Vladimir Rybakov
Author
Snir Ahiel
Fact Checker
تُعامل مدفوعات شركات التداول التمويلية عمومًا كدخل بدلاً من أرباح رأسمالية، لأنك تتلقى حصة من أداء محاكى بدلاً من تحقيق ربح من أصول تمتلكها. في معظم البلدان، يعني ذلك دخلاً من العمل الحر أو الأعمال التجارية، يتم الإبلاغ عنه بواسطتك، وغالبًا دون إصدار أي نموذج ضريبي من قبل الشركة.
⚠️ هذا المقال يقدم معلومات عامة، ولا يعد مشورة ضريبية. تعتمد المعاملة الضريبية على بلد إقامتك، وظروفك الشخصية، والقوانين المتغيرة. لا يوجد شيء هنا يحدد ما تدين به من ضرائب. الهدف من هذا المقال هو شرح كيفية تصنيف هذا الدخل حتى تتمكن من إجراء محادثة مفيدة مع متخصص ضرائب مؤهل في نطاق اختصاصك القضائي.
معظم المتداولين الذين يصلون إلى أول دفعة أرباح لهم يدخلون الموسم الضريبي بنموذج تفكير خاطئ. لقد قرأوا عن ضرائب التداول اليومي، وقواعد بيع الغسيل (wash sale rules)، والوضع الضريبي للمتداول، ويفترضون أن هذه الأمور تنطبق عليهم. بالنسبة لشخص يتداول في حساب تابع لـ شركة تداول تمويلي، فإن أياً من ذلك لا ينطبق تقريباً.
السبب يرجع إلى الهيكل القانوني. تصف قواعد ضريبة التداول اليومي ما يحدث عندما تشتري أصلاً، وتحتفظ به، ثم تبيعه. المتداول الممول لا يفعل ذلك. فأنت لا تمتلك صفقة أبدًا، ولا تتصرف في أي أصل على الإطلاق، والأموال التي تتلقاها هي حصة تعاقدية من الأداء على رأس مال يخص جهة أخرى. هذا الاختلاف يغير الفئة التي يندرج تحتها الدخل، مما يغير كل شيء يترتب عليه تقريبًا.
يوضح هذا الدليل ما يعنيه ذلك عملياً: كيف تُصنف المدفوعات عادةً، ولماذا لا تنطبق معاملة الأرباح الرأسمالية عموماً، وما هي الوثائق المتوقعة، وكيف تختلف المعاملة حسب البلد، وما الذي يمكن لمتداول التمويل خصمه عادةً. يتم تغطية آليات الدفع نفسها في مقال كيف تعمل مدفوعات شركات التداول التمويلية، وما يجنيه المتداولون فعلياً في مقال أرباح متداولي التمويل.
تُفرض الضرائب على مدفوعات شركات التداول التمويلية عادةً كدخل عادي، وغالباً كدخل من العمل الحر أو الأعمال التجارية. تتلقى هذه المدفوعات بموجب عقد مقابل الأداء بدلاً من بيع أصل ما، لذا فهي تقع عموماً خارج أنظمة الأرباح الرأسمالية. وفي معظم الولايات القضائية، تقع على عاتق المتداول مسؤولية الإبلاغ عن الدخل، سواء أصدرت الشركة أي وثائق أم لا.
يجدر فهم النتائج العملية لاعتبار هذه العائدات دخلاً بدلاً من أرباح رأسمالية قبل الموسم الضريبي وليس أثناءه:
إن أكبر خطأ فردي في التخطيط هو افتراض أن الدفعة تصل بعد خصم الضرائب. فالأمر ليس كذلك. يصل المبلغ بالكامل إلى حسابك وتأتي المسؤولية الضريبية لاحقاً، ولهذا السبب فإن اقتطاع جزء جانباً من كل دفعة هي العادة التي يتبعها معظم المتداولين الممولين ذوي الخبرة.
