Cara Mengurangi Drawdown dalam Trading: Penentuan Ukuran Risiko, Stop & Batasan

Anda mengurangi drawdown dengan merisikokan persentase kecil yang tetap per trading (1% atau kurang), mempertahankan rasio reward-to-risk yang positif, menghindari posisi yang berkorelasi, menggunakan stop-loss ketat (hard stop-loss), menetapkan batas kerugian level akun, mendiversifikasi pengaturan (setup) yang tidak berkorelasi, dan memangkas ukuran posisi saat mengalami rentetan kekalahan. Karena kedalaman drawdown dipicu oleh risiko per trading dan panjangnya rentetan kekalahan, mengendalikan kedua variabel tersebut adalah cara paling efektif untuk memperkecil drawdown.

Para trader yang mampu bertahan dibedakan oleh kedalaman drawdown mereka, bukan oleh jumlah kerugian yang dialami. Selama 19 tahun, saya menjadi yakin bahwa mengurangi drawdown adalah keahlian yang paling diremehkan dalam trading, karena drawdown yang dangkal dapat pulih dengan cepat dan menjaga Anda tetap tenang, sedangkan drawdown yang dalam akan berlipat ganda merugikan Anda serta mengacaukan pengambilan keputusan. Kabar baiknya adalah bahwa kedalaman drawdown sebagian besar dapat dikendalikan, terutama melalui beberapa kebiasaan.

Baik Anda memperdagangkan modal sendiri maupun akun pada sebuah prop trading firm, menjaga drawdown tetap kecil adalah hal yang membedakan trader konsisten dari mereka yang naik turun tak menentu menuju titik nol. Panduan ini memberi Anda tujuh metode praktis dan terbukti untuk mengurangi drawdown, yang diurutkan secara garis besar berdasarkan dampaknya, disertai alasan mengapa masing-masing metode tersebut berhasil. Konsep itu sendiri dibahas dalam panduan utama tentang apa itu drawdown dalam trading, jika Anda ingin mempelajari prinsip dasarnya terlebih dahulu.

Mengapa Mengurangi Drawdown Itu Penting

Mengurangi drawdown penting karena kerugian terakumulasi secara asimetris. Drawdown 50% memerlukan keuntungan 100% untuk pulih, sedangkan drawdown 10% hanya memerlukan 11%. Drawdown yang dangkal pulih dengan cepat dan menjaga stabilitas psikologis untuk terus menjalankan rencana trading Anda, sementara drawdown yang dalam menjadi sulit diatasi secara matematis maupun emosional. Pencegahan jauh lebih berharga daripada pemulihan.

Seluruh alasan untuk mengurangi drawdown bertumpu pada satu fakta yang tidak menyenangkan: semakin dalam Anda terpuruk, semakin sulit secara tidak proporsional untuk bangkit kembali. Drawdown 10% membutuhkan pemulihan 11%, perjalanan bolak-balik yang cepat. Drawdown 50% menuntut keuntungan 100%, yang bisa memakan waktu bertahun-tahun. Jadi, setiap metode yang menjaga drawdown Anda tetap dangkal jauh lebih berharga daripada teknik apa pun untuk pulih dari drawdown yang dalam.

Ini adalah fondasi dari manajemen risiko forex, dan metrik yang mendasarinya dibahas dalam panduan kami mengenai drawdown maksimum. Perhitungan pemulihan, dan apa yang harus dilakukan saat Anda sudah terperosok ke dalam lubang yang dalam, dibahas secara lengkap dalam panduan kami tentang pemulihan drawdown. Pencegahan dan pemulihan adalah dua sisi dari masalah yang sama, dan pencegahan adalah sisi yang jauh lebih murah.

Di luar faktor matematis, drawdown yang dangkal menjaga pikiran Anda tetap jernih. Seorang trader yang turun 8% dapat mengeksekusi trading secara normal. Seorang trader yang turun 40% mulai mengambil keputusan yang didasari keputusasaan. Mengurangi drawdown melindungi modal sekaligus pertimbangan rasional Anda.

