Vladimir Rybakov
Author
Snir Ahiel
Fact Checker
आप प्रति ट्रेड एक छोटा निश्चित प्रतिशत (1% या उससे कम) जोखिम में डालकर, एक सकारात्मक रिवॉर्ड-टू-रिस्क अनुपात बनाए रखकर, सहसंबद्ध (correlated) पोजीशनों से बचकर, हार्ड स्टॉप-लॉस का उपयोग करके, खाता-स्तरीय नुकसान की सीमाएं निर्धारित करके, गैर-सहसंबद्ध सेटअपों में विविधता लाकर, और लगातार नुकसान की स्थिति में ट्रेड का आकार घटाकर ड्रॉडाउन को कम करते हैं। चूंकि ड्रॉडाउन की गहराई प्रति-ट्रेड जोखिम और लगातार नुकसान की अवधि से तय होती है, इसलिए इन दो चरों (variables) को नियंत्रित करने से ड्रॉडाउन सबसे अधिक कम होता है।
लंबे समय तक टिके रहने वाले ट्रेडर्स की पहचान उनके नुकसान की संख्या से नहीं, बल्कि उनके ड्रॉडाउन की गहराई से होती है। 19 वर्षों में मेरा यह दृढ़ विश्वास बन गया है कि ड्रॉडाउन को कम करना ट्रेडिंग में सबसे कम आंका गया कौशल है, क्योंकि एक उथला ड्रॉडाउन तेजी से रिकवर होता है और आपको शांत रखता है, जबकि एक गहरा ड्रॉडाउन आपके विरुद्ध बढ़ता जाता है और आपके निर्णय लेने की क्षमता को नष्ट कर देता है। अच्छी खबर यह है कि ड्रॉडाउन की गहराई काफी हद तक नियंत्रण योग्य है, और यह मुख्य रूप से कुछ आदतों के माध्यम से संभव है।
चाहे आप अपनी खुद की पूंजी से ट्रेड करते हों या किसी प्रॉप ट्रेडिंग फर्म के खाते से, ड्रॉडाउन को छोटा रखना ही सुसंगत ट्रेडर्स को उन लोगों से अलग करता है जो रोलरकोस्टर की सवारी करते हुए शून्य पर पहुंच जाते हैं। यह गाइड आपको ड्रॉडाउन कम करने के सात सिद्ध, व्यावहारिक तरीके प्रदान करती है, जिन्हें मोटे तौर पर उनके प्रभाव के आधार पर रैंक किया गया है, साथ ही यह भी बताया गया है कि प्रत्येक तरीका क्यों काम करता है। यदि आप पहले बुनियादी बातों को समझना चाहते हैं, तो इस अवधारणा को ट्रेडिंग में ड्रॉडाउन क्या है के हब गाइड में शामिल किया गया है।
ड्रॉडाउन को कम करना इसलिए मायने रखता है क्योंकि नुकसान असममित रूप से (asymmetrically) बढ़ता है। 50% के ड्रॉडाउन से उबरने के लिए 100% लाभ की आवश्यकता होती है, जबकि 10% के ड्रॉडाउन के लिए केवल 11% की। उथले ड्रॉडाउन जल्दी ठीक हो जाते हैं और आपकी योजना के अनुसार ट्रेड जारी रखने के लिए मनोवैज्ञानिक स्थिरता बनाए रखते हैं, जबकि गहरे ड्रॉडाउन से गणितीय और भावनात्मक रूप से बाहर निकलना कठिन हो जाता है। रिकवरी की तुलना में रोकथाम कहीं अधिक मूल्यवान है।
