फंडेड अकाउंट कैसे काम करते हैं? पूंजी, प्रॉफिट स्प्लिट और पेआउट

एक फंडेड अकाउंट आपको अपने पैसों के बजाय एक प्रोप्राइटरी ट्रेडिंग फर्म की पूंजी से ट्रेड करने की अनुमति देकर काम करता है। आप एक मूल्यांकन (इवैल्यूएशन) में अपना कौशल साबित करते हैं, फर्म आपको निर्धारित जोखिम नियमों के तहत एक फंडेड अकाउंट देती है, और आप अपने द्वारा कमाए गए मुनाफे का बड़ा हिस्सा रखते हैं, जो आमतौर पर 70-90% होता है। पूंजी का जोखिम फर्म उठाती है; आपका जोखिम केवल एक बार दी जाने वाली फीस तक ही सीमित होता है।

कई ट्रेडर्स इस ऑफर के अंदरूनी तंत्र को समझे बिना ही एक प्रॉप ट्रेडिंग फर्म के लिए साइन अप कर लेते हैं: यह किसका पैसा है, विभाजन (स्प्लिट) की गणना कैसे की जाती है, और पेआउट उनके बैंक तक कैसे पहुंचता है। यह गाइड बताता है कि एक मॉडल के रूप में फंडेड अकाउंट कैसे काम करते हैं, जो साइन-अप प्रक्रिया के बजाय आपके ट्रेडिंग शुरू करने के बाद के सभी पहलुओं पर केंद्रित है।

इससे संबंधित दो लेख इससे जुड़े अन्य सवालों को कवर करते हैं: फंडेड ट्रेडिंग अकाउंट पर हमारा विवरण यह परिभाषित करता है कि अकाउंट क्या है, और फंडेड ट्रेडिंग अकाउंट कैसे प्राप्त करें पर हमारी गाइड इसे प्राप्त करने के चरणों के बारे में बताती है। यह पेज इस बारे में है कि यह वास्तव में कैसे काम करता है।

फंडेड अकाउंट कैसे काम करते हैं?

फंडेड अकाउंट तीन चरणों में काम करते हैं। आप यह साबित करने के लिए एक सिम्युलेटेड मूल्यांकन पास करते हैं कि आप नियमों के अनुसार ट्रेड कर सकते हैं, फर्म एक निश्चित बैलेंस और जोखिम सीमाओं के साथ एक फंडेड अकाउंट जारी करती है, और आप मुनाफे का एक हिस्सा रखते हुए उस पूंजी से ट्रेड करते हैं। फर्म पूंजी प्रदान करती है और उसका जोखिम उठाती है; आपका एकमात्र वित्तीय जोखिम वह मूल्यांकन शुल्क है जिसका आपने शुरुआत में भुगतान किया था।

मूल लेन-देन सरल है: फर्म पूंजी और इंफ्रास्ट्रक्चर प्रदान करती है, आप ट्रेडिंग कौशल प्रदान करते हैं, और आप परिणामों को आपस में बांटते हैं। चूँकि ट्रेडिंग के नुकसान का जोखिम फर्म उठाती है, इसलिए वह जोखिम के नियम तय करती है और पहले एक मूल्यांकन के साथ ट्रेडर्स की जांच करती है। एक बार जब आपको फंड मिल जाता है, तो दिन-प्रतिदिन के कार्य चार चीजों पर निर्भर करते हैं: पूंजी, लाभ विभाजन (प्रॉफिट स्प्लिट), पेआउट, और वे नियम जो अकाउंट को सक्रिय रखते हैं। इस गाइड का शेष भाग बारी-बारी से प्रत्येक के बारे में बताता है।

फंडेड अकाउंट में पूंजी कैसे काम करती है?

