Как работают проп-счета (Funded Accounts)? Капитал, разделение прибыли и выплаты

Принцип работы проп-счета заключается в том, что вы торгуете на капитал проп-трейдинговой компании, а не на свой собственный. Вы подтверждаете свои навыки на этапе оценки, компания предоставляет вам финансируемый счет с установленными правилами управления рисками, и вы забираете себе большую часть полученной прибыли, обычно 70–90%. Риск потери капитала берет на себя компания; вы рискуете только единоразовой платой за участие.

Многие трейдеры регистрируются в проп-трейдинговых компаниях, толком не понимая внутренней механики предложения: чьи это деньги, как рассчитывается распределение прибыли и как выплаты попадают на их банковский счет. Это руководство объясняет, как устроена модель проп-счетов, фокусируясь на практических аспектах торговли, а не на процессе регистрации.

Два сопутствующих материала раскрывают смежные темы: в нашей статье о том, что такое проп-счет, дается определение этому понятию, а в руководстве о том, как получить проп-счет, описывается пошаговый процесс его оформления. Данная страница посвящена тому, как все это устроено на практике.

Как работают проп-счета?

Работа проп-счетов строится в три этапа. Вы проходите тестирование (оценку) на симулированном счете, доказывая умение торговать по правилам, компания открывает вам финансируемый счет с определенным балансом и лимитами рисков, и вы торгуете на этот капитал, получая долю от прибыли. Компания предоставляет капитал и берет на себя риски; ваши единственные финансовые затраты — это вступительный взнос за прохождение оценки.

Суть сотрудничества проста: компания предоставляет капитал и инфраструктуру, вы — торговые навыки, после чего вы делите полученный результат. Поскольку риски торговых убытков несет компания, она устанавливает правила риск-менеджмента и предварительно отбирает трейдеров с помощью оценивающего тестирования. После того как вы получили финансирование, ежедневный рабочий процесс сводится к четырем вещам: капиталу, разделению прибыли, выплатам и правилам, позволяющим сохранить счет. Обо всем этом подробно рассказывается ниже.

Как устроен капитал на проп-счете?

Капитал на проп-счете принадлежит компании, и в большинстве современных программ это симулированный капитал, который полностью отражает реальные рыночные условия. Вы торгуете с реальными котировками, спредами и исполнением, но никогда не вносите и не рискуете собственным торговым депозитом. Ваша прибыль выплачивается реальными деньгами на основе результатов торговли этим капиталом.

Именно этот момент часто сбивает новичков с толку. Получение финансирования не означает, что компания переведет деньги на ваш личный брокерский счет. Вам предоставляется счет с установленным балансом (например, $10 000 или $100 000), на котором вы торгуете по правилам компании. Является ли этот счет реальным брокерским счетом или симулированным, подключенным к реальной ликвидности, зависит от конкретной компании, но в обоих случаях капитал и риски остаются за компанией, а не за вами. Ваши финансовые риски ограничены суммой оплаченного взноса; баланс счета вы ни при каких обстоятельствах не будете должны компании.

Как работает разделение прибыли?

Разделение прибыли (profit split) — это доля чистой прибыли, которую получаете вы, по сравнению с долей, которую удерживает компания. Обычно распределение составляет от 70% до 90% в пользу трейдера, а в некоторых фирмах бывает и выше. Если вы заработали $5 000 при сплите 90%, вы забираете $4 500, а компания оставляет себе $500. Эта комиссия компенсирует компании предоставление капитала, инструментов и принятие на себя рисков.

Процент разделения применяется к вашей чистой прибыли за расчетный период, а не к общему балансу счета. Более высокий процент, очевидно, выгоднее для трейдера, однако его следует оценивать в связке с правилами компании и надежностью выплат: щедрый сплит теряет смысл, если выплаты задерживаются или обременены сложными условиями. Pipcy предлагает разделение прибыли до 100%, что является одним из лучших предложений в индустрии. Обратите внимание, что сплит применяется только к прибыли; убытки являются риском компании, а не вашим долгом.

Как работают выплаты на проп-счете?

