التداول العاطفي: ما هو، والمشاعر الست التي تدفعه، وكيفية السيطرة عليها

التداول العاطفي هو اتخاذ قرار تداول بناءً على مشاعرك بدلاً مما تنص عليه خطتك. وتتسبب ستة مشاعر في معظم الأضرار: الخوف، والطمع، والأمل، والندم، والملل، والنشوة. يُنتج كل منها سلوكاً مميزاً ونمطاً واضحاً في سجل الصفقات، ويتم تحييد كل منها بقاعدة محددة واحدة، وهي الشكل الموثوق الوحيد للسيطرة.

يعرف كل متداول النصيحة القائلة بإبعاد العواطف عن التداول، ويعرف كل متداول أنها نصيحة غير مجدية، لأن المشاعر تأتي سواء تمت دعوتها أم لا. فالخسارة تُحدث استجابة جسدية قبل أن ينتهي المتداول من قراءة الرقم، بينما تُنتج سلسلة الأرباح استجابة مختلفة. لقد قامت الأبحاث التي أُجريت على المتداولين المحترفين بقياس كليهما، ووجدت أنه حتى أصحاب الخبرة تظهر عليهم هذه الاستجابات. وبصفتنا شركة تداول ممول، فإننا نرى النتائج في بيانات التقييم: الحسابات التي تفشل نادراً ما تفشل بسبب الإستراتيجية. إنها تفشل بسبب سلسلة من القرارات التي كان كل منها يبدو منطقياً من الناحية العاطفية في تلك اللحظة.

هذه الصفحة هي المرجع الرئيسي لطبقة المشاعر في علم نفس التداول. وهي تشرح ما هو التداول العاطفي، وتحدد المشاعر الستة المؤثرة، وتوضح ما يدفع كل منها المتداول إلى فعله وكيف يبدو ذلك في سجل الصفقات، وتشرح كيف يُغير سياق الحساب الممول طبيعة المخاطر، وتضع القواعد التي تجعل كل عاطفة غير ذات صلة بالنتيجة. إن السلوكيات التي تُنتجها هذه المشاعر، مثل التداول الانتقامي، والإفراط في التداول، والخوف من فوات الفرصة (FOMO)، لكل منها صفحته الخاصة؛ بينما تشرح هذه الصفحة الدوافع الكامنة وراءها. وتندرج هذه المقالة ضمن الإطار الذي يصفه دليلنا حول عقلية المتداول الممول.

ما هو التداول العاطفي؟

التداول العاطفي هو أي قرار تداول تحركه مشاعر المتداول في تلك اللحظة بدلاً من قاعدة محددة مسبقاً: الدخول لأن الحركة مثيرة، أو الخروج لأن التراجع غير مريح، أو زيادة الحجم لأن الخسارة مؤلمة، أو الاستمرار في الصفقة لأن إغلاقها سيؤكد وقوع خطأ. المشكلة تكمن في القرار الذي يُسمح للعاطفة باتخاذه، وليست في العاطفة نفسها أبداً.

التعريف مهم لأن الصيغة الشائعة، "التداول بعاطفة"، تصف شيئاً لا يمكن تجنبه. فالشعور بالخوف أثناء التراجع هو مجرد رد فعل بشري طبيعي عندما يكون المال معرضاً للخطر، ليس إلا. لكن إغلاق الصفقة بسبب الخوف، في حين أن الخطة كانت تقضي بالاستمرار، هو تداول عاطفي. الحد الفاصل يقع دائماً بين الشعور والقرار.

هذا الحد الفاصل هو أيضاً المكان الذي يكمن فيه الحل. فلا توجد قاعدة تمنع المتداول من الشعور بالطمع بعد أربعة صفقات رابحة. لكن القاعدة يمكن أن تمنع الطمع من التأثير على حجم الصفقة، وذلك من خلال تحديد الحجم مسبقاً. كل ما في هذه الصفحة ينبع من ذلك: المشاعر معطيات حتمية، والقرارات تخضع للتصميم، وهذا التصميم هو ما يميز المتداول الذي يشعر بالخوف عن المتداول الذي يتصرف بناءً عليه.