एक फंडेड अकाउंट में पूंजी फर्म की होती है, और अधिकांश आधुनिक कार्यक्रमों में यह सिम्युलेटेड पूंजी होती है जो लाइव मार्केट स्थितियों को दर्शाती है। आप वास्तविक कीमतों, स्प्रेड और निष्पादन (एक्ज़ीक्यूशन) पर ट्रेड करते हैं, लेकिन आप कभी भी अपना खुद का ट्रेडिंग बैलेंस जमा या जोखिम में नहीं डालते हैं। आपके मुनाफे का भुगतान उस पूंजी पर आपके प्रदर्शन के आधार पर वास्तविक पैसे में किया जाता है।

यह वह हिस्सा है जो नए लोगों को भ्रमित करता है। "फंडेड" का मतलब यह नहीं है कि फर्म आपके व्यक्तिगत ब्रोकरेज में पैसे भेजती है। आपको एक निश्चित बैलेंस (उदाहरण के लिए $10,000 या $100,000) वाला एक अकाउंट दिया जाता है जिसे आप फर्म के नियमों के तहत ट्रेड करते हैं। वह अकाउंट एक लाइव ब्रोकरेज अकाउंट है या एक सिम्युलेटेड अकाउंट जो लाइव लिक्विडिटी को ट्रैक करता है, यह फर्म पर निर्भर करता है, लेकिन दोनों ही मामलों में पूंजी और उसका जोखिम फर्म का होता है, आपका नहीं। आपका नुकसान आपके द्वारा भुगतान किए गए शुल्क तक ही सीमित है; अकाउंट बैलेंस कभी भी ऐसा पैसा नहीं होता है जो आप पर बकाया हो।

प्रॉफिट स्प्लिट कैसे काम करता है?

प्रॉफिट स्प्लिट शुद्ध लाभ (नेट प्रॉफिट) का वह हिस्सा है जो आप अपने पास रखते हैं बनाम वह जो फर्म अपने पास रखती है। यह स्प्लिट आमतौर पर ट्रेडर के पक्ष में 70% से 90% तक होता है, और कुछ फर्म इससे भी अधिक देती हैं। यदि आप 90% के स्प्लिट पर $5,000 कमाते हैं, तो आप $4,500 रखते हैं और फर्म $500 रखती है। यह स्प्लिट पूंजी, टूल्स प्रदान करने और जोखिम उठाने के लिए फर्म को क्षतिपूर्ति देता है।

यह स्प्लिट अकाउंट बैलेंस पर नहीं, बल्कि पेआउट अवधि के दौरान आपके शुद्ध लाभ पर लागू होता है। एक उच्च स्प्लिट स्पष्ट रूप से ट्रेडर के पक्ष में होता है, लेकिन इसे फर्म के नियमों और पेआउट विश्वसनीयता के सापेक्ष तौला जाना चाहिए; यदि पेआउट धीमा या सशर्त है तो एक उदार स्प्लिट का कोई खास महत्व नहीं रह जाता है। Pipcy 100% तक का स्प्लिट प्रदान करता है, जो उद्योग में सबसे उच्च स्तर पर है। ध्यान दें कि स्प्लिट केवल लाभ पर लागू होता है; नुकसान फर्म का जोखिम है, ऐसा कोई ऋण नहीं जिसे आपको चुकाना हो।

फंडेड अकाउंट पर पेआउट कैसे काम करते हैं?

पेआउट वह तरीका है जिससे आपके लाभ का हिस्सा निकाला जाता है। अधिकांश फर्म एक निश्चित चक्र (आमतौर पर पाक्षिक या मासिक) पर भुगतान करती हैं, जिसमें पहला पेआउट ट्रेडिंग के दिनों की एक निश्चित संख्या के बाद उपलब्ध होता है, और यह इस शर्त पर निर्भर करता है कि अकाउंट नियमों के अनुरूप बना रहे। आप निकासी का अनुरोध करते हैं, फर्म नियमों के आधार पर इसे मंज़ूरी देती है, और आपके स्प्लिट का भुगतान कर दिया जाता है।

पेआउट संरचनाओं की तुलना करते समय दो बातें सबसे अधिक मायने रखती हैं: पैसा कितनी तेज़ी से आता है और कौन सी शर्तें इसे नियंत्रित करती हैं। कुछ फर्म पहले पेआउट को हफ्तों तक रोके रखती हैं या न्यूनतम-लाभ की सीमा जोड़ती हैं। तेज़, स्पष्ट पेआउट शर्तें वास्तव में एक बड़ा अंतर पैदा करती हैं। Pipcy स्वीकृत अनुरोध के 48 घंटों के भीतर पेआउट अनुरोधों को प्रोसेस करता है, जो उद्योग में सबसे तेज़ टर्नअराउंड में से एक है, और इस दौरान कोई भी दैनिक ड्रॉडाउन या ट्रेलिंग ड्रॉडाउन अकाउंट को जटिल नहीं बनाता है।

प्रॉप फर्म पैसे कैसे कमाती हैं?