Выплаты — это способ вывода вашей доли прибыли. Большинство фирм платят по фиксированному графику (обычно раз в две недели или раз в месяц), при этом первая выплата становится доступна после определенного количества торговых дней и при условии соблюдения правил по счету. Вы запрашиваете вывод, компания проверяет соблюдение правил и выплачивает вашу долю.

При сравнении систем выплат важнее всего два фактора: как быстро поступают средства и какие условия для этого нужно выполнить. Некоторые компании задерживают первую выплату на недели или устанавливают минимальный порог прибыли. Быстрые и понятные условия выплат — настоящее конкурентное преимущество. Pipcy обрабатывает запросы на вывод в течение 48 часов после одобрения, что является одним из самых быстрых показателей в отрасли, и при этом счет не обременен дневными или скользящими просадками.

Как зарабатывают проп-компании?

Проп-компании зарабатывают двумя способами: за счет взносов за оценку, которые платят многочисленные трейдеры при прохождении челленджей, и за счет своей доли прибыли успешных профинансированных трейдеров. Поскольку большинство участников не справляются с тестом, взносы за оценку составляют значительную часть дохода, наряду с процентом от прибыли успешных трейдеров.

Понимание этой схемы снимает распространенные подозрения о том, что данная модель — обман. Это реальный бизнес с двумя источниками дохода, и мотивация компании наиболее здоровая тогда, когда она искренне заинтересована в успехе трейдеров: ведь профинансированные трейдеры, которые продолжают торговать и масштабироваться, приносят постоянный доход от разделения прибыли. Компаний, зарабатывающих исключительно на проваленных челленджах, следует избегать. Разумные правила, прозрачные выплаты и реальные возможности масштабирования — вот признаки фирмы, чья модель ориентирована на успех трейдера.

Как работает масштабирование на проп-счете?

Масштабирование — это процесс увеличения выделенного вам капитала с течением времени. Компании увеличивают баланс счета трейдера при достижении стабильных результатов и плановых показателей доходности. Благодаря этому стабильный трейдер может управлять все более крупным капиталом и получать более крупные выплаты при том же проценте разделения прибыли. Условия и лимиты зависят от компании.

Масштабирование превращает работу с проп-счетом из разовой сделки в полноценный карьерный путь, так как одна и та же стратегия на более крупном балансе приносит больше чистой прибыли в денежном выражении. В Pipcy действует План роста (Growth Plan), позволяющий успешным трейдерам со временем увеличивать депозит примерно до $3 млн при стабильных результатах. Если для вас важен долгосрочный рост, условиям масштабирования стоит уделить не меньше внимания, чем проценту разделения прибыли.

Какие правила позволяют сохранить проп-счет активным?

Фондированный счет остается активным только до тех пор, пока вы соблюдаете правила риска — обычно это лимит максимальной просадки, иногда лимит дневного убытка и зачастую правило последовательности (консистентности). Нарушение любого из них может стоить потери самого счета, а не просто штрафа. Правила обычно повторяют этап отбора, поэтому дисциплина, позволившая получить счет, необходима и для его сохранения.

Эти правила совпадают с теми, с которыми вы сталкиваетесь во время оценки, поэтому прохождение челленджа — это только начало. Максимальная просадка может быть статической или плавающей (trailing), и именно плавающий тип закрывает больше счетов, чем любое другое правило; наши руководства по просадке и плавающей просадке объясняют, почему. Грамотный расчет размера позиций, описанный в нашем руководстве по управлению рисками, поможет вам избежать этих проблем. Полный свод правил и то, как они проверяются во время отбора, вы найдете в нашем руководстве по челленджам в проп-трейдинге, а причины закрытия счетов подробно описаны в статье о том, почему большинство трейдеров проваливают проп-челленджи.

Стоит отметить: не каждая компания использует все эти ограничения. В Pipcy нет дневной просадки и плавающей просадки, что исключает две самые частые причины закрытия фондированных счетов.