هناك أساس بيولوجي لهذا الأمر. فقد قام لو وريبين (Lo and Repin 2002) بقياس الاستجابات الفسيولوجية للمتداولين المحترفين أثناء التداول المباشر ووجدوا ردود فعل ملحوظة، في معدل ضربات القلب، والموصلية الكهربائية للجلد، وغيرها من المؤشرات، تجاه أحداث السوق، لدى المتداولين ذوي الخبرة وكذلك الجدد. ووجدت دراسة متابعة أجراها لو وريبين وستينبارجر (Lo, Repin and Steenbarger 2005) أن المتداولين ذوي ردود الفعل العاطفية الأقوى تجاه المكاسب والخسائر يميلون إلى تحقيق أداء أسوأ. العواطف حقيقية وقابلة للقياس، والفارق في الأداء ينبع من كيفية تصرف المتداول تجاهها.

ما هي المشاعر الستة في التداول؟

ستة مشاعر مسؤولة عن معظم قرارات التداول العاطفية: الخوف، والطمع، والأمل، والندم، والملل، والنشوة. الخوف والطمع هما الثنائي الشهير؛ الأمل يُبقي الصفقات الخاسرة مفتوحة، والندم يدفع إلى المطاردة، والملل يبتكر صفقات في الأيام الهادئة، والنشوة بعد سلسلة انتصارات تعطل كل القواعد دفعة واحدة. أما الغضب، وهو الشعور السابع، فينتج عنه التداول الانتقامي وله صفحته الخاصة.

تختزل الروايات المتداولة بين المتداولين القائمة في الخوف والطمع فقط. وهذا اختصار مخل لا يفيد، لأنه يتجاهل المشاعر التي تُحدث ضرراً خفياً. المشاعر الستة الموضحة أدناه هي التي تظهر بشكل متكرر في سجلات الصفقات وفي الأبحاث السلوكية، وسيتم تناول كل منها على حدة في القسم التالي.

يلخص الجدول الصفحة في نظرة واحدة. والعمود الموجود في أقصى اليسار هو سبب وجود هذه الصفحة: فكل عاطفة هي المحرك وراء سلوك خُصص له دليله الخاص، ولا يمكن إصلاح هذا السلوك دون التعرف على العاطفة الكامنة وراءه.

كيف تؤثر كل عاطفة على التداول؟

الخوف يقلص الصفقات ويتخطى الإشارات الصحيحة؛ والطمع يوسع الأهداف وأحجام التداول؛ والأمل يبقي الصفقات الخاسرة مفتوحة؛ والندم يولد المطاردة وإعادة الدخول المتهور؛ والملل يملأ الجلسات الهادئة بصفقات لم يُخطط لها أبداً؛ والنشوة، وهي الأكثر خطورة، تأتي بعد النجاح وتعطل القواعد عندما يصل الحساب إلى أكبر حجم له. كل عاطفة لها بصمتها في السجل وتخضع لقاعدة محددة للسيطرة عليها.

الخوف. حدد مارك دوجلاس أربعة مخاوف في التداول: الخطأ، وخسارة المال، وتفويت الفرص، وترك الأرباح على الطاولة. في الواقع، يظهر الخوف في صورة متداول يقطع الصفقات الرابحة عند نصف الهدف خوفاً من ضياع الربح، أو يراقب تشكل إعداد دخول صالح للدخول دون أن يضغط على الزر، أو يتداول بحجم ضئيل للغاية لدرجة أن شهراً مثالياً لا يمكن أن يحرك رصيد الحساب. في السجل، يتمثل الخوف في متوسط ربح أقل بكثير مما سمح به تصميم الإستراتيجية، وقائمة من الإشارات المسجلة التي لم يتم تنفيذها. والحل آلي تماماً: يتم وضع الهدف مع أمر الدخول دون المساس به، ويتم تحديد الحجم مسبقاً وفقاً للخطة، بحيث لا يتبقى للمتداول الخائف ما يقرره في تلك اللحظة. أما الخوف من فوات الفرصة فهو نوع بحد ذاته وتتم تغطيته في صفحة الـ FOMO.

