Vladimir Rybakov
Author
Snir Ahiel
Fact Checker
ट्रेलिंग ड्रॉडाउन प्रॉप फर्म का एक जोखिम नियम है जहाँ आपके खाते के नए इक्विटी या बैलेंस स्तर पर पहुँचने पर आपकी अधिकतम नुकसान सीमा ऊपर की ओर बढ़ती है, लेकिन खाता नीचे गिरने पर कभी नीचे नहीं आती। यह आपकी सीमा के मुकाबले आपके मुनाफे को लॉक कर देता है और जैसे-जैसे आप लाभ कमाते हैं, आपके नुकसान सहने की क्षमता को लगातार घटाता जाता है, यही कारण है कि यह कई व्यापारियों को अनजाने में फँसा देता है।
ट्रेडिंग के 19 वर्षों में, और फंडेड इवैल्यूएशन पास करने में ट्रेडर्स की मदद करने के वर्षों के दौरान, ट्रेलिंग ड्रॉडाउन से अधिक किसी भी अन्य नियम ने लोगों को भ्रमित नहीं किया है। ट्रेडर्स "10% ड्रॉडाउन" पढ़ते हैं, मान लेते हैं कि यह उनके शुरुआती बैलेंस से 10% नीचे की एक स्थिर रेखा है, उसी के अनुसार अपने ट्रेड का आकार तय करते हैं, और फिर भी जब वे मुनाफे में होते हैं, तब भी अकाउंट गंवा बैठते हैं, क्योंकि यह सीमा चुपचाप उनकी इक्विटी के पीछे-पीछे ऊपर बढ़ चुकी होती है। उन्होंने अपनी जमा राशि का 10% कभी नहीं खोया। उन्होंने उस उच्चतम स्तर से 10% खोया जिसे छूने के बारे में वे भूल चुके थे।
ट्रेलिंग ड्रॉडाउन मुख्य कारणों में से एक है कि एक ट्रेडर चार्ट पर सब कुछ सही करने के बाद भी प्रॉप फर्म के साथ चुनौती में असफल हो सकता है। उस असफलता का चार्टिंग कौशल से कोई लेना-देना नहीं होता बल्कि नियमों को गलत समझने से पूरा संबंध होता है। यह गाइड बताता है कि ट्रेलिंग ड्रॉडाउन वास्तव में क्या है, यह कैसे आगे बढ़ता है, इसके तीन प्रकार (एंड-ऑफ-डे, इंट्राडे और लॉक्ड-इन), यह स्थिर सीमा से कैसे भिन्न है, वे कौन-से जाल हैं जो इवैल्यूएशन को समाप्त कर देते हैं, और कहाँ पिप्सी का मॉडल जानबूझकर इसे हटा देता है।
ट्रेलिंग ड्रॉडाउन अधिकतम-नुकसान की एक सीमा है जो आपके खाते के उच्चतम प्राप्त बैलेंस या इक्विटी का अनुसरण करती है। जैसे-जैसे आपका खाता नई ऊँचाइयों पर पहुँचता है, ड्रॉडाउन का निचला स्तर (फ्लोर) भी इसके साथ ऊपर उठता जाता है। जब खाता नीचे गिरता है, तो यह निचला स्तर वहीं रहता है। यह हमेशा केवल एक ही दिशा यानी ऊपर की ओर बढ़ता है, इसलिए हर नया शिखर उस स्तर को स्थायी रूप से बढ़ा देता है जहाँ आपका खाता ब्रीच (नियम उल्लंघन) हो सकता है।
इसे अपने इक्विटी कर्व के नीचे एक रैचेट के रूप में सोचें। हर बार जब आप एक नया उच्च स्तर बनाते हैं, तो रैचेट उस उच्च स्तर से एक निश्चित दूरी नीचे आ जाता है और लॉक हो जाता है। यह वापस नीचे नहीं जा सकता। इसलिए जिस निचले स्तर से आपको ऊपर रहना है, वह आपके शुरुआती बैलेंस से नहीं बल्कि आपके खाते के अब तक के सबसे बेहतरीन प्रदर्शन से तय होता है।