تنشأ الأرباح الرأسمالية عندما تتصرف في أصل تمتلكه بسعر أعلى مما دفعته. المتداول الممول لا يمتلك الصفقة أبدًا ولا يتصرف في أي شيء، وبالتالي لا يوجد حدث تصرف ولا يوجد ربح رأسمالي بشكل عام. تعد هذه الدفعة تعويضاً عن الأداء على رأس مال الشركة، مما يضعها في فئة الدخل بدلاً من ذلك.
هذا هو الجزء الذي يستحق الفهم الدقيق، لأنه الأساس لكل شيء آخر في هذه الصفحة.
في معظم برامج شركات التداول التمويلية الحديثة، يكون الحساب تجريبياً (محاكاة). أنت تتداول بأسعار حقيقية، وفروق أسعار حقيقية، وشروط تنفيذ حقيقية، ولكن الصفقات عبارة عن سجلات داخل نظام الشركة بدلاً من أدوات مالية تمتلكها بالفعل. عندما تغلق صفقة رابحة، لم ينتقل أي أصل من يد إلى أخرى نيابة عنك. ثم تحسب الشركة حصتك من ذلك الأداء المحاكى وتدفع لك.
تنص شروط Pipcy الخاصة على ذلك بوضوح: يتم إجراء جميع أنشطة التداول في بيئة محاكاة باستخدام أموال افتراضية، ولا يتم تداول أدوات مالية حقيقية، وأي مكافآت تستند فقط إلى الأداء المحاكى وليس إلى أرباح ناتجة عن تداول حقيقي.
إذا تتبعت ذلك، يصبح المنطق الضريبي واضحاً. لا يوجد شراء، ولا فترة احتفاظ، ولا بيع، ولا تصرف. وبدون تصرف، لا يوجد شيء يستند إليه نظام الأرباح الرأسمالية. ما يتبقى هو دفعة تُقدم لك بموجب عقد، مقابل تحقيق شرط أداء، وهو الشكل النموذجي لدخل الخدمات أو الأعمال التجارية.
ينطبق هذا حتى لو قامت الشركة بتوجيه بعض أوامر التداول إلى سوق حقيقي. السؤال الجوهري هو ما الذي تمتلكه أنت، والتحوط الخاص بالشركة لا يؤثر على ذلك بأي شكل. إذا كان عقدك يمنحك الحق في حصة من الأرباح بدلاً من ملكية أداة مالية، فإن التصنيف يتبع العقد عموماً.
الوضع الضريبي للمتداول هو تصنيف مخصص للأشخاص الذين يتداولون برأس مالهم الخاص بتكرار كافٍ ليتم معاملتهم كمن يدير عملاً تجارياً في التداول. ويوفر هذا الوضع مزايا مثل خصم النفقات، ومع خيار المادة 475 (Section 475 election)، الإعفاء من قواعد بيع الغسيل. لكنه غير متاح عموماً لمتداولي شركات التداول التمويلية، لأن النشاط المؤهل هو التداول في حسابك الخاص.
هذا هو سوء الفهم الأكثر شيوعاً في هذا المجال، ويجدر توخي الدقة بشأنه.
إن الوضع الضريبي للمتداول، وما يعادله في بلدان أخرى، وُجد للتمييز بين المتداول النشط والمستثمر غير النشط. تركز المعايير على وتيرة التداول، وفترات الاحتفاظ، وما إذا كان التداول هو مصدر دخلك الأساسي. يفترض كل معيار من هذه المعايير أنك تجري معاملات في حسابك الخاص بأموالك الخاصة.
لا يحقق المتداول الممول هذا الافتراض من الخطوة الأولى. فأنت لا تتداول برأس مالك الخاص، وبالتالي فإن النشاط الذي يؤهلك ليس نشاطاً تقوم به بالمعنى ذي الصلة. وينطبق المنطق ذاته على الخيارات الضريبية المترتبة على ذلك:
الخبر الجيد والمفيد هو أن الميزة العملية التي يسعى إليها المتداولون من وضع المتداول الضريبي، وهي خصم نفقات العمل، غالباً ما تكون متاحة على أي حال. إذا كانت مدفوعاتك تُعد دخلاً تجارياً أو دخلاً من العمل الحر، فإن تكاليف تحقيق هذا الدخل تكون قابلة للخصم عادةً بموجب قواعد نفقات الأعمال العادية. قد تصل إلى نتيجة مماثلة عبر مسار مختلف، وهو تماماً من نوع الأمور التي ينبغي طرحها على محاسب بدلاً من افتراضها مسبقاً.
