Vladimir Rybakov
Author
Snir Ahiel
Fact Checker
Le trading s'apparente à un jeu d'argent lorsqu'il n'a aucun avantage statistique, aucun contrôle du risque et aucun historique, et ce n'est pas un jeu d'argent lorsqu'il réunit ces trois éléments. Ce n'est pas l'activité qui tranche la question, mais le processus. Les deux mettent de l'argent en jeu sur une issue incertaine, et la ressemblance s'arrête là : un parieur accepte une espérance négative fixe, un trader en construit une positive.
Chaque trader s'est déjà vu poser cette question par un proche, et la plupart se la sont posée à eux-mêmes à trois heures du matin après une mauvaise semaine. La réponse honnête est inconfortable tant pour ceux qui répondent « évidemment que oui » que pour ceux qui affirment « évidemment que non », car la réalité est la suivante : cela dépend de la manière dont vous le pratiquez, et la plupart des gens le pratiquent comme un jeu de hasard. En tant que prop trading firm, nous voyons ces deux profils de traders tenter la même évaluation selon les mêmes règles, et la différence entre eux est visible dans le journal de trading en moins d'une semaine.
Cette page répond directement à la question, expose ce qui sépare le trading du jeu d'argent, explique où les deux se recoupent légitimement, aborde les trois variantes de la question que les gens recherchent réellement (day trading, forex, options), détaille les signes indiquant que le processus d'un trader s'est transformé en celui d'un parieur, et couvre ce qu'un compte financé change et ne change pas. Elle se conclut sur le point précis où la question cesse totalement de concerner le trading. Elle s'inscrit dans le cadre décrit par notre guide sur l'état d'esprit du trader financé.
Pas par essence, bien que très souvent en pratique. Un jeu d'argent consiste à miser de l'argent sur un résultat présentant une espérance mathématique négative et fixe, sans aucun moyen de la modifier. Le trading peut devenir cela, lorsqu'un trader n'a aucun avantage et paie le spread à chaque entrée. Il peut aussi être un processus reproductible avec une espérance positive et un risque défini. C'est le trader qui décide.
Commençons par définir ce qu'est réellement un jeu de hasard. Dans un casino, les cotes sont fixées par l'établissement et ne peuvent être modifiées par le joueur. La roulette européenne paie 35 contre 1 sur un pari qui gagne 1 fois sur 37, ce qui confère à la maison un avantage de 2,70 % sur chaque mise placée ; la roulette américaine, avec son double zéro, prend 5,26 %. Aucun système, intuition ou série de victoires ne modifie ce chiffre. Un joueur qui joue assez longtemps perd l'avantage de la maison multiplié par le montant misé, avec une certitude mathématique, la seule variable étant le temps que cela prendra.
Le trading diffère sur un point, et un seul : l'espérance n'est pas fixée par un casino. Elle est déterminée par le processus du trader. Un trader sans avantage statistique, qui entre sur un coup de tête et paie le spread sur chaque transaction, a une espérance négative tout comme un parieur, et le spread représente l'avantage de la maison. Un trader doté d'une configuration testée, d'un ratio de rentabilité et d'une limite de perte possède une espérance positive, ce qu'aucun parieur ne peut avoir. Le marché ne se soucie pas de savoir auquel des deux groupes vous appartenez. Votre journal de trading, lui, s'en soucie.
Ainsi, la réponse à la question « le trading est-il un jeu de hasard ? » est que le trading est une activité dans laquelle le jeu d'argent est à la fois possible et évitable. Ce n'est pas le cas de la roulette, où le jeu de pur hasard est la seule issue. Ce n'est pas non plus le cas de l'investissement, où un investisseur diversifié capte le rendement à long terme du marché sans avoir besoin du moindre avantage statistique, c'est pourquoi « jeu d'argent vs investissement » est une question distincte avec une réponse plus simple. Le trading se situe entre les deux : plus proche de l'investissement lorsque le processus est rigoureux, plus proche du casino lorsqu'il ne l'est pas.
