भावनात्मक ट्रेडिंग: यह क्या है, इसे प्रेरित करने वाली छह भावनाएँ, और उन्हें कैसे नियंत्रित करें

इमोशनल ट्रेडिंग (भावनात्मक ट्रेडिंग) का मतलब है अपनी योजना के अनुसार चलने के बजाय अपनी भावनाओं के आधार पर ट्रेडिंग निर्णय लेना। छह भावनाएँ सबसे ज़्यादा नुकसान पहुँचाती हैं: डर (fear), लालच (greed), उम्मीद (hope), पछतावा (regret), बोरियत (boredom) और अति-उत्साह (euphoria)। इनमें से प्रत्येक एक पहचानी जा सकने वाली गतिविधि और ट्रेड लॉग में एक पैटर्न उत्पन्न करती है, और प्रत्येक को एक विशिष्ट नियम द्वारा बेअसर किया जाता है, जो नियंत्रण का एकमात्र विश्वसनीय रूप है।

हर ट्रेडर ट्रेडिंग से भावनाओं को दूर रखने की सलाह जानता है, और हर ट्रेडर यह भी जानता है कि यह काम नहीं करता, क्योंकि भावनाएँ बिना बुलाए ही आ जाती हैं। एक नुकसान ट्रेडर द्वारा संख्या पूरी तरह से पढ़े जाने से पहले ही एक शारीरिक प्रतिक्रिया उत्पन्न कर देता है। लगातार जीत का सिलसिला एक अलग प्रतिक्रिया पैदा करता है। पेशेवर ट्रेडर्स पर किए गए शोध ने दोनों को मापा है और पाया है कि अनुभवी लोग भी इन्हें दर्शाते हैं। एक प्रॉप ट्रेडिंग फर्म के रूप में, हम मूल्यांकन डेटा में इसके परिणाम देखते हैं: जो खाते विफल होते हैं वे शायद ही कभी रणनीति की वजह से विफल होते हैं। वे ऐसे निर्णयों के सिलसिले के कारण विफल होते हैं जो उस समय भावनात्मक रूप से सही लग रहे थे।

यह पृष्ठ ट्रेडिंग मनोविज्ञान के भावना स्तर (emotions layer) का मुख्य स्रोत है। यह समझाता है कि इमोशनल ट्रेडिंग क्या है, उन छह महत्वपूर्ण भावनाओं के नाम बताता है, यह दिखाता है कि प्रत्येक भावना ट्रेडर से क्या करवाती है और ट्रेड लॉग में यह कैसी दिखती है, यह समझाता है कि फंडेड-अकाउंट का माहौल जोखिमों को कैसे बदल देता है, और उन नियमों को निर्धारित करता है जो प्रत्येक भावना को परिणाम के लिए अप्रासंगिक बना देते हैं। भावनाएँ जिन गतिविधियों को जन्म देती हैं—रिवेंज ट्रेडिंग, ओवरट्रेडिंग और FOMO—उन सभी का अपना अलग पृष्ठ है; यह पृष्ठ समझाता है कि उनके पीछे क्या कारण है। यह हमारे फंडेड ट्रेडर माइंडसेट गाइड के ढांचे के भीतर स्थित है।

इमोशनल ट्रेडिंग क्या है?

इमोशनल ट्रेडिंग का अर्थ है किसी पूर्व-निर्धारित नियम के बजाय उस पल ट्रेडर की भावना से प्रेरित कोई भी ट्रेडिंग निर्णय: किसी चाल के रोमांचक होने के कारण प्रवेश करना, ड्रॉडाउन असहज होने के कारण बाहर निकलना, नुकसान चुभने पर साइज बढ़ाना, या इस उम्मीद में पोजीशन बनाए रखना कि ट्रेड बंद करने से गलती साबित हो जाएगी। समस्या वह निर्णय है जो भावना को लेने दिया जाता है, कभी भी भावना खुद समस्या नहीं होती।

यह परिभाषा महत्वपूर्ण है क्योंकि इसका लोकप्रिय रूप, "भावना के साथ ट्रेडिंग करना", एक ऐसी चीज़ का वर्णन करता है जिससे बचा नहीं जा सकता। ड्रॉडाउन के दौरान डर महसूस होना जोखिम में फंसे पैसे वाले एक इंसान होने का स्वाभाविक लक्षण है, और कुछ नहीं। जब योजना में रुकने के लिए कहा गया हो, तब डर के कारण पोजीशन बंद कर देना ही इमोशनल ट्रेडिंग है। यह रेखा भावना और निर्णय के बीच खिंची होती है।