1. Risikokan Persentase Kecil yang Tetap Per Trading

Cara paling ampuh untuk mengurangi drawdown adalah dengan merisikokan persentase kecil yang tetap per trading, yaitu 1% atau kurang. Risiko per trading secara langsung menentukan skala kedalaman drawdown: pada risiko 1%, rentetan sepuluh kekalahan menghasilkan sekitar 10% drawdown, tetapi pada risiko 5%, rentetan yang sama menghasilkan sekitar 40%. Menurunkan risiko per trading memperkecil setiap drawdown secara proporsional.

Ini adalah pengendali utama, itulah sebabnya metode ini ditempatkan di urutan pertama. Kedalaman drawdown pada dasarnya adalah risiko per trading Anda dikalikan dengan panjangnya rentetan kekalahan Anda. Anda tidak dapat mengendalikan rentetan tersebut, tetapi Anda sepenuhnya mengendalikan risiko per trading. Pangkas risiko tersebut, maka setiap drawdown akan menyusut secara berbanding lurus.

Bandingkan rentetan sepuluh kerugian trading biasa pada tingkat risiko yang berbeda: pada risiko 1%, Anda turun sekitar 10% (dapat dipulihkan dengan keuntungan 11%), pada risiko 3% Anda turun sekitar 26%, dan pada risiko 5% Anda turun sekitar 40% serta menghadapi pemulihan sebesar 67%. Rentetan yang sama, dampak kerusakan yang jauh berbeda, dan satu-satunya variabel adalah pengaturan yang Anda tetapkan sebelum setiap trading. Menjaga risiko pada atau di bawah 1% adalah peredam drawdown yang paling sederhana dan paling berdampak tinggi.

2. Pertahankan Rasio Reward-to-Risk yang Positif

Menjaga rasio reward-to-risk minimal 1:2 mengurangi drawdown dengan memastikan bahwa keuntungan Anda lebih besar daripada kerugian Anda, sehingga drawdown dapat tertutupi kembali dengan cepat saat rentetan kekalahan berakhir. Rasio reward-to-risk yang lebih tinggi juga menurunkan win rate yang Anda perlukan untuk tetap profitabel, yang berarti lebih sedikit drawdown berkepanjangan secara keseluruhan.

Kedalaman drawdown sangat bergantung pada kecepatan pemulihan di antara rentetan kekalahan, sama seperti pada besarnya setiap kerugian. Jika rata-rata keuntungan Anda dua kali lipat dari rata-rata kerugian Anda (1:2), satu kemenangan dapat menghapus dua kerugian, sehingga drawdown tertutupi kembali dengan cepat. Jika keuntungan Anda lebih kecil daripada kerugian Anda, drawdown akan semakin dalam dan bertahan lama bahkan dengan win rate yang lumayan. Targetkan minimal 1:2, dan ritme alami dari kemenangan serta kekalahan akan menjaga kurva ekuitas Anda tetap landai, bukan bergejolak tajam.

3. Gunakan Hard Stop-Loss pada Setiap Trading

Hard stop-loss membatasi kerugian maksimum pada setiap trading, yang mencegah posisi individual mana pun menciptakan drawdown yang terlalu besar. Menempatkan stop di tempat ide trading Anda menjadi tidak valid, bukan pada jarak yang arbitrer, memastikan kerugian tetap kecil dan dapat diprediksi, menjaga drawdown tetap dangkal dan terkendali.

Drawdown meledak ketika sebuah trading dibiarkan merugi jauh melampaui rencana kerugian awalnya. Hard stop-loss yang terpasang di sistem menghilangkan kemungkinan tersebut: trading akan ditutup pada level yang telah Anda tentukan sebelumnya, baik saat Anda memantaunya maupun tidak. Kuncinya adalah menempatkan stop pada titik pembatalan struktural (structural invalidation), di luar swing high atau level support, sehingga stop tersebut hanya tersentuh ketika ide tersebut benar-benar salah, bukan oleh gejolak acak pasar. Tanpa hard stop, satu trading buruk dapat menghapus keuntungan dari berminggu-minggu hasil trading yang cermat, yang merupakan rute tercepat menuju drawdown yang dalam.

