधारणा को समझाती है।
मैक्सिमम ड्रॉडाउन एक नया पीक बनने से पहले अकाउंट वैल्यू में किसी पीक से उसके बाद के ट्रफ तक की सबसे बड़ी प्रतिशत गिरावट है। यदि कोई अकाउंट बढ़कर $12,000 हो जाता है, गिरकर $9,000 हो जाता है, और फिर रिकवर होता है, तो इसका मैक्सिमम ड्रॉडाउन $3,000 की गिरावट यानी 25% मैक्सिमम ड्रॉडाउन है। यह उस सबसे बुरे नुकसान को दर्शाता है जिसे किसी निवेशक ने उस अवधि के दौरान झेला होगा।
इक्विटी कर्व की कल्पना करते ही यह अवधारणा सहज समझ में आ जाती है। जैसे-जैसे अकाउंट बढ़ता और घटता है, अगली ऊंचाई से पहले एक उच्च बिंदु से निचले बिंदु तक की प्रत्येक गिरावट एक ड्रॉडाउन होती है। प्रतिशत के संदर्भ में मापी गई उन गिरावटों में से सबसे बड़ी गिरावट मैक्सिमम ड्रॉडाउन होती है। यह उस सवाल का जवाब देता है जो जोखिम के लिए सबसे ज्यादा मायने रखता है: यह अकाउंट अपने उच्चतम स्तर से सबसे ज्यादा कितना गिरा है?
आप इस मेट्रिक को कई तरीकों से लिखा हुआ देखेंगे। मैक्सिमम ड्रॉडाउन, मैक्स ड्रॉडाउन और MDD सभी एक ही माप को संदर्भित करते हैं, और ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म इन शब्दों का परस्पर उपयोग करते हैं। MT5 इसे "Maximal Drawdown" के रूप में रिपोर्ट करता है।
मैक्सिमम ड्रॉडाउन इसलिए प्रभावी है क्योंकि यह मुख्य रूप से डाउनसाइड (नुकसान) पर केंद्रित होता है। दो रणनीतियाँ समान औसत रिटर्न दे सकती हैं, जबकि एक रणनीति ने एक सहज कर्व का अनुसरण किया और दूसरी 40% की भारी गिरावट से बचकर निकली। उनके रिटर्न समान दिखते हैं, लेकिन उनके मैक्सिमम ड्रॉडाउन से पता चलता है कि वे बिल्कुल भी एक जैसी नहीं हैं। यही कारण है कि यह फॉरेक्स रिस्क मैनेजमेंट में एक आधारशिला मेट्रिक है और प्रॉप फर्में इसे अपनी प्राथमिक विफलता शर्त (फेल कंडीशन) के रूप में क्यों मानती हैं।
मैक्सिमम ड्रॉडाउन की गणना फॉर्मूला MDD = (ट्रफ वैल्यू घटा पीक वैल्यू) को पीक वैल्यू से विभाजित करके की जाती है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। उच्चतम पीक की पहचान करें, एक नया पीक बनने से पहले उसके बाद आने वाले सबसे निचले ट्रफ को खोजें, और गिरावट को पीक से विभाजित करें। परिणाम एक ऋणात्मक (नेगेटिव) संख्या होती है, जिसे आमतौर पर एक धनात्मक प्रतिशत हानि के रूप में दर्शाया जाता है।
मैक्स ड्रॉडाउन का फॉर्मूला सरल है। अनुशासन सही पीक और ट्रफ की पहचान करने में है। यहाँ चरण-दर-चरण प्रक्रिया दी गई है:
$10,000 के अकाउंट पर एक उदाहरण:
तो इस अकाउंट का मैक्सिमम ड्रॉडाउन 40% था। ध्यान दें कि संदर्भ पीक ($15,000) है, न कि शुरुआती बैलेंस ($10,000)। एक आम गलती शुरुआती पूंजी से विभाजित करना है, जो ड्रॉडाउन को कम करके दिखाती है। इस रिकवरी मैथ पर भी ध्यान दें: 40% ड्रॉडाउन के बाद केवल पीक पर लौटने के लिए 66.7% लाभ की आवश्यकता होती है, यही वजह है कि MDD को कम रखना इतना महत्वपूर्ण है।