अधिकांश शुरुआती ट्रेडर्स यह मान लेते हैं कि वे किसी अलग चीज़ के तहत ट्रेड कर रहे हैं: शुरुआती बैलेंस से एक निश्चित प्रतिशत नीचे की एक स्थिर रेखा जो कभी नहीं बदलती। वह एक स्टेटिक (स्थिर) लिमिट है, और यह पूरी तरह से अलग तरीके से व्यवहार करती है। ट्रेलिंग ड्रॉडाउन के साथ, जैसे ही आप लाभदायक होते हैं, आपकी वर्तमान इक्विटी से मापा जाने वाला आपका प्रभावी नुकसान सहने का दायरा सिकुड़ने लगता है। सामान्य तौर पर ड्रॉडाउन की अवधारणा को समझना यहाँ की नींव है, इसलिए गहराई में जाने से पहले हब गाइड, ट्रेडिंग में ड्रॉडाउन क्या है, को पढ़ना मददगार होगा। ट्रेलिंग बस वह प्रकार है जो सबसे अधिक फंडेड ट्रेडर्स को नुकसान पहुँचाता है।
$10,000 के खाते पर $600 का ट्रेलिंग ड्रॉडाउन $9,400 के निचले स्तर (फ्लोर) से शुरू होता है। यदि आपका बैलेंस बढ़कर $10,500 हो जाता है, तो फ्लोर बढ़कर $9,900 हो जाता है। यदि आप इसके बाद नीचे गिरते हैं, तो आप $9,900 पर ब्रीच हो जाते हैं, भले ही यह अभी भी आपके मूल $10,000 के शुरुआती बैलेंस से $500 ऊपर हो। इस सीमा ने आपकी बढ़त को लॉक कर दिया और इसे कभी नीचे नहीं जाने दिया।
आंकड़े इसे स्पष्ट करते हैं। मान लें कि आपके पास $600 (6%) ट्रेलिंग ड्रॉडाउन वाला $10,000 का खाता है:
उस आखिरी पंक्ति को फिर से पढ़ें, क्योंकि पूरा जाल यही है। आपने फर्म की मूल पूंजी का एक भी सेंट नहीं गंवाया, फिर भी आप असफल हो गए। ट्रेलिंग लिमिट ने आपके अस्थायी $500 के लाभ को आपकी छूट को हमेशा के लिए कम करने में बदल दिया। आपका खाता जितना अधिक ऊपर गया, आपके पास उतनी ही कम गुंजाइश बची, जो कि अधिकांश ट्रेडर्स की स्वाभाविक सोच के बिल्कुल विपरीत है।
ट्रेलिंग ड्रॉडाउन तीन रूपों में आता है जो इस बात से भिन्न होते हैं कि निचला स्तर (फ्लोर) कब अपडेट होता है। एंड-ऑफ-डे (EOD) ट्रेलिंग सत्र की समाप्ति पर एक बार समायोजित होता है। इंट्राडे ट्रेलिंग प्रत्येक टिक के साथ वास्तविक समय (रियल-टाइम) में समायोजित होता है, जिसमें अवास्तविक (अनरियलाइज्ड) लाभ भी शामिल है। लॉक्ड-इन ट्रेलिंग केवल तब तक ट्रेल करता है जब तक खाता एक निर्धारित लाभ स्तर पर नहीं पहुँच जाता, फिर एक स्थिर सीमा में बदल जाता है। इंट्राडे सबसे सख्त है, और लॉक्ड-इन सबसे उदार है।
ये तीनों संस्करण एक समान नहीं हैं, और अपडेट का समय यह तय करता है कि नियम कितना खतरनाक है।
EOD ट्रेलिंग ड्रॉडाउन दिन में केवल एक बार, इंट्राडे पीक्स के बजाय सत्र के अंत में आपके बैलेंस के आधार पर निचले स्तर की पुनर्गणना करता है। चूँकि यह दिन के दौरान अवास्तविक उच्च स्तरों को अनदेखा करता है, इसलिए यह इंट्राडे ट्रेलिंग की तुलना में अधिक उदार है। समाप्ति से पहले जो बढ़त आपने वापस खो दी थी, वह आपके निचले स्तर को स्थायी रूप से नहीं बढ़ाती है।
