Revenus d'un Prop Trader : Revenu mensuel réaliste, les calculs sous-jacents et le temps nécessaire pour en vivre

La plupart des traders financés gagnent très peu. Les estimations du secteur suggèrent que seulement 3 % à 7 % des personnes qui achètent une évaluation reçoivent un jour un paiement, et le trader financé médian dégage entre 0 $ et 2 000 $ par mois. Les traders réguliers à temps partiel sur un seul compte gagnent généralement entre 500 $ et 2 000 $ par mois, tandis que les traders à temps plein gérant plusieurs comptes peuvent atteindre 5 000 $ à 20 000 $.

Faites une recherche sur cette question et vous trouverez des captures d'écran de paiements de 40 000 $. Ce que vous ne trouverez généralement pas, c'est le dénominateur. Ces captures d'écran sont réelles, mais elles représentent également la fraction supérieure d'un pour cent de tous ceux qui ont payé pour une évaluation.

Je préfère vous donner la version honnête, car un chiffre réaliste est plus utile qu'un chiffre inspirant. En 19 ans de trading et d'enseignement, les personnes qui ont bâti un revenu durable grâce à cela y sont parvenues en s'attendant à des rendements modestes et en les capitalisant, pas en chassant les captures d'écran de paiements. Ce guide couvre ce que les traders financés gagnent réellement, la formule qui le détermine, ce qui change à chaque taille de compte et le temps qu'il faut raisonnablement pour en vivre. Que vous tradiez avec le capital d'une prop firm ou avec le vôtre, l'arithmétique reste la même.

Combien gagnent réellement les traders financés ?

La réponse honnête est que la plupart des traders financés ne gagnent rien. Environ 5 % à 15 % réussissent une évaluation, et parmi eux, seuls 30 % à 50 % reçoivent un jour un paiement, ce qui signifie qu'environ 3 % à 7 % de tous ceux qui achètent un challenge gagnent de l'argent grâce à lui. Parmi ceux qui sont payés, le revenu mensuel se situe généralement entre quelques centaines de dollars et quelques milliers.

Commençons par l'entonnoir de conversion, car les moyennes n'ont aucun sens sans lui :

Ce n'est pas un argument contre le trading financé. C'est un argument pour être honnête quant au groupe dans lequel vous êtes susceptible de vous trouver lors de votre première tentative, et pour considérer les frais des premières évaluations comme des frais de scolarité plutôt que comme un investissement.

Pour les traders qui parviennent à être payés, un tableau réaliste ressemble à ceci :

• Paiements occasionnels, aucune régularité : 0 $ à quelques centaines de dollars par mois. Le groupe le plus important de traders financés.
• Temps partiel régulier, un seul compte : 500 $ à 2 000 $ par mois.
• Temps plein régulier, plusieurs comptes : 5 000 $ à 20 000 $ par mois.
• Meilleurs traders sur d'importants capitaux augmentés (scaling) : 20 000 $ à plus de 50 000 $, rare et non stable d'un mois à l'autre.

Existe-t-il un salaire pour les traders prop ?

Pas dans le prop trading pour les particuliers (retail). Un trader financé reçoit une part des bénéfices qu'il génère, généralement entre 70 % et 100 %, et rien lors d'un mois perdant. L'expression « salaire de trader prop » appartient au secteur institutionnel, où les traders des banques et des teneurs de marché touchent un salaire de base assorti d'un bonus. Dans une société retail, il n'y a pas de salaire.

La distinction est importante car les deux modèles sont souvent confondus, et cette confusion engendre des attentes irréalistes dans les deux sens. Un trader pour compte propre institutionnel est un employé : salarié, primé, tradant un capital très important de l'entreprise après un processus de recrutement compétitif. Un trader financé retail est une contrepartie à un accord de partage des bénéfices : payé uniquement aux résultats, tradant un capital simulé ou alloué après avoir réussi une évaluation, sans filet de sécurité lors d'un mauvais mois. Notre guide expliquant ce qu'est le prop trading aborde la manière dont les deux versions du secteur se sont scindées après 2010, et notre guide sur le fonctionnement des comptes financés traite des mécanismes de cette séparation elle-même.

Pour le reste de cette page, « gains » fait référence à la version retail : un partage des bénéfices, variable d'un mois à l'autre, les chiffres ci-dessous représentant la fourchette réaliste.

Le calcul des gains

Le revenu d'un trader financé est la taille du compte multipliée par le rendement mensuel, multiplié par le partage des bénéfices (profit split). Un compte de 100 000 $ avec un rendement de 5 % au cours d'un mois génère 5 000 $ de bénéfice ; avec un partage à 80 %, le trader conserve 4 000 $, et à 100 %, l'intégralité des 5 000 $. Toute augmentation de l'une des trois variables accroît le revenu, mais le rendement est le paramètre le plus difficile à augmenter en toute sécurité.