औसत ड्रॉडाउन किसी अवधि के दौरान सभी ड्रॉडाउन का माध्य (मीन) होता है, जबकि मैक्सिमम ड्रॉडाउन सबसे खराब अकेला ड्रॉडाउन होता है। औसत ड्रॉडाउन सामान्य गिरावट का वर्णन करता है, और मैक्सिमम ड्रॉडाउन सबसे खराब स्थिति वाली गिरावट का वर्णन करता है। जोखिम प्रबंधन अधिकतम पर ध्यान केंद्रित करता है क्योंकि यह वह टेल इवेंट है, जो किसी अकाउंट को समाप्त करने या किसी सीमा का उल्लंघन करने के लिए पर्याप्त बड़ा होता है।
दोनों मेट्रिक्स का महत्व है, लेकिन वे अलग-अलग सवालों के जवाब देते हैं। औसत ड्रॉडाउन आपको बताता है कि एक सामान्य कठिन दौर कैसा दिखता है। मैक्सिमम ड्रॉडाउन आपको बताता है कि सबसे खराब स्थिति में यह कितना बुरा था। टिके रहने के लिए, मैक्सिमम ही मायने रखता है। आप एक औसत दिन पर ब्लो अप नहीं होते, आप सबसे खराब दिन पर ब्लो अप होते हैं। साइजिंग और लिमिट्स को औसत का सामना करने के लिए नहीं, बल्कि मैक्सिमम को झेलने के लिए बनाया जाना चाहिए।
एक अच्छा मैक्सिमम ड्रॉडाउन आमतौर पर 20% से कम होता है, जिसमें कई पेशेवर ट्रेडर्स और फंड 10% या उससे कम का लक्ष्य रखते हैं। 10% से नीचे को उत्कृष्ट माना जाता है और यह सख्त जोखिम नियंत्रण को दर्शाता है। 20 से 30% की सीमा स्वीकार्य है लेकिन इससे रिकवर करना कठिन होता है। 50% से ऊपर गंभीर है, जहाँ केवल ब्रेक-ईवन करने के लिए 100% से अधिक लाभ की आवश्यकता होती है। बाकी सब समान होने पर, कम होना हमेशा बेहतर होता है।
कोई सार्वभौमिक सीमा नहीं है, लेकिन उपयोगी बेंचमार्क मौजूद हैं। 10% से कम का मैक्स ड्रॉडाउन अनुशासित जोखिम नियंत्रण का संकेत देता है, क्योंकि अकाउंट कभी भी अपने पीक से बहुत दूर नहीं गिरा, इसलिए रिकवरी त्वरित होती है और रणनीति मनोवैज्ञानिक रूप से टिकाऊ होती है। 20% MDD काम करने योग्य है लेकिन इसका मतलब है कि रिकवर करने के लिए 25% लाभ की आवश्यकता है। एक बार जब आप 30 से 50% से आगे निकल जाते हैं, तो रिकवरी का गणित बहुत कठिन हो जाता है, और 50% से ऊपर अधिकांश खाते कभी वापस नहीं आ पाते हैं। ड्रॉडाउन को सीमित रखने का यह पूरा तर्क ड्रॉडाउन से रिकवर करने की गाइड (आंतरिक लिंक लंबित, क्लस्टर सिबलिंग एक साथ प्रकाशित हो रहे हैं) में गहराई से शामिल है।
कम होना बेहतर होने का कारण केवल मानसिक शांति नहीं है। यह गणित है। चूँकि नुकसान असममित रूप से बढ़ता (कंपाउंड) है, ड्रॉडाउन की प्रत्येक वृद्धि को रिकवर करने के लिए आनुपातिक रूप से कहीं बड़े लाभ की आवश्यकता होती है, इसलिए छोटे ड्रॉडाउन आपको रिकवर करने योग्य क्षेत्र में बनाए रखते हैं जहाँ आपका एज वास्तव में काम कर सकता है।