EOD ट्रेलिंग के साथ, केवल आपका एंड-ऑफ-डे बैलेंस ही नया उच्च स्तर निर्धारित करने के लिए गिना जाता है। यदि आपकी इक्विटी दिन के मध्य में $11,000 तक पहुँच जाती है लेकिन आप सत्र $10,400 पर समाप्त करते हैं, तो फ्लोर $11,000 के बजाय $10,400 से ट्रेल करेगा। यह दैनिक संतुलन आपको हर अस्थायी शिखर के आपके खिलाफ लॉक हुए बिना दिन के दौरान ट्रेडों को खुलकर चलने देने की जगह देता है।
इंट्राडे ट्रेलिंग ड्रॉडाउन प्रत्येक टिक के साथ वास्तविक समय में निचले स्तर को अपडेट करता है, जिसमें अवास्तविक (फ्लोटिंग) लाभ भी शामिल है। यदि आपकी खुली पोजीशन एक पल के लिए भी $1,000 का लाभ दिखाती है, तो निचला स्तर उस शिखर से ऊपर बढ़ जाता है। इसलिए अवास्तविक लाभ को वापस खो देने से भी आपका खाता ब्रीच हो सकता है, भले ही आपने जीतने वाला ट्रेड कभी क्लोज ही न किया हो। यह सबसे सख्त प्रकार है।
इंट्राडे ट्रेलिंग वह संस्करण है जो सबसे अधिक इवैल्यूएशन को समाप्त करता है, क्योंकि यह उस लाभ की गणना करता है जिसे आपने वास्तव में कभी हासिल ही नहीं किया था। एक ट्रेड आपके पक्ष में जाता है, प्लस $1,000 फ्लोट करता है, फ्लोर उससे मेल खाने के लिए ऊपर बढ़ जाता है, फिर कीमत उलट जाती है, आप बिना नफे-नुकसान (ब्रेकईवन) पर बंद होते हैं, और आप उस सीमा को ब्रीच कर चुके होते हैं जो उस पैसे पर आगे बढ़ गई थी जिसे आपने कभी वास्तविक रूप से प्राप्त ही नहीं किया था। इंट्राडे ट्रेलिंग के तहत, अवास्तविक लाभ दिखते ही एक दायित्व बन जाता है।
लॉक्ड-इन ट्रेलिंग ड्रॉडाउन आपके बैलेंस को केवल तब तक ट्रेल करता है जब तक खाता एक परिभाषित लाभ सीमा तक नहीं पहुँच जाता, अक्सर वह बिंदु जहाँ आप अपने शुरुआती बैलेंस और ड्रॉडाउन राशि के बराबर या उससे ऊपर होते हैं, जिसके बाद यह स्थिर हो जाता है और एक स्टेटिक लिमिट बन जाता है। यह ट्रेडर्स के लिए सबसे अनुकूल प्रकार है क्योंकि रैचेट अंततः रुक जाता है।
लॉक्ड-इन मॉडल आपको शुरुआत में ट्रेलिंग व्यवहार देता है, फिर इसे समाप्त कर देता है। आमतौर पर, जब आपका लाभ ड्रॉडाउन के आकार के बराबर हो जाता है, तो निचला स्तर आपके शुरुआती बैलेंस (या ब्रेकईवन) पर लॉक हो जाता है और ट्रेल करना बंद कर देता है। उस बिंदु से आप प्रभावी रूप से एक स्थिर सीमा पर ट्रेड कर रहे होते हैं और आगे का लाभ वापस खोने पर आपको रोका नहीं जा सकता। यह वह समझौता है जिसकी ओर कई फर्म आगे बढ़ी हैं, क्योंकि पूरी तरह से इंट्राडे ट्रेलिंग बहुत अधिक कठोर होती है।