ड्रॉडाउन को कम करने का पूरा तर्क एक असहज तथ्य पर टिका है: आप जितना नीचे गिरते हैं, वापस ऊपर चढ़ना उतना ही अधिक कठिन होता जाता है। 10% का ड्रॉडाउन 11% की रिकवरी है, जो एक त्वरित वापसी है। 50% के ड्रॉडाउन के लिए 100% लाभ की मांग होती है, जिसमें सालों लग सकते हैं। इसलिए हर वह तरीका जो आपके ड्रॉडाउन को उथला रखता है, किसी गहरे ड्रॉडाउन से उबरने की किसी भी तकनीक से अधिक मूल्यवान है।
यह फॉरेक्स जोखिम प्रबंधन की नींव है, और अंतर्निहित मीट्रिक को हमारे अधिकतम ड्रॉडाउन गाइड में शामिल किया गया है। रिकवरी का गणित, और जब आप पहले से ही गहरे नुकसान में हों तो क्या करना चाहिए, इसे हमारे ड्रॉडाउन रिकवरी गाइड में पूरी तरह से समझाया गया है। रोकथाम और रिकवरी एक ही समस्या के दो पहलू हैं, और रोकथाम अधिक आसान और किफायती पहलू है।
गणित से परे, उथले ड्रॉडाउन आपको स्पष्ट मानसिक स्थिति में रखते हैं। 8% नुकसान वाला ट्रेडर सामान्य रूप से ट्रेड निष्पादित करता है। 40% नुकसान वाला ट्रेडर हताश होकर निर्णय लेने लगता है। ड्रॉडाउन को कम करना आपकी पूंजी और आपके निर्णय दोनों की रक्षा करता है।
ड्रॉडाउन को कम करने का सबसे शक्तिशाली तरीका प्रति ट्रेड एक छोटा, निश्चित प्रतिशत (1% या उससे कम) जोखिम में डालना है। प्रति ट्रेड जोखिम सीधे तौर पर ड्रॉडाउन की गहराई को निर्धारित करता है: 1% जोखिम पर लगातार दस नुकसान लगभग 10% का ड्रॉडाउन होते हैं, लेकिन 5% जोखिम पर वही नुकसान लगभग 40% होता है। प्रति ट्रेड जोखिम कम करने से प्रत्येक ड्रॉडाउन उसी अनुपात में घट जाता है।
यह मुख्य नियंत्रण है, यही कारण है कि यह सबसे पहले आता है। ड्रॉडाउन की गहराई अनिवार्य रूप से आपके प्रति-ट्रेड जोखिम और लगातार होने वाले नुकसान की संख्या का गुणनफल है। आप लगातार होने वाले नुकसान को नियंत्रित नहीं कर सकते, लेकिन आप प्रति ट्रेड जोखिम को पूरी तरह से नियंत्रित कर सकते हैं। इसे घटाएं, और प्रत्येक ड्रॉडाउन सीधे अनुपात में सिकुड़ जाएगा।
विभिन्न जोखिम स्तरों पर सामान्य दस-ट्रेडों के लगातार नुकसान की तुलना करें: 1% जोखिम पर आपका नुकसान लगभग 10% होता है (जो 11% लाभ के साथ रिकवर करने योग्य है), 3% पर आपका नुकसान लगभग 26% होता है, और 5% पर आपका नुकसान लगभग 40% होता है जिसके लिए 67% रिकवरी की आवश्यकता होती है। समान नुकसान का सिलसिला, लेकिन भारी अंतर वाला नुकसान, और एकमात्र चर वह सीमा है जिसे आप प्रत्येक ट्रेड से पहले निर्धारित करते हैं। जोखिम को 1% या उससे कम रखना ड्रॉडाउन को कम करने का सबसे सरल और सबसे प्रभावशाली तरीका है।
कम से कम 1:2 का रिवॉर्ड-टू-रिस्क अनुपात बनाए रखने से ड्रॉडाउन कम होता है, क्योंकि यह सुनिश्चित करता है कि आपके जीतने वाले ट्रेड हारने वाले ट्रेडों से बड़े हों, जिससे नुकसान का सिलसिला समाप्त होने पर ड्रॉडाउन जल्दी भर जाता है। एक उच्च रिवॉर्ड-टू-रिस्क उस विन रेट को भी कम करता है जिसकी आपको लाभदायक बने रहने के लिए आवश्यकता होती है, जिसका अर्थ है कुल मिलाकर कम निरंतर ड्रॉडाउन।
