Forex Prop Şirketleri ve Fonlanan Forex Hesapları: Pariteler, Spreadler, Swap Maliyetleri ve Nelere Dikkat Edilmeli

Bir forex prop firması, belirlenen risk kuralları çerçevesinde kâr payı karşılığında yatırımcılara döviz çiftlerinde işlem yapmaları için sermaye erişimi sağlar. Forex'i diğer varlık sınıflarından ayıran şey maliyet yapısıdır: spread'ler ve lot başına komisyonlar, gecelik swap maliyetleri, lot bazlı pozisyon büyüklüğü belirleme ve hafta sonu fiyat boşluklarına (gap) sahip 24 saatlik bir piyasa.

Forex prop firmalarına dair rehberlerin çoğu, aslında sadece içine "forex" kelimesi serpiştirilmiş standart prop firması rehberleridir. İster döviz, ister endeks vadeli işlemleri, ister ham petrol ticareti yapıyor olun, tamamen aynı şekilde işleyen değerlendirme süreçlerini, kâr paylaşımlarını ve düşüş (drawdown) limitlerini anlatırlar.

Bu rehber ise gerçekten neyin farklı olduğunu ele alıyor. Özellikle forex'te fonlanan bir hesapta işlem yapıyorsanız, diğer varlık sınıflarında bulunmayan maliyet mekanizmaları ve piyasa yapısına özgü tuhaflıklar vardır; üstelik bunlardan bazıları kayıp limitinizle kimsenin sizi uyarmadığı şekillerde etkileşime girer. Swap maliyetleri bunun en net örneğidir: bir pozisyonu iki hafta boyunca açık tuttuğunuzda özsermayenizi azaltan bir maliyet birikir ve neredeyse hiçbir firma bunun düşüş limitinize (drawdown) dahil edilip edilmediğini açıkça belirtmez.

Modelin kendisini, değerlendirmelerin nasıl çalıştığını, kâr paylaşımının ne olduğunu ve bir prop firması seçiminin nasıl yapılacağını öğrenmek istiyorsanız, prop firması nedir konulu temel rehberimiz her şeyi kapsamakta olup tüm varlık sınıfları için geçerlidir. Bu sayfa ise bu bilgilere sahip olduğunuzu varsayar ve doğrudan forex'e odaklanır.

Forex Prop Firması Nedir?

Forex prop firması, yatırımcılara vadeli işlemler, hisse senetleri veya kripto yerine döviz çiftlerinde işlem yapmaları için sermaye sağlayan tescilli bir alım satım şirketidir. Değerlendirme yapısı, kâr paylaşımı ve risk kuralları diğer tüm prop firmalarında olduğu gibi işler. Forex'e özgü olan unsurlar; enstrüman yelpazesi, maliyet modeli ve piyasanın 5 gün 24 saat kesintisiz süren yapısıdır.

Forex, yapısal nedenlerden ötürü bireysel prop ticaretindeki baskın varlık sınıfıdır. Döviz piyasaları pazar akşamından cuma akşamına kadar kesintisiz açıktır, majör paritelerde yüksek likidite sunar, çok küçük birimlerle işlem görebilir ve hiçbir borsa veri aboneliği gerektirmez. Tüm bunlar, bir firmanın forex'i geniş ölçekte sunmasını hem ucuz hem de pratik hale getirir.

Bunun sizin için pratik sonucu ise forex prop firması pazarının kalabalık ve son derece rekabetçi olmasıdır; firmalar iş modelinden ziyade işlem koşulları üzerinden farklılaşır. Birebir aynı kâr paylaşımlarına ve düşüş limitlerine sahip iki firma, spread'leri, komisyon yapıları ve swap uygulamalarına bağlı olarak tamamen farklı sonuçlar doğurabilir.

Fonlanan Forex Hesabı Nedir?

Fonlanan forex hesabı, değerlendirme aşamasını geçen bir yatırımcıya prop firmasının tahsis ettiği hesaptır: şirketin risk kuralları altında kâr payı karşılığında döviz çiftlerinde işlem gören, simüle edilmiş veya doğrudan tahsis edilmiş şirket sermayesidir. "Forex prop firması" şirketi tanımlarken, "fonlanan forex hesabı" ise şirketin size sunduğu şeyi ifade eder. Bu sayfadaki maliyetler her ikisi için de geçerlidir.