4. Hindari Posisi yang Berkorelasi

Menghindari posisi yang berkorelasi mengurangi drawdown dengan mencegah beberapa trading mengalami kerugian secara bersamaan. Menahan posisi buy pada EUR/USD, GBP/USD, dan AUD/USD secara bersamaan pada dasarnya merupakan satu taruhan short-dolar yang besar, sehingga reli dolar akan menghantam ketiganya sekaligus, mengubah tiga risiko kecil menjadi satu drawdown yang dalam. Pantau eksposur agregat di samping risiko per trading.

Anda dapat mengikuti aturan 1% pada setiap trading individual dan tetap menderita drawdown yang besar jika trading-trading tersebut saling berkorelasi. Tiga posisi long pada pasangan mata uang yang sensitif terhadap dolar akan berperilaku sebagai satu taruhan terkonsentrasi, bukan sebagai tiga risiko independen. Ketika terjadi kesalahan arah, ketiganya akan merugi secara bersamaan dan drawdown Anda menjadi tiga kali lebih dalam dari yang Anda rencanakan.

Batasi total risiko simultan Anda di seluruh instrumen yang berkorelasi, dan perlakukan posisi yang sangat berkorelasi sebagai satu eksposur tunggal dalam penentuan ukuran posisi. Ini menjaga risiko agregat riil Anda tetap sejalan dengan risiko per trading yang Anda targetkan.

5. Tetapkan Batas Kerugian Level Akun

Batas kerugian level akun, batas kerugian harian maksimum dan ambang batas drawdown maksimum, bertindak sebagai pemutus sirkuit yang menghentikan hari atau rentetan buruk agar tidak semakin dalam. Mencapai batas tersebut memaksa Anda untuk berhenti sejenak sebelum emosi memicu kerugian lebih lanjut, membatasi kedalaman drawdown dan memutus siklus revenge-trading yang mengubah kerugian terkelola menjadi bencana besar.

Risiko per trade melindungi dari satu trade tunggal. Batasan tingkat akun melindungi dari serangkaian trade buruk dan dorongan terburuk dari diri Anda sendiri. Batas kerugian harian, misalnya berhenti setelah hari dengan penurunan 3%, mencegah satu sesi yang emosional menjadi tidak terkendali. Ambang batas drawdown maksimum mendorong penghentian total dan evaluasi sebelum drawdown moderat menjadi berbahaya. Pemutus sirkuit ini adalah penentu antara hari yang buruk dan akun yang hancur, serta disiplin untuk mematuhinya adalah hal mendasar bagi pola pikir funded trader.

6. Diversifikasi di Berbagai Setup yang Tidak Berkorelasi

Mendiversifikasi strategi, pasangan mata uang, dan kerangka waktu yang tidak berkorelasi akan memperhalus kurva ekuitas, karena setup yang berbeda mengalami drawdown pada waktu yang berbeda, alih-alih terjadi sekaligus. Ketika satu pendekatan berada dalam rentetan kekalahan, pendekatan lain mungkin menghasilkan keuntungan, mengimbangi penurunan dan menjaga total drawdown lebih dangkal daripada drawdown strategi tunggal mana pun.

Konsentrasi memperdalam drawdown dan diversifikasi sejati melunakkannya. Jika semua trade Anda bergantung pada setup yang sama dalam kondisi pasar yang sama, semuanya akan sama-sama kesulitan ketika kondisi tersebut menghilang. Menyebarkan risiko ke berbagai pendekatan yang tidak berkorelasi, metode tren dan metode sideways/range, pasangan mata uang yang berbeda, kerangka waktu yang berbeda, membuat drawdown jarang terjadi secara bersamaan. Gabungan kurva ekuitas menjadi lebih halus daripada komponen individual mana pun, karena masa sulit satu strategi sebagian diimbangi oleh performa baik strategi lainnya.