La formule :

Revenu mensuel = Taille du compte × Rendement mensuel en % × Partage des bénéfices en %

Calculé sur un compte de 100 000 $ avec un rendement mensuel de 5 % :

Deux constats évidents qui en ressortent.

Le partage compte, mais moins qu'on ne le pense. Passer de 80 % à 100 % sur cet exemple ajoute 1 000 $ par mois. Utile, certes, mais cela ne transformera pas un trader non rentable en un trader rentable.

La taille du compte est le véritable levier. Le même rendement de 5 % sur un compte de 25 000 $ donne 1 250 $ de bénéfice au lieu de 5 000 $. C'est pourquoi l'augmentation du capital (scaling) compte davantage que l'optimisation du partage, et pourquoi la plupart des traders qui parviennent à un revenu à temps plein y sont arrivés en faisant croître leur capital, et non en cherchant une société offrant un pourcentage légèrement supérieur.

Gains selon la taille du compte

Avec un rendement mensuel réaliste de 5 % et un partage à 90 %, un compte de 10 000 $ produit environ 450 $ par mois, un compte de 25 000 $ environ 1 125 $, un compte de 50 000 $ environ 2 250 $ et un compte de 100 000 $ environ 4 500 $. Ces chiffres supposent une rentabilité constante, ce que la plupart des traders n'atteignent pas chaque mois.

Considérez cela comme de l'arithmétique, et non comme des prévisions. Ces données montrent à quoi ressemble un bon mois à chaque taille de compte. Une année réaliste comporte des mois perdants, des mois nuls et de temps en temps des mois très performants ; ainsi, le revenu annuel est bien inférieur à douze fois un bon mois.

À quoi ressemblent réellement des rendements durables

Les rendements mensuels durables pour les traders financés se situent aux alentours de 4 % à 8 %. Les rendements supérieurs à 20 % par mois sont presque toujours le fruit d'un risque démesuré plutôt que d'une meilleure stratégie, et les traders qui les réalisent ont tendance à enfreindre une règle de drawdown en l'espace de quelques mois. La régularité avec un rendement modeste surpasse la volatilité avec un rendement élevé.

C'est le chiffre sur lequel les gens se trompent le plus. Un rendement mensuel de 5 % peut sembler modeste face aux promesses du marketing, mais composé, il s'agit d'un excellent résultat professionnel, et plus important encore, il est viable à long terme.

La raison pour laquelle les rendements élevés sont voués à l'échec sur les comptes financés est structurelle. Pour gagner 20 % en un mois, vous devez prendre des tailles de position qui rendent également un drawdown de 12 % tout à fait possible lors d'une mauvaise semaine. Le même paramétrage de risque qui génère un chiffre élevé provoque la perte fatale du compte. Les firmes le savent bien, c'est pourquoi des limites de drawdown existent, et c'est pourquoi les traders qui durent sont ceux dont les relevés mensuels semblent ennuyeux. Notre guide sur la gestion du risque aborde le dimensionnement des positions qui permet de maintenir les rendements dans une zone soutenable.

Revenus du Prop Trading : Temps Partiel vs Temps Plein

Les traders financés à temps partiel sur un seul compte gagnent généralement entre 500 $ et 2 000 $ par mois, considérant cela comme un revenu d'appoint. Les traders à temps plein gèrent généralement plusieurs comptes financés totalisant 200 000 $ à 500 000 $ de capital et gagnent entre 5 000 $ et 20 000 $ par mois. Atteindre le niveau à temps plein nécessite généralement 12 à 24 mois de performance régulière sur des comptes financés.

La différence pratique réside dans le capital, et non dans le niveau de compétence.

Temps partiel. Un seul compte, quelques heures par jour ou quelques opportunités par semaine, un revenu d'appoint modeste mais réel. C'est là que se situe la majorité des traders financés qui réussissent, et cela n'a rien de secondaire.

Temps plein. Plusieurs comptes financés gérés en parallèle, ou un compte unique ayant bénéficié d'un scaling important, généralement développés sur un an ou plus. La plupart des personnes ayant remplacé leur salaire grâce au prop trading l'ont fait en ajoutant des comptes et en augmentant leur capital, et non en gonflant leur pourcentage mensuel.

Une mise en garde à prendre au sérieux : ne quittez pas un revenu stable sur la base de quelques bons mois. Les revenus de trading sont par nature variables, et la pression de devoir atteindre un chiffre précis chaque mois est en soi l'une des causes de la prise de risque excessive qui mène à la perte des comptes. Bâtissez votre historique de performance pendant que vos revenus sont encore assurés par ailleurs.