प्रॉप फर्म दो तरह से पैसे कमाती हैं: उन कई ट्रेडर्स द्वारा भुगतान किए गए मूल्यांकन शुल्क से जो चुनौतियों का प्रयास करते हैं, और सफल होने वाले फंडेड ट्रेडर्स के प्रॉफिट स्प्लिट के अपने हिस्से से। चूंकि अधिकांश प्रतिभागी पास नहीं हो पाते हैं, इसलिए लाभदायक ट्रेडर्स के लाभ में फर्म के हिस्से के साथ-साथ मूल्यांकन शुल्क भी आय का एक महत्वपूर्ण स्रोत है।

इसे समझने से इस आम संदेह का समाधान हो जाता है कि यह मॉडल कोई धोखा है। यह दो राजस्व धाराओं वाला एक वास्तविक व्यवसाय है, और एक फर्म के प्रोत्साहन तब सबसे अधिक स्वस्थ होते हैं जब वह वास्तव में चाहती है कि ट्रेडर्स सफल हों, क्योंकि फंडेड ट्रेडर्स जो ट्रेडिंग जारी रखते हैं और स्केल करते हैं, वे बार-बार स्प्लिट रेवेन्यू उत्पन्न करते हैं। केवल-फीस वाली फर्म जो विशुद्ध रूप से असफल चुनौतियों से लाभ कमाती हैं, उनसे बचा जाना चाहिए। उचित नियम, पारदर्शी पेआउट, और स्केलिंग का एक वास्तविक मार्ग उस फर्म के संकेत हैं जिसका मॉडल ट्रेडर की सफलता के साथ मेल खाता है।

फंडेड अकाउंट पर स्केलिंग कैसे काम करती है?

स्केलिंग वह तरीका है जिससे आपकी आवंटित पूंजी समय के साथ बढ़ती है। फर्म एक फंडेड ट्रेडर के अकाउंट का आकार तब बढ़ाती हैं जब वे निरंतरता और लाभ के पड़ावों को पूरा करते हैं, ताकि लगातार अच्छा प्रदर्शन करने वाला ट्रेडर धीरे-धीरे बड़ी पूंजी का प्रबंधन कर सके और उसी प्रतिशत स्प्लिट पर बड़ा पेआउट अर्जित कर सके। शर्तें और सीमाएं फर्म के अनुसार भिन्न होती हैं।

स्केलिंग एक फंडेड अकाउंट को केवल एक बार के अवसर से एक करियर पथ में बदल देती है, क्योंकि बड़े बैलेंस पर वही रणनीति अधिक शुद्ध लाभ देती है। Pipcy एक ग्रोथ प्लान चलाता है जो लगातार परिणामों के आधार पर फंडेड ट्रेडर्स को समय के साथ लगभग $3M तक स्केल करता है। यदि दीर्घकालिक विकास आपके लिए मायने रखता है, तो स्केलिंग की शर्तें भी प्रॉफिट स्प्लिट जितनी ही ध्यान देने योग्य हैं।

कौन से नियम फंडेड अकाउंट को एक्टिव रखते हैं?

एक फंडेड खाता केवल तभी तक सक्रिय रहता है जब तक आप इसके जोखिम नियमों का पालन करते हैं, आमतौर पर एक अधिकतम ड्रॉडाउन सीमा, कभी-कभी एक दैनिक हानि सीमा और अक्सर एक निरंतरता (कंसिस्टेंसी) नियम। इनमें से किसी का भी उल्लंघन करने पर न केवल शुल्क, बल्कि खाते से ही हाथ धोना पड़ सकता है। नियम आमतौर पर मूल्यांकन (इवैल्यूएशन) के समान ही होते हैं, इसलिए जिस अनुशासन से खाता मिला है, वही इसे बनाए रखता है।

