Доходы проп-трейдера: реалистичный месячный заработок, расчеты и время выхода на стабильный доход

Большинство проп-трейдеров зарабатывают очень мало. По оценкам экспертов отрасли, лишь от 3% до 7% людей, покупающих челлендж (evaluation), в итоге получают выплату, а медианный доход трейдера с финансируемым счетом составляет от 0 до 2000 долларов в месяц. Трейдеры со стабильным результатом, торгующие неполный рабочий день на одном счете, обычно зарабатывают от 500 до 2000 долларов ежемесячно, в то время как трейдеры на полной занятости с несколькими счетами могут выходить на доход от 5000 до 20 000 долларов.

Если вы поищете ответ на этот вопрос в сети, то найдете скриншоты выплат по 40 000 долларов. Но чего вы обычно там не увидите, так это общего знаменателя. Эти скриншоты реальны, но они отражают результат доли процента от всех тех, кто заплатил за прохождение отбора.

Я предпочитаю показать вам честную картину, ведь реалистичные цифры приносят гораздо больше пользы, чем пустые вдохновляющие обещания. За 19 лет торговли и преподавания я убедился: люди, построившие стабильный доход в этой сфере, добились успеха благодаря умеренной доходности и сложному проценту, а не погоне за красивыми скриншотами выплат. В этом руководстве рассказывается, сколько на самом деле зарабатывают проп-трейдеры, по какой формуле рассчитывается этот доход, что меняется с ростом размера счета и сколько времени реально требуется, чтобы начать жить с трейдинга. Торгуете ли вы на капитал проп-компании или на собственный — математика остается прежней.

Сколько на самом деле зарабатывают проп-трейдеры?

Честный ответ: большинство проп-трейдеров не зарабатывают ничего. Примерно от 5% до 15% проходят отбор (evaluation), и только от 30% до 50% из них когда-либо получают выплату. Таким образом, лишь от 3% до 7% покупателей челленджей в итоге зарабатывают на этом деньги. Среди тех, кто получает выплаты, ежемесячный доход обычно составляет от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов.

Начнем с воронки, поскольку средние показатели без нее не имеют смысла:

Это не повод отказываться от проп-трейдинга. Это повод трезво оценить, в какой группе вы, скорее всего, окажетесь с первой попытки, и воспринимать начальные сборы за челленджи как плату за обучение, а не как инвестиции.

Для трейдеров, которые действительно получают выплаты, реалистичная картина выглядит следующим образом:

• Периодические выплаты без стабильности: от $0 до нескольких сотен в месяц. Самая многочисленная группа трейдеров с финансируемыми счетами.
• Стабильная частичная занятость, один счет: от $500 до $2000 в месяц.
• Стабильная полная занятость, несколько счетов: от $5000 до $20 000 в месяц.
• Топ-трейдеры с крупным масштабированным капиталом: от $20 000 до $50 000+, явление редкое и нестабильное от месяца к месяцу.

Существует ли фиксированная зарплата у проп-трейдеров?

В розничном проп-трейдинге — нет. Финансируемый трейдер получает долю от сгенерированной им прибыли (обычно от 70% до 100%) и ничего не получает в убыточный месяц. Понятие «зарплата проп-трейдера» относится к институциональной сфере, где трейдеры в банках и маркетмейкерах получают оклад плюс бонус. В розничных проп-компаниях зарплаты нет.

Это различие принципиально, поскольку обе модели часто путают, что порождает нереалистичные ожидания. Институциональный проп-трейдер — это наемный сотрудник с окладом и бонусами, торгующий огромным капиталом компании после жесткого конкурсного отбора. Розничный финансируемый трейдер выступает контрагентом по соглашению о разделении прибыли: он получает выплаты исключительно за результат, торгует на симулированном или выделенном капитале после прохождения отбора и не имеет никакой финансовой подушки в случае неудачного месяца. В нашем руководстве о том, что такое проп-трейдинг, рассматривается, как эти две ветви индустрии разделились после 2010 года, а в статье о том, как устроены финансируемые счета, описаны сами механизмы этого взаимодействия.

В рамках этой статьи под термином «заработок» понимается розничный формат: разделение прибыли, меняющееся от месяца к месяцу, с реалистичными диапазонами, приведенными ниже.

Математика заработка

Доход проп-трейдера рассчитывается как размер счета, умноженный на месячную доходность и на долю прибыли трейдера (profit split). Счет на $100 000 с доходностью 5% за месяц приносит $5000 прибыли; при сплите 80% трейдер забирает $4000, а при 100% — все $5000. Увеличение любой из этих трех переменных увеличивает доход, но именно показатель доходности сложнее всего наращивать без лишнего риска.