एक स्टैटिक मैक्सिमम ड्रॉडाउन को एक निश्चित संदर्भ से मापा जाता है, जो आमतौर पर शुरुआती बैलेंस होता है, और यह कभी नहीं बदलता है। एक ट्रेलिंग मैक्सिमम ड्रॉडाउन खाते के उच्चतम स्तर (पीक) के साथ ऊपर जाता है और मुनाफे को लॉक करता जाता है। स्टैटिक अनुमान लगाने योग्य होता है, जिसमें ब्रीच का स्तर स्थिर रहता है, जबकि ट्रेलिंग आपके लाभ कमाने के साथ-साथ कड़ा होता जाता है और खाता कुल मिलाकर मुनाफे में होने पर भी इसका उल्लंघन हो सकता है।
प्रॉप ट्रेडिंग में, मैक्सिमम ड्रॉडाउन इन दो रूपों में आता है, और इनके बीच का अंतर निर्णायक होता है:
| विशेषता | स्टैटिक मैक्सिमम ड्रॉडाउन | ट्रेलिंग मैक्सिमम ड्रॉडाउन |
|---|---|---|
| संदर्भ बिंदु | निश्चित (शुरुआती बैलेंस) | खाते का उच्चतम स्तर (पीक) |
| क्या लाभ कमाने पर बदलता है? | नहीं | हाँ, केवल ऊपर की ओर |
| ब्रीच स्तर | स्थिर, ज्ञात | बदलता हुआ लक्ष्य |
| क्या लाभ में रहते हुए ब्रीच संभव है? | नहीं | संभव है |
| ट्रेडर-अनुकूलता | अधिक | कम |
ट्रेलिंग वैरिएंट की पूरी कार्यप्रणाली, जिसमें एंड-ऑफ-डे, इंट्राडे और लॉक्ड-इन संस्करण शामिल हैं, हमारे ट्रेलिंग ड्रॉडाउन गाइड में शामिल की गई है। मैक्सिमम ड्रॉडाउन के संदर्भ में, मुख्य बात यह है कि स्टैटिक मैक्सिमम के साथ ट्रेड करना कहीं अधिक आसान है क्योंकि आपका विफलता स्तर एक निश्चित संख्या होती है जो कभी भी आपकी इक्विटी का पीछा नहीं करती है।
एक फंडेड मूल्यांकन में, मैक्सिमम ड्रॉडाउन आमतौर पर प्राथमिक विफलता नियम होता है। इसका उल्लंघन करने पर खाता स्थायी रूप से समाप्त हो जाता है। Pipcy एक स्टैटिक मैक्सिमम का उपयोग करता है: Pipcy Classic पर शुरुआती बैलेंस से 12% पूर्ण (एब्सोल्यूट) ड्रॉडाउन, और Pips Mastery पर एक निश्चित 250-पिप का अधिकतम नुकसान। चूंकि यह स्टैटिक है और इसमें कोई दैनिक या ट्रेलिंग सीमा नहीं है, इसलिए आपका ब्रीच स्तर एक निश्चित, ज्ञात संख्या होती है।
चुनौती (चैलेंज) लेने वाले ट्रेडर के लिए, मैक्सिमम ड्रॉडाउन वह सीमा है जो सबसे अधिक मायने रखती है, क्योंकि इसे पार करने का मतलब खेल खत्म होना है। यही कारण है कि फर्म द्वारा उपयोग किए जाने वाले मैक्सिमम ड्रॉडाउन का प्रकार इतना महत्वपूर्ण है। ट्रेलिंग मैक्सिमम आपको एक बदलते लक्ष्य को ट्रैक करने के लिए मजबूर करता है और आपके मुनाफे में होने पर भी आपका खाता समाप्त कर सकता है। स्टैटिक मैक्सिमम आपको योजना बनाने के लिए एक निश्चित निचली सीमा (फ्लोर) देता है।
Pipcy स्टैटिक और ट्रेडर-अनुकूल संस्करण का उपयोग करता है। Pipcy Classic चैलेंज पर, अधिकतम सीमा आपके शुरुआती बैलेंस से मापा जाने वाला 12% पूर्ण ड्रॉडाउन है, जो खाते की पूरी अवधि के लिए निश्चित रहता है। Pips Mastery Challenge पर, यह एक निश्चित 250-पिप का अधिकतम नुकसान है। दोनों में से कोई भी चैलेंज दैनिक ड्रॉडाउन या ट्रेलिंग घटक नहीं जोड़ता है, इसलिए आपको कभी भी कई बदलती सीमाओं से जूझना नहीं पड़ता है—यह एक ऐसा संरचनात्मक विकल्प है जो अनुशासित जोखिम प्रबंधन को कहीं अधिक सरल बनाता है। मैक्सिमम ड्रॉडाउन के उल्लंघन से बचना, अंततः, वही अनुशासन है जो यह निर्धारित करता है कि अधिकांश ट्रेडर्स प्रॉप चैलेंजेस में असफल क्यों होते हैं, और Pipcy Classic बनाम Pips Mastery तुलना दर्शाती है कि प्रत्येक सीमा कैसे संरचित है।