ड्रॉडाउन की गहराई प्रत्येक नुकसान के आकार के साथ-साथ नुकसान के बीच रिकवरी की गति पर भी निर्भर करती है। यदि आपका औसत लाभ आपके औसत नुकसान से दोगुना है (1:2), तो एक ही जीत दो नुकसानों की भरपाई कर देती है, जिससे ड्रॉडाउन जल्दी भर जाता है। यदि आपके जीतने वाले ट्रेड हारने वाले ट्रेडों से छोटे हैं, तो एक अच्छे विन रेट के बावजूद ड्रॉडाउन गहरा होता जाता है और बना रहता है। न्यूनतम 1:2 का लक्ष्य रखें, और जीत व हार की स्वाभाविक लय आपके इक्विटी कर्व को अस्थिर के बजाय स्थिर और उथला बनाए रखेगी।
हार्ड स्टॉप-लॉस प्रत्येक ट्रेड पर अधिकतम नुकसान को सीमित करता है, जो किसी भी एकल पोजीशन को अत्यधिक बड़ा ड्रॉडाउन बनाने से रोकता है। स्टॉप को किसी मनमानी दूरी पर रखने के बजाय वहां रखना जहां आपका ट्रेड विचार अमान्य हो जाता है, यह सुनिश्चित करता है कि नुकसान छोटा और अनुमानित रहे, जिससे ड्रॉडाउन उथला और नियंत्रित बना रहे।
ड्रॉडाउन तब तेजी से बढ़ जाता है जब किसी एक ट्रेड को उसके तय नुकसान से काफी आगे तक जाने दिया जाता है। एक हार्ड, पहले से सेट स्टॉप-लॉस उस संभावना को समाप्त कर देता है: ट्रेड आपके पूर्वनिर्धारित स्तर पर बंद हो जाता है, चाहे आप उसे देख रहे हों या नहीं। मुख्य बात यह है कि स्टॉप को एक संरचनात्मक अमान्यता बिंदु (structural invalidation point) पर रखा जाए—स्विंग हाई या सपोर्ट स्तर से परे—ताकि यह केवल तभी हिट हो जब विचार वास्तव में गलत हो, न कि केवल सामान्य उतार-चढ़ाव के कारण। बिना हार्ड स्टॉप के, एक खराब ट्रेड हफ्तों के सावधानीपूर्वक किए गए मुनाफे को समाप्त कर सकता है, जो कि गहरे ड्रॉडाउन का सबसे तेज़ रास्ता है।
सहसंबद्ध पोजीशनों से बचना एक साथ कई ट्रेडों में नुकसान को रोककर ड्रॉडाउन को कम करता है। एक ही समय में EUR/USD, GBP/USD, और AUD/USD पर लॉन्ग पोजीशन रखना प्रभावी रूप से एक बड़ा शॉर्ट-डॉलर दांव है, इसलिए डॉलर की बढ़त तीनों को एक साथ प्रभावित करती है, जिससे तीन छोटे जोखिम एक गहरे ड्रॉडाउन में बदल जाते हैं। प्रति-ट्रेड जोखिम के साथ-साथ कुल समग्र जोखिम (aggregate exposure) पर भी नज़र रखें।
आप प्रत्येक व्यक्तिगत ट्रेड पर 1% के नियम का पालन कर सकते हैं और फिर भी एक बड़े ड्रॉडाउन का सामना कर सकते हैं यदि वे ट्रेड आपस में सहसंबद्ध हैं। डॉलर-संवेदनशील युग्मों में तीन लॉन्ग पोजीशन तीन स्वतंत्र जोखिमों के बजाय एक केंद्रित दांव की तरह व्यवहार करती हैं। जब चीजें गलत होती हैं, तो तीनों में एक साथ नुकसान होता है और आपका ड्रॉडाउन आपकी योजना से तीन गुना गहरा हो जाता है।