العديد من شركات التداول الممولة، وخاصة تلك المسجلة في ملاذات خارجية (offshore)، لا تصدر أي وثائق ضريبية على الإطلاق. عادةً ما تصدر الشركة الأمريكية التي تدفع لمتعاقد أمريكي مبالغ تتجاوز الحد الأدنى للإبلاغ نموذج 1099-NEC، لكن معظم شركات التداول الممولة ليست كيانات أمريكية، وبالتالي لا يتم إصدار أي نموذج. غياب النموذج لا يعفيك من التزامك بالإبلاغ عن الدخل.
ما يمكن توقعه يختلف باختلاف مكان تسجيل الشركة ومكان إقامتك:
نظراً لغياب المستندات الورقية في كثير من الأحيان، تصبح سجلاتك الخاصة هي الدليل الأساسي. احتفظ بالبيانات التالية من اليوم الأول بدلاً من محاولة إعادة جمعها لاحقاً:
تتلقى السلطات الضريبية البيانات المصرفية بشكل تلقائي ومتزايد من خلال اتفاقيات التبادل الدولي للمعلومات. فالأموال الواردة من كيان خارجي تكون مرئية سواء تم إصدار نموذج أم لا، لذا فإن اعتبار نقص المستندات الورقية غياباً للالتزام الضريبي يُعد رهاناً خاسراً.
يؤثر الكيان الذي يرسل الأموال على الاستقطاع الضريبي، والمعاملة وفقاً للاتفاقيات الضريبية، وكيفية تصنيف الدفعة في سجلاتك. غالباً ما تستخدم شركات التداول الممولة هيكلاً مؤسسياً حيث تقدم إحدى الشركات الخدمة وتتولى أخرى تسوية المدفوعات، وأحياناً كوكيل دفع، وقد يتواجد الكيان الدافع في بلد مختلف عن العلامة التجارية التي اشتركت معها.
نادراً ما ينتبه المتداولون إلى هذه النقطة، مع أنها من أكثر التفاصيل تأثيراً في الإقرار الضريبي.
يفصل الهيكل المعتاد بين الشركة المشغلة وشركة المدفوعات. أنت تتعاقد مع كيان، ويتم تقديم الخدمة من قبل كيان آخر، وتتم تسوية المدفوعات من خلال طرف ثالث يعمل كوكيل دفع. وقد يقع كل كيان في ولاية قضائية مختلفة. وإليك النتائج المترتبة على ذلك والتي تستحق المعرفة:
ابحث عن الاسم القانوني الكامل للكيان الدافع ودولته قبل تقديم إقرارك الضريبي الأول. عادةً ما يُذكر ذلك في شروط الخدمة أو في تذييل الموقع الإلكتروني بدلاً من الصفحات التسويقية، وسيطلبه منك محاسبك. الشركة التي ترفض الكشف عن كيان الدفع الخاص بها بالكامل تُظهر إحدى العلامات التحذيرية التي تناولناها في دليلنا حول ما إذا كانت شركات التداول الممولة قانونية وموثوقة.
تعامل معظم الولايات القضائية الرئيسية مدفوعات شركات التداول الممولة كدخل عادي أو دخل من العمل الحر بدلاً من مكاسب رأسمالية، إلا أن الآليات والحدود الدنيا ومساهمات الضمان الاجتماعي تختلف بشكل كبير. تتغير القواعد أيضاً باستمرار، لذا يجب التأكد من المعاملة الضريبية محلياً بدلاً من الاعتماد على ملخص عام.