Bu iki ifade ayrı ayrı aratılsa da, madalyonun iki yüzünü temsil eden aynı anlaşmayı ifade eder. Şirket kuralları, limitleri ve işlem koşullarını belirler; fonlanan hesap ise bu koşulların her işlemde spread, komisyon ve swap olarak ödendiği yerdir. Fonlanan hesap konulu rehberimiz her varlık sınıfındaki modeli kapsamakta olup, en iyi fonlanan hesap seçenekleri karşılaştırmamız ise ürünleri hesapların sonlanmasına neden olan kurallara göre sıralar; bu sayfa ise her ikisinin üzerine eklenen forex katmanıdır.

Unutulmaması gereken önemli bir ayrım şudur: Aynı firmada değerlendirme aşamasındaki ve fonlanan hesaptaki işlem koşulları genellikle birebir aynıdır; bu nedenle aşağıda spread'ler, swap ve fiyat boşlukları (gap) hakkında belirtilen her şey sadece fonlama sonrasında değil, değerlendirmedeki ilk işlemden itibaren geçerlidir. Fonlanan hesapta bir stratejiyi sınırda (marjinal) kılan bir maliyet, kâr hedefini aşındırdığı değerlendirme aşamasında da o stratejiyi sınırda bırakır.

Forex Prop Firmaları Diğer Prop Firmalarından Nasıl Ayrılır?

Forex prop firmaları dört somut yönden farklılık gösterir: pozisyon büyüklükleri kontrat yerine lot ile belirlenir, maliyetler borsa ücretleri yerine spread artı komisyondan kaynaklanır, pozisyonları gecelik taşımak diğer varlık sınıflarının farklı yönettiği swap maliyetlerini doğurur ve piyasa borsa seansları yerine hafta sonu fiyat boşluklarına sahip 24 saatlik bir döngüde işler.

İşlem yapma şeklinizi değiştiren bu farkları sırasıyla ele alalım:

• Pozisyon büyüklüğü. Forex'te standart bir lotun baz dövizin 100.000 birimi olduğu lot sistemi kullanılır. Vadeli işlemler ise sabit kademe (tick) değerlerine sahip standartlaştırılmış kontratlar kullanır. Bu durum, işlem başına riski nasıl hesapladığınızı ve pozisyon boyutlandırmanızın ne kadar hassas olabileceğini değiştirir.
• Maliyetler. Forex maliyetleri spread ve bazen buna ek olarak lot başına bir komisyon şeklinde yansır. Vadeli işlemler borsa ücretleri ve genellikle piyasa veri abonelikleri gerektirir. Forex prop hesapları neredeyse hiçbir zaman sizden veri ücreti talep etmez.
• Gecelik finansman. Bir döviz pozisyonunu gecelik tutmak, iki para birimi arasındaki faiz oranı farkına bağlı olarak bir swap maliyeti veya getirisi doğurur. Bunun nakdi uzlaşmalı bir vadeli işlem pozisyonunda doğrudan bir karşılığı yoktur.
• Piyasa saatleri. Forex, günlük bir kapanış olmaksızın pazar akşamından cuma akşamına kadar kesintisiz çalışır, ardından hafta sonu boşlukları (gap) oluşur. Borsada işlem gören piyasalar ise belirli seanslara ve uzlaşma saatlerine sahiptir.

Bunların her biri prop firması kurallarıyla farklı şekillerde etkileşime girer; bu sayfanın geri kalanında incelenen konu da tam olarak budur.

Hangi Döviz Çiftlerinde İşlem Yapabilirsiniz?

Çoğu forex prop firması, genellikle altın ve bazen endekslerin yanı sıra majör pariteleri, minör (çapraz) pariteleri ve belirli egzotik pariteleri sunar. Egzotik pariteler genellikle çok daha geniş spread'lere sahiptir. Bazı firmalar belirli enstrümanları tamamen kısıtlar veya volatil dönemlerde spread'lerini açar; bu nedenle bir değerlendirme satın almadan önce işlem yapılabilir enstrüman listesini kontrol etmeye değer.

