Drawdown Absolut vs Relatif: Definisi, Angka MT5, dan Mana yang Harus Digunakan

Absolute drawdown mengukur seberapa jauh saldo Anda turun di bawah setoran awal. Relative drawdown mengukur persentase penurunan terbesar dari ekuitas puncak mana pun ke palung berikutnya. Maximal drawdown mengukur penurunan terbesar dalam nilai mata uang. MT5 melaporkan ketiganya karena memiliki titik acuan yang berbeda dan sering kali menggambarkan peristiwa yang berbeda.

Jika Anda pernah membuka laporan akun MT5 atau membaca aturan prop firm, Anda pasti pernah melihat absolute drawdown, relative drawdown, dan maximal drawdown tercantum berdampingan, serta mungkin bertanya-tanya mengapa satu strategi membutuhkan tiga angka drawdown yang berbeda. Masing-masing memiliki alasan tersendiri. Masing-masing mengukur penurunan dari titik acuan yang berbeda, dan mencampuradukkannya dapat menyebabkan salah menilai risiko Anda sendiri serta aturan evaluasi Anda.

Selama 19 tahun, saya menemukan bahwa perbedaan ini sering membuat trader berpengalaman sekalipun keliru, karena istilahnya terdengar serupa padahal perhitungannya berbeda. Bagi siapa pun yang bertrading dengan proprietary trading firm, hal ini sangat berpengaruh: apakah batas kerugian maksimum Anda ditentukan secara absolut (dari setoran awal) atau relatif (dari puncak) akan mengubah seberapa besar ruang gerak yang sebenarnya Anda miliki.

Panduan ini memperjelasnya, melanjutkan konsep utama yang dibahas dalam panduan utama mengenai apa itu drawdown dalam trading: arti setiap istilah, cara perhitungannya, tampilannya di MT5, dan bagaimana Pipcy menentukan batasannya.

Apa Itu Absolute Drawdown?

Absolute drawdown adalah selisih antara setoran awal Anda dan titik terendah yang dicapai saldo Anda di bawah setoran tersebut. Jika Anda menyetor $10.000 dan saldo Anda sempat turun ke level terendah $9.300 pada suatu waktu, absolute drawdown Anda adalah $700, atau 7%. Ini hanya mengukur kerugian di bawah saldo awal; keuntungan di atasnya tidak memengaruhinya.

Absolute drawdown berpatokan kuat pada titik awal Anda. Nilai ini menjawab satu pertanyaan sederhana: seberapa jauh akun pernah merosot di bawah setoran awal saya? Jika akun $10.000 Anda turun ke level terendah $9.300 sebelum akhirnya pulih, absolute drawdown adalah selisih $700 antara setoran awal dan level terendah tersebut.

Ciri utamanya adalah absolute drawdown hanya melihat penurunan di bawah garis awal. Jika akun Anda naik menjadi $12.000 lalu turun kembali ke $11.000, absolute drawdown Anda tetap nol, karena Anda tidak pernah berada di bawah setoran awal $10.000. Hal ini membuat absolute drawdown menjadi ukuran penurunan yang khusus mengacu pada titik masuk Anda, bukan pada performa terbaik Anda. Ini adalah indikator risiko awal yang berguna, tetapi tidak menunjukkan seberapa banyak keuntungan dari puncak yang telah hilang.

Apa Itu Relative Drawdown?

Relative drawdown adalah persentase penurunan terbesar dari puncak ekuitas mana pun ke palung berikutnya, terlepas dari saldo awal Anda. Jika akun Anda mencapai puncak di $13.000 dan turun ke $10.400, relative drawdown adalah 20%, meskipun Anda masih berada di atas setoran awal Anda. Ini mencerminkan kerugian akibat hilangnya keuntungan yang diabaikan oleh absolute drawdown.

Relative drawdown berpatokan pada titik tertinggi Anda, bukan setoran awal Anda. Nilai ini mengukur penurunan puncak-ke-palung (peak-to-trough) terburuk di mana pun pada kurva ekuitas Anda dalam bentuk persentase, itulah mengapa indikator ini memberikan gambaran risiko yang lebih lengkap daripada angka absolut.