نستعرض هنا أنماطاً عامة كدليل توجيهي للنقاش مع مختص، وليست قرارات نهائية:
هناك أمران ينطبقان عبر كل الولايات القضائية تقريباً. الإقامة عادةً هي ما يحدد الالتزام الضريبي، وليس مقر الشركة. كما أن الدخل يخضع للضريبة عادةً في السنة التي تستلمه فيها، وليس عند تحقيقه داخل الحساب، وهو أمر مهم إذا تركت الأرباح دون سحبها عبر نهاية السنة المالية.
إذا كانت المدفوعات تُعد دخلاً تجارياً أو دخلاً من العمل الحر، فإن تكاليف كسب هذا الدخل تكون قابلة للخصم عادةً. ويشمل ذلك عموماً رسوم التحديات والتقييم، بما في ذلك المحاولات الفاشلة، واشتراكات المنصات والبيانات، والتعليم والتدريب على التداول، ونسبة من تكاليف المكتب المنزلي والمعدات. وتختلف القواعد الخاصة بما هو مؤهل للخصم باختلاف الدولة.
التكاليف التي يسأل عنها متداولو التمويل عادةً:
| المصروف | المعاملة المعتادة |
|---|---|
| رسوم التحدي والتقييم | غالباً ما تكون قابلة للخصم كتكلفة لممارسة الأعمال، بما في ذلك المحاولات الفاشلة |
| اشتراكات المنصات وموجزات البيانات | عادةً ما تكون قابلة للخصم |
| التعليم والدورات التدريبية في التداول | غالباً ما تكون قابلة للخصم إذا كانت تحافظ على المهارات المستخدمة في العمل أو تطورها |
| نسبة المكتب المنزلي | تكون قابلة للخصم في كثير من الأحيان، وتُحتسب عادةً بنسبة المساحة والاستخدام |
| الكمبيوتر، الشاشات، الإنترنت | عادةً ما تكون قابلة للخصم، وتُستهلك أحياناً على مراحل بدلاً من احتسابها كمصروفات فورية |
| أتعاب المحاسبة | قابلة للخصم بوجه عام |
نقطة التحديات الفاشلة تستحق التوقف عندها، لأنها النقطة التي يساعدك فيها تصنيف الدخل فعلياً. فالمتداول الذي يفشل في ثلاثة تحديات قبل أن يجتاز التحدي يكون قد أنفق أموالاً حقيقية سعياً وراء الدخل. في إطار معاملة الأرباح الرأسمالية، لن يكون هناك أي إعفاء واضح، نظراً لعدم حدوث أي معاملة رأسمالية. أما في إطار معاملة دخل الأعمال، فعادةً ما تُعد تلك الرسوم تكلفة مشروعة للنشاط الذي حقق الأرباح اللاحقة في النهاية.
وهذا لا ينجح إلا إذا كان النشاط يُدار فعلياً كعمل تجاري وكانت السجلات متوفرة لإثبات ذلك. احتفظ بإيصالات المحاولات التي فشلت، وليس فقط المحاولة التي نجحت.
تحدث إلى محاسب مؤهل قبل استلام دفعتك الأولى وليس بعدها، خاصة إذا كنت تتداول عبر الحدود، أو تتلقى مدفوعات من كيان خارجي (أوفشور)، أو تتوقع أن تصبح المدفوعات مصدراً رئيسياً للدخل، أو تعيش في مكان لا تتسم فيه معاملة دخل التداول المحاكي بالوضوح.
الحالات التي ينتقل فيها طلب المشورة المهنية من كونه مفيداً إلى كونه ضرورياً:
أحضر ثلاثة أشياء إلى ذلك الاجتماع الأول: سجلات المدفوعات الخاصة بك، والاسم القانوني للكيان الدافع وبلده، وشروط الخدمة التي توضح أن الاتفاق مبني على الأداء بدلاً من كونه استثماراً. هذه الأشياء الثلاثة تجيب عن معظم الأسئلة التي سيطرحها المحاسب.
