Vladimir Rybakov
Author
Snir Ahiel
Fact Checker
Una cuenta fondeada funciona permitiéndole operar con el capital de una empresa de trading propietario (prop firm) en lugar del suyo propio. Usted demuestra su habilidad en una evaluación, la empresa le otorga una cuenta fondeada bajo normas de riesgo establecidas y usted se queda con la mayor parte de las ganancias generadas, habitualmente entre el 70% y el 90%. La empresa asume el riesgo del capital; usted solo arriesga la tarifa de pago único.
Muchos traders se registran en una prop trading firm sin comprender realmente la mecánica detrás de la oferta: de quién es el dinero, cómo se calcula el reparto de beneficios y cómo llegan los pagos a su banco. Esta guía explica cómo funcionan las cuentas fondeadas como modelo, centrándose en las piezas operativas una vez que se está operando, no en el proceso de registro.
Dos lecturas relacionadas cubren cuestiones afines: nuestro artículo explicativo sobre la cuenta de trading fondeada define qué es la cuenta, y nuestra guía sobre cómo obtener una cuenta de trading fondeada detalla el proceso para conseguir una. Esta página trata sobre cómo opera en la práctica.
Las cuentas fondeadas funcionan en tres etapas. Usted supera una evaluación simulada para demostrar que puede operar siguiendo unas normas, la empresa emite una cuenta fondeada con un saldo determinado y límites de riesgo, y usted opera ese capital mientras conserva una parte de las ganancias. La empresa proporciona y arriesga el capital; su única exposición financiera es la tarifa de evaluación que pagó al inicio.
El intercambio fundamental es sencillo: la empresa aporta el capital y la infraestructura, usted aporta la habilidad operativa y ambos se reparten los resultados. Dado que la empresa es la que está expuesta a las pérdidas operativas, establece normas de riesgo y evalúa a los traders previamente. Una vez financiado, la operativa diaria se reduce a cuatro elementos: el capital, el reparto de beneficios, los retiros y las normas que mantienen activa la cuenta. El resto de esta guía analiza cada uno de ellos.
El capital de una cuenta fondeada pertenece a la empresa y, en la mayoría de los programas modernos, es capital simulado que refleja las condiciones del mercado en vivo. Usted opera con precios, diferenciales y ejecuciones reales, pero nunca deposita ni arriesga su propio saldo de trading. Sus ganancias se pagan en dinero real en función de su rendimiento sobre ese capital.
Esta es la parte que confunde a los principiantes. "Fondeada" no significa que la empresa transfiera dinero a su cuenta de corretaje personal. Se le asigna una cuenta con un saldo determinado (por ejemplo, $10.000 o $100.000) con la que opera bajo las normas de la empresa. El hecho de que esa cuenta sea una cuenta de corretaje real o una simulada vinculada a la liquidez en tiempo real depende de la empresa, pero en ambos casos el capital y su riesgo recaen en la empresa, no en usted. Su riesgo a la baja se limita a la tarifa abonada; el saldo de la cuenta nunca es dinero que usted deba.
El reparto de beneficios es la parte de las ganancias netas que usted se queda en comparación con la que retiene la empresa. Las divisiones habitualmente oscilan entre el 70% y el 90% a favor del trader, y algunas firmas van más allá. Si gana $5.000 con un reparto del 90%, usted se queda con $4.500 y la empresa con $500. El reparto compensa a la empresa por aportar el capital, las herramientas y absorber el riesgo.
El reparto se aplica a su beneficio neto durante un período de liquidación, no al saldo de la cuenta. Un reparto más alto favorece claramente al trader, pero debe sopesarse con las normas de la empresa y la fiabilidad de los pagos: una división generosa vale poco si los retiros son lentos o están condicionados. Pipcy ofrece un reparto de hasta el 100%, situándose en el extremo superior de la industria. Tenga en cuenta que el reparto solo se aplica a los beneficios; las pérdidas son exposición de la firma, no una deuda que deba pagar.