सहसंबद्ध उपकरणों में अपने कुल एकसाथ जोखिम को सीमित करें, और पोजीशन साइजिंग के लिए अत्यधिक सहसंबद्ध पोजीशनों को एक ही एक्सपोजर मानें। यह आपके वास्तविक, समग्र जोखिम को आपके इच्छित प्रति-ट्रेड जोखिम के अनुरूप रखता है।
खाता-स्तरीय नुकसान की सीमाएं—एक अधिकतम दैनिक नुकसान और एक अधिकतम ड्रॉडाउन सीमा—सर्किट ब्रेकर के रूप में कार्य करती हैं जो किसी खराब दिन या नुकसान के सिलसिले को गहरा होने से रोकती हैं। सीमा तक पहुंचना भावनाओं द्वारा और अधिक नुकसान कराने से पहले रुकने के लिए बाध्य करता है, जिससे ड्रॉडाउन की गहराई सीमित होती है और रिवेंज-ट्रेडिंग का वह चक्र टूट जाता है जो प्रबंधनीय नुकसान को विनाशकारी नुकसान में बदल देता है।
प्रति-ट्रेड जोखिम किसी भी एकल ट्रेड से सुरक्षा प्रदान करता है। खाता-स्तरीय सीमाएं लगातार होने वाले नुकसान और आपके अपने सबसे बुरे आवेगों से बचाती हैं। उदाहरण के लिए, 3% के नुकसान वाले दिन के बाद रुकने जैसी दैनिक नुकसान सीमा, एक भटके हुए सत्र को अनियंत्रित होने से रोकती है। अधिकतम गिरावट (ड्रॉडown) की सीमा एक मध्यम गिरावट के खतरनाक बनने से पहले पूरी तरह रुकने और समीक्षा करने के लिए प्रेरित करती है। ये सर्किट ब्रेकर एक बुरे दिन और पूरी तरह खाली हो चुके खाते (ब्लोन अकाउंट) के बीच का अंतर होते हैं, और उनका सम्मान करने का अनुशासन फंडेड ट्रेडर मानसिकता का केंद्र है।
असंबद्ध रणनीतियों, जोड़ियों (पेयर्स) और समय-सीमाओं (टाइमफ्रेम) में विविधता लाने से इक्विटी कर्व सुचारू होता है, क्योंकि अलग-अलग सेटअप्स में गिरावट एक साथ आने के बजाय अलग-अलग समय पर आती है। जब एक रणनीति में नुकसान का सिलसिला चल रहा होता है, तो दूसरी में लाभ हो सकता है, जिससे गिरावट संतुलित हो जाती है और संयुक्त ड्रॉडown किसी भी एकल रणनीति की तुलना में कम गहरा रहता है।
सघनता (कंसंट्रेशन) ड्रॉडown को गहरा करती है और वास्तविक विविधीकरण (डाइवर्सिफिकेशन) उन्हें धीमा करता है। यदि आपके सभी ट्रेड समान बाजार स्थिति में एक ही सेटअप पर निर्भर करते हैं, तो उस स्थिति के समाप्त होते ही वे सभी एक साथ संघर्ष करेंगे। असंबद्ध रणनीतियों—एक ट्रेंड पद्धति और एक रेंज पद्धति, विभिन्न जोड़ियों, विभिन्न टाइमफ्रेम—में जोखिम फैलाने का अर्थ है कि उनका ड्रॉडown शायद ही कभी एक साथ आए। संयुक्त इक्विटी कर्व किसी भी घटक की तुलना में अधिक सुचारू होता है, क्योंकि एक रणनीति के बुरे दौर की भरपाई दूसरी रणनीति के अच्छे दौर से आंशिक रूप से हो जाती है।