تطلق Pipcy على المدفوعات اسم مدفوعات المكافآت (Reward Payments)، والهيكل التنظيمي مهم هنا، لذا نوضحه بصراحة وبساطة.
التداول محاكَى. تنص شروط Pipcy على أن جميع الأنشطة تتم في بيئة محاكاة باستخدام أموال وهمية، وأنه لا يتم تداول أي أدوات مالية حقيقية، وأن المكافآت تعتمد فقط على الأداء المحاكى بدلاً من الأرباح المحققة من خلال التداول الحقيقي. هذا هو الأساس الذي تُعامل بموجبه مدفوعات المكافآت عموماً كدخل مقابل الأداء بدلاً من معاملتها كأرباح رأسمالية.
الهيكل المؤسسي، المنشور في تذييل الموقع، يستحق التدوين في سجلاتك:
سجّل اسم الكيان الدافع وبلده من تلك القائمة في سجلاتك، لأن هذا ما سيطلبه محاسبك عند تصنيف الدخل الأجنبي.
لا تقدم Pipcy نصائح ضريبية، ومثل معظم شركات التداول التمويلية المؤسسة خارج الولايات المتحدة، لا ينبغي توقع إصدارها لنماذج ضريبية أمريكية. يُعد الإبلاغ الضريبي مسؤوليتك في بلد إقامتك.
عادة عملية تستحق أن تعتاد عليها بدءاً من أول دفعة لك: خصص جزءاً من كل دفعة مكافأة للضرائب بمجرد وصولها، بناءً على النسبة التي يحددها لك محاسبك. المتداولون الذين يتجاهلون ذلك وينفقون المبلغ الإجمالي هم من يجدون موسم الضرائب تجربة غير سارة. وإذا كنت ترغب في معرفة الآلية التي يتم من خلالها طلب المدفوعات ومعالجتها في المقام الأول، فذلك مشروح بشكل منفصل في دليلنا الخاص بمدفوعات شركات التداول التمويلية.
كلا المسارين للوصول إلى حساب ممول من Pipcy يحملان شروط السحب نفسها: Pipcy Classic لتداول الأصول المتعددة بنظام النسبة المئوية وPips Mastery لمتداولي الفوركس بنظام النقاط (Pip). وإذا كنت لا تزال تقرر ما إذا كان التداول الممول يناسبك أصلاً، فابدأ بمقالنا التوضيحي حول ما هي شركة التداول التمويلي.
نعم، في جميع الولايات القضائية تقريباً. تُعد مدفوعات شركات التداول التمويلية دخلاً وتخضع للضريبة عموماً في السنة التي تستلمها فيها. لا تستقطع الشركة عادةً أي مبالغ، لذا يصلك المبلغ كاملاً وتتحمل الالتزام الضريبي بشكل منفصل. ويكون الإبلاغ الضريبي مسؤوليتك حتى لو لم تصدر الشركة أي مستندات ضريبية.
هي دخل عموماً وليست أرباحاً رأسمالية. تتطلب الأرباح الرأسمالية التصرف في أصل كنت تمتلكه، والمتداول الممول لا يمتلك الصفقات أبداً. أنت تتلقى حصة تعاقدية من الأداء على رأس مال الشركة، وهو ما تعامله معظم السلطات الضريبية كدخل خدمات أو أعمال أو عمل حر يخضع للضريبة وفقاً للأسعار العادية.
عادةً لا. يُرسَل نموذج 1099-NEC عادةً من كيان أمريكي يدفع لمقاول أمريكي مبلغاً يتجاوز الحد الأدنى للإبلاغ، في حين أن معظم شركات التداول التمويلية مسجلة في الخارج (أوفشور). قد تقوم بملء نموذج W-8BEN أو نموذج مماثل عند التسجيل، وهو ما يتعلق بالاستقطاع الضريبي وليس بالإبلاغ. وعليك الاحتفاظ بسجلات المدفوعات الخاصة بك في جميع الأحوال.