Los pagos son la forma en que se retira su parte de las ganancias. La mayoría de las empresas pagan en ciclos fijos (comúnmente quincenales o mensuales), con el primer pago disponible tras un número determinado de días de operativa y sujeto a que la cuenta cumpla con las normas. Usted solicita un retiro, la empresa comprueba que cumpla las condiciones y se transfiere su parte correspondiente.
Dos variables son las más importantes al comparar las estructuras de pago: la rapidez con la que llega el dinero y las condiciones que lo regulan. Algunas firmas retienen el primer pago durante semanas o imponen un umbral mínimo de ganancias. Unas condiciones de pago más rápidas y transparentes marcan una verdadera diferencia. Pipcy procesa las solicitudes de retiro dentro de las 48 horas posteriores a su aprobación, uno de los plazos más rápidos del sector, sin que el drawdown diario o el trailing drawdown compliquen la cuenta mientras tanto.
Las empresas de prop trading ganan dinero de dos maneras: mediante las tarifas de evaluación que pagan los numerosos traders que intentan los desafíos y mediante su porcentaje retenido en el reparto de beneficios de los traders fondeados que tienen éxito. Dado que la mayoría de los participantes no superan la prueba, las tarifas de evaluación representan un flujo de ingresos significativo, junto con la parte de la empresa sobre las ganancias de los traders rentables.
Comprender esto disipa la sospecha habitual de que el modelo es una trampa. Es un negocio real con dos líneas de ingresos, y los incentivos de una empresa son más saludables cuando desea genuinamente que los traders tengan éxito, ya que los operadores fondeados que continúan operando y escalando generan ingresos recurrentes compartidos. Las empresas basadas únicamente en tarifas, que se benefician exclusivamente de los desafíos fallidos, son las que se deben evitar. Normas razonables, retiros transparentes y un camino real hacia el escalado son indicios de una firma cuyo modelo está alineado con el éxito del trader.
El escalado es la forma en que el capital asignado crece a lo largo del tiempo. Las empresas aumentan el tamaño de la cuenta de un trader fondeado cuando este alcanza hitos de consistencia y rentabilidad, de modo que un trader con un rendimiento constante puede gestionar un capital progresivamente mayor y obtener mayores beneficios con el mismo porcentaje de reparto. Las condiciones y los límites máximos varían según la empresa.
El escalado convierte una cuenta fondeada de un evento puntual en una carrera profesional, ya que la misma estrategia aplicada sobre un saldo mayor produce más beneficio absoluto. Pipcy ofrece un Plan de Crecimiento que escala a los traders fondeados hasta aproximadamente 3 millones de dólares con el tiempo, según sus resultados consistentes. Si el crecimiento a largo plazo le importa, las condiciones de escalado merecen tanta atención como el reparto de beneficios.
Una cuenta fondeada permanece activa solo mientras respetes sus reglas de riesgo, normalmente un límite de drawdown máximo, a veces un límite de pérdida diaria y, a menudo, una regla de consistencia. Incumplir cualquiera de estas puede costarte la cuenta en sí, no solo una tarifa. Las reglas suelen reflejar las de la evaluación, por lo que la disciplina que te permitió conseguir la cuenta es la que la mantiene.
Las reglas son las mismas con las que te encuentras durante la evaluación, por lo que aprobar es solo el comienzo. El drawdown máximo puede ser estático o flotante (trailing), y el tipo flotante termina con más cuentas fondeadas que cualquier otra regla; nuestras guías sobre el drawdown y el trailing drawdown explican por qué. Un dimensionamiento adecuado de las posiciones, cubierto en nuestra guía de gestión de riesgos, es lo que te mantiene a salvo de ellos. Para conocer el conjunto completo de reglas y cómo las pone a prueba la evaluación, consulta nuestra guía sobre los desafíos de prop firms, y para conocer los motivos por los que se pierden las cuentas, por qué la mayoría de los traders fallan los desafíos de prop firms.
Vale la pena señalar: no todas las firmas aplican todas las reglas. Pipcy no aplica drawdown diario ni trailing drawdown, lo que elimina dos de las razones más comunes por las que se cierran las cuentas fondeadas.