एक स्टैटिक (फिक्स्ड) ड्रॉडाउन आपकी शुरुआती बैलेंस के सापेक्ष एक बार आपकी नुकसान की सीमा निर्धारित करता है, और यह कभी नहीं बदलता है। एक ट्रेलिंग ड्रॉडाउन आपके अकाउंट के उच्चतम स्तर (पीक) के साथ ऊपर की ओर बढ़ता है और मुनाफे को लॉक करता है। स्टैटिक अधिक लचीला और योजना बनाने में आसान होता है, क्योंकि आपका ब्रीच लेवल एक ज्ञात, स्थिर संख्या होती है, जबकि ट्रेलिंग आपके लाभ कमाने के साथ-साथ और सख्त (कड़ा) होता जाता है।
यह वह अंतर है जिसे हर फंडेड ट्रेडर को अच्छी तरह समझना होगा:
| फ़ीचर | स्टैटिक (फिक्स्ड) ड्रॉडाउन | ट्रेलिंग ड्रॉडाउन |
|---|---|---|
| संदर्भ बिंदु (रेफरेंस पॉइंट) | शुरुआती बैलेंस | अकाउंट का उच्चतम स्तर (पीक) |
| क्या निचली सीमा (फ्लोर) बदलती है? | नहीं, फिक्स्ड रहती है | हाँ, केवल ऊपर की ओर |
| मुनाफे का प्रभाव | सीमा पर कोई प्रभाव नहीं | सीमा सख्त हो जाती है |
| क्या लाभ में रहते हुए ब्रीच हो सकता है? | नहीं | हाँ |
| योजना बनाने में आसानी | उच्च, ज्ञात स्थिर संख्या | कम, बदलता हुआ लक्ष्य |
| ट्रेडर-अनुकूलता | अधिक लचीला | अधिक सख्त |
स्टैटिक सीमा के साथ, आपका ब्रीच लेवल एक निश्चित संख्या होती है जिसे आप स्टिकी नोट पर लिख सकते हैं और कभी दोबारा गणना करने की आवश्यकता नहीं होती। ट्रेलिंग के साथ, आपको यह जानने के लिए कि आज आप वास्तव में कहाँ ब्रीच करेंगे, अपने अब तक के उच्चतम बैलेंस या इक्विटी को लगातार ट्रैक करना होगा। यह अतिरिक्त मानसिक तनाव, और लाभ में होने के बावजूद ब्रीच होने का उल्टा परिणाम ही वह कारण है जिसके चलते स्टैटिक सीमाओं को ट्रेडर्स के लिए कहीं अधिक अनुकूल माना जाता है।
प्रॉप फर्म अपनी पूंजी की सुरक्षा और निरंतरता (कंसिस्टेंसी) लागू करने के लिए ट्रेलिंग ड्रॉडाउन का उपयोग करती हैं। यह ट्रेडर को पहले एक बड़ा कुशन बनाने और फिर उसे जुए की तरह गंवाने से रोकता है, और यह बढ़ते सुरक्षा स्तर (सेफ्टी फ्लोर) के रूप में हासिल किए गए मुनाफे को लॉक कर देता है। फर्म के नजरिए से यह पेआउट के जोखिम को कम करता है। ट्रेडर के नजरिए से यह मुनाफा वापस गंवाने की आजादी को छीन लेता है।
फर्म के नजरिए से इसके पीछे एक वैध तर्क है। ट्रेलिंग सीमा उस सामान्य प्रवृत्ति को रोकती है जहाँ एक ट्रेडर अकाउंट को काफी ऊपर ले जाता है, फिर जमा हुए मुनाफे को मुफ्त का पैसा मानकर तब तक लापरवाही से बड़े साइज के ट्रेड लेता है जब तक कि वह खत्म न हो जाए। प्रत्येक नई ऊंचाई के साथ फ्लोर को ऊपर बढ़ाकर, फर्म यह सुनिश्चित करती है कि प्रगति सुरक्षित रहे और कोई ट्रेडर फर्म की पूंजी पर बार-बार बड़े उतार-चढ़ाव न दोहराए। यह उस लालच और असंगतता को रोकता है जिसके कारण अधिकांश ट्रेडर्स प्रॉप चैलेंजेस में असफल हो जाते हैं।
नुकसान यह है कि यह सुरक्षा ट्रेडर के लचीलेपन की कीमत पर आती है, और विशेष रूप से इसका इंट्राडे संस्करण सामान्य ट्रेड प्रबंधन को दंडित करता है। यही टकराव वह कारण है जिससे उद्योग बंटा हुआ है, और इसीलिए पिप्सी (Pipcy) सहित कुछ फर्मों ने एक अलग मॉडल चुना है।