असंबद्ध होने पर ध्यान दें: एक ही ट्रेंड रणनीति के पांच प्रकार जोड़ने से जोखिम फैलता हुआ प्रतीत होता है, लेकिन वास्तव में वह केंद्रित हो जाता है।
लगातार नुकसान के दौरान पोजीशन का आकार कम करने से यह सीमित होता है कि मौजूदा ड्रॉडown कितना गहरा जा सकता है। जब चीजें काम नहीं कर रही हों तब छोटे स्तर पर ट्रेड करके, और केवल निरंतरता लौटने के बाद ही आकार को फिर से बढ़ाकर, आप एक बुरे दौर के नकारात्मक पहलू को सीमित करते हैं और एक मध्यम ड्रॉडown को गंभीर बनने से रोकते हैं। यह ड्रॉडown की गहराई पर एक गतिशील ब्रेक है।
लगातार नुकसान के दौरान स्वाभाविक प्रवृत्ति आकार बनाए रखने या नुकसान की भरपाई के लिए इसे बढ़ाने की होती है। पेशेवर कदम इसके ठीक विपरीत है: जब परिणाम पक्ष में न हों तो छोटा ट्रेड करें। ड्रॉडown के दौरान आकार को कम करना, मान लीजिए आधा करना, यह सुनिश्चित करता है कि प्रत्येक अतिरिक्त नुकसान कम क्षति पहुंचाए, जिससे ड्रॉडown उतनी तेजी से गहरा नहीं हो सकता। आप केवल तभी पूर्ण आकार पर वापस लौटते हैं जब आपने फिर से निरंतरता प्रदर्शित कर दी हो। यह गतिशील आकार निर्धारण एक अनुकूली ब्रेक के रूप में कार्य करता है, जो ठीक उसी समय सबसे भारी होता है जब ड्रॉडown बढ़ने की कोशिश कर रहा होता है।
प्रभाव के आधार पर क्रमबद्ध, सात तरीके हैं: प्रति ट्रेड छोटा निश्चित जोखिम (उच्चतम प्रभाव), सकारात्मक रिवॉर्ड-टू-रिस्क, सख्त स्टॉप-लॉस, सहसंबंध (कोरिलेशन) से बचना, खाता-स्तरीय सीमाएं, विविधीकरण, और नुकसान के सिलसिले में आकार कम करना। पहला, प्रति ट्रेड जोखिम, सबसे अधिक काम करता है, क्योंकि यह सीधे तौर पर प्रत्येक ड्रॉडown की गहराई को निर्धारित करता है।
प्रत्येक विधि क्या नियंत्रित करती है, इसका त्वरित-संदर्भ सारांश:
| # | तरीका | यह क्या नियंत्रित करता है | प्रभाव |
|---|---|---|---|
| 1 | प्रति ट्रेड छोटा निश्चित जोखिम (≤1%) | प्रत्येक नुकसान की गहराई | उच्चतम |
| 2 | रिवॉर्ड-टू-रिस्क ≥ 1:2 | सिलसिले के बीच रिकवरी की गति | उच्च |
| 3 | प्रत्येक ट्रेड पर सख्त स्टॉप-लॉस | एकल-ट्रेड नुकसान पर सीमा | उच्च |
| 4 | सहसंबद्ध (कोरिलेटेड) पोजीशन से बचें | कुल और छिपा हुआ एक्सपोज़र | उच्च |
| 5 | खाता-स्तरीय नुकसान सीमाएं | बुरे दिन और नुकसान के सिलसिले का सर्किट ब्रेकर | मध्यम-उच्च |
| 6 | असंबद्ध सेटअप्स में विविधता लाएं | इक्विटी कर्व की सहजता | मध्यम |
| 7 | नुकसान के सिलसिले में आकार घटाएं | गहराई पर गतिशील ब्रेक | मध्यम |