यही रेखा वह जगह भी है जहाँ इसका समाधान मौजूद है। कोई भी नियम चार जीतों के बाद ट्रेडर को लालच महसूस करने से नहीं रोक सकता। लेकिन एक नियम पोजीशन साइज को पहले से तय करके लालच को साइज प्रभावित करने से रोक सकता है। इस पूरे पृष्ठ का सार इसी बात पर आधारित है: भावनाएँ स्वाभाविक होती हैं, निर्णय योजनाबद्ध होते हैं, और यही योजना उस ट्रेडर को अलग करती है जो डर महसूस करता है और उस ट्रेडर से जो उस डर पर काम करता है।

इसका एक शारीरिक आधार भी है। लो और रेपिन (2002) ने लाइव ट्रेडिंग के दौरान पेशेवर ट्रेडर्स की शारीरिक प्रतिक्रियाओं को मापा और नए ट्रेडर्स के साथ-साथ अनुभवी ट्रेडर्स में भी बाजार की घटनाओं के प्रति हृदय गति, त्वचा के प्रवाहकत्त्व (skin conductance) और अन्य संकेतकों में महत्वपूर्ण प्रतिक्रियाएँ पाईं। लो, रेपिन और स्टीनबार्गर (2005) के एक अनुवर्ती अध्ययन में पाया गया कि लाभ और हानि के प्रति अधिक मजबूत भावनात्मक प्रतिक्रिया वाले ट्रेडर्स का प्रदर्शन खराब रहा। भावनाएँ वास्तविक और मापने योग्य हैं। प्रदर्शन में अंतर इस बात से आता है कि ट्रेडर उनका सामना कैसे करता है।

ट्रेडिंग में छह भावनाएँ कौन-सी हैं?

छह भावनाएँ अधिकांश भावनात्मक ट्रेडिंग निर्णयों के लिए जिम्मेदार होती हैं: डर, लालच, उम्मीद, पछतावा, बोरियत और अति-उत्साह। डर और लालच सबसे प्रसिद्ध जोड़ी हैं; उम्मीद घाटे वाले ट्रेड्स को खुला रखती है, पछतावा पीछा करने (chasing) के लिए उकसाता है, बोरियत शांत दिनों में जबरन ट्रेड्स बनाती है, और लगातार जीत के बाद अति-उत्साह एक ही झटके में हर नियम को ढीला कर देता है। गुस्सा, जो सातवीं भावना है, रिवेंज ट्रेडिंग को जन्म देता है और इसका अपना एक अलग पृष्ठ है।

ट्रेडिंग की पुरानी धारणाएँ इस सूची को सिर्फ डर और लालच तक सीमित कर देती हैं। यह उपयोगी होने के लिहाज से बहुत संक्षिप्त है, क्योंकि यह उन भावनाओं को अनदेखा कर देता है जो चुपचाप नुकसान पहुँचाती हैं। नीचे दी गई छह भावनाएँ वे हैं जो ट्रेड लॉग और व्यावहारिक शोध में बार-बार दिखाई देती हैं, और अगले भाग में प्रत्येक पर बारी-बारी से चर्चा की गई है।

यह तालिका पूरे पृष्ठ का एक संक्षिप्त दृश्य है। दाहिना कॉलम इस बात का कारण है कि यह पृष्ठ क्यों मौजूद है: प्रत्येक भावना उस व्यवहार के पीछे का इंजन है जिसकी अपनी अलग गाइड है, और इसके नीचे छिपी भावना को पहचाने बिना उस व्यवहार को ठीक नहीं किया जा सकता है।

प्रत्येक भावना ट्रेडिंग को कैसे प्रभावित करती है?

डर ट्रेड्स को छोटा करता है और सेटअप्स छुड़वाता है; लालच टारगेट्स और साइज को बढ़ाता है; उम्मीद नुकसान वाले ट्रेड्स को खुला रखती है; पछतावा पीछा करने और दोबारा एंट्री करने पर मजबूर करता है; बोरियत शांत सत्रों को उन ट्रेड्स से भर देती है जिनकी कभी योजना ही नहीं थी; अति-उत्साह, जो सबसे खतरनाक है, सफलता के बाद आता है और खाता सबसे बड़ा होने पर नियमों को बंद कर देता है। प्रत्येक का लॉग में एक हस्ताक्षर होता है और प्रत्येक एक नियम के अधीन आता है।

डर। मार्क डगलस ने ट्रेडिंग के चार डरों का उल्लेख किया है: गलत साबित होना, पैसे खोना, मौका चूक जाना, और पैसे टेबल पर ही छोड़ देना। व्यवहार में, डर एक ऐसे ट्रेडर के रूप में दिखता है जो आधे टारगेट पर ही जीतने वाले ट्रेड को काट देता है क्योंकि लाभ गायब हो सकता है, जो एक वैध सेटअप बनते देखता है लेकिन क्लिक नहीं करता, या जो इतने छोटे साइज पर ट्रेड करता है कि एक बेहतरीन महीना भी खाते को आगे नहीं बढ़ा पाता। लॉग में, डर एक औसत जीत है जो रणनीति की रूपरेखा की अनुमति से बहुत छोटी होती है, और नोट किए गए लेकिन न लिए गए सेटअप्स की एक सूची होती है। इसका समाधान मैकेनिकल (नियमबद्ध) है: टारगेट को ऑर्डर के साथ लगाया जाता है और छुआ नहीं जाता है, और साइज योजना द्वारा तय किया जाता है, ताकि डरने वाले ट्रेडर के पास उस समय निर्णय लेने के लिए कुछ न हो। मौका छूटने का डर (Fear of missing out) अपने आप में एक अलग प्रकार है और इसे FOMO पृष्ठ पर कवर किया गया है।