Enstrüman listesi üç kategoriye ayrılır ve fonlanan bir hesapta oldukça farklı davranışlar sergilerler:

Majörler (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD, NZD/USD) en dar spread'e sahip, en likit enstrümanlardır ve fonlanan yatırımcıların çoğu burada işlem yapar. Stratejiniz majör pariteler üzerindeyse, firmalar arasındaki spread farklılıkları daha az önem taşır çünkü bu alanda herkes rekabetçidir.

Çaprazlar (EUR/GBP, GBP/JPY, EUR/JPY ve benzerleri) daha geniş spread'ler ve daha yüksek volatilite barındırır. Özellikle GBP/JPY, geniş fiyat aralığı nedeniyle fonlanan yatırımcılar arasında popülerdir ve tam da bu nedenle aynı ölçüde affetmezdir.

Egzotikler (USD/TRY, USD/ZAR, USD/MXN) bir majör paritenin katbekat fazlası spread'lere sahip olabilir ve bunların swap maliyetleri oldukça yüksek olabilir. Kağıt üzerinde egzotik bir paritede çalışan bir strateji, yalnızca işlem maliyetleri yüzünden zarara uğrayabilir.

Satın almadan önce herhangi bir firmayla doğrulamanız gereken iki şey vardır: Pazarlama sayfasındaki liste ile terminalinizdeki liste bazen farklılık gösterebildiğinden hangi enstrümanların gerçekten mevcut olduğu ve planlanmış bir zararı durdur emrini çok daha büyük bir kayba dönüştürebilecek olan haberler sırasında belirli enstrümanlarda spreadlerin açılıp açılmadığı.

Spreadler ve Komisyonlar Kâr Hedefinizi Nasıl Etkiler?

Spreadler ve komisyonlar işlem yaptıkça hesabınızdan düşülür, bu nedenle kâr hedefinizin dışında tutulmak yerine hedefinize karşı sayılırlar. Çok sayıda küçük işlem yapan bir strateji bu maliyetleri tekrar tekrar öder; bu da teknik olarak kârlı bir yaklaşımın tamamen işlem maliyeti nedeniyle bir değerlendirmede başarısız olmasına yol açabilir.

Forex prop firmalarının birbirinden gerçekten ayrıldığı ve manşetteki şartların size hiçbir şey anlatmadığı nokta tam da burasıdır.

Her ikisi de 100.000 dolarlık bir hesapta %10 kâr hedefi sunan iki firmayı ele alalım. 10.000 dolar net kâra ihtiyacınız vardır. Stratejiniz birer lotluk 200 işlem yapıyorsa ve A Firmasının efektif maliyeti gidiş-dönüş lot başına 8 dolar iken B Firmasınınki 18 dolar ise, aradaki fark 2.000 dolarlık bir maliyettir. Bu, tamamen sizin işlemleriniz dışındaki işlem koşulları tarafından belirlenen, tüm kâr hedefinizin %20'si anlamına gelir.

Maliyet iki şekilde ortaya çıkar. Spread, alış ve satış fiyatı arasındaki farktır; pozisyona girişte ve çıkışta ödenir. Komisyon, genellikle daha dar ham spreadlerin yanında bazı firmaların lot başına ek olarak uyguladığı bir ücrettir. Hiçbir yapı diğerinden otomatik olarak daha iyi değildir; ham spread artı komisyon modeli, yüksek frekanslı stratejiler için genellikle daha ucuza gelirken, daha az sayıda ve daha büyük işlemler yapanlar için biraz daha dezavantajlıdır.

Nadiren net bir şekilde yayınlandığı için sorulması gerekenler: Gerçekten işlem yaptığınız paritelerdeki tipik spread nedir, lot başına bir komisyon var mı ve firma en iyi durum senaryoları yerine ortalama veya tipik spreadleri yayınlıyor mu?

Scalping açısından doğuracağı sonucu belirtmekte fayda var: Stratejiniz işlem başına birkaç pip hedefliyorsa, işlem maliyetleri avantajınızın büyük bir kısmını oluşturur ve maliyet yapısı en önemli seçim kriteri haline gelir. 100 pip hedefleyen swing işlemleri yapıyorsanız, bunun neredeyse hiçbir önemi yoktur.

Swap Ücretleri Drawdown (Zarar Durdurma) Limitinizle Nasıl Etkileşime Girer?