Фондированный счет или торговля на собственный капитал

При использовании фондированного счета компания берет на себя риск капитала, а вы делите прибыль, поэтому ваш максимальный убыток ограничен стоимостью участия в отборе. Торговля на собственный капитал означает, что вы сохраняете 100% прибыли, но и несете 100% убытков. Торговля на финансируемом счете обменивает часть потенциальной прибыли на жесткое ограничение убытков и доступ к гораздо большему объему средств.

Для большинства розничных трейдеров такой компромисс выгоден: эмоциональное и финансовое давление из-за риска личными сбережениями часто провоцирует именно те ошибки, которые приводят к потере денег, тогда как фиксированная комиссия за участие позволяет торговать крупным балансом с более ясной головой. В обмен вы отдаете часть прибыли и соглашаетесь с правилами компании. Трейдеры с крупным капиталом и безупречной дисциплиной могут предпочесть забирать 100% дохода, однако они сохраняют за собой и 100% риска.

Торгуйте на фондированном счете с Pipcy

Теперь, когда механика понятна, различия между компаниями сводятся к доле прибыли, скорости выплат, правилам и возможностям масштабирования. Pipcy предлагает разделение прибыли до 100%, обработку запросов на вывод средств в течение 48 часов, отсутствие дневной и плавающей просадок в рамках двух направлений: Pipcy Classic для мультиактивной торговли на основе процентов и Pips Mastery для форекс-трейдеров, торгующих по пунктам (пипсам). Оба варианта включают бесплатный доступ к Pipcy Academy.

Часто задаваемые вопросы

Капитал на фондированном счете реальный или симулированный?

В большинстве современных программ капитал является симулированным и полностью повторяет условия реального рынка с реальными ценами, спредами и исполнением. Некоторые компании используют реальные брокерские счета. В любом случае капитал и риск принадлежат компании, а не вам, а ваша доля прибыли выплачивается реальными деньгами на основе ваших результатов.

Какую часть прибыли трейдер оставляет себе на фондированном счете?

Обычно на фондированном счете вы получаете от 70% до 90% чистой прибыли, а некоторые компании предлагают и больше. Pipcy предлагает выплаты до 100%. Разделение распространяется только на прибыль, а не на баланс счета; все убытки являются риском компании, поэтому убыточный период никогда не превращается в долг, который вам нужно возмещать.

Как часто можно выводить средства с фондированного счета?

Большинство компаний разрешают вывод средств по фиксированному графику — обычно раз в две недели или раз в месяц, при этом первая выплата производится после определенного количества торговых дней и при условии соблюдения правил счета. Скорость выплат сильно различается: у некоторых компаний уходят недели, тогда как Pipcy обрабатывает выплаты в течение 48 часов после одобрения запроса.

Как проп-компании зарабатывают деньги, если трейдеры забирают большую часть прибыли?

Проп-компании получают доход из двух источников: вступительные взносы за прохождение испытаний, которые платят многочисленные участники, и удерживаемая доля прибыли от успешных фондированных трейдеров. Поскольку большинство участников не проходят отбор, сборы являются крупной статьей доходов — именно поэтому прозрачные правила и реальные перспективы масштабирования служат признаком надежной компании.

Можно ли потерять деньги на фондированном счете?

Вы не можете потерять больше, чем сумма сбора за участие в отборе, поскольку торговый капитал принадлежит компании. В случае нарушения правил риск-менеджмента вы можете потерять сам фондированный счет, но вы не будете должны компании за торговые убытки. Ваши финансовые риски ограничены суммой первоначального взноса.

Автор: Владимир Рыбаков, руководитель PIPCY Academy, сертифицированный специалист CFTe с 19-летним опытом торговли.

Проверено: Снир Ахиэль, бывший сооснователь The5ers и специалист по управлению рисками в Pipcy, с опытом торговли на рынках Форекс, акций и опционов более 15 лет.

Предупреждение о рисках: Торговля сопряжена со значительным риском. Pipcy предоставляет программы оценки на симулированных счетах в образовательных целях и для тестирования навыков. Результаты симуляции не гарантируют реальных торговых успехов, а получение статуса фондированного трейдера не гарантируется. Представленная информация не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.