الطمع. الطمع هو الوجه الآخر للخوف: فبدلاً من أخذ القليل جداً، يرغب المتداول في أكثر مما تسمح به الخطة. يتم إبعاد الهدف أكثر مع اقتراب السعر منه. ويتم رفع حجم الصفقة لأن الصفقات الثلاث الأخيرة كانت رابحة. وتُضاف صفقة ثانية إلى صفقة رابحة ممتدة بالفعل. في سجل التداول، يظهر الطمع في صورة أهداف انحرفت عن موضعها، وأحجام عقود ارتفعت مع صعود منحنى رأس المال، وأرباح كانت على الورق أكبر مما كانت عليه عند الإغلاق. والحل هو نفسه المتبع مع الخوف، لكن يُطبق على الجانب الآخر: هدف لا يتم إبعاده مطلقاً، وحجم عقد لا يتغير بناءً على النتائج الأخيرة.

الأمل. الأمل هو العاطفة التي تبقي الصفقات الخاسرة مفتوحة. يقترب وقف الخسارة، والإغلاق سيجعل الخسارة حقيقية، فيقوم المتداول بـ "منحها مساحة" عن طريق تحريك وقف الخسارة، أو ببساطة لا يتخذ أي إجراء. الأمل هو السبب في أن الخسائر في سجل التداول تأتي بمقدار وحدة ونصف أو وحدتين من المخاطرة في حين كانت الخطة تنص على وحدة واحدة. إنه الجانب العاطفي لتأثير التصرف (disposition effect)، وهو الميل للاحتفاظ بالصفقات الخاسرة وبيع الصفقات الرابحة، ويتم حله بقاعدة واحدة لا تقبل أي استثناءات: يتم وضع وقف الخسارة مع أمر الدخول ولا يتم توسيعه أبداً. يغطي دليلنا حول كيفية تقليل التراجع (drawdown) ما يحميه الوقف غير الموسّع.

الندم. يأتي الندم بعد فوات الأوان ويدفع نحو القرار التالي. لقد ضاعت حركة سعرية، لذا يطاردها المتداول. أُغلقت صفقة عند وقف الخسارة ثم انعكس السعر، فيعيد المتداول الدخول دون وجود نموذج إعداد (setup). في السجل، يتمثل الندم في الدخول المتأخر بعد شموع كبيرة وإعادة الدخول في أدوات التداول خلال دقائق من الخسارة. إنه المحرك وراء كل من الخوف من فوات الفرصة (FOMO) والتداول الانتقامي (revenge trading)، ولهذا السبب غالباً ما يظهر هذان السلوكان معاً. والحل هو قاعدة تتعلق بالماضي: الصفقة المغلقة قد انتهت، والصفقة الفائتة قد فاتت، والدخول التالي يجب أن يستوفي الشروط وفقاً لمعاييره الخاصة وبشكل مستقل.

الملل. الملل هو العاطفة التي لا يحذر أحد المتداولين منها، وهو أحد أكثرها تكلفة. جلسة هادئة لا تقدم شيئاً يطابق الخطة، والمتداول الجالس أمام الشاشة دون عمل يقوم به يخفض معاييره حتى يصبح هناك ما يصلح للدخول. في السجل، يظهر الملل في صورة صفقات نُفذت في أيام منخفضة التقلب، وعلى أدوات لم تكن في قائمة المراقبة، وبأسباب واهية أو مفقودة في دفتر اليوميات. إنه المحرك الرئيسي للإفراط في التداول لدى المتداولين الذين لا يتأثرون عاطفياً في العادة. والحل هو قائمة مراقبة محددة، وبوابة لجودة شروط الدخول، وبصراحة، منح الإذن لنفسك بإغلاق المنصة في اليوم الذي لا يقدم أي فرص.