Swap, bir döviz pozisyonunu günlük rollover (gün sonu devri) sonrasına taşıdığınızda, iki para birimi arasındaki faiz oranı farkına dayalı olarak uygulanan gecelik finansman ücreti veya getirisidir. Fonlanan bir hesapta swap ücretleri bakiyenizi (equity) azaltır; bu da günlerce biriken negatif swapın, fiyatta aleyhte hiçbir hareket olmasa bile sizi drawdown limitinize yaklaştırabileceği anlamına gelir.

Bu, fonlanan forex işlemlerinde en çok gözden kaçan mekanizmadır ve diğer varlık sınıflarında kesinlikle bulunmaz.

Nasıl çalışır? Her döviz çiftinin bir faiz oranı farkı vardır. Bir pozisyonu genellikle New York saatiyle 17:00 olan rollover saatinden sonra elinizde tutarsanız, bunun için finansman ödersiniz veya alırsınız. Düşük getirili bir para birimine karşı yüksek getirili bir para biriminde uzun (long) pozisyondaysanız alacak kaydedilebilirsiniz; tam tersinde ise ödeme yaparsınız. Hafta sonu takasını hesaba katmak için Çarşamba günleri genellikle üç günlük ücret uygulanır.

Fonlanan bir hesapta neden önemlidir? Swap hesabınıza yansıtılır, bu nedenle negatif bir swap özkaynağınızı azaltır. Ciddi bir negatif taşıma maliyeti (carry) olan bir paritede swing pozisyonunu üç hafta boyunca tutarsanız, gerçek bir maliyet biriktirmiş olursunuz. Drawdown limitiniz özkaynak üzerinden ölçülüyorsa, biriken bu swap, fiyat hiçbir yere gitmemiş olsa bile sizi limite doğru yaklaştırır.

Bir değerlendirme satın almadan önce netleştirilmesi gereken üç soru:

1. Firma hiç swap ücreti alıyor mu? Bazıları swap-free (swapsız/faizsiz) hesaplar sunar, bu da sorunu tamamen ortadan kaldırır.
2. Swap ücretleri drawdown hesaplamasına dahil ediliyor mu? Bazı firmalar ücretleri ve finansman maliyetlerini ihlal hesaplamalarından muaf tutarken bazıları tutmaz. Bu durum genellikle açıkça belirtilmez.
3. Limit bakiye (balance) üzerinden mi yoksa özkaynak (equity) üzerinden mi ölçülüyor? Bakiye tabanlı bir limit yalnızca pozisyonu kapattığınızda tepki verir. Özkaynak tabanlı bir limit ise gerçek zamanlı olarak değişir ki bu da birikmiş swapın en çok önem kazandığı durumdur.

Pozisyonları günlerce veya haftalarca tutuyorsanız, bu üç konuda da net cevaplar alın. Her şeyi gün içinde kapatıyorsanız, bunların hiçbiri sizin için geçerli değildir ve bu kısmı atlayabilirsiniz. Maksimum drawdown rehberimiz, limitin kendisinin nasıl hesaplandığını ele almaktadır.

Fonlanan Bir Forex Hesabında Lot Büyüklüğü Nasıl Belirlenir?

Forex pozisyonları lot cinsinden boyutlandırılır: standart bir lot baz para biriminin 100.000 birimidir, mini lot 10.000 birimdir ve mikro lot 1.000 birimdir. Fonlanan bir hesapta doğru lot büyüklüğü belirlemek, rahat hissettiren bir lot miktarından değil; kabul edilebilir maksimum kaybınızdan ve pip cinsinden stop mesafenizden geriye doğru hesaplama yapmak anlamına gelir.

Hesaplama tek bir yönde ilerler, ancak yatırımcılar bunu sıklıkla tersine yapar. Almaya istekli olduğunuz riskten başlar, stop mesafenizi pip değerine dönüştürür ve lot büyüklüğünü türetirsiniz. Önce bir lot büyüklüğü seçip ardından nereye denk gelirse oraya bir stop yerleştirmek, fonlanan hesapların limitleri ihlal etmesine neden olan yöntemdir.