नहीं। पिप्सी का कोई भी चैलेंज ट्रेलिंग ड्रॉडाउन का उपयोग नहीं करता है, और न ही कोई दैनिक (डेली) ड्रॉडाउन का उपयोग करता है। पिप्सी क्लासिक (Pipcy Classic) शुरुआती बैलेंस से मापे गए 12% एब्सोल्यूट (स्टैटिक) अधिकतम ड्रॉडाउन का उपयोग करता है, और पिप्स मास्टरी चैलेंज (Pips Mastery Challenge) एक फिक्स्ड 250-पिप अधिकतम नुकसान की सीमा का उपयोग करता है। आपका ब्रीच लेवल एक ज्ञात, स्थिर संख्या होती है जो आपकी इक्विटी के पीछे कभी ऊपर नहीं जाती।
यह एक सोचा-समझा डिज़ाइन विकल्प है, और एक ट्रेडर के लिए यह बहुत मायने रखता है। क्योंकि पिप्सी ट्रेलिंग के बजाय स्टैटिक सीमा का उपयोग करता है, इसलिए आपको कभी भी "लाभ में रहते हुए ब्रीच होने" के जाल का सामना नहीं करना पड़ता है। पिप्सी क्लासिक चैलेंज पर, आपकी निचली सीमा अकाउंट के पूरे जीवनकाल के लिए आपके शुरुआती बैलेंस से 12% नीचे तय रहती है। पिप्स मास्टरी चैलेंज पर, यह 250-पिप का एक फिक्स्ड बजट है। दोनों ही मामलों में आप एक कुशन बना सकते हैं और बिना इस डर के ट्रेड प्रबंधित कर सकते हैं कि हर अस्थायी पीक आपकी सीमा को कड़ा कर देगा, और अवास्तविक लाभ (अनरियलाइज्ड गेन्स) वापस जाने पर आपको बाहर नहीं किया जाता है।
ट्रेलिंग लिमिट और डेली लिमिट का न होना इस उद्योग में दुर्लभ है और यह सीधे तौर पर बेहतर जोखिम प्रबंधन का समर्थन करता है, क्योंकि आप एक बदलते लक्ष्य के बजाय एक निश्चित संख्या के आधार पर योजना बना सकते हैं। यह देखने के लिए कि संरचना के मामले में दोनों चैलेंजेस की तुलना कैसे की जाती है, पिप्सी क्लासिक बनाम पिप्स मास्टरी तुलना पढ़ें। इसके नियम सीधे तौर पर व्यापक फॉरेक्स जोखिम प्रबंधन अभ्यास से भी जुड़े हैं।
कीमतें समय के साथ बदल सकती हैं, और पिप्सी समय-समय पर सीमित समय के लिए प्रचार संबंधी छूट (प्रोमोशनल डिस्काउंट) चलाता है। सबसे अद्यतित (अप-टू-डेट) कीमतों और किसी भी सक्रिय ऑफ़र के लिए, सीधे पिप्सी क्लासिक चैलेंज पेज / पिप्स मास्टरी चैलेंज पेज पर जाएं।
ट्रेलिंग ड्रॉडाउन में सुरक्षित रहने के लिए, अपने अब तक के उच्चतम बैलेंस या इक्विटी को लगातार ट्रैक करें, इंट्राडे ट्रेलिंग के तहत अवास्तविक लाभ को ऐसे मानें जैसे कि वह आपके खिलाफ गिना जाता है, फ्लोटिंग लाभ को लॉक बैलेंस में बदलने के लिए आंशिक मुनाफा (पार्शियल प्रॉफिट) बुक करें, और शुरुआत में रूढ़िवादी (कम) साइज रखें ताकि फ्लोर आपकी रक्षा करने की क्षमता से अधिक तेजी से ऊपर न बढ़े। एक भी ऑर्डर देने से पहले जान लें कि आप किस वेरिएंट में ट्रेड कर रहे हैं।