लालच। लालच डर का आईना है: बहुत कम लेने के बजाय, ट्रेडर योजना की अनुमति से अधिक चाहता है। जैसे-जैसे कीमत करीब आती है, टारगेट को और दूर कर दिया जाता है। पिछले तीन ट्रेड जीतने की वजह से साइज बढ़ा दिया जाता है। पहले से ही आगे बढ़ चुके एक जीतने वाले ट्रेड में दूसरी पोजीशन जोड़ दी जाती है। लॉग में, लालच वे टारगेट हैं जो बदल दिए गए, वह साइज है जो इक्विटी कर्व के साथ बढ़ा, और वे लाभ हैं जो बंद होने की तुलना में कागज़ पर बड़े थे। इसका समाधान डर जैसा ही है, जिसे दूसरी तरफ लागू किया जाता है: एक ऐसा टारगेट जिसे कभी दूर न किया जाए, और एक ऐसा साइज जो हालिया परिणामों के आधार पर न बदले।

उम्मीद। उम्मीद वह भावना है जो घाटे वाले ट्रेडों को खुला रखती है। स्टॉप पास आ रहा होता है, ट्रेड बंद करने से नुकसान वास्तविक हो जाएगा, और ट्रेडर स्टॉप को खिसका कर उसे "जगह देता है", या बस कोई कार्रवाई नहीं करता। उम्मीद ही वह कारण है जिससे ट्रेड लॉग में नुकसान जोखिम की एक के बजाय डेढ़ या दो इकाइयों के रूप में दिखता है, जबकि योजना में एक इकाई थी। यह डिस्पोज़िशन इफ़ेक्ट का भावनात्मक पहलू है—हारने वालों को बनाए रखने और जीतने वालों को बेचने की प्रवृत्ति—और यह एक ऐसे नियम से ठीक होता है जिसमें कोई छूट नहीं है: स्टॉप ऑर्डर के साथ लगाया जाता है और इसे कभी बड़ा (चौड़ा) नहीं किया जाता। हमारी गाइड ड्राडाउन को कैसे कम करें यह बताती है कि एक न बढ़ाया गया स्टॉप किस चीज़ की रक्षा करता है।

पछतावा। पछतावा घटना के बाद आता है और अगले निर्णय को प्रेरित करता है। एक मौका छूट गया, इसलिए ट्रेडर उसका पीछा करता है। एक पोजीशन स्टॉप पर बंद हो गई और फिर उलट गई, इसलिए ट्रेडर बिना किसी सेटअप के दोबारा प्रवेश करता है। लॉग में, पछतावा बड़ी कैंडल्स के बाद देर से एंट्री होना और नुकसान के कुछ ही मिनटों के भीतर उन इंस्ट्रूमेंट्स में दोबारा प्रवेश करना है। यह FOMO और रिवेंज ट्रेडिंग दोनों के पीछे का इंजन है, यही वजह है कि ये दोनों व्यवहार अक्सर एक साथ दिखाई देते हैं। इसका समाधान अतीत से जुड़ा एक नियम है: एक बंद हो चुका ट्रेड बंद है, छूटा हुआ ट्रेड छूट गया है, और अगली एंट्री को अपनी शर्तों पर योग्य होना होगा।

बोरियत। बोरियत वह भावना है जिसके बारे में ट्रेडर्स को कोई चेतावनी नहीं देता, और यह सबसे महंगी भावनाओं में से एक है। एक शांत सत्र ऐसा कुछ भी पेश नहीं करता जो योजना से मेल खाता हो, और स्क्रीन के सामने कुछ भी न होने पर ट्रेडर अपने मानकों को तब तक कम करता है जब तक कि कोई ट्रेड योग्य न लगने लगे। लॉग में, बोरियत कम-अस्थिरता (लो-वोलाटिलिटी) वाले दिनों में, वॉचलिस्ट में न होने वाले इंस्ट्रूमेंट्स पर और जर्नल में कमज़ोर या गायब कारणों के साथ किए गए ट्रेड हैं। यह उन ट्रेडर्स में ओवरट्रेडिंग का मुख्य कारण है जो अन्यथा भावनात्मक नहीं होते हैं। इसका समाधान एक निश्चित वॉचलिस्ट, सेटअप-क्वालिटी गेट और साफ कहें तो ऐसे दिन प्लेटफ़ॉर्म को बंद करने की अनुमति है जो कुछ भी पेश नहीं करता।