Menggunakan akun yang sama: jika Anda menyetor $10.000, mengembangkannya hingga mencapai puncak $13.000, lalu turun ke $10.400, absolute drawdown Anda adalah nol (Anda tidak pernah berada di bawah $10.000), tetapi relative drawdown Anda adalah 20% (penurunan $2.600 dari puncak $13.000). Kurva ekuitas yang sama menghasilkan dua angka yang sangat berbeda.

Relative drawdown berkaitan erat dengan maximal drawdown, dan di sinilah letak kekeliruan sebagian besar penjelasan. Keduanya mengukur penurunan dari puncak ke palung. Perbedaannya terletak pada bagaimana MT5 memilih penurunan mana yang akan dilaporkan: maximal drawdown memilih penurunan terbesar berdasarkan jumlah mata uang, sedangkan relative drawdown memilih penurunan terbesar berdasarkan persentase. Pada banyak kurva ekuitas, keduanya merupakan dua peristiwa yang berbeda, dan itulah alasan tepat mengapa MT5 menampilkannya dalam baris terpisah. Untuk pembahasan lengkap mengenai konsep ini, termasuk rumus, contoh kasus, dan apa yang dianggap sebagai angka yang baik, lihat panduan kami tentang maximum drawdown.

Absolute vs Relative Drawdown: Perbandingan Berdampingan

Perbedaan utamanya terletak pada titik acuan. Absolute drawdown mengukur penurunan dari setoran awal, relative drawdown mengukur persentase penurunan terbesar dari puncak, dan maximal drawdown mengukur penurunan mata uang terbesar dari puncak. Absolute mengabaikan kerugian yang tetap berada di atas setoran awal; dua lainnya mencakup setiap penurunan dari puncak ke palung.

Intuisinya begini: absolute drawdown memberi tahu Anda apakah Anda telah masuk ke zona "kehilangan uang yang Anda setorkan". Relative dan maximal drawdown memberi tahu Anda penurunan terburuk yang dialami akun dari level tertinggi mana pun, yang benar-benar mencerminkan seberapa bergejolak performa trading tersebut. Sebuah strategi bisa saja menunjukkan nol absolute drawdown namun memiliki relative drawdown yang mengkhawatirkan, karena semua penurunannya terjadi di atas garis setoran awal. Itulah mengapa penilaian risiko yang serius mengandalkan angka-angka yang berpatokan pada puncak, yang merupakan landasan dari manajemen risiko forex yang sehat.

Bagaimana Angka-Angka Ini Muncul dalam Laporan MT5

Dalam strategy tester dan laporan akun MT5, Anda akan melihat tiga angka. Absolute Drawdown adalah setoran awal dikurangi saldo terendah di bawahnya. Maximal Drawdown adalah penurunan terbesar dari puncak ke palung yang diukur dalam mata uang. Relative Drawdown adalah penurunan terbesar dari puncak ke palung yang diukur dalam persen. Dua yang terakhir dapat merujuk pada penurunan yang berbeda.

Jika Anda menjalankan backtest atau mengambil laporan akun di MT5, ketiga baris ini akan muncul bersamaan, dan mengetahui arti masing-masing baris akan mencegah Anda salah menafsirkan hasil Anda sendiri:

• Absolute Drawdown = Setoran Awal dikurangi Saldo Minimum, dan hanya dihitung jika saldo pernah turun di bawah jumlah setoran awal.
• Maximal Drawdown = penurunan terbesar dari puncak ke lembah (peak-to-trough) berdasarkan jumlah mata uang, ditampilkan dalam mata uang akun beserta persentasenya di dalam tanda kurung.
• Relative Drawdown = penurunan terbesar dari puncak ke lembah (peak-to-trough) berdasarkan persentase, ditampilkan sebagai persentase dengan jumlah nominal mata uangnya di dalam tanda kurung.