Cinq éléments les séparent : l'espérance, négative et fixe dans les jeux de hasard mais variable et potentiellement positive dans le trading ; l'information, inutile pour une roulette mais essentielle à un trade ; le contrôle du risque, un stop qui définit la perte à l'avance ; la répétabilité, puisqu'un avantage peut être testé sur un échantillon ; et l'historique, que les parieurs ne tiennent pas et que les traders doivent obligatoirement conserver.
| Jeu d'argent | Trading pratiqué comme un jeu de hasard | Trading pratiqué comme du trading | |
|---|---|---|---|
| Espérance | Négative, fixée par la maison | Négative, définie par le spread et l'impulsivité | Positive, établie par un avantage testé |
| Information | Non pertinente pour le résultat | Ignorée ou mal interprétée | Essentielle à chaque prise de position |
| Risque par événement | La totalité de la mise | Non défini (aucun stop, ou stop déplacé) | Défini avant l'entrée, jamais élargi |
| Répétabilité | Nulle ; chaque pari est le même pari | Inconnue ; rien n'est mesuré | Testable sur un échantillon de trades |
| Historique | Non tenu | Non tenu | Consigné et analysé |
| Résultat à long terme | Perte certaine équivalente à l'avantage maison | Perte du spread plus les erreurs | Avantage multiplié par le nombre de trades, moins les frais |
Lisez la colonne du milieu. Elle décrit la majorité du trading pour particuliers, et c'est la raison pour laquelle la question se pose. La colonne du milieu relève du jeu d'argent selon tous les critères de la première colonne, à une exception près : le trader pourrait passer à la troisième colonne, alors que le joueur de roulette ne le peut pas.
L'espérance est la ligne décisive. Un trader qui gagne 45 % de ses transactions avec un objectif de 2R et un stop de 1R affiche une espérance de +0,35R par trade avant les frais. Un trader qui gagne la moitié de ses trades, risque une unité pour en gagner une, et paie un spread équivalent à 5 % de son risque à chaque entrée présente une espérance de -0,05R par trade, soit un avantage pour la maison de 5 %, presque exactement celui d'une roulette américaine. Rien sur l'écran du second trader ne ressemble à un casino. L'arithmétique, pourtant, est identique. Notre guide sur la gestion du risque sur le forex détaille la manière dont l'espérance se construit à partir du taux de réussite et du ratio de rentabilité.
Le contrôle du risque est la ligne sur laquelle la plupart des traders font fausse route, mais dans l'autre sens. La perte maximale d'un parieur est sa mise, qui est au moins connue d'avance. Un trader sans stop a une perte maximale non définie, ce qui est pire que la situation d'un parieur. Un trader avec un stop qui n'est jamais déplacé dispose d'une perte maximale définie par trade et d'un budget de perte global défini, ce qui est supérieur à ce que tout parieur peut espérer. Le stop est précisément ce qui fait passer le trading de la première colonne à la troisième, et le déplacer après l'entrée le ramène en arrière.
L'historique est la ligne qui tranche tous les débats. Les parieurs ne tiennent pas de journal de bord car celui-ci afficherait la même conclusion chaque mois. Un trader qui en tient un y découvre soit un avantage statistique et continue de trader, soit n'en trouve aucun et choisit de corriger son processus ou d'arrêter. Les traders qui refusent de tenir un registre se situent, d'après notre expérience, presque toujours dans la colonne du milieu et le savent presque toujours pertinemment.
Trois éléments sont identiques dans les deux cas : le résultat d'un événement isolé est incertain, les résultats surviennent par séries qui semblent porteuses de sens sans l'être, et engager une mise est gratifiant en soi, quelle que soit l'issue. Ces similitudes sont réelles, elles expliquent pourquoi le trading attire les mêmes profils que les jeux de hasard, mais aucune d'entre elles ne fait du trading un jeu d'argent.
Ceux qui affirment que « le trading est évidemment un jeu de hasard » mettent généralement le doigt sur ces trois éléments, et ils ont tout à fait raison de souligner qu'ils existent.