ड्रॉडाउन सीमा वह अधिकतम नुकसान है जिसकी अनुमति कोई फर्म खाता बंद करने से पहले देती है। यह इस मीट्रिक का नियम वाला रूप है: मैक्सिमम ड्रॉडाउन यह मापता है कि क्या हुआ, जबकि ड्रॉडाउन सीमा यह परिभाषित करती है कि क्या अनुमत है। यह जानना कि आपकी सीमा स्टैटिक है या ट्रेलिंग, और पूर्ण संदर्भ में यह कहाँ स्थित है, किसी भी फंडेड खाते पर की जाने वाली पहली गणना है।
नुकसान वाले सप्ताह के बीच में गणना करने के बजाय, अपने पहले ट्रेड से पहले करेंसी में अपने ब्रीच स्तर का पता लगाएँ। 12% स्टैटिक सीमा वाले $50,000 के खाते पर, आपका फ्लोर $44,000 है, और यह संख्या खाते की पूरी अवधि के दौरान नहीं बदलती है। ट्रेलिंग सीमा के तहत हर बार जब आप एक नया इक्विटी हाई बनाते हैं तो यही गणना दोहरानी पड़ती है, यही कारण है कि स्टैटिक सीमाओं को प्रबंधित करना आसान होता है।
प्रति ट्रेड एक छोटा, निश्चित प्रतिशत (1% या उससे कम) जोखिम में डालकर, सकारात्मक रिवॉर्ड-टू-रिस्क अनुपात बनाए रखकर, एक साथ नुकसान कराने वाली सहसंबंधित (कोरिलेटेड) पोजीशन्स से बचकर और खाता-स्तरीय नुकसान सीमाएं निर्धारित करके मैक्सिमम ड्रॉडाउन को कम रखें। चूंकि ड्रॉडाउन मुख्य रूप से प्रति ट्रेड जोखिम और लगातार नुकसान की अवधि से प्रेरित होता है, इसलिए कंजर्वेटिव साइजिंग ही सबसे प्रभावी नियंत्रण है।
मैक्स ड्रॉडाउन को कम रखने वाले प्रमुख कारक:
ये सभी या तो व्यक्तिगत नुकसान के आकार को कम करते हैं या उस सिलसिले की लंबाई को कम करते हैं जो ड्रॉडाउन का कारण बनता है—यही दो चर (वेरिएबल्स) यह निर्धारित करते हैं कि यह कितना गहरा होगा।
मैक्सिमम ड्रॉडाउन केवल मिलने वाले रिटर्न से अधिक मायने रखता है क्योंकि यह उन्हें अर्जित करने के लिए उठाए गए जोखिम को उजागर करता है और भरपाई (रिकवरी) की कठिनाई को तय करता है। समान औसत रिटर्न वाली दो रणनीतियों के मैक्सिमम ड्रॉडाउन पूरी तरह से भिन्न हो सकते हैं, और गहरे ड्रॉडाउन वाली रणनीति से उबरना कठिन होता है और इसके बंद होने या पूरी तरह खत्म होने की संभावना कहीं अधिक होती है।
ऐसे दो ट्रेडर्स पर विचार करें, जिनमें से प्रत्येक ने प्रति वर्ष औसतन 15% रिटर्न प्राप्त किया। ट्रेडर A ने 9% के मैक्सिमम ड्रॉडाउन के साथ एक स्थिर ग्रोथ देखी। ट्रेडर B ने भी 15% का रिटर्न प्राप्त किया, लेकिन इस दौरान 45% का मैक्सिमम ड्रॉडाउन झेला। कागजों पर उनके रिटर्न समान हैं। वास्तव में, वे किसी भी तरह तुलनीय नहीं हैं:
यही कारण है कि पेशेवर फंड एलोकेटर्स ट्रैक रिकॉर्ड को जोखिम-समायोजित (रिस्क-एडजस्टेड) शर्तों पर आंकते हैं, और यही कारण है कि मैक्सिमम ड्रॉडाउन को अक्सर रिटर्न के आंकड़ों से पहले देखा जाता है। गहरे ड्रॉडाउन पर बना उच्च रिटर्न एक चेतावनी है, कोई उपलब्धि नहीं। चमकदार कर्व की तुलना में स्मूथ कर्व अधिक मूल्यवान होता है।