नियम वही हैं जिनका आप मूल्यांकन के दौरान सामना करते हैं, यही वजह है कि पास होना केवल शुरुआत है। अधिकतम ड्रॉडाउन स्थिर (स्टैटिक) या ट्रेलिंग हो सकता है, और ट्रेलिंग प्रकार किसी भी अन्य नियम की तुलना में अधिक फंडेड खातों को समाप्त करता है; ड्रॉडाउन और ट्रेलिंग ड्रॉडाउन पर हमारे गाइड बताते हैं कि ऐसा क्यों है। सही पोजीशन साइजिंग, जिसे हमारे जोखिम प्रबंधन गाइड में शामिल किया गया है, आपको इनसे बचाकर रखती है। नियमों के पूरे सेट और मूल्यांकन द्वारा इसका परीक्षण कैसे किया जाता है, इसके लिए प्रॉप फर्म चैलेंज पर हमारा गाइड देखें, और खाते खोने के कारणों के लिए, अधिकांश ट्रेडर प्रॉप चुनौतियों में क्यों असफल होते हैं पढ़ें।

ध्यान देने योग्य बात: प्रत्येक फर्म हर नियम का उपयोग नहीं करती है। Pipcy में कोई दैनिक ड्रॉडाउन और कोई ट्रेलिंग ड्रॉडाउन नहीं है, जो फंडेड खातों के बंद होने के दो सबसे सामान्य कारणों को समाप्त करता है।

फंडेड खाता बनाम अपनी खुद की पूंजी से ट्रेडिंग

एक फंडेड खाते के साथ, फर्म पूंजीगत जोखिम उठाती है और आप लाभ साझा करते हैं, इसलिए आपका अधिकतम नुकसान केवल मूल्यांकन शुल्क होता है। अपनी पूंजी से ट्रेडिंग करने का अर्थ है कि आप 100% लाभ रखते हैं लेकिन 100% नुकसान भी खुद वहन करते हैं। फंडेड ट्रेडिंग में नुकसान पर एक सख्त सीमा (हार्ड कैप) और बहुत बड़े आकार तक पहुंच के बदले लाभ का एक छोटा हिस्सा दिया जाता है।

अधिकांश रिटेल ट्रेडर्स के लिए, यह सौदा फंडिंग के पक्ष में काम करता है: व्यक्तिगत बचत को जोखिम में डालने का भावनात्मक और वित्तीय दबाव अक्सर उन्हीं गलतियों का कारण बनता है जिनसे पैसे का नुकसान होता है, जबकि एक सीमित शुल्क आपको अधिक स्पष्ट दिमाग के साथ एक बड़े बैलेंस पर ट्रेड करने की अनुमति देता है। आप लाभ का एक हिस्सा छोड़ते हैं और बदले में फर्म के नियमों को स्वीकार करते हैं। बड़ी पूंजी और पूर्ण अनुशासन वाले ट्रेडर 100% रखना पसंद कर सकते हैं, लेकिन वे 100% जोखिम भी खुद उठाते हैं।

Pipcy के साथ एक फंडेड खाते में ट्रेड करें

अब जब कार्यप्रणाली स्पष्ट है, तो फर्मों के बीच का अंतर प्रॉफिट स्प्लिट, भुगतान की गति, नियमों और स्केल करने की गुंजाइश पर निर्भर करता है। Pipcy 100% तक का प्रॉफिट स्प्लिट, 48 घंटों के भीतर पेआउट अनुरोधों पर कार्रवाई, कोई दैनिक ड्रॉडाउन नहीं और कोई ट्रेलिंग ड्रॉडाउन नहीं प्रदान करता है, जो दो विकल्पों में उपलब्ध है: मल्टी-एसेट प्रतिशत-आधारित ट्रेडिंग के लिए Pipcy Classic और पिप-आधारित फॉरेक्स ट्रेडर्स के लिए Pips Mastery। दोनों में Pipcy Academy का मुफ्त एक्सेस शामिल है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या किसी फंडेड खाते में पूंजी वास्तविक होती है या सिम्युलेटेड?