Incertitude par événement. Aucun trade n'est une certitude, et un trader qui s'exprime comme si c'était le cas n'a pas compris ce qu'est un avantage statistique (edge). Un avantage est une probabilité qui s'avère favorable sur un grand nombre d'occurrences, sans aucune garantie sur l'une d'entre elles en particulier. Le joueur de casino fait également face à l'incertitude à chaque tour de jeu. La différence réside dans ce à quoi cette incertitude est rattachée : un chiffre négatif fixe pour le joueur, un chiffre variable pour le trader.
Séries et variance. Une stratégie avec un taux de réussite de 45 % perdra cinq fois de suite environ une fois sur vingt, ce qui signifie qu'un trader l'utilisant pendant un an y sera confronté à plusieurs reprises. On a alors l'impression que la stratégie ne fonctionne plus, mais ce n'est pas le cas : c'est de la variance. Les parieurs subissent les mêmes séries et développent les mêmes fausses croyances à leur sujet, d'où provient le sophisme du joueur (gambler's fallacy). Notre guide sur les biais cognitifs dans le trading explique comment la croyance qu'un gain est « imminent » conduit à la même mauvaise décision dans les deux cas.
La récompense de la mise elle-même. Les recherches sur la récompense et l'anticipation démontrent que placer un pari, ou un trade, active le système dopaminergique du cerveau avant même que le résultat ne soit connu, et plus particulièrement lorsque les probabilités sont proches de 50/50. Dorn et Sengmueller (2009) ont constaté que les investisseurs affirmant aimer trader effectuaient environ deux fois plus de transactions que les autres. Gao et Lin (2015) ont observé que lorsque les cagnottes de loterie étaient élevées, le volume de trading des particuliers à Taïwan diminuait, comme si les deux activités répondaient à la même pulsion. Ces conclusions ne prouvent pas que le trading est un jeu de hasard. Elles montrent simplement que certaines personnes tradent pour les mêmes raisons que d'autres jouent, et que ces personnes se situent dans la colonne du milieu du tableau.
Ces similitudes expliquent l'attrait et le danger. Elles ne tranchent pas la question, car chacune d'entre elles est également présente dans la troisième colonne, et le trader de la troisième colonne ne joue pas au casino.
La classe d'actifs et la durée de détention ne changent rien à la réponse ; c'est le processus qui compte. Le day trading n'est pas un jeu de hasard parce qu'il est rapide, le forex parce qu'il est à effet de levier, ou les options parce qu'elles peuvent expirer sans valeur. Chacun devient un jeu de hasard en l'absence d'avantage statistique, de stop et de journal de trading, et relève du trading lorsqu'ils sont présents. Les marchés plus rapides laissent simplement moins de marge d'erreur entre les deux.
Les trois déclinaisons les plus recherchées de cette question méritent chacune une réponse directe, car chacune présente une caractéristique qui rend la comparaison avec le jeu de hasard pertinente.
Le day trading suscite cette comparaison parce qu'il est rapide, et la rapidité rappelle le casino. C'est également là que les recherches sont les moins flatteuses. Barber, Lee, Liu et Odean (2014), en étudiant chaque day trader sur la Bourse de Taïwan pendant quinze ans, ont découvert que moins de 1 % étaient rentables de manière prévisible après déduction des frais. C'est la preuve que la plupart des day traders opèrent dans la colonne du milieu, mais cela ne remet pas en cause l'activité elle-même. Le petit groupe de traders rentables l'était d'une année sur l'autre avec régularité, ce qui caractérise un avantage statistique et non la chance. La vitesse change une chose : elle compresse le nombre de décisions sur un temps plus court, de sorte qu'un trader sans règles bascule plus vite dans la colonne du jeu d'argent. Notre guide sur l'overtrading détaille ce phénomène.