Perhatikan penekanan pada ketidakterkorelasian: menambahkan lima variasi dari strategi tren yang sama justru memusatkan risiko sembari tampak menyebarkannya.

7. Kurangi Ukuran Posisi Saat Berada dalam Rentetan Kekalahan

Mengurangi ukuran posisi selama rentetan kekalahan membatasi seberapa dalam drawdown saat ini bisa berlangsung. Dengan bertrading lebih kecil ketika kondisi sedang tidak berpihak, dan kembali menaikkan ukuran hanya setelah konsistensi pulih, Anda membatasi kerugian dari masa sulit dan mencegah drawdown moderat menjadi parah. Ini adalah rem dinamis terhadap kedalaman drawdown.

Naluri saat menghadapi rentetan kekalahan adalah mempertahankan ukuran atau menambahnya untuk membalas kekalahan. Tindakan profesional adalah kebalikannya: bertrading lebih kecil ketika performa sedang buruk. Mengurangi ukuran, misalnya menjadi setengahnya, selama drawdown berarti setiap kerugian tambahan menimbulkan kerusakan yang lebih sedikit, sehingga drawdown tidak dapat bertambah dalam dengan cepat. Anda kembali ke ukuran penuh hanya setelah Anda menunjukkan konsistensi baru. Penentuan ukuran dinamis ini bertindak sebagai rem adaptif, paling kuat bekerja tepat saat drawdown mencoba membesar.

Sekilas tentang 7 Metode Ini

Berdasarkan peringkat dampaknya, ketujuh metode tersebut adalah: risiko tetap kecil per trade (dampak tertinggi), reward-to-risk positif, stop-loss ketat, menghindari korelasi, batasan tingkat akun, diversifikasi, dan memotong ukuran posisi dalam rentetan kekalahan. Yang pertama, risiko per trade, memberikan kontribusi paling besar, karena secara langsung mengukur kedalaman setiap drawdown.

Ringkasan referensi cepat mengenai apa yang dikendalikan oleh setiap metode:

Jika Anda hanya bisa menerapkan satu cara, pilihlah yang pertama. Hal lainnya berfungsi menyempurnakan dan memperkuat kontrol drawdown yang dibangun oleh penentuan ukuran posisi yang konservatif.

Mengurangi Drawdown di Akun Prop Firm

Dalam akun yang didanai, mengurangi drawdown sangat penting untuk menghindari pelanggaran batas kerugian maksimum perusahaan. Metode yang sama tetap berlaku, risiko kecil per trade, hard stop, menghindari korelasi, tetapi semua ini menjadi jauh lebih penting karena satu drawdown yang dalam dapat mengakhiri akun. Batasan statis Pipcy serta ketiadaan drawdown harian dan trailing drawdown memberi ruang bagi trader yang disiplin untuk menjaga drawdown tetap dangkal tanpa tekanan artifisial.

Dalam evaluasi, menjaga drawdown tetap dangkal adalah syarat kelulusan atau kegagalan. Setiap metode di atas memiliki tujuan tunggal yaitu tidak pernah mendekati kerugian maksimum perusahaan. Risiko kecil per trade adalah yang paling penting, karena menjaga rentetan kerugian apa pun tetap berada di dalam batas aman.

Struktur Pipcy mendukung hal ini. Karena tidak ada drawdown harian, hari dengan penurunan wajar tidak akan memicu batas buatan dan mendiskualifikasi Anda, sehingga Anda dapat menjaga drawdown tetap dangkal di sepanjang evaluasi. Karena nilai maksimumnya bersifat statis dan bukan trailing, batas ini tidak pernah mengetat saat Anda meraih profit. Pada tantangan Pipcy Classic, batas bawahnya dipatok 12% di bawah saldo awal Anda. Pada Tantangan Pips Mastery, batasnya ditetapkan sebesar 250 pip.

Hal ini memberi Anda satu garis yang stabil untuk dijauhi drawdown Anda, yang mana merupakan kondisi ideal yang dibutuhkan oleh kontrol risiko yang berdisiplin. Menghindari pelanggaran batas adalah alasan utama mengapa sebagian besar trader gagal dalam tantangan prop atau berhasil melaluinya.