النشوة. النشوة هي الأخطر بين المشاعر الستة لأنها تأتي بعد النجاح، عندما يكون الحساب في أكبر حجم له وثقة المتداول في ذروتها. بعد أسبوع رابح، تبدو القواعد وكأنها مجرد عجلات تدريب للأطفال. يرتفع حجم التداول، ويزداد معدل الصفقات، ويتم تجاهل كتابة دفتر اليوميات لأن النتائج تتحدث عن نفسها. في السجل، تظهر النشوة في صورة انحرافات تتراكم في أفضل الأسابيع، وبداية تراجع ينطلق من ذروة رصيد الحساب. إنها الحالة الشعورية التي يعمل من خلالها انحياز الثقة المفرطة، وتُعالج بقاعدة يقاومها معظم المتداولين: حد أقصى للأرباح اليومية والأسبوعية، وحجم تداول يُعاد حسابه بناءً على الخطة في كل صباح بدلاً من الاعتماد على المشاعر تجاه مجريات الأسبوع.

النمط متطابق عبر المشاعر الستة بأكملها: الشعور طبيعي، وهو ينتج قراراً محدداً، والقرار يترك أثراً واضحاً، والقاعدة المحددة تنتزع اتخاذ القرار من يد المتداول. هذا هو معنى السيطرة في التداول: غياب القرار الذي قد يتخذه الشعور.

كيف تتغير المشاعر في الحساب الممول؟

في الحساب الممول، المشاعر هي نفسها لكن المخاطر أعلى. الحد الأقصى الثابت للخسارة يجعل كل تراجع يبدو كعدّ تنازلي، مما يشحذ الخوف والأمل؛ كما أن وجود هدف ربحي وعمليات سحب يجعل الطمع والنشوة أمرين مغريين. تزيل بيبسي (Pipcy) ثلاثة ضغوط تفرضها الشركات الأخرى: الحد اليومي، والحد الزمني، وقاعدة الحد الأدنى المرتفع للأيام، تاركةً الانضباط للمتداول.

يحتوي الحساب الشخصي على رصيد. أما الحساب الممول فيحتوي على رصيد، وحد أقصى للخسارة، وهدف ربح، وجدول للمدفوعات، وكل واحد من هذه العوامل يمثل شيئاً يمكن أن ترتبط به العاطفة.

الخوف والأمل يزدادان حدة في مواجهة حد الخسارة. يُعد الحد الأقصى الثابت للخسارة البالغ 12% سخياً بمعايير الصناعة، ولكنه يظل رقماً، والمتداول في مرحلة التراجع يراقب المسافة المتبقية إليه باستمرار. وهذا يجعل الخوف أكثر ميلاً لقطع الصفقات الرابحة مبكراً (لحماية ما تبقى) والأمل أكثر ميلاً لتوسيع وقف الخسارة (لتجنب استنزاف الميزانية في هذه الصفقة). كلاهما نفس المشاعر الموجودة في الحساب الشخصي، ولكن مع وجود موعد نهائي مرتبط بهما. والحل هو نفسه أيضاً: يتم وضع وقف الخسارة والهدف مع أمر الدخول، وتقتصر مهمة المتداول على عدم لمسهما. يوضح دليلنا حول التراجع اليومي مقابل التراجع الأقصى سبب منح الحد الأقصى الثابت، دون حد يومي، مساحة للمتداول ليخطئ دون أن يتم إغلاق حسابه.

الطمع والنشوة يزدادان حدة في مواجهة الهدف الربحي. هدف الربح هو خط النهاية، والمتداول القريب منه يشعر برغبة ملحة لزيادة حجم الصفقة للوصول إلى النهاية. أما المتداول الذي اجتازه للتو ويقترب من أول عملية سحب أرباح، فيشعر بالجاذبية نفسها في الاتجاه المعاكس: حماية الأرباح عن طريق التداول بأحجام متناهية الصغر أو عدم التداول على الإطلاق. كلاهما قرارات عاطفية تخص الخطة، ومحفزة بهيكل الحساب.