अधिकांश आधुनिक कार्यक्रमों में पूंजी सिम्युलेटेड होती है और वास्तविक कीमतों, स्प्रेड और निष्पादन के साथ लाइव बाजार स्थितियों को दर्शाती है। कुछ फर्में इसके बजाय लाइव ब्रोकरेज खातों का उपयोग करती हैं। किसी भी स्थिति में, पूंजी और उसका जोखिम फर्म का होता है, आपका नहीं, और आपके प्रदर्शन के आधार पर आपके लाभ का हिस्सा वास्तविक धन में दिया जाता है।

फंडेड खाते पर आप लाभ का कितना हिस्सा अपने पास रखते हैं?

आप आमतौर पर एक फंडेड खाते पर शुद्ध लाभ का 70% से 90% अपने पास रखते हैं, और कुछ फर्में इससे भी अधिक प्रदान करती हैं। Pipcy 100% तक का स्प्लिट प्रदान करता है। यह स्प्लिट केवल लाभ पर लागू होता है, खाते के बैलेंस पर नहीं, और नुकसान फर्म का जोखिम होता है, इसलिए घाटे की अवधि कभी भी ऐसा ऋण नहीं होती जिसे आपको चुकाना पड़े।

आप किसी फंडेड खाते से कितनी बार निकासी कर सकते हैं?

अधिकांश फर्में एक निश्चित चक्र पर निकासी की अनुमति देती हैं, आमतौर पर पाक्षिक (बाय-वीकली) या मासिक, जिसमें पहला पेआउट ट्रेडिंग दिनों की एक निश्चित संख्या के बाद और खाते के नियमों के अनुरूप होने पर निर्भर करता है। पेआउट की गति काफी भिन्न होती है: कुछ फर्में हफ्तों का समय लेती हैं, जबकि Pipcy स्वीकृत अनुरोध के 48 घंटों के भीतर पेआउट प्रोसेस करता है।

यदि ट्रेडर अधिकांश लाभ अपने पास रखते हैं तो प्रॉप फर्में पैसे कैसे कमाती हैं?

प्रॉप फर्में दो स्रोतों से कमाई करती हैं: चुनौतियों का प्रयास करने वाले कई ट्रेडर्स द्वारा भुगतान की जाने वाली मूल्यांकन फीस, और सफल होने वाले फंडेड ट्रेडर्स से प्रॉफिट स्प्लिट का उनका अपना हिस्सा। चूंकि अधिकांश प्रतिभागी पास नहीं होते हैं, इसलिए फीस एक प्रमुख राजस्व स्रोत है, यही कारण है कि पारदर्शी नियम और स्केलिंग का एक वास्तविक मार्ग एक भरोसेमंद फर्म का संकेत देते हैं।

क्या आप किसी फंडेड खाते में पैसे खो सकते हैं?

आप अपने द्वारा भुगतान किए गए मूल्यांकन शुल्क से अधिक नहीं खो सकते हैं, क्योंकि ट्रेडिंग पूंजी फर्म की होती है। यदि आप किसी जोखिम नियम का उल्लंघन करते हैं तो आप फंडेड खाते से हाथ धो सकते हैं, लेकिन ट्रेडिंग नुकसान के लिए आप फर्म के देनदार नहीं होते हैं। आपका वित्तीय नुकसान अग्रिम शुल्क तक ही सीमित है।

लेखक: व्लादिमीर रायबाकोव (Vladimir Rybakov), PIPCY Academy के प्रमुख, CFTe-प्रमाणित और 19 वर्षों के ट्रेडिंग अनुभव के साथ।

तथ्य-जांचकर्ता: स्नीर अहिएल (Snir Ahiel), The5ers के पूर्व सह-संस्थापक और Pipcy में जोखिम प्रबंधन विशेषज्ञ, जिन्हें फॉरेक्स, स्टॉक्स और ऑप्शंस ट्रेडिंग में 15+ वर्षों का अनुभव है।

जोखिम प्रकटीकरण (Risk disclosure): ट्रेडिंग में पर्याप्त जोखिम शामिल है। Pipcy शैक्षिक और मूल्यांकन उद्देश्यों के लिए सिम्युलेटेड ट्रेडिंग मूल्यांकन प्रदान करता है। सिम्युलेटेड प्रदर्शन वास्तविक ट्रेडिंग परिणामों का प्रतिनिधित्व नहीं करता है, और फंडेड ट्रेडर बनने की कोई गारंटी नहीं है। यहाँ दी गई कोई भी जानकारी वित्तीय या निवेश सलाह नहीं है।