Le Forex suscite la comparaison en raison de l'effet de levier, qui s'apparente à une mise plus importante. Pourtant, le levier est un outil de dimensionnement des positions, et un trader qui dimensionne son ordre à partir de la distance de son stop et d'un pourcentage de risque fixe l'utilise pour maîtriser le risque plutôt que pour le démultiplier. Ce même effet de levier utilisé pour risquer la totalité du compte sur un seul trade relève du jeu de hasard selon le critère de la gestion du risque. Le Forex présente également un piège spécifique similaire à l'avantage de la maison : les spreads sur les paires majeures sont faibles en pips, mais peuvent être considérables par rapport à un stop serré. Ainsi, un scalper avec un stop de 5 pips qui paie un spread de 1 pip cède 20 % de son risque à chaque entrée avant même que le trade ne commence. Ce trader concède un avantage pire que celui de n'importe quel casino, quel que soit son taux de réussite. Le dimensionnement de la position et la distance du stop déterminent si le Forex est un jeu de hasard, quel que soit l'instrument.
Les options attirent la comparaison car un contrat peut expirer sans valeur, ce qui ressemble à un pari perdu. Acheter des options très en dehors de la monnaie avec une expiration courte, sans aucune analyse, relève du jeu de hasard selon tous les critères du tableau, et c'est ainsi que la plupart des particuliers perdent de l'argent sur les options. Vendre des options avec un risque défini, ou les acheter dans le cadre d'une stratégie structurée avec une perte maximale connue et un avantage testé, relève du trading. L'instrument est plus complexe qu'une position au comptant, ce qui élargit la colonne du milieu, mais la question reste identique. Pipcy ne propose pas d'options ; ce point est mentionné car la question est fréquemment posée.
Le trading d'actions, la quatrième variante, obéit à la même règle. Un investisseur en actions diversifié ne joue pas au casino et n'a pas besoin d'un avantage statistique ; un trader d'actions en a besoin, et cet avantage figure dans son historique ou n'existe pas.
Le trading devient un jeu de hasard dès lors qu'une décision est prise sans règle préalable : une entrée sans configuration claire, une position sans stop, une taille fixée au feeling, un trade pris pour se refaire ou pour rattraper un mouvement, une stratégie jugée sur trois résultats. Chacun de ces actes transforme une transaction financière en un simple pari. Six signes marquent cette frontière.
Voici les signaux indiquant que la méthode d'un trader a basculé dans la colonne du milieu. La plupart des traders qui posent la question du titre le font parce qu'ils reconnaissent certains de ces comportements.
1. Il n'y a pas de plan d'entrée rédigé. Si vous ne pouvez pas énoncer, avant d'entrer en position, les conditions précises qui la justifient, votre trade est un pari fondé sur une intuition. Chaque entrée de la troisième colonne répond à des critères consignés par écrit alors qu'aucun marché n'était ouvert.
2. Il n'y a pas de stop, ou le stop est déplacé. Une perte maximale non définie est le marqueur le plus évident du jeu de hasard, et un stop que l'on élargit après l'entrée en position n'est rien d'autre qu'une perte indéfinie déguisée. Notre guide sur l'effet de disposition explique pourquoi les traders déplacent leurs stops et ce que cela leur coûte.
3. La taille de la position est fixée au feeling. Une position plus importante parce que le trade précédent était perdant, ou parce que celui-ci paraît « certain », est une mise guidée par l'émotion. Dans la troisième colonne, la taille découle d'un calcul de dimensionnement de position basé sur le pourcentage de risque du plan et la distance du stop, sans tenir compte du résultat du trade précédent.
4. Les positions sont prises pour se refaire ou par peur de rater une opportunité. Un trade destiné à récupérer une perte est du revenge trading ; un trade visant à rattraper un mouvement déjà entamé relève de la précipitation. Dans les deux cas, il s'agit de paris dictés par l'émotion, déconnectés de la réalité du marché. Nos guides sur le revenge trading et le FOMO en trading abordent ces deux aspects.
5. Les résultats sont jugés sur les derniers trades. Un joueur évalue sa méthode à l'échelle de la session de la soirée. Un trader évalue une stratégie sur un échantillon suffisamment vaste pour séparer l'avantage statistique de la variance, ce qui représente rarement moins de cinquante transactions. Juger une stratégie sur trois résultats n'est que la manifestation du biais de récence.