ثلاثة ضغوط لا تفرضها بيبسي (Pipcy). يحول الحد اليومي للخسارة جلسة تداول متقلبة واحدة إلى مصدر للخوف طوال اليوم. ويحول الحد الزمني كل إعداد تداول في الأسبوع الأخير إلى حدث نادر النطاق يستوجب الاستغلال. كما أن قاعدة الحد الأدنى المرتفع لأيام التداول تجعل المتداولين يختلقون نشاطاً لملء أيام التقويم، وهو ما يمثل الملل المرتبط بموعد نهائي. لا يوجد لدى بيبسي تراجع يومي، ولا حد زمني، وتفرض 3 أيام كحد أدنى فقط في كل المسارات، لذا لا يوجد أي من هذه الضغوط هنا. هذا يمثل دعماً هيكلياً للتحكم في المشاعر، وهو أمر جدير بالمعرفة. ولكنه ليس بديلاً عن القواعد، لأن الخوف والطمع والأمل والندم والملل والنشوة تصاحب المتداول بغض النظر عما تنص عليه لوائح الشركة.

أمر واحد يضيفه سياق الحساب الممول. في الحساب الشخصي، يكلفك اليوم السيئ عاطفياً بعض المال. أما في الحساب الممول، فقد يكلفك أيضاً خسارة التقييم، والشعور الذي يلي ذلك يمثل نوعاً سابعاً من المشاعر، ويُفضل التعامل معه بقاعدة يتم تحديدها مسبقاً: ما ستفعله في الأسبوع الذي يلي فشل التقييم، قبل حدوث ذلك أصلاً. في سوق الفوركس على وجه الخصوص، حيث يتم التداول في معظم حسابات بيبسي وحيث تنتج افتتاحات الجلسات والنشرات الإخبارية أشد التقلبات العاطفية، فإن الخطة لليوم السيئ لا تقل أهمية عن الخطة لليوم الجيد.

كيف تتحكم في عواطفك أثناء التداول؟

أنت لا تتحكم في العواطف أثناء التداول بمحاولة الشعور بدرجة أقل. بل تتحكم فيها من خلال تصميم القرارات مسبقاً بحيث لا يجد الشعور شيئاً يؤثر فيه: حجم تداول ثابت، ووقف خسارة وهدف يتم وضعهما مع الأمر ولا يتم تحريكهما أبداً، وقائمة مراقبة مكتوبة ومعايير دخول واضحة، وحدود يومية للخسائر والأرباح، وفترة للتعافي بعد الخسائر، ودفتر يوميات يسجل المشاعر.

كل قاعدة أدناه تنتزع قراراً واحداً من لحظة التداول وتسلمه إلى الخطة. ستظل العواطف تأتي، ولكنها ستأتي لتجد أنه لا يوجد أي قرار تتخذه.

1. حدد حجم المركز قبل الجلسة. يتم حساب حجم المركز بناءً على نسبة المخاطرة المحددة في الخطة ومسافة وقف الخسارة، كل صباح، ولا يتغير بناءً على مجريات الأسبوع. تحيّد هذه القاعدة الفردية كلاً من الطمع والنشوة عند الصعود، والخوف عند الهبوط، لأن حجم الصفقة هو المجال الذي تحاول فيه هذه المشاعر الثلاث التأثير عليه.

2. ضع وقف الخسارة والهدف مع الأمر، ولا تحركهما أبداً ضد مصلحتك. لا يتم توسيع وقف الخسارة مطلقاً، ولا يتم إبعاد الهدف أكثر من ذلك أبداً. إن تحريك أي منهما هو قرار نابع من الأمل أو الطمع. يُسمح بتحريك وقف الخسارة إلى نقطة التعادل، أو تقريب الهدف، إذا كانت الخطة تنص على ذلك، لأن هذه التحركات تقلل من المخاطر بدلاً من زيادتها.

3. اكتب قائمة المراقبة ومعايير الدخول في الليلة السابقة. يعمل كل من الملل والندم على خفض معايير ما يُعد صفقة مقبولة. إن وجود قائمة مكتوبة من الأدوات المالية وقائمة مكتوبة من الشروط، وكلاهما محدد في وقت لا تكون فيه أي سوق مفتوحة، يمنعك من التنازل عن هذه المعايير في لحظتها.