Trader sering kali hanya melihat sekilas angka absolute drawdown yang kecil, merasa aman, lalu mengabaikan angka maximal atau relative drawdown yang jauh lebih besar yang sebenarnya menunjukkan risiko strategi yang sesungguhnya. Saat Anda mengevaluasi sistem apa pun, perhatikan maximal dan relative drawdown terlebih dahulu, karena keduanya memberi tahu Anda seberapa dalam penurunan terburuk yang sebenarnya terjadi.

Balance Drawdown vs Equity Drawdown

Satu perbedaan mendasar lainnya yang mendasari ketiga angka tersebut adalah: apakah drawdown diukur berdasarkan saldo (balance) atau ekuitas (equity). Balance drawdown hanya menghitung transaksi yang sudah ditutup, sehingga posisi merugi yang masih terbuka (floating) tidak terhitung. Equity drawdown menghitung profit dan loss yang masih berjalan (floating), sehingga nilainya bergerak secara real-time mengikuti posisi terbuka Anda.

Perbedaan antara keduanya bisa sangat signifikan. Strategi yang menahan posisi merugi dalam waktu lama dapat menunjukkan balance drawdown yang kecil namun equity drawdown yang parah, karena kerugian tersebut tidak pernah muncul pada saldo sampai transaksi akhirnya ditutup. Hal ini jauh lebih berpengaruh pada aturan prop firm daripada sekadar backtest: batas yang diukur berdasarkan ekuitas dapat terlanggar oleh posisi terbuka yang mungkin nantinya berbalik pulih, sementara batas berbasis saldo baru akan bereaksi setelah Anda menutup posisi.

Contoh Kasus: Perbedaan Perhitungan Ketiga Angka Tersebut

Bayangkan sebuah akun senilai $10.000 yang naik menjadi $12.000, turun ke $10.800, pulih kembali hingga $30.000, lalu merosot ke $27.600. Absolute drawdown-nya adalah nol, karena nilainya tidak pernah turun di bawah setoran awal $10.000. Relative drawdown-nya adalah 10%, dihitung dari puncak $12.000. Maximal drawdown-nya adalah $2.400, dihitung dari puncak $30.000. Tiga angka, tiga jawaban yang berbeda.

Mengikuti kurva ini langkah demi langkah menunjukkan mengapa ketiganya berbeda:

• Setoran Awal: $10.000.
• Naik menjadi $12.000, membentuk puncak baru. Tidak ada penurunan di bawah nilai setoran, sehingga absolute drawdown tetap nol.
• Turun ke $10.800, penurunan sebesar $1.200 dari puncak $12.000. Penurunan ini setara dengan 10%. Absolute drawdown masih nol, karena $10.800 masih berada di atas setoran awal $10.000.
• Pulih hingga $30.000, membentuk puncak baru. Tidak ada drawdown baru.
• Merosot ke $27.600, penurunan sebesar $2.400 dari puncak $30.000. Secara nominal mata uang, ini dua kali lipat dari penurunan sebelumnya, tetapi sebagai persentase nilainya hanya 8%.

Sekarang ketiga angka di MT5 terlihat terpisah secara jelas:

• Absolute drawdown: $0. Akun tidak pernah bernilai di bawah setoran awalnya.
• Relative drawdown: 10%, diambil dari penurunan pertama, karena 10% lebih besar daripada 8%.
• Maximal drawdown: $2.400, diambil dari penurunan kedua, karena $2.400 lebih besar daripada $1.200.

Angka relative dan maximal drawdown merujuk pada dua peristiwa yang sama sekali berbeda pada kurva ekuitas yang sama. Inilah sebabnya mengapa menganggap keduanya sebagai angka yang sama akan memberikan gambaran yang tidak lengkap. Dan seorang trader yang hanya membaca angka absolute akan menyimpulkan bahwa akun tersebut tidak pernah mengalami kerugian sama sekali, yang mana merupakan salah tafsir paling berbahaya di antara ketiganya.