यदि आप केवल एक को अपनाते हैं, तो वह पहला होना चाहिए। बाकी सब कुछ उस ड्रॉडown नियंत्रण को परिष्कृत और सुदृढ़ करता है जिसे रूढ़िवादी पोजीशन साइजिंग स्थापित करती है।
एक फंडेड खाते में, फर्म की अधिकतम नुकसान सीमा के उल्लंघन से बचने के लिए ड्रॉडown को कम करना आवश्यक है। वही तरीके लागू होते हैं—छोटा प्रति-ट्रेड जोखिम, सख्त स्टॉप, सहसंबंध से बचना—लेकिन वे अधिक मायने रखते हैं क्योंकि एक भी गहरा ड्रॉडown खाते को समाप्त कर देता है। Pipcy की स्थिर सीमाएं और दैनिक तथा ट्रेलिंग ड्रॉडown की अनुपस्थिति अनुशासित ट्रेडर्स को बिना किसी कृत्रिम दबाव के ड्रॉडown को कम रखने की गुंजाइश देती है।
मूल्यांकन में, ड्रॉडown को कम रखना पास या फेल होने की शर्त है। ऊपर दी गई प्रत्येक विधि फर्म के अधिकतम नुकसान के पास कभी न पहुँचने के एकमात्र लक्ष्य की पूर्ति करती है। छोटा प्रति-ट्रेड जोखिम सबसे महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह नुकसान के किसी भी सिलसिले को सीमा के भीतर सुरक्षित रखता है।
Pipcy की संरचना इसका समर्थन करती है। चूंकि कोई दैनिक ड्रॉडown नहीं है, इसलिए एक मामूली नुकसान वाला दिन किसी कृत्रिम सीमा को सक्रिय नहीं करेगा और आपको बाहर नहीं करेगा, जिससे आप पूरे मूल्यांकन के दौरान ड्रॉडown को कम रख सकते हैं। चूंकि अधिकतम सीमा ट्रेलिंग होने के बजाय स्थिर है, इसलिए जैसे-जैसे आप लाभ कमाते हैं यह कभी सख्त नहीं होती है। Pipcy Classic चुनौती पर निचली सीमा आपके शुरुआती बैलेंस से 12% नीचे निर्धारित है। Pips Mastery Challenge पर यह 250 पिप्स निर्धारित है।
यह आपको अपने ड्रॉडown को पूरी तरह दूर रखने के लिए एक स्थिर रेखा देता है, जो कि अनुशासित जोखिम नियंत्रण के लिए आवश्यक सटीक सेटअप है। उल्लंघन से बचना ही वह मुख्य कारण है जिससे अधिकांश ट्रेडर्स प्रॉप चुनौतियों में असफल होते हैं या उन्हें पास करते हैं।
गलतियाँ जो ड्रॉडown को गहरा करती हैं वे हैं प्रति ट्रेड बहुत अधिक जोखिम लेना, स्टॉप्स को हटाना या चौड़ा करना, नुकसान वाले ट्रेड्स में पोजीशन जोड़ना, सहसंबद्ध पोजीशन को जमा करना, और तेजी से रिकवर करने के लिए आकार बढ़ाना। प्रत्येक या तो व्यक्तिगत नुकसान के आकार को बढ़ाता है या एक साथ होने वाले नुकसानों की संख्या को, ये दो चीजें ड्रॉडown को गहरा बनाती हैं।
वे आदतें जो चुपचाप कम ड्रॉडown को गहरे ड्रॉडown में बदल देती हैं:
यहाँ प्रत्येक गलती सात विधियों में से एक का उल्टा रूप है। इनसे बचना उतना ही महत्वपूर्ण है जितना कि स्वयं विधियों को लागू करना।