Формула:

Ежемесячный доход = Размер счета × Ежемесячная доходность в % × Доля прибыли в %

Расчет для счета на $100 000 при доходности 5% в месяц:

Этот пример наглядно демонстрирует две вещи.

Размер доли прибыли имеет значение, но меньшее, чем принято считать. Переход с 80% на 100% в данном примере дает дополнительно $1000 в месяц. Это приятно, но само по себе не сделает убыточного трейдера прибыльным.

Размер счета — вот главный рычаг. Те же 5% прибыли на счете в $25 000 составят всего $1250 вместо $5000. Именно поэтому масштабирование счета важнее погони за процентом распределения прибыли, и именно поэтому большинство трейдеров, вышедших на полноценный доход, добились этого за счет наращивания капитала, а не поиска компании с чуть более выгодным сплитом.

Заработок в зависимости от размера счета

При реалистичной доходности 5% в месяц и сплите 90% счет на $10 000 приносит около $450 в месяц, счет на $25 000 — около $1125, счет на $50 000 — около $2250, а счет на $100 000 — около $4500. Эти расчеты предполагают стабильную прибыльность, которой большинство трейдеров добиваются далеко не каждый месяц.

Относитесь к этим данным как к математическому расчету, а не как к прогнозу. Они показывают, как выглядит удачный месяц для каждого размера капитала. В реальном году всегда бывают убыточные, нулевые и лишь изредка сверхприбыльные месяцы, поэтому годовой доход оказывается значительно ниже, чем доход хорошего месяца, умноженный на двенадцать.

Как на самом деле выглядит устойчивая доходность

Устойчивая ежемесячная доходность для проп-трейдеров составляет примерно от 4% до 8%. Прибыль выше 20% в месяц почти всегда является результатом завышенного риска, а не лучшей торговой стратегии, и трейдеры с такими показателями обычно нарушают правила просадки в течение нескольких месяцев. Стабильность при умеренной прибыли всегда опережает волатильность при высокой.

Именно в этой цифре люди ошибаются чаще всего. Доходность 5% в месяц звучит невпечатляюще на фоне маркетинговых обещаний, но с учетом сложного процента это отличный профессиональный результат, а главное — он позволяет оставаться на плаву.

Причина, по которой погоня за высокой доходностью губительна на субсидированных счетах, носит структурный характер. Чтобы заработать 20% за месяц, требуются такие объемы позиций, при которых просадка в 12% становится вполне реальной за одну неудачную неделю. Тот самый уровень риска, который приносит сверхприбыль, приводит и к фатальной потере счета. Проп-компании знают это, именно поэтому существуют лимиты просадки, а дольше всех держатся те трейдеры, чьи ежемесячные отчеты выглядят скучно. В нашем руководстве по управлению рисками подробно описан расчет размера позиций, позволяющий удерживать доходность в устойчивом диапазоне.

Доход от проп-трейдинга: частичная занятость против полной

Трейдеры, совмещающие проп-трейдинг с основной работой на одном счете, обычно зарабатывают от $500 до $2 000 в месяц, рассматривая это как дополнительный доход. Трейдеры на полной занятости, как правило, ведут несколько субсидированных счетов с совокупным капиталом от $200 000 до $500 000 и зарабатывают от $5 000 до $20 000 ежемесячно. Выход на уровень полной занятости обычно занимает от 12 до 24 месяцев стабильной торговли на финансируемом счете.

Практическая разница заключается в капитале, а не в уровне мастерства.

Частичная занятость. Один счет, несколько часов в день или пара сетапов в неделю, скромный, но реальный дополнительный доход. Именно на этом этапе находится большинство успешных трейдеров проп-компаний, и в этом нет ничего зазорного.

Полная занятость. Несколько финансируемых счетов, управляемых параллельно, или один крупный масштабированный счет, на построение которого обычно уходит год или больше. Большинство тех, кто заменил зарплату доходами от проп-трейдинга, сделали это за счет добавления счетов и масштабирования капитала, а не за счет увеличения ежемесячной доходности в процентах.

Важное предостережение: не бросайте стабильную работу на волне нескольких удачных месяцев. Торговый доход по своей природе нестабилен, а психологическое давление от необходимости зарабатывать конкретную сумму каждый месяц само по себе становится причиной завышения рисков, уничтожающего депозиты. Формируйте торговую историю, пока у вас сохраняется стабильный внешний источник дохода.