Comment les Traders Financés Développent Leurs Revenus

Les traders financés augmentent leurs revenus de trois façons : en développant un compte unique grâce au programme de scaling d'une firme, en gérant plusieurs comptes financés en parallèle, et en améliorant leur régularité pour que davantage de mois soient rentables. Les programmes de scaling sont généralement la voie la plus durable, car ils augmentent le capital sans multiplier les frais d'évaluation ni disperser l'attention entre plusieurs comptes.

• Programmes de scaling. La plupart des firmes établies augmentent le capital qui vous est alloué à mesure que vous franchissez des étapes de performance. Le Growth Plan de Pipcy augmente le solde de 50 % à chaque niveau une fois que vous atteignez 25 % de profit cumulé, conservez ces profits sur le compte et le maintenez pendant au moins 90 jours. Sur neuf niveaux, le partage des bénéfices passe de 80 % à 100 % et le capital peut atteindre 3 millions de dollars.
• Comptes multiples. Gérer trois à cinq comptes financés est la méthode adoptée par de nombreux traders à temps plein pour remplacer un salaire. Cela multiplie rapidement le capital, mais multiplie également les frais d'évaluation, les règles à surveiller et la charge d'attention requise.
• Meilleure régularité. La solution la moins spectaculaire mais la plus précieuse. Transformer deux mois déficitaires par an en mois neutres augmente davantage les revenus annuels qu'une amélioration du pourcentage de profit partagé.

Ce Qui Réduit Vos Revenus Nets

Plusieurs coûts s'interposent entre le profit brut de trading et l'argent versé sur votre compte : les frais d'évaluation (y compris les tentatives échouées et les réinitialisations), la part revenant à la firme, les spreads et les commissions, les frais de traitement des paiements ou de conversion de devises, ainsi que l'impôt sur le revenu. Les traders qui ne prévoient le coût que d'une seule évaluation sous-estiment systématiquement leur coût d'entrée réel.

Le panorama réaliste des coûts :

• Tentatives échouées. La plupart des traders ont besoin de plus d'une évaluation. Prévoyez un budget pour deux ou trois.
• Frais de réinitialisation (resets). Moins chers qu'une nouvelle évaluation, mais ils s'accumulent.
• Spreads et commissions. Prélevés sur chaque transaction, ils s'additionnent rapidement avec la fréquence de trading.
• Frais de paiement et conversion de devises. Minimes par transaction, mais significatifs sur l'année.
• Fiscalité. Les revenus tirés du trading financé sont imposables dans la plupart des juridictions, généralement sous le statut de travailleur indépendant ou de revenu d'entreprise. Les réglementations variant d'un pays à l'autre et ne s'agissant pas ici d'un conseil fiscal, consultez un comptable local avant de baser vos projets sur un montant net.

Combien de Temps Faut-il pour Tirer un Revenu à Temps Plein ?

La plupart des traders qui parviennent à vivre pleinement du prop trading mettent 12 à 24 mois de performance régulière sur compte financé pour y arriver. Le parcours passe généralement par plusieurs évaluations ratées, un premier petit compte, une montée en capital progressive, et enfin plusieurs comptes ou un grand compte ayant bénéficié d'un scaling. Très peu de traders y parviennent dès la première année.

Une chronologie réaliste pour une personne disposant déjà d'un avantage statistique (edge) éprouvé :

1. Mois 1 à 3 : premières tentatives d'évaluation, incluant probablement au moins un échec, premier compte financé.
2. Mois 3 à 9 : premiers retraits, apprentissage du trading sous les règles imposées sans dérive comportementale, revenus se comptant en centaines de dollars.
3. Mois 9 à 18 : début du scaling, le capital augmente, les revenus deviennent significatifs et plus réguliers.
4. Mois 18 à 24+ : comptes multiples ou compte au capital substantiellement augmenté, revenus approchant ou remplaçant un salaire.

Les traders qui ne disposent pas d'un avantage stratégique testé avant de se lancer ne s'inscrivent pas du tout dans ce calendrier. Ils sont pris au piège dans le cycle d'achat et d'échec aux évaluations, qui est la manière la plus coûteuse d'apprendre. Bâtissez d'abord votre régularité sur un petit compte ou en démo ; notre guide sur l'état d'esprit du trader financé aborde les habitudes qui raccourcissent cette voie, tandis que pourquoi la plupart des traders échouent aux challenges de prop firm détaille ce qui la prolonge.