प्रति ट्रेड एक छोटा निश्चित प्रतिशत (1% या उससे कम) जोखिम में डालकर, कम से कम 1:2 का रिवॉर्ड-टू-रिस्क अनुपात बनाए रखकर, हार्ड स्टॉप-लॉस का उपयोग करके, सहसंबद्ध (correlated) पोजीशनों से बचकर, खाता-स्तरीय नुकसान सीमाएं निर्धारित करके, गैर-सहसंबद्ध सेटअपों में विविधता लाकर, और लगातार नुकसान के दौरान पोजीशन का आकार घटाकर ड्रॉडाउन को कम करें। प्रति ट्रेड जोखिम सबसे बड़ा लीवर है, क्योंकि ड्रॉडाउन की गहराई सीधे इस बात पर निर्भर करती है कि आप प्रत्येक ट्रेड पर कितना जोखिम लेते हैं।
बड़े ड्रॉडाउन का सबसे बड़ा कारण प्रति ट्रेड बहुत अधिक जोखिम लेना है। चूंकि ड्रॉडाउन की गहराई मोटे तौर पर प्रति ट्रेड जोखिम और लगातार नुकसान की संख्या का गुणनफल होती है, इसलिए उच्च जोखिम प्रतिशत एक सामान्य नुकसान के दौर को भी गंभीर ड्रॉडाउन में बदल देता है। दस नुकसानों पर 5% का जोखिम लेना लगभग 40% ड्रॉडाउन होता है, जबकि 1% जोखिम पर यह केवल 10% होता है। अन्य प्रमुख कारणों में स्टॉप-लॉस न लगाना और सहसंबद्ध पोजीशनों को जमा करना शामिल है।
हाँ, ड्रॉडाउन की गहराई में पोजीशन साइजिंग सबसे महत्वपूर्ण कारक है। चूंकि प्रत्येक नुकसान आपकी पोजीशन के आकार पर निर्भर करता है, इसलिए ट्रेडों के समान क्रम के लिए छोटे आकार का मतलब उथला ड्रॉडाउन और बड़े आकार का मतलब गहरा ड्रॉडाउन होता है। प्रति ट्रेड 1% या उससे कम का जोखिम लेना नुकसान के लंबे सिलसिले को भी आसानी से रिकवर होने योग्य ड्रॉडाउन तक सीमित रखता है, यही कारण है कि रूढ़िवादी साइजिंग ड्रॉडाउन कम करने का प्राथमिक साधन है।
ड्रॉडाउन को कम रखने के लिए अपने खाते का प्रति ट्रेड 1% या उससे कम जोखिम में डालना व्यापक रूप से सुरक्षित माना जाता है। 1% जोखिम पर, लगातार दस नुकसान भी केवल लगभग 10% ड्रॉडाउन उत्पन्न करते हैं, जिसे आसानी से रिकवर किया जा सकता है। कुछ ट्रेडर 2% तक का उपयोग करते हैं, लेकिन उससे आगे जाने पर सामान्य नुकसान के दौर से भी ड्रॉडाउन की गहराई तेजी से बढ़ जाती है और रिकवरी बहुत कठिन हो जाती है।
सहसंबंध से बचने से एक साथ कई पोजीशनों में नुकसान होने से रोका जा सकता है, जिससे ड्रॉडाउन कम होता है। सहसंबद्ध ट्रेड, जैसे कि डॉलर-संवेदनशील कई लॉन्ग पेयर्स, एक साथ चलते हैं, इसलिए एक भी प्रतिकूल चाल उन सभी को एक साथ प्रभावित करती है और नुकसान को कई गुना बढ़ा देती है। सहसंबद्ध जोखिम को सीमित करके और कुल जोखिम को ट्रैक करके, आप यह सुनिश्चित करते हैं कि आपका वास्तविक जोखिम आपके इच्छित प्रति-ट्रेड जोखिम से मेल खाता है, जिससे ड्रॉडाउन अनपेक्षित रूप से नहीं बढ़ता।