Metrik Drawdown Mana yang Sebaiknya Anda Gunakan?

Untuk menilai risiko strategi yang sebenarnya, perhatikan relative dan maximal drawdown secara bersamaan, karena keduanya mencakup penurunan terburuk dari puncak ke lembah dalam bentuk persentase dan nominal mata uang. Untuk memahami aturan prop firm, ketahuilah apakah batasnya bersifat absolut (mengacu pada setoran, statis) atau trailing (mengacu pada puncak, dinamis/bergerak). Kedua hal tersebut merupakan pertanyaan yang berbeda.

Masing-masing metrik memiliki fungsi yang berbeda, jadi gunakanlah sesuai peruntukannya. Saat Anda mengevaluasi apakah suatu strategi atau rekam jejak aman, angka-angka yang mengacu pada puncak (peak-anchored) adalah angka yang paling jujur, karena angka tersebut menunjukkan titik terendah yang pernah dialami kurva ekuitas. Relative memberi tahu Anda seberapa parah penurunannya secara proporsional terhadap akun; maximal memberi tahu Anda berapa banyak nilai uang riil yang hilang.

Saat Anda membaca aturan evaluasi, pertanyaan krusialnya berbeda: ke mana batas tersebut dikaitkan? Batas statis yang bersifat absolut dan berbasis setoran memberi Anda batas bawah (floor) yang tetap dan dapat diprediksi. Batas trailing yang berbasis puncak akan semakin ketat seiring bertambahnya keuntungan Anda. Salah memahami jenis aturan drawdown yang sedang Anda hadapi adalah penyebab umum terjadinya pelanggaran aturan yang membuat kebanyakan trader gagal dalam evaluasi prop challenge. Perbedaan terkait antara batas harian dan batas keseluruhan dibahas dalam panduan kami tentang daily vs maximum drawdown.

Bagaimana Pipcy Menetapkan Drawdown-nya

Pipcy Classic menggunakan absolute drawdown sebesar 12% yang diukur dari saldo awal, sebuah batas statis dan tetap yang tidak mengikuti puncak (trailing) keuntungan Anda. Level pelanggaran Anda adalah angka konstan yang jelas yang dikaitkan dengan setoran awal Anda, bukan target bergerak yang semakin ketat saat Anda menghasilkan profit. Pips Mastery menggunakan kerugian maksimum tetap sebesar 250 pip dengan prinsip statis yang sama.

Di sinilah terminologi tersebut diterapkan secara praktis. Saat Pipcy menjelaskan batasan Pipcy Classic sebagai "12% absolute drawdown," itu berarti batas bawahnya dipatok secara tetap pada 12% di bawah saldo awal Anda dan tetap berada di sana. Batas ini dikaitkan dengan setoran Anda dan tidak merangkak naik mengikuti ekuitas Anda. Kata "absolut" di sini menandakan batas statis yang mengacu pada setoran awal, yang merupakan kebalikan dari batas trailing yang mengikuti puncak keuntungan Anda.

Perbedaan ini penting untuk perencanaan trading Anda. Dengan batas absolut berbasis setoran, level pelanggaran Anda adalah satu angka konstan yang dapat Anda hitung pada hari pertama dan tidak akan pernah berubah. Anda tidak akan terkena stop-out hanya karena mengembalikan sebagian profit yang didapat, karena batas tersebut tidak memperhitungkan puncak Anda, melainkan hanya setoran awal Anda. Pips Mastery Challenge menerapkan logika statis yang sama dalam satuan pip: kerugian maksimum tetap sebesar 250 pip. Kedua challenge ini tidak menambahkan komponen trailing maupun batas harian, yang mana merupakan hal langka di industri ini dan menjadi keuntungan signifikan bagi trader yang disiplin.

Untuk mempelajari alternatif trailing dan alasan mengapa jenis ini lebih sulit dihadapi dalam trading, lihat panduan mengenai trailing drawdown.