Kendi hesabınızdan ziyade fonlanan bir hesapta daha fazla önem taşıyan forex'e özgü iki ince ayrıntı:

Pip değeri pariteye ve hesap para birimine göre değişir. Aynı lot büyüklüğü için EUR/USD üzerindeki bir pip, USD/JPY veya GBP/NZD üzerindeki bir pip ile aynı değerde değildir. Bir kez hesaplama yapıp pariteler genelinde aynı lot büyüklüğünü uygulayan bir yatırımcı, farkında olmadan her birinde çok farklı riskler almaktadır.

Bazı değerlendirmeler lot büyüklüğünüzü sizin yerinize sabitler. Pip tabanlı programlar, pozisyon büyüklüğünü baştan sona sabit tutar; bu da büyüklük belirleme kararlarını ve bir kayıptan sonra büyüklüğü artırma dürtüsünü ortadan kaldırır. Bu, önemsiz bir ayrıntıdan ziyade yüzde tabanlı programlara kıyasla yapısal bir farktır.

Pozisyon boyutlandırma ve pip değeri formüllerinin tamamı, firmalar hakkındaki bir sayfanın içermesi gerekenden daha fazla matematiğe inen forex risk yönetimi kılavuzumuzda ele alınmıştır.

Hafta Sonu Fiyat Boşluğunda (Gap) Fonlanan Bir Forex Hesabına Ne Olur?

Forex piyasası Cuma akşamı kapanır ve Pazar akşamı yeniden açılır; fiyat kapandığı seviyeden önemli ölçüde farklı bir seviyede açılabilir. Bir stop-loss sizi bir fiyat boşluğuna (gap) karşı koruyamaz, çünkü arada hiçbir işlem gerçekleşmez. Fonlanan bir hesapta hafta sonu gap'i, müdahale etme fırsatınız bile olmadan bir drawdown limitini ihlal edebilir.

Bu, hiçbir işlem hatası olmaksızın fonlanan bir forex hesabını sonlandırma olasılığı en yüksek olan risktir.

Stop-loss emriniz, belirli bir seviyede işlem yapılması talimatıdır. Hafta sonu piyasa yoktur; bu nedenle Cumartesi günü bir haber düşer ve parite stop seviyenizin 150 pip ötesinde açılırsa, işleminiz stop seviyenizden değil, açılış fiyatından gerçekleşir. Kayıp, planladığınızın birkaç katı olabilir.

Herhangi bir forex prop firmasında kontrol edilmesi gereken iki şey:

• Hafta sonu pozisyon taşımaya izin veriliyor mu? Bazı firmalar bunu tamamen yasaklar; bu durum riski ortadan kaldırırken aynı zamanda bir strateji olarak swing ticaretini de saf dışı bırakır. Diğerleri buna izin verir, bu da kararı ve riski size bırakır.
• Gap kaynaklı bir kural ihlaline nasıl yaklaşılıyor? Bir fiyat boşluğu sizi maksimum kaybın ötesine taşırsa, çoğu firma nedenine bakılmaksızın bunu bir ihlal olarak kabul eder.

Hafta sonları pozisyon tutuyorsanız, pratik hafifletme yolu pozisyon büyüklüğüdür. Olası bir gap'in limitinizi ihlal edemeyeceği kadar küçük bir pozisyon tek güvenilir korumadır; çünkü stop emirleri fiyat boşluklarında işlev görmez.

Challenge Süresine Karşı Hangi Forex Seanslarında İşlem Yapabilirsiniz?

Forex, birbiriyle örtüşen dört seansta gerçekleşir: Sidney, Tokyo, Londra ve New York. Likidite ve volatilite Londra açılışı ve Londra-New York çakışması etrafında yoğunlaşır. Süre sınırlı bir değerlendirmede, fiilen işlem yapabileceğiniz seanslar kaç tane kaliteli kurulum elde edeceğinizi belirler ve bu da süre sınırının sizin için gerçekçi olup olmadığını etkiler.

Bu bir kuraldan ziyade bir zamanlama kısıtlamasıdır ve yatırımcıları hazırlıksız yakalar.

Londra-New York çakışması, günün en yüksek hacimli zaman dilimidir ve günlük fiyat hareket alanının büyük çoğunluğu genellikle burada gerçekleşir. Stratejiniz bu volatiliteye dayanıyorsa ve işiniz nedeniyle yalnızca Tokyo seansında işlem yapabiliyorsanız, geriye dönük testinizin (backtest) varsaydığından çok daha az sayıda kullanılabilir kurulumla çalışıyorsunuz demektir.