Con una cuenta fondeada, la firma asume el riesgo del capital y tú compartes los beneficios, por lo que tu pérdida máxima es la tarifa de evaluación. Operar con tu propio capital significa que te quedas con el 100% de los beneficios, pero asumes el 100% de las pérdidas. El trading fondeado intercambia una parte del potencial de ganancias por un límite estricto a las pérdidas y el acceso a un volumen mucho mayor.
Para la mayoría de los traders minoristas, la balanza se inclina a favor del fondeo: la presión emocional y financiera de arriesgar los ahorros personales a menudo provoca precisamente los errores que hacen perder dinero, mientras que una tarifa limitada te permite operar con un balance mayor y la mente más despejada. A cambio, renuncias a una parte de las ganancias y aceptas las reglas de la firma. Los traders con un gran capital y una disciplina absoluta pueden preferir quedarse con el 100%, pero también asumen el 100% del riesgo.
Ahora que la mecánica está clara, las diferencias entre firmas se reducen a la división de beneficios, la velocidad de los pagos, las reglas y el margen para escalar. Pipcy ofrece un reparto de beneficios de hasta el 100%, solicitudes de pago procesadas en 48 horas, sin drawdown diario y sin trailing drawdown, a través de dos opciones: Pipcy Classic para operaciones multiactivo basadas en porcentajes y Pips Mastery para traders de forex basados en pips. Ambos incluyen acceso gratuito a la Pipcy Academy.
En la mayoría de los programas modernos, el capital es simulado y refleja las condiciones del mercado en vivo, con precios, diferenciales y ejecución reales. Algunas firmas utilizan cuentas de corretaje reales en su lugar. De cualquier manera, el capital y su riesgo pertenecen a la firma, no a ti, y tu participación en los beneficios se paga con dinero real en función de tu rendimiento.
Por lo general, te quedas con entre el 70% y el 90% de los beneficios netos en una cuenta fondeada, y algunas firmas ofrecen más. Pipcy ofrece una división de hasta el 100%. El reparto se aplica únicamente a los beneficios, no al saldo de la cuenta, y las pérdidas son riesgo de la firma, por lo que un período de pérdidas nunca es una deuda que debas reembolsar.
La mayoría de las empresas permiten retiros en un ciclo fijo, comúnmente quincenal o mensual, con el primer pago tras un número determinado de días de trading y sujeto a que la cuenta cumpla con las reglas. La velocidad de pago varía ampliamente: algunas empresas tardan semanas, mientras que Pipcy procesa los pagos en un plazo de 48 horas tras la aprobación de la solicitud.
Las prop firms obtienen ingresos de dos fuentes: las tarifas de evaluación pagadas por los numerosos traders que intentan los desafíos y la parte retenida del reparto de beneficios de los traders fondeados que tienen éxito. Dado que la mayoría de los participantes no aprueban, las tarifas representan una línea de ingresos importante, razón por la cual unas reglas transparentes y un camino real hacia el escalado indican una firma confiable.
No puedes perder más que la tarifa de evaluación que pagaste, porque el capital de trading pertenece a la firma. Si incumples una regla de riesgo, puedes perder la cuenta fondeada, pero no tienes ninguna deuda con la firma por las pérdidas comerciales. Tu riesgo financiero se limita a la tarifa inicial.
Escrito por Vladimir Rybakov, director de PIPCY Academy, certificado por CFTe con 19 años de experiencia en trading.
Verificado por Snir Ahiel, ex cofundador de The5ers y especialista en gestión de riesgos en Pipcy, con más de 15 años operando en Forex, acciones y opciones.
Divulgación de riesgos: El trading conlleva un riesgo sustancial. Pipcy ofrece evaluaciones de trading simuladas con fines educativos y de evaluación. El rendimiento simulado no representa resultados de trading reales y convertirse en un trader financiado no está garantizado. Nada de lo aquí expuesto constituye un asesoramiento financiero o de inversión.
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