4. حدد وقف خسارة يومياً وحد ربح يومياً. يمثل وقف الخسارة كابحاً للتداول المدفوع بالخوف والغضب، بينما يمثل حد الربح كابحاً للنشوة. في Pipcy، يكون وقف الخسارة هو الوقف اليومي الوحيد المتاح، نظراً لأن الشركة لا تفرض وقفاً محدداً، لذا فهو السطر الأكثر أهمية في الخطة.

5. استخدم فترة استراحة للتعافي بعد كل خسارة. ابتعد خمس عشرة دقيقة عن الشاشة، مع ضبط مؤقت زمني. يتلاشى كل من الندم والغضب بمرور الوقت، وتمنحهما هذه الفترة الوقت الكافي للهدوء. الطريقة الكاملة موضحة في صفحتنا الخاصة بالانتقام في التداول.

6. سجل المشاعر المصاحبة لكل صفقة في دفتر التداول. كلمة واحدة لكل صفقة: هادئ، قلق، ملل، نشوة، محبط. على مدار شهر كامل، سيوضح دفتر التداول المشاعر التي تسبق كلاً من الانحرافات عن الخطة، وتلك هي النسخة الشخصية للمتداول من الجدول أعلاه. يكتشف معظم المتداولين أن هناك شعوراً أو شعورين يتسببان في جميع خسائرهم تقريباً، مما يحصر المشكلة في قاعدة أو اثنتين.

7. قيّم يومك بناءً على مدى الالتزام. مقياس الأداء هو ما إذا كانت القواعد قد تم اتباعها، بغض النظر عن حجم الأرباح. إن يوم الخسارة الذي تم فيه الالتزام بكل قاعدة هو يوم جيد. ويوم الربح الذي شهد ثلاثة انحرافات هو يوم سيئ، لأن الانحرافات ستتكرر بينما لن يتكرر الحظ. تقلل إعادة صياغة المفاهيم هذه من الشحنة العاطفية للنتائج الفردية أكثر من أي عادة أخرى، وهي الشكل العملي لإعادة صياغة "التفكير كمتداول" التي وجد سوكول هيسنر وزملاؤه (2009) أنها تقلل بشكل ملحوظ من النفور من الخسارة.

كل هذا يمثل خطة التداول. الوثيقة الكاملة، مع مثال تطبيقي لحساب ممول، موجودة في صفحة خطة التداول الخاصة بنا؛ وهذا القسم هو الجزء المخصص منها للتعامل مع العواطف.

هل يمكنك التداول بدون مشاعر؟

لا، ومحاولة القيام بذلك تعد في حد ذاتها مصدراً للتداول العاطفي. إن المتداولين الذين يعتقدون أنه ينبغي ألا يشعروا بأي شيء يتعاملون مع كل شعور على أنه فشل، مما يضيف الإحباط إلى ما كانوا يشعرون به بالفعل. إن الهدف القابل للتحقيق هو التنفيذ الخالي من المشاعر بدلاً من أن تصبح متداولاً بلا مشاعر: قواعد هي التي تقرر بحيث لا يملك الشعور حق التصويت، ودفتر تداول يسجل ذلك.

يعد "التداول بدون مشاعر" مصطلح بحث شائعاً وطموحاً متكرراً، ولكن الأبحاث واضحة في أنه أمر غير متاح للبشر. فقد أظهر المتداولون في دراسة لو وريبين، وبعضهم يتمتع بعقود من الخبرة، استجابات فسيولوجية قابلة للقياس تجاه أحداث السوق. ما ميز أصحاب الأداء الأفضل في دراسة المتابعة كان رد الفعل الأقل، والأهم من ذلك، التأثير الأضعف لرد الفعل على القرار، بدلاً من الغياب التام للمشاعر.