प्रॉप फर्म अधिकतम नुकसान की सीमाएं लागू करती हैं जो ड्रॉडाउन अनुशासन को मजबूत करती हैं, लेकिन नियमों की संरचना मायने रखती है। ट्रेलिंग और दैनिक ड्रॉडाउन सामान्य उतार-चढ़ाव पर भी जबरन बाहर निकलने (एग्जिट) के लिए मजबूर कर सकते हैं और जैसे-जैसे आप लाभ कमाते हैं, वे सख्त होते जाते हैं, जिससे कम ड्रॉडाउन वाली ट्रेडिंग कठिन हो जाती है। पिपसी (Pipcy) जैसी फर्में, जो बिना किसी दैनिक या ट्रेलिंग सीमा के एक स्थिर (static) अधिकतम सीमा का उपयोग करती हैं, ट्रेडर्स को सुरक्षित रहने के लिए एक निश्चित स्तर देती हैं, जिससे बेहतर ड्रॉडाउन नियंत्रण में सहायता मिलती है।
ड्रॉडाउन को कम करना उन दो चरों (variables) को नियंत्रित करने पर निर्भर करता है जो इसकी गहराई तय करते हैं: आप प्रति ट्रेड कितना जोखिम लेते हैं और नुकसान का सिलसिला कितने समय तक चलता है। आप नुकसान के सिलसिले को नियंत्रित नहीं कर सकते, इसलिए आप जोखिम को नियंत्रित करते हैं। सकारात्मक रिवॉर्ड-टू-रिस्क, हार्ड स्टॉप, सहसंबंध से बचाव, खाता-स्तरीय सीमाओं, वास्तविक विविधीकरण, और जब फॉर्म खराब हो तब साइज कम करने के साथ प्रति ट्रेड 1% या उससे कम का जोखिम मुख्य लीवर है। ऐसा करें, और आपका इक्विटी कर्व इतना उथला रहेगा कि तेजी से रिकवर हो सके और इतना शांत रहेगा कि अच्छी ट्रेडिंग हो सके।
एक फंडेड खाते में, उथले ड्रॉडाउन ही पास होने की शर्त हैं। Pipcy की स्थिर 12% (Classic) और 250-पिप (Pips Mastery) सीमाएं, बिना किसी दैनिक और बिना किसी ट्रेलिंग ड्रॉडाउन के, आपको एक निश्चित रेखा देती हैं जिससे आपको दूर रहना होता है, जबकि आप ड्रॉडाउन को छोटा रखते हैं। यदि वह ढांचा आपके जोखिम दृष्टिकोण के अनुकूल है, तो Pips Mastery Challenge और Pipcy Classic 95% तक प्रॉफिट स्प्लिट, 48 घंटों के भीतर प्रोसेस होने वाले पेआउट अनुरोध, और मुफ्त Pipcy Academy एक्सेस प्रदान करते हैं।
लेखक: Vladimir Rybakov, PIPCY Academy के प्रमुख। व्लादिमीर 19 वर्षों के बाजार अनुभव के साथ एक CFTe-प्रमाणित वित्तीय तकनीशियन और HomeTraderClub के संस्थापक हैं।
तथ्य जांच: Snir Ahiel, The5ers के पूर्व सह-संस्थापक और Pipcy में जोखिम प्रबंधन विशेषज्ञ, जिन्हें फॉरेक्स, स्टॉक्स और ऑप्शंस ट्रेडिंग का 15+ वर्षों का अनुभव है।
जोखिम प्रकटीकरण: विदेशी मुद्रा (फॉरेक्स) ट्रेडिंग में उच्च स्तर का जोखिम शामिल है और यह सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। Pipcy सिम्युलेटेड ट्रेडिंग मूल्यांकन प्रदान करता है। पिछला प्रदर्शन और बैकटेस्ट किए गए परिणाम भविष्य के परिणामों का संकेत नहीं हैं। इस लेख में कुछ भी वित्तीय सलाह नहीं है।
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