उत्साह (यूफोरिया)। उत्साह इन छह में सबसे खतरनाक है क्योंकि यह सफलता के बाद आता है, जब अकाउंट अपने उच्चतम स्तर पर होता है और ट्रेडर का आत्मविश्वास सबसे अधिक होता है। जीतने वाले सप्ताह के बाद नियम ट्रेनिंग व्हील्स की तरह लगने लगते हैं। साइज बढ़ जाता है, फ्रीक्वेंसी बढ़ जाती है, जर्नल छोड़ दिया जाता है क्योंकि परिणाम खुद बोलते हैं। लॉग में, उत्साह वे विचलन हैं जो सबसे अच्छे हफ्तों में एकत्रित होते हैं, और एक ड्राडाउन जो इक्विटी के शिखर से शुरू होता है। यह वह भावनात्मक स्थिति है जिसके माध्यम से ओवरकॉन्फिडेंस बायस काम करता है, और इसे एक ऐसे नियम से ठीक किया जाता है जिसका अधिकांश ट्रेडर विरोध करते हैं: दैनिक और साप्ताहिक प्रॉफिट स्टॉप, और एक ऐसा साइज जिसकी गणना हर सुबह योजना के आधार पर की जाती है, न कि इस आधार पर कि सप्ताह कैसा महसूस हो रहा है।

इन सभी छह में पैटर्न एक ही है। भावना सामान्य है, यह एक विशिष्ट निर्णय उत्पन्न करती है, निर्णय एक विशिष्ट निशान छोड़ता है, और एक विशिष्ट नियम उस निर्णय को ट्रेडर के हाथों से छीन लेता है। ट्रेडिंग में नियंत्रण का यही अर्थ है: भावना द्वारा लिए जाने वाले किसी भी निर्णय की अनुपस्थिति।

फ़ंडेड अकाउंट पर भावनाएं कैसे बदलती हैं?

फ़ंडेड अकाउंट पर भावनाएं वही रहती हैं और दांव ऊंचे होते हैं। एक निश्चित अधिकतम नुकसान हर ड्राडाउन को एक उल्टी गिनती बना देता है, जिससे डर और उम्मीद बढ़ जाती है; एक टारगेट और पेआउट लालच और उत्साह को लुभावना बना देते हैं। Pipcy उन तीन दबावों को हटा देता है जो अन्य फर्में बनाती हैं: एक दैनिक सीमा, एक समय सीमा और एक उच्च न्यूनतम-दिनों का नियम, जिससे अनुशासन ट्रेडर पर छोड़ दिया जाता है।

एक व्यक्तिगत अकाउंट में बैलेंस होता है। एक फ़ंडेड अकाउंट में बैलेंस, अधिकतम नुकसान, एक प्रॉफिट टारगेट और एक पेआउट शेड्यूल होता है, और इनमें से प्रत्येक वह चीज़ है जिससे कोई भावना जुड़ सकती है।

डर और उम्मीद नुकसान की सीमा के सामने तीखे हो जाते हैं। उद्योग के मानकों के अनुसार 12% का स्टैटिक अधिकतम नुकसान काफी उदार है, लेकिन यह एक संख्या है, और ड्राडाउन में चल रहा ट्रेडर इससे अपनी दूरी को देखता रहता है। यह डर को जीतने वाले ट्रेडों को जल्दी काटने (जो बचा है उसे बचाओ) और उम्मीद को स्टॉप को चौड़ा करने (इस वाले पर बजट खर्च न करो) की अधिक संभावना बनाता है। दोनों एक व्यक्तिगत खाते जैसी ही भावनाएं हैं, बस इनमें एक डेडलाइन जुड़ी होती है। इसका समाधान भी वही है: स्टॉप और टारगेट ऑर्डर के साथ लगाए जाते हैं, और ट्रेडर का काम उन्हें न छूना है। हमारी गाइड दैनिक बनाम अधिकतम ड्राडाउन बताती है कि बिना किसी दैनिक सीमा के स्टैटिक अधिकतम नुकसान, ट्रेडर को बाहर किए बिना गलत होने की गुंजाइश क्यों देता है।

लालच और उत्साह टारगेट के सामने तीखे हो जाते हैं। एक प्रॉफिट टारगेट एक फिनिश लाइन की तरह होता है, और जो ट्रेडर इसके करीब होता है वह साइज बढ़ाने और इसे खत्म करने का खिंचाव महसूस करता है। एक ट्रेडर जो अभी-अभी पास हुआ है और पहले पेआउट के करीब पहुंच रहा है, वह दूसरी दिशा में वही खिंचाव महसूस करता है—बहुत छोटा ट्रेड करके या बिल्कुल ट्रेड न करके पेआउट की रक्षा करना। दोनों ही अकाउंट की संरचना से प्रेरित योजना के बारे में भावनात्मक निर्णय हैं।