Kekeliruan Umum yang Harus Dihindari

Kekeliruan umum meliputi: hanya membaca angka absolute drawdown yang kecil dan mengabaikan angka yang mengacu pada puncak yang lebih besar, menganggap relative dan maximal drawdown sebagai angka yang sama, berasumsi bahwa kata "absolut" selalu berarti aturan yang ketat, dan tertukar antara batas prop firm absolut dengan trailing. Masing-masing kesalahan ini menyebabkan Anda meremehkan risiko atau salah menilai seberapa banyak ruang gerak toleransi yang diberikan oleh suatu aturan.

Jebakan yang sering dialami trader saat membaca istilah-istilah ini:

• Hanya mempercayai angka absolut saja. Drawdown absolut yang mendekati nol dapat menyembunyikan drawdown relatif yang besar ketika semua penurunan terjadi di atas modal deposit. Selalu periksa angka-angka yang berbasis pada puncak (peak-anchored).
• Menganggap relatif dan maksimal sebagai hal yang sama. Keduanya dipilih secara berbeda, satu berdasarkan persentase dan satu lagi berdasarkan mata uang, sehingga sering kali menggambarkan penurunan yang berbeda pada kurva yang sama.
• Mengasumsikan "absolut" berarti "ketat/kejam." Dalam aturan prop firm, batas absolut yang berbasis deposit biasanya merupakan opsi yang lebih toleran dibandingkan batas trailing, karena batas tersebut tidak mengetat saat Anda meraih profit.
• Membingungkan antara absolut dan trailing. Keduanya memiliki titik acuan (anchor) yang berbeda. Batas absolut terpaku pada deposit Anda; batas trailing mengikuti titik puncak Anda. Salah membedakan keduanya dapat menyebabkan pelanggaran aturan yang semestinya bisa dihindari.
• Mengabaikan titik acuan saat membandingkan perusahaan prop firm. Dua perusahaan yang sama-sama mengiklankan "10% drawdown" bisa sangat berbeda jika yang satu bersifat statis dan yang lainnya trailing.

Aturan praktisnya: nilailah strategi berdasarkan angka yang berpatokan pada puncak (peak-anchored), dan nilailah aturan prop firm berdasarkan titik acuannya.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa perbedaan antara absolute drawdown dan relative drawdown?

Absolute drawdown mengukur seberapa jauh saldo Anda turun di bawah deposit awal Anda, sedangkan relative drawdown mengukur persentase penurunan terbesar dari ekuitas puncak mana pun ke titik terendah setelahnya. Absolut berpatokan pada saldo awal Anda dan mengabaikan penurunan yang tetap berada di atasnya. Relatif berpatokan pada titik tertinggi Anda dan mencakup setiap penurunan dari puncak ke lembah.

Apa itu absolute drawdown?

Absolute drawdown adalah selisih antara deposit awal Anda dan saldo terendah yang Anda capai di bawahnya. Menyetor $10.000 dan turun ke titik terendah $9.300 menghasilkan absolute drawdown sebesar $700, atau 7%. Ini hanya mengukur kerugian di bawah saldo awal, jadi jika akun Anda tidak pernah jatuh di bawah deposit, absolute drawdown bernilai nol.

Apa itu relative drawdown?

Relative drawdown adalah penurunan persentase terbesar dari ekuitas puncak mana pun ke lembah berikutnya, terlepas dari saldo awal. Jika akun mencapai puncak di $13.000 dan turun ke $10.400, relative drawdown-nya adalah 20%, meskipun akun tersebut masih berada di atas deposit awalnya. MT5 melaporkannya secara terpisah dari maximal drawdown, yang mengukur penurunan terbesar berdasarkan jumlah mata uang.

Apa itu maximal drawdown di MT5?

Maximal drawdown di MT5 adalah penurunan terbesar dari puncak ke lembah yang diukur dalam mata uang akun, ditampilkan dengan persentasenya di dalam tanda kurung. Ini berbeda dari relative drawdown, yang memilih penurunan terbesar berdasarkan persentase. Pada kurva ekuitas yang sama, kedua angka tersebut sering kali merujuk pada dua penurunan yang sama sekali berbeda, itulah sebabnya MT5 melaporkan keduanya.