Kesalahan Umum yang Memperdalam Drawdown

Kesalahan yang memperdalam drawdown adalah mengambil risiko terlalu besar per trade, menghapus atau memperlebar stop, menambah posisi yang merugi, menumpuk posisi yang berkorelasi, dan memperbesar ukuran posisi untuk pulih lebih cepat. Masing-masing kesalahan tersebut memperbesar ukuran kerugian individu atau jumlah kerugian yang terjadi secara bersamaan, dua hal yang membuat drawdown menjadi dalam.

Kebiasaan yang secara perlahan mengubah drawdown dangkal menjadi drawdown yang dalam:

• Over-risking (Mengambil risiko berlebihan). Penyebab nomor satu; persentase risiko yang tinggi memperbesar setiap rentetan kekalahan.
• Menggeser atau menghapus stop. Mengubah kerugian kecil yang terencana menjadi kerugian yang tak berujung.
• Averaging pada posisi merugi. Menambah ukuran pada posisi yang kalah melipatgandakan kerusakan jika pasar terus melawan Anda.
• Penumpukan yang berkorelasi. Beberapa trade kecil yang pada hakikatnya merupakan satu taruhan besar yang merugi secara bersamaan.
• Memperbesar ukuran untuk memulihkan modal. Meningkatkan risiko selama masa drawdown, kebalikan mutlak dari metode 7, yang merupakan cara bagaimana drawdown moderat berujung fatal.

Setiap kesalahan di sini adalah cerminan terbalik dari salah satu dari tujuh metode. Menghindarinya sama pentingnya dengan menerapkan metode-metode itu sendiri.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Bagaimana cara mengurangi drawdown dalam trading?

Kurangi drawdown dengan merisikokan persentase kecil yang tetap per trading (1% atau kurang), mempertahankan rasio imbalan-terhadap-risiko (reward-to-risk) setidaknya 1:2, menggunakan stop-loss yang pasti, menghindari posisi yang berkorelasi, menetapkan batasan kerugian tingkat akun, mendiversifikasi ke berbagai setup yang tidak berkorelasi, dan memotong ukuran posisi saat mengalami rentetan kekalahan berturut-turut. Risiko per trading adalah pengungkit terbesar, karena kedalaman drawdown berbanding lurus dengan besarnya risiko yang Anda ambil pada setiap perdagangan.

Apa penyebab terbesar dari drawdown yang besar?

Penyebab terbesar dari drawdown yang besar adalah merisikokan terlalu banyak per trading. Karena kedalaman drawdown kira-kira merupakan risiko per trading dikalikan dengan durasi rentetan kekalahan, persentase risiko yang tinggi mengubah rentetan kekalahan normal menjadi drawdown yang parah. Merisikokan 5% selama sepuluh kali kerugian menghasilkan drawdown sekitar 40% dibandingkan dengan 10% pada risiko 1%. Penyebab utama lainnya adalah tidak menggunakan stop-loss dan menumpuk posisi yang berkorelasi.

Apakah penentuan ukuran posisi (position sizing) memengaruhi drawdown?

Ya, penentuan ukuran posisi adalah faktor terpenting tunggal dalam kedalaman drawdown. Karena setiap kerugian merupakan fungsi dari ukuran posisi Anda, ukuran yang lebih kecil menghasilkan drawdown yang lebih dangkal dan ukuran yang lebih besar menghasilkan drawdown yang lebih dalam untuk rangkaian trading yang sama. Merisikokan 1% atau kurang per trading menjaga bahkan rentetan kerugian yang panjang tetap berada pada tingkat drawdown yang dapat dipulihkan, itulah sebabnya penentuan ukuran yang konservatif adalah alat utama pengurangan drawdown.

Berapa risiko per trading yang aman untuk menjaga drawdown tetap rendah?