بشكل عام، لا. ينطبق الوضع الضريبي للمتداول وما يعادله على الأشخاص الذين يتداولون بأموالهم الخاصة، وتفترض الاختبارات المؤهلة أنك تتداول في حسابك الخاص، في حين أن المتداول الممول لا يفعل ذلك. ومع ذلك، فإن خصومات النفقات التي يسعى إليها الأشخاص من خلال هذا الوضع تكون متاحة غالباً على أي حال عبر القواعد العادية لنفقات الأعمال.
غالباً نعم، عندما تُعامل المدفوعات كدخل أعمال أو دخل من العمل الحر، نظراً لأن الرسوم تُعد تكلفة لتحقيق ذلك الدخل. ويشمل ذلك عادةً رسوم التحديات التي لم تجتزها. تختلف القواعد حسب البلد، ويتطلب الأمر عموماً ممارسة النشاط كعمل تجاري حقيقي، لذا احتفظ بإيصالات كل محاولة.
عادةً نعم. تتبع الالتزامات الضريبية عادةً بلد إقامتك بدلاً من مكان تأسيس الشركة. تظل الأموال المستلمة من جهة خارجية دخلاً خاضعاً للضريبة في بلدك، كما تتطلب العديد من الدول الإفصاح عن الدخل الوارد من مصادر أجنبية بشكل منفصل. إضافة إلى ذلك، تتم مشاركة البيانات المصرفية دولياً بشكل متزايد.
لا يوجد معدل موحد، لأن ذلك يعتمد على بلدك، وإجمالي دخلك، وحالتك الضريبية، وما إذا كانت الاشتراكات الاجتماعية مطبقة. عادةً ما تخضع الأرباح للضريبة وفقاً لمعدلات الدخل العادي بدلاً من معدلات الأرباح الرأسمالية التفضيلية. استشر متخصصاً في نطاقك القضائي لتحديد النسبة التي يجب تجنيبها من كل دفعة.
كتبه Vladimir Rybakov، رئيس أكاديمية PIPCY، والحاصل على شهادة CFTe مع خبرة تمتد إلى 19 عاماً في التداول.
راجعه وتأكد من صحته Snir Ahiel، الشريك المؤسس السابق لـ The5ers وأخصائي إدارة المخاطر في Pipcy، بخبرة تفوق 15 عاماً في تداول الفوركس والأسهم والخيارات.
إخلاء المسؤولية عن المخاطر: ينطوي التداول على مخاطر جوهرية. تقدم Pipcy تقييمات تداول محاكاة لأغراض تعليمية وتقييمية. لا يمثل الأداء المحاكى نتائج تداول حقيقية، كما أن الحصول على حساب ممول ليس مضموناً.
إخلاء المسؤولية الضريبية: يقدم هذا المقال معلومات عامة ولا يُعد مشورة ضريبية، أو قانونية، أو مالية، أو محاسبية. تعتمد المعاملة الضريبية على ظروفك الفردية وبلد إقامتك، والقواعد قابلة للتغيير. لا يُعتبر المؤلف ولا Pipcy مستشاراً ضريبياً. يرجى استشارة متخصص مؤهل في نطاقك القضائي قبل اتخاذ أي إجراء بناءً على أي شيء موضح هنا.
Recent Posts
ضرائب شركات التداول الممولة (Prop Firms): كيفية فرض الضرائب على الأرباح، النماذج الضريبية، والخصومات
Oct 09, 2026
كيف تعمل مدفوعات شركات التداول التمويلية: تقاسم الأرباح، التوقيت، والسحوبات
Oct 08, 2026
أرباح متداول شركات التمويل: الدخل الشهري الواقعي، الحسابات الكامنة وراءه، والوقت المستغرق لكسب العيش منه
Oct 07, 2026
قواعد تقييم شركات التداول الممولة: أهداف الأرباح، حدود التراجع، أيام التداول، والاتساق
Oct 06, 2026
ما هو التداول المالي الخاص (Prop Trading)؟ تداول الشركات، المكاتب المؤسسية، التنظيم، وعصر تداول الأفراد
Sep 29, 2026