Mana yang lebih penting, absolute atau relative drawdown?

Relative drawdown umumnya lebih penting untuk menilai risiko sebenarnya dari suatu strategi, karena metrik ini menangkap penurunan terburuk dari puncak ke lembah secara proporsional terhadap akun. Absolute drawdown adalah tolok ukur yang lebih sempit untuk mengukur kerugian di bawah deposit Anda. Namun, saat membaca aturan prop firm, apakah batas kerugian bersifat absolut atau trailing adalah detail yang menentukan seberapa besar ruang gerak yang Anda miliki.

Apakah drawdown diukur berdasarkan balance atau equity?

MT5 dapat melaporkan keduanya. Balance drawdown hanya menghitung transaksi yang sudah ditutup, sehingga posisi rugi yang masih terbuka tidak akan tercatat sampai posisi tersebut ditutup. Equity drawdown memperhitungkan floating profit dan loss, sehingga nilainya bergerak secara real-time. Perbedaan ini paling krusial untuk batasan prop firm, karena batas berbasis ekuitas dapat terlanggar oleh posisi floating yang nantinya mungkin berbalik pulih.

Apa arti absolute drawdown dalam tantangan Pipcy?

Dalam Pipcy Classic, 12% absolute drawdown berarti batas kerugian ditetapkan tetap pada 12% di bawah saldo awal Anda dan berpatokan pada deposit Anda. Ini bersifat statis dan tidak membuntuti (trail) puncak Anda, sehingga Anda mendapatkan level pelanggaran yang konstan yang dapat Anda rencanakan dan Anda tidak akan terkena stop out hanya karena mengembalikan profit yang telah didapat. Pips Mastery menggunakan prinsip statis yang sama dengan kerugian maksimum tetap sebesar 250 pip.

Drawdown absolut, relatif, dan maksimal adalah tiga sudut pandang pada kurva ekuitas yang sama. Absolut mengukur penurunan di bawah deposit Anda. Relatif mengukur persentase penurunan terburuk dari puncak mana pun. Maksimal mengukur penurunan terburuk dalam satuan mata uang, yang tidak selalu merupakan peristiwa yang sama. Untuk menilai risiko riil suatu strategi, lihatlah angka yang berpatokan pada puncak. Untuk menilai aturan prop firm, kuncinya adalah apakah batas tersebut absolut dan statis, atau trailing dan bergerak.

Penggunaan drawdown statis absolut 12% berbasis deposit pada Classic dari Pipcy, serta batas tetap 250 pip pada Pips Mastery, menghadirkan satu level pelanggaran yang dapat diprediksi dan direncanakan, tanpa aturan trailing maupun komponen harian. Jika kejelasan tersebut cocok dengan cara Anda mengelola risiko, Tantangan Pips Mastery dan Pipcy Classic menawarkan bagi hasil profit hingga 95%, permintaan penarikan yang diproses dalam waktu 48 jam, serta akses gratis ke Pipcy Academy.

Ditulis oleh Vladimir Rybakov, Kepala PIPCY Academy. Vladimir adalah teknisi keuangan bersertifikasi CFTe dengan 19 tahun pengalaman pasar dan pendiri HomeTraderClub.

Diperiksa faktanya oleh Snir Ahiel, mantan salah satu pendiri The5ers dan spesialis manajemen risiko di Pipcy, dengan pengalaman lebih dari 15 tahun dalam trading Forex, Saham, dan Opsi.

Pengungkapan risiko: Perdagangan valuta asing memiliki tingkat risiko yang tinggi dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Pipcy menyediakan evaluasi perdagangan simulasi. Kinerja masa lalu dan hasil backtest bukan merupakan indikasi hasil di masa mendatang. Tidak ada bagian dalam artikel ini yang merupakan nasihat keuangan.