तीन दबाव जो Pipcy पैदा नहीं करता है। दैनिक नुकसान की सीमा एक अस्थिर सत्र को पूरे दिन डर का स्रोत बना देती है। एक समय सीमा अंतिम सप्ताह के हर सेटअप को दुर्लभता की घटना में बदल देती है। उच्च न्यूनतम-ट्रेडिंग-दिनों का नियम ट्रेडर्स को कैलेंडर भरने के लिए गतिविधि बनाने पर मजबूर करता है, जो कि डेडलाइन वाली बोरियत है। Pipcy में कोई दैनिक ड्राडाउन नहीं है, कोई समय सीमा नहीं है, और हर रूट पर 3 दिन का न्यूनतम समय है, इसलिए इनमें से कोई भी दबाव यहाँ मौजूद नहीं है। यह भावनात्मक नियंत्रण के लिए एक संरचनात्मक मदद है और इसके बारे में जानना महत्वपूर्ण है। यह नियमों का कोई विकल्प नहीं है, क्योंकि डर, लालच, उम्मीद, पछतावा, बोरियत और उत्साह ट्रेडर के साथ ही चलते हैं, भले ही फर्म की नियम पुस्तिका कुछ भी कहे।

एक चीज़ जो फ़ंडेड माहौल जोड़ता है। एक व्यक्तिगत खाते पर, एक बुरा भावनात्मक दिन पैसों का नुकसान कराता है। फ़ंडेड अकाउंट पर यह मूल्यांकन (इवैल्यूएशन) का नुकसान भी करा सकता है, और इसके बाद आने वाली भावना सातवें प्रकार की होती है, जिसे पहले से तय किए गए नियम द्वारा सबसे अच्छी तरह से संभाला जा सकता है: एक असफल मूल्यांकन के बाद के सप्ताह में आप क्या करेंगे, इसके होने से पहले। विशेष रूप से फॉरेक्स में, जहाँ Pipcy के अधिकांश खाते ट्रेड करते हैं और जहाँ सत्र की शुरुआत और समाचार रिलीज़ सबसे तीव्र भावनात्मक उतार-चढ़ाव पैदा करते हैं, बुरे दिन की योजना भी अच्छे दिन की योजना जितनी ही मायने रखती है।

आप ट्रेडिंग में भावनाओं को कैसे नियंत्रित करते हैं?

आप ट्रेडिंग में भावनाओं को कम महसूस करके नियंत्रित नहीं करते हैं। आप निर्णयों को इस तरह से डिज़ाइन करके नियंत्रित करते हैं कि भावना के पास कार्रवाई करने के लिए कुछ न बचे: निश्चित साइज, ऑर्डर के साथ लगाया गया स्टॉप और टारगेट जिन्हें कभी न बदला जाए, एक लिखित वॉचलिस्ट और एंट्री के मानदंड, दैनिक नुकसान और लाभ के स्टॉप, नुकसान के बाद रिकवरी विंडो, और एक जर्नल जो भावनाओं को रिकॉर्ड करता है।

नीचे दिया गया प्रत्येक नियम उस क्षण से एक निर्णय को हटा देता है और उसे योजना को सौंप देता है। भावनाएं अभी भी आती हैं। वे यह देखने के लिए आती हैं कि करने के लिए कुछ नहीं बचा है।

1. सत्र से पहले आकार (साइज) तय करें। पोजीशन साइज की गणना हर सुबह योजना के जोखिम प्रतिशत और स्टॉप दूरी से की जाती है, और यह इस बात से नहीं बदलती कि सप्ताह कैसा चल रहा है। यह एकल नियम बढ़त पर लालच और उत्साह (यूफोरिया) तथा गिरावट पर डर को निष्प्रभावी कर देता है, क्योंकि साइज ही वह जगह है जहां ये तीनों प्रभाव डालने की कोशिश करते हैं।

2. ऑर्डर के साथ ही स्टॉप और टारगेट लगाएं, और उन्हें कभी भी अपने खिलाफ न ले जाएं। स्टॉप को कभी भी बड़ा नहीं किया जाता; टारगेट को कभी भी और दूर नहीं खिसकाया जाता। इनमें से किसी को भी हिलाना उम्मीद या लालच द्वारा निर्णय लेना है। स्टॉप को ब्रेकइवन पर ले जाना, या टारगेट को पास लाना तब स्वीकार्य है जब योजना ऐसा कहती हो, क्योंकि ये कदम जोखिम को बढ़ाने के बजाय कम करते हैं।