Merisikokan 1% atau kurang dari akun Anda per trading secara luas dianggap aman untuk menjaga drawdown tetap rendah. Pada risiko 1%, bahkan sepuluh kerugian beruntun hanya menghasilkan sekitar 10% drawdown, yang mudah dipulihkan. Beberapa trader menggunakan hingga 2%, tetapi melampaui angka tersebut akan meningkatkan kedalaman drawdown secara drastis dari rentetan kekalahan normal dan membuat pemulihan jauh lebih sulit.

Bagaimana menghindari korelasi dapat mengurangi drawdown?

Menghindari korelasi mengurangi drawdown dengan mencegah beberapa posisi mengalami kerugian secara bersamaan. Trading yang berkorelasi, seperti beberapa pasangan mata uang yang sensitif terhadap pergerakan dolar, bergerak secara bersamaan, sehingga satu pergerakan yang berlawanan akan menghantam semuanya sekaligus dan melipatgandakan kerugian. Dengan membatasi eksposur yang berkorelasi dan melacak risiko agregat, Anda memastikan bahwa risiko sebenarnya sesuai dengan risiko per trading yang Anda tuju, mencegah drawdown menumpuk secara tak terduga.

Bagaimana peran prop firm dalam membantu atau menghambat pengendalian drawdown?

Prop firm memberlakukan batas kerugian maksimum yang menegakkan disiplin drawdown, tetapi struktur aturannya berpengaruh. Trailing drawdown dan batas harian dapat memaksa penutupan posisi akibat variansi pasar yang normal serta mengetat seiring Anda mencetak profit, membuat trading dengan drawdown dangkal menjadi lebih sulit. Perusahaan seperti Pipcy yang menggunakan batas maksimum statis tanpa batas harian atau trailing drawdown memberi trader satu batas pasti yang jelas untuk dihindari, mendukung pengendalian drawdown yang lebih teratur.

Mengurangi drawdown bermuara pada pengendalian dua variabel yang menentukan kedalamannya: seberapa besar risiko yang Anda ambil per trading dan seberapa lama rentetan kerugian berlangsung. Anda tidak dapat mengendalikan rentetan kerugian, jadi Anda mengendalikan risikonya. 1% atau kurang per trading adalah tuas utamanya, didukung oleh imbalan-terhadap-risiko yang positif, stop-loss yang ketat, menghindari korelasi, batasan tingkat akun, diversifikasi nyata, dan memotong ukuran posisi saat Anda sedang tidak dalam performa terbaik. Lakukan hal-hal ini, maka kurva ekuitas Anda akan tetap cukup dangkal untuk pulih dengan cepat dan cukup tenang untuk melakukan trading dengan baik.

Dalam akun yang didanai (funded account), drawdown yang dangkal adalah syarat kelulusan. Batas statis Pipcy sebesar 12% (Classic) dan 250-pip (Pips Mastery), tanpa batas harian dan tanpa trailing drawdown, memberi Anda satu batasan tetap untuk dihindari selagi Anda menjaga drawdown tetap kecil. Jika kerangka kerja tersebut cocok dengan pendekatan risiko Anda, Pips Mastery Challenge dan Pipcy Classic menawarkan bagi hasil hingga 95%, permintaan penarikan yang diproses dalam waktu 48 jam, dan akses Pipcy Academy gratis.

Ditulis oleh Vladimir Rybakov, Kepala PIPCY Academy. Vladimir adalah teknisi keuangan bersertifikasi CFTe dengan pengalaman pasar selama 19 tahun dan pendiri HomeTraderClub.

Telah diperiksa faktanya oleh Snir Ahiel, mantan salah satu pendiri The5ers dan spesialis manajemen risiko di Pipcy, dengan pengalaman lebih dari 15 tahun dalam memperdagangkan Forex, Saham, dan Opsi.

Pernyataan pengungkapan risiko: Perdagangan valuta asing memiliki tingkat risiko yang tinggi dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Pipcy menyediakan evaluasi simulasi trading. Kinerja masa lalu dan hasil backtest bukanlah indikasi hasil di masa depan. Tidak ada satu pun materi dalam artikel ini yang merupakan nasihat keuangan.