यदि आप ऐसी फर्म में हैं जो ट्रेलिंग ड्रॉडाउन का उपयोग करती है, तो कुछ अनुशासन आपको सुरक्षित रखते हैं:
आसान रास्ता यह है कि ट्रेलिंग ड्रॉडाउन के बिना मूल्यांकन (इवैल्यूएशन) चुनें, ताकि इस तरह की कोई भी समस्या कभी सामने ही न आए।
ट्रेलिंग ड्रॉडाउन और दैनिक (डेली) ड्रॉडाउन अलग-अलग सीमाएं हैं जो अक्सर साथ-साथ मौजूद होती हैं। ट्रेलिंग ड्रॉडाउन एक लाइफटाइम सीमा है जो आपके अकाउंट के पीक का अनुसरण करती है। दैनिक ड्रॉडाउन इस बात की सीमा है कि आप एक दिन में कितना नुकसान उठा सकते हैं, जो प्रत्येक सत्र में रीसेट हो जाती है। एक फर्म दोनों को लागू कर सकती है, जिसका अर्थ है कि आपको एक ही समय में एक गतिशील लाइफटाइम फ्लोर और एक नए दैनिक फ्लोर दोनों का सम्मान करना होगा।
ट्रेडर्स अक्सर इन दोनों के बीच भ्रमित हो जाते हैं, लेकिन वे अलग-अलग सवालों के जवाब देते हैं। ट्रेलिंग ड्रॉडाउन पूछता है कि आप अपनी अब तक की सर्वश्रेष्ठ इक्विटी से कितने नीचे हैं। दैनिक ड्रॉडाउन पूछता है कि आज का सत्र शुरू होने के बाद से आपने कितना नुकसान किया है। कई प्रॉप फर्म दोनों नियमों को एक साथ लागू करती हैं, इसलिए आप दैनिक परीक्षण पास कर सकते हैं और फिर भी ट्रेलिंग लाइफटाइम सीमा का उल्लंघन कर सकते हैं, या इसके विपरीत भी हो सकता है। यह दोहरा प्रतिबंध एक बड़ा कारण है कि फंडेड इवैल्यूएशन दिखने की तुलना में अधिक कठिन क्यों होते हैं, क्योंकि आप एक ही समय में अलग-अलग लॉजिक वाली दो सीमाओं का बचाव कर रहे होते हैं। ये दो सीमाएं कैसे भिन्न हैं और एक-दूसरे को कैसे प्रभावित करती हैं, इसके पूर्ण विवरण के लिए, दैनिक बनाम अधिकतम ड्रॉडाउन पर तुलना गाइड देखें [आंतरिक लिंक लंबित, क्लस्टर सिबलिंग एक साथ प्रकाशित हो रहा है]। पिप्सी न तो ट्रेलिंग और न ही दैनिक सीमा का उपयोग करके इस जटिलता को दूर करता है, बल्कि केवल एक स्टैटिक अधिकतम सीमा रखता है।
सबसे आम ट्रेलिंग-ड्रॉडाउन गलतियाँ हैं इसे एक स्थिर सीमा की तरह मानना, यह भूल जाना कि इंट्राडे ट्रेलिंग के तहत अवास्तविक (अनरीअलाइज़्ड) लाभ भी गिना जाता है, शुरुआती जीत के बाद ट्रेड साइज़ बढ़ाना, और यह न जानना कि फर्म किस प्रकार के नियम का उपयोग करती है। इनमें से प्रत्येक गलती एक ही चूक से उत्पन्न होती है: खाते के मूविंग पीक (उच्चतम स्तर) के बजाय शुरुआती बैलेंस से जोखिम को मापना।
ट्रेलिंग नियमों के तहत मैं जो विफलताएँ सबसे अधिक देखता हूँ:
इन सभी गलतियों से दो आदतों के ज़रिए बचा जा सकता है: अपने ट्रेलिंग प्रकार को जानें, और अपने बचे हुए मार्जिन को हमेशा अपने डिपॉज़िट के बजाय अपनी अब तक की सबसे अधिक इक्विटी से मापें।