يشير ذلك إلى الهدف الصحيح. فالتداول الخالي من المشاعر هو صفة لعملية التنفيذ وليس حالة ذهنية. إن المتداول الذي تم تحديد حجم مركزه، ووقف الخسارة، والهدف، وقائمة المراقبة، والحدود اليومية مسبقاً، يمكنه أن يشعر بكل ما ورد في الجدول أعلاه ويستمر في تنفيذ الخطة، لأنه لم يعد لأي من تلك المشاعر قرار تتخذه. هذا ما يعنيه المتداولون ذوو الخبرة عندما يقولون إنهم أصبحوا "بلا مشاعر". فهم لا يزالون يشعرون، لكنهم توقفوا عن ترك المشاعر تدير تداولاتهم.

هناك سبب إضافي يدعو للتخلي عن طموح انعدام المشاعر. بعض الإشارات العاطفية هي بمثابة معلومات. فالشعور القوي بأن صفقة ما غير صحيحة، لدى متداول قضى سنوات طويلة أمام الشاشات، يكون في بعض الأحيان عبارة عن إدراك فوري للأنماط يصل أسرع من التحليل. يجب أن تتجاهل الخطة ذلك في حينه، ويسجل دفتر التداول ذلك، وإذا أظهر الدفتر أن هذا الشعور كان صائباً في أغلب الأحيان، يمكن تعديل الخطة في المراجعة التالية لمراعاة ما كان ذلك الشعور يكتشفه. المشاعر هي بيانات؛ أما الخطة فهي القرار.

الأسئلة الشائعة

ما هو التداول العاطفي؟

التداول العاطفي هو اتخاذ قرار تداول بناءً على ما تشعر به بدلاً من الاعتماد على ما تنص عليه خطتك: الدخول لأن حركة السعر حماسية، أو الخروج لأن التراجع غير مريح، أو زيادة الحجم لأن الخسارة مؤلمة، أو الإبقاء على الصفقة لأن إغلاقها يثبت حدوث خطأ. الشعور أمر طبيعي؛ لكن المشكلة تكمن في السماح له باتخاذ القرار.

ما هي المشاعر الرئيسية في التداول؟

هناك ستة مشاعر مسؤولة عن معظم التداولات العاطفية: الخوف، والطمع، والأمل، والندم، والملل، والنشوة. الخوف يقلص الصفقات ويتجاوز الفرص المناسبة، والطمع يمدد الأهداف وأحجام العقود، والأمل يبقي الصفقات الخاسرة مفتوحة، والندم يدفع إلى المطاردة وإعادة الدخول، والملل يملأ الجلسات الهادئة بصفقات غير مخطط لها، والنشوة تعطل القواعد تماماً بعد سلسلة من الانتصارات. وهناك شعور سابع، وهو الغضب، الذي يقود إلى تداول الانتقام.

كيف تؤثر المشاعر على قرارات التداول؟

تدفع كل عاطفة قراراً محدداً بعيداً عن الخطة. الخوف يغلق الصفقات الرابحة مبكراً ويتجاوز الفرص المؤكدة؛ والطمع يزيد الأهداف ويرفع حجم التداول؛ والأمل يوسع مسافة وقف الخسارة؛ والندم يسبب دخولات متأخرة وإعادة دخول متسرعة؛ والملل يخفض معايير الدخول المقبولة؛ والنشوة ترفع الحجم ومعدل التداول معاً. تترك كل منها نمطاً مميزاً في سجل الصفقات، وهو ما يساعد المتداول على كشف عواطفه.

كيف أتحكم في مشاعري أثناء التداول؟

من خلال إزالة مساحة القرارات التي تؤثر عليها المشاعر. حدد حجم المركز قبل الجلسة. ضع وقف الخسارة والهدف مع الأمر الأساسي ولا تحركهما أبداً ضد مصلحتك. اكتب قائمة المراقبة ومعايير الدخول في الليلة السابقة. حدد مستويات يومية لوقف الخسارة وأخذ الربح. خذ استراحة للتعافي بعد كل خسارة. سجّل مشاعرك مع كل صفقة؛ وقيّم يومك بناءً على مدى الالتزام.