Conservez une Part Plus Importante de Vos Gains

Les gains se résument à trois variables sur lesquelles vous pouvez influer : le capital que vous tradez, la régularité de vos profits et la part de ces profits que vous conservez. Pipcy répond directement à la première et à la troisième, avec un partage des bénéfices allant jusqu'à 100 %, un Plan de Croissance qui permet d'augmenter le capital jusqu'à 3 millions de dollars, des demandes de paiement traitées dans les 48 heures suivant leur approbation, et aucun drawdown quotidien ou suiveur afin qu'une semaine perdante normale ne mette pas fin au compte qui génère vos revenus. Commencez avec Pipcy Classic ou Pips Mastery, tous deux incluant un accès gratuit à la Pipcy Academy.

La deuxième variable, la régularité, dépend de vous. C'est aussi celle qui compte le plus.

Foire Aux Questions

Combien gagnent les traders financés par mois ?

La plupart des traders financés gagnent très peu, car seulement 3 % à 7 % environ des personnes achetant une évaluation reçoivent un paiement. Parmi ceux qui sont payés, les traders réguliers à temps partiel sur un seul compte gagnent généralement entre 500 $ et 2 000 $ par mois, tandis que les traders à temps plein gérant plusieurs comptes gagnent entre 5 000 $ et 20 000 $. Les plus performants gagnent davantage, mais rarement de manière constante.

Combien peut-on gagner avec un compte financé de 100 000 $ ?

Avec un rendement mensuel réaliste de 5 %, un compte financé de 100 000 $ génère 5 000 $ de profit, dont le trader conserve 4 000 $ avec un partage à 80 % ou 5 000 $ à 100 %. Cela représente un bon mois plutôt qu'un mois typique, car la plupart des traders connaissent des mois perdants ou nuls qui réduisent le total annuel bien en deçà de douze fois ce montant.

Quel est le rendement mensuel réaliste pour un trader financé ?

Environ 4 % à 8 % par mois constitue un objectif durable pour un trader financé compétent. Les rendements supérieurs à 20 % par mois sont presque toujours le résultat d'une prise de risque démesurée plutôt que d'une meilleure stratégie, et le dimensionnement de position qui les génère a tendance à enfreindre la limite de drawdown en quelques mois. La régularité avec un rendement modeste surpasse la volatilité avec un rendement élevé.

Peut-on vivre du prop trading ?

Oui, mais c'est rare et cela prend du temps. La plupart des traders qui ont remplacé leur salaire y sont parvenus en gérant plusieurs comptes financés ou un compte considérablement augmenté en capital, généralement après 12 à 24 mois de performance régulière sur compte financé. Compte tenu de la grande variabilité des revenus du trading, conservez d'autres sources de revenus jusqu'à ce que vos résultats soient véritablement établis.

Les traders financés perçoivent-ils un salaire ?

Non. Les traders financés particuliers (retail) ne perçoivent qu'une part des bénéfices, généralement de 70 % à 95 % de ce qu'ils génèrent, sans salaire de base et sans revenu lors d'un mois perdant. Les traders pour compte propre institutionnels employés par des banques ou des sociétés de trading perçoivent quant à eux un salaire accompagné d'une prime de performance, ce qui constitue l'une des principales différences entre les deux modèles.

Paye-t-on des impôts sur les paiements des prop firms ?

Dans la plupart des juridictions oui, les paiements des prop firms sont imposables, généralement traités comme des revenus d'activité indépendante ou professionnelle plutôt que comme des gains en capital, bien que le traitement varie selon les pays. Ceci ne constitue pas un conseil fiscal. Consultez un expert-comptable local qualifié avant d'établir des projets financiers basés sur un montant net.

Rédigé par Vladimir Rybakov, responsable de la PIPCY Academy, certifié CFTe avec 19 ans d'expérience en trading.

Vérifié par Snir Ahiel, ancien cofondateur de The5ers et spécialiste de la gestion des risques chez Pipcy, fort de plus de 15 ans d'expérience dans le trading du Forex, des actions et des options.

Avertissement sur les gains : les chiffres présentés dans cet article sont des estimations du secteur et des calculs illustratifs, et non des projections, des promesses ou des résultats types. La plupart des personnes qui tentent une évaluation financée ne gagnent rien. Les résultats individuels dépendent entièrement des compétences, de la discipline et des conditions de marché.

Avertissement sur les risques : le trading comporte des risques substantiels. Pipcy propose des évaluations de trading simulé à des fins éducatives et d'évaluation. Les performances simulées ne représentent pas les résultats réels du trading, et devenir un trader financé n'est pas garanti. Aucun élément ici ne constitue un conseil financier, d'investissement ou fiscal.