ट्रेलिंग ड्रॉडाउन एक ऐसा नियम है जहाँ आपकी अधिकतम नुकसान की सीमा आपके खाते के उच्चतम बैलेंस या इक्विटी के साथ ऊपर की ओर बढ़ती है और कभी वापस नीचे नहीं आती। जैसे-जैसे आप नए उच्च स्तर बनाते हैं, निचला स्तर (फ्लोर) उनके साथ बढ़ता जाता है, जिससे आपके लाभ लॉक होते जाते हैं। इसका मतलब है कि आपके ब्रीच स्तर को आपके शुरुआती बैलेंस के बजाय आपके पीक से मापा जाता है, इसलिए आप कुल लाभ में होने के बावजूद भी इस सीमा का उल्लंघन कर सकते हैं।
ड्रॉडाउन फ्लोर आपके द्वारा हासिल किए गए उच्चतम बैलेंस या इक्विटी से एक निश्चित दूरी पर रहता है। प्रत्येक नया उच्च स्तर फ्लोर को समान राशि से ऊपर ले जाता है, और नुकसान इसे कभी नीचे नहीं ले जाते हैं। उदाहरण के लिए, $10,000 के खाते पर $600 का ट्रेलिंग ड्रॉडाउन, जो बढ़कर $10,500 हो जाता है, फ्लोर को $9,900 पर सेट करता है, इसलिए आप अपने $10,000 की शुरुआती राशि से ऊपर होने के बावजूद $9,900 पर ब्रीच कर जाएँगे।
एक स्टैटिक (निश्चित) ड्रॉडाउन आपके शुरुआती बैलेंस के सापेक्ष एक बार तय किया जाता है और कभी नहीं बदलता, इसलिए आपका ब्रीच स्तर एक स्थिर, ज्ञात संख्या होती है। एक ट्रेलिंग ड्रॉडाउन आपके खाते के पीक का ऊपर की ओर अनुसरण करता है और लाभ को लॉक करता है, जो आपके मुनाफ़ा कमाने के साथ-साथ सख्त होता जाता है। स्टैटिक अधिक लचीला और योजना बनाने में आसान होता है, जबकि ट्रेलिंग अधिक सख्त होता है और जब आप मुनाफ़े में होते हैं तब भी इसका उल्लंघन हो सकता है।
एंड-ऑफ-डे (EOD) ट्रेलिंग ड्रॉडाउन इंट्राडे पीक्स को नज़रअंदाज़ करते हुए, आपके क्लोजिंग बैलेंस के आधार पर दिन में एक बार फ्लोर को अपडेट करता है। इंट्राडे ट्रेलिंग ड्रॉडाउन अवास्तविक लाभ सहित हर टिक के साथ रियल टाइम में अपडेट होता है, इसलिए यदि आप फ्लोटिंग लाभ वापस गँवा देते हैं तो आपका ब्रीच हो सकता है। इंट्राडे काफी अधिक सख्त होता है क्योंकि इसमें वह लाभ भी गिना जाता है जिसे आपने वास्तव में कभी बुक नहीं किया था।
नहीं। Pipcy के किसी भी चैलेंज में ट्रेलिंग ड्रॉडाउन का उपयोग नहीं किया जाता है, और न ही कोई दैनिक ड्रॉडाउन का उपयोग करता है। Pipcy Classic शुरुआती बैलेंस से 12% एब्सोल्यूट (स्टैटिक) अधिकतम ड्रॉडाउन का उपयोग करता है, और Pips Mastery एक निश्चित 250-पिप अधिकतम नुकसान का उपयोग करता है। आपका ब्रीच स्तर एक निश्चित, ज्ञात संख्या है जो आपकी इक्विटी के पीछे कभी ऊपर नहीं जाती, इसलिए आप मुनाफ़े में रहते हुए कभी भी स्टॉप आउट नहीं हो सकते।
प्रॉप फर्में अपनी पूंजी की सुरक्षा और निरंतरता लागू करने के लिए ट्रेलिंग ड्रॉडाउन का उपयोग करती हैं। प्रत्येक नए उच्च स्तर के साथ फ्लोर को ऊपर बढ़ाकर, यह ट्रेडर्स को एक बफ़र बनाने और फिर उसे जोखिम में उड़ाने से रोकता है, और यह प्रदर्शित मुनाफ़े को एक बढ़ते सुरक्षा घेरे के रूप में लॉक करता है। यह फर्म के पेआउट जोखिम को कम करता है, हालांकि यह ट्रेडर से लचीलापन छीन लेता है और सामान्य ट्रेड प्रबंधन को प्रभावित कर सकता है।