3. वॉचलिस्ट और एंट्री के मानदंड एक रात पहले लिखें। बोरियत और पछतावा दोनों ही किसी ट्रेड के योग्य माने जाने वाले मानकों को कम करके काम करते हैं। इंस्ट्रूमेंट्स की एक लिखित सूची और शर्तों की एक लिखित सूची, जिसे बाजार बंद होने पर तय किया गया हो, को उस क्षण में कम नहीं किया जा सकता।

4. एक दैनिक लॉस स्टॉप और एक दैनिक प्रॉफिट स्टॉप निर्धारित करें। लॉस स्टॉप डर और गुस्से से चलने वाली ट्रेडिंग पर ब्रेक का काम करता है; प्रॉफिट स्टॉप उत्साह पर ब्रेक लगाता है। Pipcy पर लॉस स्टॉप ही एकमात्र दैनिक स्टॉप होता है, क्योंकि फर्म कोई रोक नहीं लगाती, इसलिए यह योजना में सबसे महत्वपूर्ण रेखा है।

5. हर नुकसान के बाद एक रिकवरी विंडो का उपयोग करें। स्क्रीन से पंद्रह मिनट दूर, टाइमर चालू रखें। पछतावा और गुस्सा दोनों समय के साथ कम होते हैं, और यह विंडो उन्हें समय देती है। पूरी विधि हमारे रिवेंज ट्रेडिंग पेज पर उपलब्ध है।

6. ट्रेड के साथ भावना को भी जर्नल में लिखें। प्रति ट्रेड एक शब्द: शांत, चिंतित, बोर, उत्साहित, निराश। एक महीने में जर्नल यह दिखाता है कि किस भटकाव से पहले कौन सी भावना आती है, और यह ऊपर दी गई तालिका का ट्रेडर का व्यक्तिगत संस्करण बन जाता है। अधिकांश ट्रेडर्स पाते हैं कि एक या दो भावनाएं ही उनका लगभग पूरा नुकसान करती हैं, जिससे समस्या एक या दो नियमों तक सीमित हो जाती है।

7. नियमों के पालन के आधार पर दिन का मूल्यांकन करें। स्कोरकार्ड यह है कि नियमों का पालन किया गया या नहीं, चाहे लाभ कुछ भी हो। नुकसान वाला दिन जिस पर हर नियम का पालन हुआ, एक अच्छा दिन है। तीन भटकावों वाला जीतने वाला दिन एक बुरा दिन है, क्योंकि भटकाव दोहराए जाएंगे लेकिन किस्मत नहीं। यह दृष्टिकोण किसी भी अन्य आदत की तुलना में व्यक्तिगत परिणामों के भावनात्मक प्रभाव को कम करता है, और यह "एक ट्रेडर की तरह सोचने" का व्यावहारिक रूप है जिसे सोकोल-हेसनर और सहयोगियों (2009) ने पाया कि नुकसान से बचने के डर (लॉस अवर्जन) को मापने योग्य रूप से कम करता है।

यह सब ट्रेडिंग योजना है। एक फंडेड खाते के विस्तृत उदाहरण के साथ पूरा दस्तावेज़ हमारे ट्रेडिंग प्लान पेज पर है; यह भाग इसका वह हिस्सा है जो भावनाओं को संभालने के लिए मौजूद है।

क्या आप बिना भावनाओं के ट्रेड कर सकते हैं?

नहीं, और ऐसा करने का प्रयास अपने आप में भावनात्मक ट्रेडिंग का एक स्रोत है। जो ट्रेडर्स यह मानते हैं कि उन्हें कुछ भी महसूस नहीं करना चाहिए, वे हर भावना को एक विफलता मानते हैं, जिससे वे पहले से जो कुछ महसूस कर रहे थे उसमें निराशा और जुड़ जाती है। हासिल करने योग्य लक्ष्य एक भावनाहीन ट्रेडर बनने के बजाय भावनाहीन निष्पादन (एक्ज़ीक्यूशन) है: ऐसे नियम जो निर्णय लेते हैं ताकि भावना का कोई दखल न हो, और एक जर्नल जो इसे दर्ज करता है।

"बिना भावनाओं के ट्रेडिंग" एक आम खोज और एक आम महत्वाकांक्षा है, और शोध स्पष्ट करता है कि यह इंसानों के लिए संभव नहीं है। लो और रेपिन के ट्रेडर्स, जिनमें से कुछ के पास दशकों का अनुभव था, ने बाजार की घटनाओं पर मापने योग्य शारीरिक प्रतिक्रियाएं दिखाईं। अनुवर्ती अध्ययन में बेहतर प्रदर्शन करने वालों को जो अलग करता था, वह एक छोटी प्रतिक्रिया थी, और अधिक उपयोगी रूप से, भावना की अनुपस्थिति के बजाय निर्णय पर उस प्रतिक्रिया का कम प्रभाव था।