6. Il n'y a aucun registre, ou le registre n'est pas consulté. Un trader sans journal de trading ne peut pas connaître son espérance de gain, et un trader qui ne connaît pas son espérance ne peut pas savoir s'il dispose d'un avantage statistique, ce qui signifie qu'il ne peut pas savoir s'il trade ou s'il joue aux jeux de hasard. Le journal de trading est l'instrument qui répond à la question du titre. Notre guide sur le plan de trading détaille ce qu'il doit contenir.
Un trader qui ne présente aucun des six signes trade réellement, quels que soient ses résultats cette semaine. Un trader qui présente les six joue aux jeux de hasard, quels que soient ses résultats cette semaine. La plupart des gens se situent quelque part entre les deux, et la direction dans laquelle ils évoluent est la seule chose qui vaille la peine d'être connue.
Dans sa structure, oui : une évaluation financée impose une limite de perte fixe et un nombre minimum de jours de trading, deux des trois conditions qui séparent le trading du jeu de hasard. En pratique, cela dépend du trader : des frais d'inscription modiques peuvent être perçus comme un billet de loterie, et les règles n'empêcheront pas cela. Pipcy impose une limite et un échantillon ; le trader apporte l'avantage statistique.
Un compte financé modifie la question d'une manière qui mérite d'être abordée en toute franchise, dans un sens comme dans l'autre.
Ce que fait la structure. Une évaluation sur un compte de prop firm s'accompagne d'une perte maximale qui ne peut pas être dépassée et d'un nombre minimum de jours de trading avant validation. Ces deux règles imposent de facto les deuxième et quatrième lignes du tableau : le risque est défini de manière externe, même si le trader ne le définit pas lui-même, et le résultat d'une seule session ne suffit pas à réussir l'évaluation. Un trader incapable de s'imposer une limite de perte s'en voit imposer une d'office. Il s'agit d'une réelle incitation structurelle vers la troisième colonne, et c'est l'une des raisons pour lesquelles certains traders constatent qu'ils tradent mieux lors d'une évaluation que sur leur propre compte.
Ce que la structure ne fait pas. Elle ne donne pas d'avantage statistique au trader. Un trader ayant une espérance de gain négative perdra malgré tout ; la limite de perte détermine seulement à quelle vitesse. De plus, les frais d'évaluation créent une tentation qui leur est propre. L'évaluation la moins chère de Pipcy coûte 25 $ au tarif officiel pour un compte Pips Mastery X3 de 2 500 $ (en date d'octobre 2026 ; des réductions promotionnelles s'appliquent régulièrement), et à ce prix, un trader sans méthode peut considérer la tentative comme un billet de loterie : une petite mise pour un gain potentiel important, sans aucune attente de pouvoir le reproduire. Cela relève du jeu de hasard de la première colonne, et les règles de la société ne peuvent pas l'empêcher. Notre guide pour savoir si les prop firms sont fiables explique le fonctionnement du modèle de frais et ce qu'il encourage ou non ; notre guide sur les raisons pour lesquelles la plupart des traders échouent aux challenges de prop firm illustre ce que donne l'approche « billet de loterie » dans les données chiffrées.
Où se positionne Pipcy. Les règles de Pipcy imposent une perte maximale statique de 12 % et un minimum de 3 jours, ce qui fait respecter les critères de contrôle du risque et de répétabilité. Elles n'imposent pas de limite de perte quotidienne, contrairement à la majorité des sociétés, et c'est un choix délibéré expliqué dans notre guide sur le drawdown quotidien vs maximum. Concernant la question posée sur cette page, cela implique une chose : le garde-fou quotidien qui interrompt une session compulsive de jeu ailleurs n'existe pas ici, de sorte qu'un trader enclin aux comportements de la colonne du milieu doit définir son propre stop quotidien avant sa première session. La structure fournit la limite de perte et la taille de l'échantillon. Le trader apporte l'avantage statistique, le plan et le stop quotidien. Sans ces trois éléments, le compte devient simplement une manière plus coûteuse de jouer au casino ; avec eux, c'est un capital auquel un trader ne pourrait pas accéder autrement, sous des règles qui rendent le comportement compulsif plus difficile que sur un compte personnel.