आम गलतियाँ हैं पीक (उच्चतम स्तर) के बजाय शुरुआती बैलेंस से भाग देना, रिकवरी की विषमता (asymmetry) को नज़रअंदाज़ करना, अधिकतम ड्रॉडाउन (maximum drawdown) की जाँच किए बिना रिटर्न का आकलन करना, और एक स्टैटिक (स्थिर) लिमिट को ट्रेलिंग लिमिट समझ लेना। इनमें से प्रत्येक गलती या तो लिए गए वास्तविक जोखिम को या उससे उबरने की कठिनाई को कम आंकने की ओर ले जाती है।
वे गलतियाँ जो इस संख्या को समझने के तरीके को बिगाड़ देती हैं:
अधिकतम ड्रॉडाउन को सही ढंग से समझना इस मीट्रिक का आधा महत्व है। दूसरा आधा महत्व अपने स्वयं के ड्रॉडाउन को कम रखकर इस पर अमल करना है।
अधिकतम ड्रॉडाउन, जिसे अक्सर मैक्स ड्रॉडाउन या MDD कहा जाता है, किसी नए पीक पर पहुँचने से पहले अकाउंट वैल्यू में पीक से लेकर उसके बाद के ट्रफ (गिरावट के न्यूनतम स्तर) तक की सबसे बड़ी प्रतिशत गिरावट है। यह किसी उच्च बिंदु से अकाउंट द्वारा झेले गए सबसे बुरे नुकसान को मापता है, जो इसे डाउनसाइड रिस्क का सबसे स्पष्ट एकल पैमाना बनाता है। प्रॉप ट्रेडिंग में आमतौर पर यह प्राथमिक नियम होता है जिसके टूटने पर अकाउंट फेल हो जाता है।
MDD = (ट्रफ वैल्यू घटा पीक वैल्यू) भाग पीक वैल्यू के फॉर्मूले का उपयोग करें, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। उच्चतम पीक ज्ञात करें, फिर नया पीक बनने से पहले आने वाले सबसे निचले ट्रफ को ज्ञात करें, और गिरावट को पीक से विभाजित करें। उदाहरण के लिए, $15,000 के पीक से $9,000 के ट्रफ तक की गिरावट (9,000 घटा 15,000) भाग 15,000 है, जो कि माइनस 40% अधिकतम ड्रॉडाउन है।
एक अच्छा अधिकतम ड्रॉडाउन आमतौर पर 20% से कम होता है, और कई पेशेवर 10% या उससे कम का लक्ष्य रखते हैं। 10% से कम होना उत्कृष्ट जोखिम नियंत्रण और त्वरित रिकवरी को दर्शाता है। 20 से 30% की सीमा स्वीकार्य है लेकिन इससे उबरना कठिन होता है। 50% से ऊपर गंभीर माना जाता है और केवल ब्रेक-इवन करने के लिए ही 100% से अधिक के लाभ की आवश्यकता होती है। क्योंकि नुकसान विषम रूप से बढ़ता (compound) है, इसलिए कम अधिकतम ड्रॉडाउन हमेशा बेहतर होता है।
अधिकतम ड्रॉडाउन अकाउंट के पूरे जीवनकाल में उसके पीक से हुआ सबसे बड़ा नुकसान है और यह कभी रीसेट नहीं होता है। दैनिक ड्रॉडाउन वह अधिकतम राशि है जिसे आप एक ही दिन में गंवा सकते हैं और यह प्रत्येक सत्र में रीसेट हो जाता है। अधिकतम ड्रॉडाउन एक स्थायी सीमा के रूप में कुल पूंजी की रक्षा करता है, जबकि दैनिक ड्रॉडाउन दिन-प्रतिदिन के नुकसान को सीमित करता है। प्रॉप फर्में अक्सर दोनों का एक साथ उपयोग करती हैं।