अधिकांश ट्रेडर्स के लिए, स्टैटिक ड्रॉडाउन अधिक अनुकूल होता है क्योंकि ब्रीच स्तर एक निश्चित, अनुमानित संख्या होती है और आप मुनाफ़ा वापस खोकर स्टॉप आउट नहीं हो सकते। ट्रेलिंग ड्रॉडाउन, विशेष रूप से इंट्राडे प्रकार, अधिक सख्त और अप्रत्याशित होता है, क्योंकि यह आपके लाभ कमाने के साथ कड़ा होता जाता है और मुनाफ़े में रहने के दौरान भी आपको ब्रीच करा सकता है। स्टैटिक सीमाएं मानसिक तनाव को कम करती हैं और स्पष्ट जोखिम योजना का समर्थन करती हैं।
एक बार जब आप इसके काम करने के तरीके को समझ लेते हैं, तो ट्रेलिंग ड्रॉडाउन सीधा और सरल हो जाता है। फ्लोर आपके पीक के साथ ऊपर जाता है, कभी नीचे नहीं आता, और आपके अपने लाभ को ही आपके लिए एक सख्त सीमा में बदल देता है। जो ट्रेडर्स इसके तहत असफल होते हैं, वे शायद ही कभी बाज़ार से हारते हैं। वे नियम को गलत समझने, उस स्थिर रेखा के आधार पर साइज़ तय करने जो वास्तव में मूव कर रही थी, और मुनाफ़े में रहते हुए भी ब्रीच कर जाने के कारण हारते हैं। अपने प्रकार को जानें, अपने पीक को ट्रैक करें, आंशिक लाभ बुक करें, और शुरुआत में छोटा साइज़ रखें।
आप इस पूरी समस्या से बच भी सकते हैं। Pipcy के मूल्यांकन एक निश्चित, स्टैटिक सीमा का उपयोग करते हैं—Classic पर 12% एब्सोल्यूट ड्रॉडाउन और Pips Mastery पर 250-पिप की सीमा, बिना किसी ट्रेलिंग और बिना किसी दैनिक ड्रॉडाउन के, ताकि आपका ब्रीच स्तर एक स्थिर संख्या हो जिसके इर्द-गिर्द आप वास्तव में योजना बना सकें। यदि आप उस रेखा के आधार पर जोखिम प्रबंधित करना पसंद करते हैं जो स्थिर रहती है, तो Pips Mastery Challenge और Pipcy Classic इसी तरह बनाए गए हैं, जिसमें 95% तक प्रॉफ़िट स्प्लिट, 48 घंटे में पेआउट, और Pipcy Academy का निःशुल्क एक्सेस शामिल है।
Vladimir Rybakov, Pipcy Academy के प्रमुख द्वारा लिखित। Vladimir 19 वर्षों के बाज़ार अनुभव के साथ एक CFTe-प्रमाणित वित्तीय तकनीशियन हैं और Home Trader Club के संस्थापक हैं।
Forex, Stocks, और Options ट्रेडिंग में 15+ वर्षों के अनुभव वाले, The5ers.com के सह-संस्थापक Snir Ahiel द्वारा तथ्य-जाँच की गई।
जोखिम प्रकटीकरण: विदेशी मुद्रा (फॉरेक्स) ट्रेडिंग में उच्च स्तर का जोखिम शामिल है और यह सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। Pipcy सिम्युलेटेड ट्रेडिंग मूल्यांकन प्रदान करता है। पिछला प्रदर्शन और बैकटेस्ट किए गए परिणाम भविष्य के परिणामों का संकेत नहीं हैं। इस लेख में कुछ भी वित्तीय सलाह नहीं है।
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