هل يمكنك التداول بدون مشاعر؟

لا. تظهر الأبحاث التي أجريت على المتداولين المحترفين استجابات فسيولوجية قابلة للقياس تجاه أحداث السوق حتى لدى أولئك الذين يمتلكون عقوداً من الخبرة. الأمر القابل للتحقيق هو التنفيذ الخالي من المشاعر: عملية يتم فيها تحديد الحجم، ووقف الخسارة، والأهداف، وقائمة المراقبة، والحدود اليومية مسبقاً، بحيث لا يتبقى للمشاعر أي قرار لتتخذه مهما شعر المتداول.

أيهما أسوأ للمتداول، الخوف أم الطمع؟

الخوف أكثر شيوعاً والطمع أكثر كلفة، لكن النشوة، وهي الطمع الناتج بعد سلسلة من الأرباح، هي الأكثر خطورة، لأنها تظهر عندما يكون الحساب في أكبر حجم له فتعطل كل قاعدة في نفس الوقت. الخوف يضيع الفرص؛ والطمع يبدد المكاسب المحققة؛ والنشوة تدمر الحساب بأكمله. الحل لجميع هذه الحالات الثلاث: تحديد الحجم ووقف الخسارة والهدف مسبقاً.

كيف تتغير المشاعر في الحساب الممول؟

تظل المشاعر كما هي؛ لكن الرهانات تكون أعلى. إن وجود حد أقصى محدد للخسارة يضاعف من الخوف والأمل، كما أن وجود هدف للربح يعزز الطمع والنشوة. تزيل شركة Pipcy ثلاث ضغوط تفرضها الشركات الأخرى، وهي الحد اليومي للخسارة، والحد الزمني، وقاعدة الحد الأدنى لعدد الأيام المرتفع، ولكن ليس لديها تراجع يومي، لذا فإن وقف الخسارة اليومي الخاص بالمتداول هو ما يوفر الانضباط المطلوب.

التداول العاطفي هو السماح للشعور باتخاذ قرار كانت الخطة قد اتخذته بالفعل، وليس الشعور بحد ذاته. هناك ستة مشاعر تتسبب في معظم الضرر، ينتج عن كل منها سلوك محدد ذو بصمة واضحة في سجل التداول، ويتم تحييد كل منها بقاعدة محددة: حجم تداول ثابت، نقاط وقف وأهداف غير قابلة للتغيير، قائمة مراقبة مكتوبة، حدود إيقاف يومية في كلا الاتجاهين، نافذة للتعافي، وسجل يحدد اسم العاطفة. فالسيطرة هي ببساطة غياب أي قرار متاح ليتخذه الشعور، ولا شيء أكثر من ذلك.

في Pipcy Classic وPips Mastery، يؤدي الحد الأقصى الثابت البالغ 12%، والحد الأدنى البالغ 3 أيام، وغياب المهلة الزمنية أو التراجع اليومي، إلى التخلص من العديد من الضغوط التي تغذي الخوف والأمل والملل في أماكن أخرى. ما يتبقى هو المتداول، والمشاعر الستة التي يحملها كل متداول، وخطة إما أن تحتوي على قاعدة لكل منها أو لا تحتوي.

بقلم فلاديمير ريباكوف، رئيس أكاديمية PIPCY، الحاصل على شهادة CFTe مع خبرة تمتد لـ 19 عاماً في التداول.

تمت مراجعة الحقائق بواسطة سنير أهيل، الشريك المؤسس السابق لـ The5ers وأخصائي إدارة المخاطر في Pipcy، مع خبرة تزيد عن 15 عاماً في تداول الفوركس والأسهم والخيارات.

إخلاء مسؤولية المخاطر: ينطوي التداول على مخاطر جوهرية. تقدم Pipcy تقييمات تداول محاكاة لأغراض تعليمية وتقييمية. الأداء المحاكى لا يمثل نتائج تداول حقيقية، والحصول على حساب ممول غير مضمون. لا يُعد أي شيء هنا بمثابة نصيحة مالية أو استثمارية.