यह सही लक्ष्य की ओर इशारा करता है। भावनाहीन ट्रेडिंग मन की स्थिति के बजाय एक प्रक्रिया की विशेषता है। एक ट्रेडर जिसका साइज, स्टॉप, टारगेट, वॉचलिस्ट और दैनिक सीमाएं पहले से तय हैं, वह ऊपर दी गई तालिका में सब कुछ महसूस कर सकता है और फिर भी योजना को निष्पादित कर सकता है, क्योंकि इनमें से किसी भी भावना के पास लेने के लिए कोई निर्णय नहीं बचता है। अनुभवी ट्रेडर्स का यही मतलब होता है जब वे कहते हैं कि वे "भावनाहीन" हो गए हैं। वे अब भी महसूस करते हैं; उन्होंने बस भावना को ट्रेड करने की अनुमति देना बंद कर दिया है।

भावनाहीन होने की महत्वाकांक्षा को छोड़ने का एक और कारण है। कुछ भावनात्मक संकेत जानकारी होते हैं। वर्षों के स्क्रीन समय वाले ट्रेडर में यह तीव्र अहसास कि कोई ट्रेड गलत है, कभी-कभी विश्लेषण की तुलना में पैटर्न की पहचान का तेजी से होना होता है। योजना को इसे अकेला छोड़ देना चाहिए, और जर्नल को इसे रिकॉर्ड करना चाहिए, और यदि जर्नल दिखाता है कि वह अहसास ज्यादातर समय सही था, तो भावना जो कुछ भी भांप रही थी उसे ध्यान में रखते हुए अगली समीक्षा में योजना को समायोजित किया जा सकता है। भावना डेटा है; योजना निर्णय है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

भावनात्मक ट्रेडिंग क्या है?

भावनात्मक ट्रेडिंग आपकी योजना के कहे अनुसार चलने के बजाय आप कैसा महसूस करते हैं, इसके आधार पर ट्रेडिंग निर्णय लेना है: प्रवेश करना क्योंकि कोई चाल रोमांचक है, बाहर निकलना क्योंकि गिरावट (ड्रॉडown) असहज है, साइज बढ़ाना क्योंकि नुकसान चुभता है, या बने रहना क्योंकि क्लोज करने से गलती की पुष्टि होगी। भावना सामान्य है; इसे जो निर्णय लेने की अनुमति दी जाती है वह समस्या है।

ट्रेडिंग में मुख्य भावनाएं कौन सी हैं?

छह भावनाएं अधिकांश भावनात्मक ट्रेडिंग के लिए जिम्मेदार हैं: डर, लालच, उम्मीद, पछतावा, बोरियत और उत्साह (यूफोरिया)। डर ट्रेडों को छोटा करता है और सेटअप को छोड़ देता है, लालच टारगेट और साइज को बढ़ाता है, उम्मीद घाटे वाले ट्रेडों को खुला रखती है, पछतावा चेज करने और दोबारा एंट्री करने के लिए उकसाता है, बोरियत शांत सत्रों को अनियोजित ट्रेडों से भर देती है, और उत्साह जीतने के सिलसिले के बाद नियमों को बंद कर देता है। गुस्सा, एक सातवीं भावना, रिवेंज ट्रेडिंग को बढ़ावा देता है।

भावनाएं ट्रेडिंग निर्णयों को कैसे प्रभावित करती हैं?

प्रत्येक भावना एक विशिष्ट निर्णय को योजना से दूर धकेलती है। डर जीतने वाले ट्रेडों को जल्दी काट देता है और सेटअप को छोड़ देता है; लालच टारगेट को आगे बढ़ाता है और साइज बढ़ाता है; उम्मीद स्टॉप को चौड़ा करती है; पछतावा देर से एंट्री और री-एंट्री पैदा करता है; बोरियत सेटअप के मानकों को कम करती है; उत्साह साइज और फ्रीक्वेंसी को एक साथ बढ़ाता है। प्रत्येक ट्रेड लॉग में एक अलग पैटर्न छोड़ता है, जिससे एक ट्रेडर अपनी कमियों को पहचानता है।

मैं ट्रेडिंग में अपनी भावनाओं को कैसे नियंत्रित करूं?

उन निर्णयों को हटाकर जिन पर भावनाएं हावी होती हैं। सत्र से पहले पोजीशन का साइज तय करें। ऑर्डर के साथ स्टॉप और टारगेट लगाएं और उन्हें कभी भी अपने खिलाफ न ले जाएं। एक रात पहले वॉचलिस्ट और एंट्री के मानदंड लिखें। दैनिक नुकसान और लाभ के स्टॉप निर्धारित करें। प्रत्येक नुकसान के बाद एक रिकवरी विंडो लें। प्रत्येक ट्रेड के साथ भावना को जर्नल में दर्ज करें; नियमों के पालन पर दिन का मूल्यांकन करें।

क्या आप बिना भावनाओं के ट्रेड कर सकते हैं?