अधिकतम ड्रॉडाउन पीक से मापा जाता है, शुरुआती बैलेंस से नहीं। फॉर्मूला पीक-टू-ट्रफ गिरावट को पीक वैल्यू से विभाजित करता है। शुरुआती बैलेंस से मापना एक आम गलती है जो ड्रॉडाउन को कम करके दिखाती है। ध्यान दें कि प्रॉप फर्में अपनी अधिकतम-ड्रॉडाउन सीमा को शुरुआती बैलेंस (स्टैटिक) या पीक (ट्रेलिंग) में से किसी से भी निर्धारित कर सकती हैं, जो कि एक अलग नियम का विकल्प है।
Pipcy बिना किसी दैनिक या ट्रेलिंग लिमिट के एक स्टैटिक अधिकतम ड्रॉडाउन का उपयोग करता है। Pipcy Classic शुरुआती बैलेंस से मापे गए 12% पूर्ण ड्रॉडाउन को लागू करता है, और Pips Mastery एक फिक्स्ड 250-पिप अधिकतम नुकसान लागू करता है। चूंकि सीमा स्टैटिक है, इसलिए आपका उल्लंघन स्तर एक निश्चित, ज्ञात संख्या है जो आपकी इक्विटी को कभी ट्रेल नहीं करती है, जिससे जोखिम की योजना बनाना आसान हो जाता है।
अधिकतम ड्रॉडाउन वह संख्या है जो उन ट्रैक रिकॉर्ड्स को अलग करती है जो रिटर्न के मामले में तो एक जैसे दिखते हैं लेकिन जोखिम के मामले में बिल्कुल अलग होते हैं। यह अकाउंट द्वारा झेली गई सबसे खराब पीक-टू-ट्रफ गिरावट को मापता है, इसकी गणना डिपॉज़िट के बजाय पीक से की जाती है, और नुकसानदेह रिकवरी गणित के कारण हमेशा कम होना बेहतर होता है। प्रति-ट्रेड छोटे जोखिम और सकारात्मक रिवॉर्ड-टू-रिस्क के साथ इसे कम रखें, और आप अपने अकाउंट को उस स्थिति में बनाए रखते हैं जहाँ यह वास्तव में कंपाउंड हो सकता है।
एक फंडेड मूल्यांकन में, अधिकतम ड्रॉडाउन आमतौर पर वह नियम होता है जो आपको फेल करता है, इसलिए इसका प्रकार महत्वपूर्ण है। Pipcy, Classic पर स्टैटिक 12% एब्सोल्यूट ड्रॉडाउन और Pips Mastery पर फिक्स्ड 250-पिप सीमा का उपयोग करता है, जिसमें कोई दैनिक या ट्रेलिंग सीमा नहीं होती है, इसलिए आप एक फिक्स्ड संख्या के अनुसार योजना बनाते हैं। यदि एक स्पष्ट, अनुमान लगाने योग्य जोखिम ढांचा (risk framework) आपको आकर्षित करता है, तो Pips Mastery Challenge और Pipcy Classic 95% तक प्रॉफिट स्प्लिट, 48-घंटे के पेआउट और मुफ़्त Pipcy Academy एक्सेस प्रदान करते हैं।
लेखक: व्लादिमीर रायबाकोव (Vladimir Rybakov), Pipcy Academy के प्रमुख। व्लादिमीर 19 वर्षों के बाज़ार अनुभव के साथ एक CFTe-प्रमाणित वित्तीय तकनीशियन और Home Trader Club के संस्थापक हैं।
तथ्य-जांचकर्ता: स्नीर अहिएल (Snir Ahiel), The5ers के पूर्व सह-संस्थापक और Pipcy में जोखिम प्रबंधन विशेषज्ञ, जिन्हें फॉरेक्स, स्टॉक्स और ऑप्शंस ट्रेडिंग में 15+ वर्षों का अनुभव है।
जोखिम प्रकटीकरण (Risk disclosure): विदेशी मुद्रा (फॉरेक्स) में ट्रेडिंग करने में उच्च स्तर का जोखिम शामिल है और यह सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। Pipcy सिम्युलेटेड ट्रेडिंग मूल्यांकन प्रदान करता है। पिछला प्रदर्शन और बैकटेस्ट किए गए परिणाम भविष्य के परिणामों का संकेत नहीं हैं। इस लेख में कुछ भी वित्तीय सलाह नहीं है।
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