Bu durum, değerlendirme yapısıyla doğrudan etkileşim halindedir. Eğer bir meydan okuma (challenge) bir süre sınırı içeriyorsa ve işlem yapabildiğiniz aralık günde iki yerine haftada iki kurulum sunuyorsa, stratejiniz ne kadar iyi olursa olsun bu sınır sizin için gerçekçi olmayabilir.

Pratik kontrol: Stratejinizin tüm seanslarda değil, son üç ayda fiilen işlem yapabildiğiniz zaman diliminde kaç adet geçerli kurulum ürettiğini sayın. Ardından, bu oranın izin verilen süre içinde kâr hedefine ulaşıp ulaşmadığını sorgulayın. Süre sınırı olmayan değerlendirmeler bu kısıtlamayı tamamen ortadan kaldırır; bu durum, yarı zamanlı yatırımcılar için kâr payı oranlarındaki herhangi bir farktan çok daha önemlidir.

Bir Forex Prop Firmasında Neler Aramalısınız?

Forex prop firmalarını gösterişli vaatler yerine alım satım koşullarına göre karşılaştırın. İşlem yaptığınız paritelerdeki spreadler ve komisyonlar, swap uygulaması ve bunun düşüşü (drawdown) etkileyip etkilemediği, zarar limitinin statik mi yoksa takip eden mi (trailing) olduğu, hafta sonu pozisyon tutmaya izin verilip verilmediği, enstrüman listesi, platform ve bir süre sınırının olup olmadığı.

Kâr paylaşımları ve hesap büyüklükleri artık sektör genelinde büyük ölçüde benzerdir, bu nedenle iyi bir ayırt edici unsur değillerdir. Sonuçları asıl değiştiren unsurlar şunlardır:

"En iyi forex prop firması" listelerine dair bir not. Çoğu ortaklık (affiliate) sıralamasına dayanır ve sıralama işlem koşullarından ziyade komisyonları yansıtır. Yukarıdaki kriterler bizzat uygulamanız gerekenlerdir. Pipcy'nin ele alınan firmalardan biri olduğu açıkça belirtilerek yazılmış daha geniş pazar karşılaştırmamız en iyi prop firmaları rehberimizde yer almaktadır.

Forex Prop Firmaları Vadeli İşlem (Futures) Prop Firmalarıyla Nasıl Karşılaştırılır?

Forex prop firmaları; lot bazlı boyutlandırma, spread ve komisyon maliyetleri, swap ücretleri ve 24 saat piyasa erişimi ile döviz ticaretini fonlar. Vadeli işlem prop firmaları; tik bazlı boyutlandırma, borsa ücretleri, piyasa verisi abonelikleri ve tanımlı seans saatleri ile borsada işlem gören sözleşmeleri fonlar. Değerlendirme modelleri benzerdir; işlem koşulları ise değildir.

Firmalar yerine varlık sınıfları arasında seçim yapıyorsanız, önem taşıyan farklar şunlardır:

• Maliyet şeffaflığı. Vadeli işlem maliyetleri, yayınlanan ve herkes için aynı olan borsa ücretleri ve komisyonlardır. Forex maliyetleri ise firmaya ve zamana göre değişen spreadlerdir, bu da firmalar arası karşılaştırmayı zorlaştırır.
• Veri ücretleri. Vadeli işlemler genellikle ücretli borsa verisi gerektirir. Forex gerektirmez.
• Pozisyon boyutu hassasiyeti. Forex mikro lotları çok hassas pozisyon boyutlandırmasına olanak tanır. Vadeli işlem sözleşme boyutları sabittir ve mevcut en küçük sözleşme bile küçük bir hesapta istediğinizden daha büyük bir risk oluşturabilir.
• Gecelik taşıma maliyetleri. Forex swap maliyeti taşır. Vadeli işlemler ise sözleşme bitiminde taşıma (roll) maliyetleri taşır, bu da farklı bir takvimde farklı bir mekanizmadır.
• Seans yapısı. Forex, hafta sonu boşluğu haricinde kesintisizdir. Vadeli işlemlerin tanımlanmış seansları ve günlük takası (settlement) vardır.