Как финансируемые трейдеры масштабируют свой доход

Трейдеры субсидированных счетов увеличивают свой доход тремя способами: развивая один счет через программу масштабирования проп-компании, ведя несколько счетов параллельно и повышая стабильность, чтобы прибыльных месяцев было больше. Программы масштабирования обычно являются наиболее устойчивым путем, поскольку они увеличивают капитал без лишних расходов на оплату челленджей и без необходимости распылять внимание на несколько счетов.

• Программы масштабирования. Большинство авторитетных компаний увеличивают выделяемый вам капитал по мере достижения ключевых показателей эффективности. Программа Growth Plan от Pipcy увеличивает баланс на 50% на каждом уровне, как только вы достигаете 25% накопленной прибыли, сохраняете эту прибыль на счете и удерживаете баланс не менее 90 дней. За девять уровней доля прибыли трейдера вырастает с 80% до 100%, а капитал может увеличиться вплоть до $3 млн.
• Несколько счетов. Управление 3–5 субсидированными счетами — вот как многие профессиональные трейдеры заменяют себе зарплату. Это быстро умножает капитал, но также пропорционально увеличивает расходы на оплату оценочных этапов, число правил для отслеживания и нагрузку на внимание.
• Повышение стабильности. Наименее эффектный, но самый ценный способ. Превращение двух убыточных месяцев в году в безубыточные увеличивает годовой доход сильнее, чем любое повышение процента распределения прибыли.

Что снижает ваш чистый доход

Между вашим валовым торговым профитом и деньгами на банковском счете стоит ряд издержек: стоимость прохождения челленджей (включая неудачные попытки и сбросы), доля прибыли проп-компании, спреды и комиссии, сборы платежных систем за обработку выплат или конвертацию валют, а также подоходный налог. Трейдеры, которые закладывают в бюджет стоимость лишь одного челленджа, постоянно недооценивают реальную стоимость входа.

Реалистичная картина расходов:

• Неудачные попытки. Большинству трейдеров требуется не одна оценка. Закладывайте в бюджет две или три.
• Плата за сброс (Reset fees). Это дешевле, чем покупка нового челленджа, но эти траты имеют свойство накапливаться.
• Спреды и комиссии. Взимаются за каждую сделку и быстро растут при высокой торговой активности.
• Комиссии за вывод средств и конвертацию. Небольшие в рамках одной выплаты, но ощутимые в пересчете на год.
• Налоги. Доход от проп-трейдинга облагается налогом в большинстве юрисдикций, чаще всего как доход самозанятого или доход от предпринимательской деятельности. Законодательство различается в зависимости от страны, и данный текст не является налоговой консультацией, поэтому проконсультируйтесь с местным бухгалтером, прежде чем строить планы на чистую прибыль.

Сколько времени нужно, чтобы выйти на полноценный заработок?

Большинству трейдеров, достигших полной занятости в проп-трейдинге, требуется от 12 до 24 месяцев стабильной торговли на реальном капитале. Этот путь обычно лежит через несколько проваленных челленджей, первый небольшой счет, постепенное масштабирование и, в конечном счете, ведение нескольких счетов или одного крупного. Мало кто добивается этого за первый год.

Реалистичные сроки для человека, у которого уже есть проверенная торговая система с преимуществом:

1. Месяцы 1–3: первые попытки пройти отбор, вероятно, включая как минимум один провал; получение первого финансируемого счета.
2. Месяцы 3–9: первые выплаты, адаптация к соблюдению строгих правил проп-фирмы без эмоциональных срывов, доход на уровне сотен долларов.
3. Месяцы 9–18: начало масштабирования, рост капитала, прибыль становится значительной и более регулярной.
4. Месяцы 18–24+: несколько счетов или один существенно масштабированный счет, доход приближается к размеру зарплаты или полностью заменяет ее.

Трейдеры, не имеющие проверенного преимущества до старта, в эти временные рамки не попадают вовсе. Они застревают в замкнутом круге покупки челленджей и их провала, что является самым дорогим способом обучения. Сначала добейтесь стабильности на небольшом или демонстрационном счете; руководство по мышлению трейдера субсидированного счета расскажет о привычках, сокращающих этот путь, а статья о том, почему большинство трейдеров проваливают челленджи, разберет ошибки, которые его затягивают.