Si le trading cause des préjudices financiers, s'il est dissimulé à vos proches, s'il se poursuit malgré des résolutions répétées d'arrêter, ou s'il est utilisé pour tenter de récupérer des pertes qui ne cessent de croître, la question n'est plus de savoir si le trading est un jeu de hasard, mais s'il s'agit d'un problème d'addiction aux jeux. Ces signes s'appliquent au trading exactement de la même manière qu'au casino, et justifient la même prise en charge.
Cette page a abordé le sujet sous l'angle du processus méthodologique, car c'est le cas pour la majorité des traders. Pour certains, ce n'est pas le cas, et il serait malhonnête de conclure sans le préciser.
Le jeu compulsif présente des signes reconnus : miser plus d'argent qu'on ne peut se le permettre, tenter de se refaire en augmentant les mises, cacher son activité ou ses résultats à ses proches, ressentir de l'agitation ou de l'irritabilité lorsqu'on ne joue pas, multiplier les tentatives infructueuses pour réduire la pratique, et continuer alors même que cela a détérioré ses finances, son travail ou ses relations. Chacun de ces signes peut se manifester chez un trader, et les marchés financiers ne les rendent pas moins graves qu'un casino. Un trader qui reconnaît plusieurs de ces symptômes dans son propre comportement ne s'est pas trompé de page ; il lit simplement une page qui ne suffit pas à elle seule.
Notre guide sur l'addiction au trading aborde ces signes en détail, explique en quoi le trading diffère et se rapproche d'autres formes de dépendance aux jeux d'argent, et indique où trouver de l'aide. En résumé, les lignes nationales d'écoute sur l'addiction aux jeux d'argent considèrent les préjudices liés au trading comme relevant de leurs compétences ; les contacter est gratuit et confidentiel, et un trader dans cette situation devrait cesser de trader avant toute autre démarche, y compris avant de continuer à lire des articles sur le trading.
Pour tous les autres, la distinction établie sur cette page reste la plus pertinente. Le trading n'est pas un jeu de hasard, mais la plupart des gens qui tradent agissent comme des joueurs de casino, et la frontière entre ces deux états repose sur un plan, un stop et un registre d'opérations.
Pas par nature, mais très souvent en pratique. Jouer aux jeux de hasard consiste à miser de l'argent sur une issue ayant une espérance négative fixe que rien ne peut modifier. Trader sans avantage statistique, sans stop ou sans registre présente également une espérance négative, le spread jouant le rôle de l'avantage de la maison. Trader avec un avantage éprouvé, un risque défini et un registre offre une espérance positive, ce dont aucun joueur de casino ne dispose.
Cinq critères essentiels : l'espérance de gain, fixe et négative dans les jeux de hasard mais déterminée par la méthode du trader sur les marchés ; l'information, inutile face à une roulette et centrale pour une position de trading ; le contrôle du risque, puisqu'un stop définit la perte avant même d'entrer sur le marché ; la répétabilité, car un avantage peut être testé sur un échantillon donné ; et le registre de suivi, que les joueurs ne tiennent pas et que les traders doivent obligatoirement tenir.
Pas en raison de sa rapidité, mais la plupart des day traders opèrent sans avantage statistique. Des recherches menées sur quinze années de données auprès de day traders à Taïwan ont révélé que moins de 1 % étaient rentables de manière prévisible après déduction des coûts. La rapidité compresse la prise de décision, ce qui fait qu'un trader sans règles bascule plus vite dans la colonne du jeu de hasard. Un day trader disposant d'une configuration écrite, d'un stop fixe et d'un journal de trading régulièrement analysé pratique réellement le trading.