Biri diğerinden daha iyi değildir. Farklı stratejilere uygundurlar ve bir scalper'a yardımcı olan maliyet yapısı bir swing trader'a zarar verebilir.

Pipcy ile Forex İşlemleri

Pipcy, forex odaklı bir fonlu alım satım firmasıdır ve yukarıdaki her şeyle ilgili koşullar şunlardır.

Zarar limiti statiktir ve takip eden değil, mevduata bağlıdır. Pipcy Classic üzerinde başlangıç bakiyenizin sabit %12 altındadır. Pips Mastery üzerinde ise sabit 250 piptir. Kâr ettikçe hiçbiri daralmaz ve günlük kayıp sınırı (drawdown) yoktur, bu nedenle mütevazı bir düşüş günü sizi devre dışı bırakamaz. Takip eden (trailing) alternatifine karşı işlem yapmanın neden daha zor olduğu rehberimizde ayrıntılı olarak ele alınmaktadır.

Her iki yol da farklı forex yaklaşımlarına uygundur. Pipcy Classic yüzde bazlı ve çok varlıklıdır; hesap yüzdesine göre pozisyon ayarlayan yatırımcılara uygundur. Pips Mastery baştan sona sabit lot boyutlandırması ile pip cinsinden ölçülür, boyutlandırma kararını tamamen ortadan kaldırır ve özellikle pip bazlı forex yatırımcıları için tasarlanmıştır.

Tüm Pipcy programlarında gecelik ve hafta sonu pozisyon tutmaya izin verilir ve haber ticareti serbesttir. Bu kombinasyon, normalde prop firma kuralları tarafından ilk kısıtlanan swing stratejileri için oldukça önemlidir.

Platform MT5'tir; bu sayede Expert Advisor'lar ve standart MetaTrader araçları beklendiği gibi çalışır.

Her ikisine de ücretsiz Pipcy Academy erişimi dahildir. En az güvendiğiniz konu drawdown (sermaye kaybı) kontrolüyse, çoğu yatırımcının prop challenge'larında neden başarısız olduğuna dair rehberimiz fonlanan hesapların gerçekte ne yüzünden sonlandığını gerçekçi bir dille ele alıyor; fonlanan yatırımcı zihniyeti yazımız ise işin disiplin boyutunu inceliyor.

Sıkça Sorulan Sorular

Forex prop firması nedir?

Bir forex prop firması, kârdan pay alma karşılığında belirlenmiş risk kuralları çerçevesinde döviz çiftlerinde işlem yapmaları için yatırımcılara sermaye sağlayan bir özel sermayeli (proprietary) alım satım şirketidir. Değerlendirme süreci ve kâr paylaşımı diğer prop firmalarıyla aynı şekilde çalışır. Forex'e özgü olan kısımlar ise enstrüman çeşitliliği, lot bazlı pozisyon büyüklüğü, spread ve swap maliyetleri ile 24 saatlik piyasa yapısıdır.

Forex prop firmaları vadeli işlem (futures) prop firmalarından nasıl ayrılır?

Forex; lot bazlı pozisyon büyüklüğü, spread ve komisyon maliyetleri, gecelik swap ücretleri ve hafta sonu fiyat boşluğu (gap) içeren kesintisiz 24 saatlik bir piyasa kullanır. Vadeli işlemler (futures) ise tick bazlı sözleşme büyüklüğü, borsa ücretleri, ücretli piyasa verileri ve günlük takas içeren belirli seans saatleri kullanır. Değerlendirme modelleri benzerdir; işlem koşulları ve maliyetler ise farklıdır.

Bir prop firmasıyla hangi döviz çiftlerinde işlem yapabilirsiniz?

Çoğu forex prop firması majör çiftleri, minör çiftleri (crosses), belirli egzotik pariteleri ve genellikle altını sunar. Egzotik pariteler çok daha geniş spread'ler ve sıklıkla daha yüksek swap ücretleri taşır. Bazı firmalar belirli enstrümanları kısıtlar veya haber saatlerinde spread'leri genişletir; bu nedenle bir değerlendirme satın almadan önce işlem yapılabilir güncel listeyi ve spread koşullarını teyit edin.