नहीं। पेशेवर ट्रेडर्स पर शोध बाजार की घटनाओं पर मापने योग्य शारीरिक प्रतिक्रियाएं दिखाता है, यहां तक कि उन लोगों में भी जिन्हें दशकों का अनुभव है। जो हासिल किया जा सकता है वह है भावनाहीन निष्पादन: एक ऐसी प्रक्रिया जिसमें साइज, स्टॉप, टारगेट, वॉचलिस्ट और दैनिक सीमाएं पहले से तय होती हैं, ताकि ट्रेडर चाहे जो भी महसूस करे, उस भावना के लिए लेने को कोई निर्णय न बचे।

एक ट्रेडर के लिए डर या लालच में से क्या बदतर है?

डर अधिक आम है और लालच अधिक महंगा है, लेकिन उत्साह (यूफोरिया), जो कि जीतने के सिलसिले के बाद का लालच है, सबसे खतरनाक है, क्योंकि यह तब आता है जब खाता सबसे बड़ा होता है और एक साथ हर नियम को बंद कर देता है। डर अवसरों को छीनता है; लालच पहले से कमाए गए मुनाफे को नुकसान पहुंचाता है; उत्साह खाते को ही खत्म कर देता है। तीनों का समाधान: साइज, स्टॉप और टारगेट पहले से तय होना।

फंडेड खाते पर भावनाएं कैसे बदलती हैं?

भावनाएं वही रहती हैं; दांव ऊंचे हो जाते हैं। एक निश्चित अधिकतम नुकसान डर और उम्मीद को तेज करता है, और एक लाभ का लक्ष्य लालच और उत्साह को बढ़ाता है। Pipcy उन तीन दबावों को हटा देता है जो अन्य फर्म बनाती हैं: एक दैनिक नुकसान सीमा, एक समय सीमा और उच्च न्यूनतम-दिनों का नियम, लेकिन इसमें कोई दैनिक ड्रॉडाउन नहीं होता है, इसलिए ट्रेडर का अपना दैनिक स्टॉप ही अनुशासन प्रदान करता है।

भावनात्मक ट्रेडिंग वह है जहां भावना स्वयं निर्णय लेने के बजाय उस निर्णय को बदल देती है जो योजना ने पहले ही ले लिया था। छह भावनाएं सबसे अधिक नुकसान पहुंचाती हैं, प्रत्येक ट्रेड लॉग में एक विशिष्ट पहचान के साथ एक विशिष्ट व्यवहार उत्पन्न करती है, और प्रत्येक को एक विशिष्ट नियम द्वारा निष्प्रभावी किया जाता है: निश्चित आकार, अपरिवर्तित स्टॉप्स और टारगेट्स, एक लिखित वॉचलिस्ट, दोनों दिशाओं में दैनिक स्टॉप्स, एक रिकवरी विंडो, और एक जर्नल जो उस भावना को नाम देती है। नियंत्रण का अर्थ भावना के लिए कोई निर्णय लेने का अवसर न छोड़ना है, और कुछ नहीं।

Pipcy Classic और Pips Mastery पर, स्थिर 12% अधिकतम, 3-दिन का न्यूनतम समय और समय सीमा या दैनिक ड्रॉडाउन की अनुपस्थिति उन कई दबावों को दूर करती है जो अन्य जगहों पर डर, उम्मीद और बोरियत को बढ़ा देते हैं। जो बचता है वह है ट्रेडर, वे छह भावनाएं जो हर ट्रेडर के पास होती हैं, और एक योजना जिसमें या तो उनमें से प्रत्येक के लिए एक नियम होता है या नहीं होता है।

व्लादिमीर रयबाकोव द्वारा लिखित, PIPCY अकादमी के प्रमुख, 19 वर्षों के ट्रेडिंग अनुभव के साथ CFTe-प्रमाणित।

The5ers के पूर्व सह-संस्थापक और Pipcy में जोखिम प्रबंधन विशेषज्ञ स्नीर अहिएल द्वारा तथ्य-जांच की गई, जिन्हें फॉरेक्स, स्टॉक्स और ऑप्शंस ट्रेडिंग में 15+ वर्षों का अनुभव है।

जोखिम प्रकटीकरण: ट्रेडिंग में पर्याप्त जोखिम शामिल है। Pipcy शैक्षिक और मूल्यांकन उद्देश्यों के लिए सिमुलेटेड ट्रेडिंग मूल्यांकन प्रदान करता है। सिमुलेटेड प्रदर्शन वास्तविक ट्रेडिंग परिणामों का प्रतिनिधित्व नहीं करता है, और फंडेड ट्रेडर बनने की गारंटी नहीं है। यहाँ कुछ भी वित्तीय या निवेश सलाह नहीं है।