Pas du simple fait de l'effet de levier. Le levier est un outil de dimensionnement des positions, et un trader qui calibre sa taille à partir de la distance du stop et d'un pourcentage de risque fixe l'utilise pour maîtriser son risque. Le Forex comporte un piège majeur : les spreads sont réduits en pips mais disproportionnés par rapport à un stop trop serré ; un stop de 5 pips avec un spread de 1 pip cède 20 % du risque par entrée, ce qui est pire que dans n'importe quel casino.
Dès l'instant où une décision est prise sans règle précise pour la justifier. Six signes marquent la limite : aucune configuration écrite, absence de stop ou stop déplacé, taille de position fixée au ressenti, prises de position pour se refaire ou rattraper un mouvement, stratégie évaluée sur seulement trois résultats, aucun registre de suivi. Ne présenter aucun de ces signes relève du trading ; présenter les six relève du jeu de hasard, quels que soient les résultats de la semaine.
Certains réussissent. Les joueurs de poker et les parieurs sportifs qui raisonnent en probabilités, gèrent un capital (bankroll), acceptent la variance et tiennent des registres apportent exactement les habitudes que le trading exige, et plusieurs traders renommés sont issus de ce milieu. Ce qui ne se transpose pas, en revanche, c'est tout système visant à battre l'avantage fixe de la maison, car le trading n'en a aucun à battre. La discipline se transmet ; la méthode, non.
Moins, sur le plan structurel : une évaluation impose une limite de perte fixe et un nombre minimum de jours de trading, deux conditions qui séparent le trading des jeux de hasard. Pas moins dans la pratique si le trader n'a pas d'avantage statistique : des frais d'inscription modiques peuvent s'apparenter à un ticket de loterie. Pipcy applique une limite maximale statique de 12 % et un minimum de 3 jours, sans limite quotidienne ; c'est au trader d'apporter son avantage.
Le trading n'est pas un jeu de hasard, et la plupart des gens qui tradent jouent aux jeux de hasard : ces deux affirmations sont vraies en même temps. Cette activité permet d'obtenir une espérance positive, ce qu'un casino ne permettra jamais ; la plupart des gens qui s'y essaient n'en développent jamais une, paient le spread comme s'il s'agissait de l'avantage de la maison, et perdent de la même façon qu'un joueur de casino, plus lentement et avec de meilleurs graphiques. Ce qui sépare les deux, c'est une configuration écrite, un stop qui ne bouge pas, une taille de position insensible aux émotions, un échantillon suffisamment large pour être représentatif et un registre qui est analysé. Ces cinq éléments constituent toute la réponse.
Sur Pipcy Classic et Pips Mastery, les règles en fournissent deux : une perte maximale fixe de 12 % et un minimum de 3 jours, et délibérément pas le troisième, le stop quotidien, que le trader définit lui-même. L'avantage statistique, le plan et le registre ont toujours été de votre ressort. La réponse à la question du titre dépend de votre capacité à les apporter. La preuve du faible nombre de personnes qui y parviennent se trouve dans l'étude de Barber, Lee, Liu et Odean sur les day traders, qui a révélé que moins de 1 % étaient rentables de manière prévisible après déduction des frais, et que les rares personnes qui l'étaient restaient rentables année après année.
Rédigé par Vladimir Rybakov, directeur de la PIPCY Academy, certifié CFTe avec 19 ans d'expérience dans le trading.
Vérifié par Snir Ahiel, ancien cofondateur de The5ers et spécialiste de la gestion des risques chez Pipcy, avec plus de 15 ans d'expérience dans le trading du Forex, des actions et des options.
Avertissement sur les risques : le trading comporte des risques substantiels. Pipcy propose des évaluations de trading simulé à des fins éducatives et d'évaluation. Les performances simulées ne représentent pas des résultats de trading réels, et devenir un trader financé n'est pas garanti. Rien ici ne constitue un conseil financier ou d'investissement. Si le trading vous cause un préjudice financier ou personnel, contactez votre service national d'aide aux joueurs en difficulté.
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