Prop firması spread'leri ve komisyonları kâr hedefinizi etkiler mi?

Evet. Spread'ler ve komisyonlar siz işlem yaptıkça hesabınızdan kesilir, dolayısıyla hedefinize doğru sayılan net kârı azaltırlar. Yüksek frekanslı bir strateji bunları defalarca öder ve ucuz bir firma ile pahalı bir firma arasındaki fark, ulaşmanız gereken kâr hedefinin önemli bir kısmını eritebilir.

Swap ücretleri drawdown (zarar) limitinize dahil edilir mi?

Bu durum firmaya göre değişir ve genellikle açıkça belirtilmez. Swap bakiyenizi değil özkaynağınızı (equity) düşürür; bu nedenle drawdown limiti özkaynak üzerinden ölçülüyorsa, biriken negatif swap aleyhte bir fiyat hareketi olmasa bile limiti aşmanıza neden olabilir. Swap ücreti alınıp alınmadığını, bunun limit aşımı hesabına dahil edilip edilmediğini ve limitin bakiye mi yoksa özkaynak bazlı mı olduğunu sorun.

Bir prop firmasında hafta sonu boyunca forex pozisyonu taşınabilir mi?

Bazı firmalar buna izin verirken bazıları yasaklar. İzin verilen yerlerdeki temel risk Pazar günkü açılış boşluğudur (gap): Fiyat stop seviyenizin çok ötesinde yeniden açılabilir ve arada hiçbir işlem gerçekleşmediği için bir stop-loss sizi bir gap durumunda koruyamaz. Tek güvenilir koruma, olası bir fiyat boşluğunun limitinizi aşamayacağı kadar küçük bir pozisyon büyüklüğüdür.

En iyi forex prop firması hangisidir?

Tek bir doğru yanıt yoktur, çünkü doğru firma stratejinize bağlıdır. Scalper'lar spread ve komisyona en çok ağırlığı vermelidir. Swing yatırımcıları ise swap politikasını, hafta sonu pozisyon taşıma iznini ve hareketli (trailing) yerine sabit bir kayıp limitini önceliklendirmelidir. Sektör genelinde büyük ölçüde benzer olan manşet kâr paylaşımlarından ziyade işlem koşullarını karşılaştırın.

Bir forex prop firmasını kâr paylaşımı ve hesap boyutuna göre seçmek, firmalar arasında neredeyse hiç fark olmayan iki şeyi karşılaştırmak anlamına gelir. Fark yaratan unsur işlem maliyetleridir: İşlem yaptığınız paritelerdeki spread'ler, lot başına komisyon, taşıdığınız pozisyonlardaki swap ve bu ücretlerin hesabınızı sonlandıran limite dahil edilip edilmediği.

Forex'e özgü piyasa yapısını, stop emirlerinin koruyamadığı hafta sonu boşluklarını ve gerçekte kaç işlem fırsatı yakalayacağınızı belirleyen seans saatlerini de eklediğinizde, bir karşılaştırma sayfasındaki manşet şartlarla neredeyse hiçbir ilgisi olmayan bir dizi kriter elde edersiniz. Önce bunları değerlendirin, ardından kâr paylaşımlarını karşılaştırın.

19 yıllık alım satım deneyimine sahip, CFTe sertifikalı ve PIPCY Academy Direktörü Vladimir Rybakov tarafından yazılmıştır.

Forex, Hisse Senetleri ve Opsiyon piyasalarında 15 yılı aşkın işlem tecrübesine sahip, The5ers'ın eski kurucu ortağı ve Pipcy risk yönetimi uzmanı Snir Ahiel tarafından doğrulanmıştır.

Risk bildirimi: Finansal piyasalarda işlem yapmak yüksek düzeyde risk içerir. Pipcy, eğitim ve değerlendirme amacıyla simüle edilmiş işlem değerlendirmeleri sunar. Simüle edilmiş performans, gerçek işlem sonuçlarını temsil etmez ve fonlanan bir yatırımcı olacağınız garanti edilmez. Açıklanan işlem koşulları genel olarak firmaya göre değişir ve zamanla güncellenebilir; bir değerlendirme satın almadan önce geçerli koşulları doğrudan ilgili firmadan teyit edin. Buradaki hiçbir ifade finansal veya yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.