Сохраняйте больше заработанного

Заработок сводится к трем переменным, на которые вы можете повлиять: каким капиталом вы торгуете, насколько стабильно вы получаете прибыль и какую часть этой прибыли вы оставляете себе. Pipcy напрямую решает первую и третью задачи, предлагая разделение прибыли до 100%, План роста (Growth Plan) с масштабированием капитала до $3 млн, обработку запросов на выплату в течение 48 часов после одобрения и отсутствие дневной или плавающей (trailing) просадки, благодаря чему обычная убыточная неделя не приведет к закрытию счета, приносящего вам доход. Начните с Pipcy Classic или Pips Mastery, оба варианта включают бесплатный доступ к Академии Pipcy.

Вторая переменная — стабильность — зависит только от вас. И именно она имеет наибольшее значение.

Часто задаваемые вопросы

Сколько зарабатывают проп-трейдеры в месяц?

Большинство трейдеров на финансируемых счетах зарабатывают очень мало, поскольку лишь от 3% до 7% людей, покупающих оценку (челлендж), когда-либо получают выплату. Среди тех, кто все же получает выплаты, стабильные трейдеры с частичной занятостью на одном счете обычно зарабатывают от $500 до $2 000 в месяц, в то время как трейдеры с полной занятостью, управляющие несколькими счетами, зарабатывают от $5 000 до $20 000. Лучшие трейдеры зарабатывают больше, но редко стабильно.

Сколько можно заработать на финансируемом счете в $100 000?

При реалистичной ежемесячной доходности в 5% финансируемый счет на $100 000 приносит $5 000 прибыли, из которых трейдер оставляет себе $4 000 при разделении 80% или $5 000 при 100%. Это пример хорошего месяца, а не типичного, поскольку у большинства трейдеров бывают убыточные и безубыточные месяцы, из-за чего годовой итог оказывается значительно ниже двенадцатикратного размера этой суммы.

Какова реалистичная ежемесячная доходность для проп-трейдера?

Примерно 4–8% в месяц — устойчивая цель для опытного проп-трейдера. Доходность выше 20% в месяц почти всегда является результатом завышенного риска, а не лучшей стратегии, и тот же размер позиций, который ее обеспечивает, обычно приводит к нарушению лимита просадки в течение нескольких месяцев. Стабильность при скромной доходности всегда превосходит волатильность при высокой.

Можно ли зарабатывать на жизнь проп-трейдингом?

Да, но это редкий случай и требует времени. Большинство трейдеров, заменивших трейдингом свою основную зарплату, сделали это за счет управления несколькими финансируемыми счетами или одним существенно масштабированным счетом, как правило, после 12–24 месяцев стабильной торговли на финансируемом счете. Учитывая переменчивость дохода от трейдинга, сохраняйте другие источники дохода до тех пор, пока ваш послужной список действительно не закрепится.

Получают ли проп-трейдеры фиксированную зарплату?

Нет. Розничные проп-трейдеры получают только процент от прибыли (profit split), обычно от 70% до 95% от заработанного, без базового оклада и без дохода в убыточный месяц. Институциональные проп-трейдеры, работающие по найму в банках или торговых фирмах, получают зарплату плюс бонусы по результатам работы, что является одним из главных различий между этими двумя моделями.

Платят ли налог с выплат от проп-компаний?

В большинстве юрисдикций да, выплаты от проп-компаний подлежат налогообложению, обычно рассматриваясь как доход от самозанятости или предпринимательской деятельности, а не как прирост капитала, хотя правила варьируются в зависимости от страны. Это не является налоговой консультацией. Проконсультируйтесь с квалифицированным местным бухгалтером перед принятием финансовых решений на основе чистой суммы дохода.

Автор: Владимир Рыбаков, руководитель PIPCY Academy, сертифицированный CFTe с 19-летним опытом торговли.

Проверено: Снир Ахиэль, бывший сооснователь The5ers и специалист по управлению рисками в Pipcy, с 15+ годами опыта торговли на Forex, акциями и опционами.

Раскрытие информации о доходах: цифры в этой статье являются отраслевыми оценками и иллюстративными расчетами, а не прогнозами, обещаниями или типичными результатами. Большинство людей, пробующих пройти оценку финансируемого счета, ничего не зарабатывают. Индивидуальные результаты полностью зависят от навыков, дисциплины и рыночных условий.

Уведомление о рисках: Торговля сопряжена со значительным риском. Pipcy предоставляет симулированные торговые испытания в образовательных целях и для оценки навыков. Результаты на симулированных счетах не отражают реальные результаты торговли, и получение финансируемого счета не гарантируется. Ничто из изложенного здесь не является финансовой, инвестиционной или налоговой консультацией.