Cara Menjadi Prop Trader: Kualifikasi, Gaji, dan Perusahaan yang Merekrut

Menjadi prop trader di perusahaan institusional berarti harus melewati proses perekrutan kuantitatif, biasanya dengan latar belakang matematika, fisika, ilmu komputer, atau teknik. Perusahaan seperti Jane Street, Optiver, IMC, dan SIG merekrut terutama melalui program lulusan baru (graduate programme) dan magang, menguji probabilitas dan berhitung cepat (mental math) daripada pengetahuan pasar, serta membayar gaji pokok ditambah bonus kinerja.

Ada dua hal yang sama sekali berbeda yang dimaksud orang dengan "menjadi prop trader," dan mencampuradukkan keduanya hanya membuang-buang banyak waktu.

Yang pertama adalah diterima bekerja oleh perusahaan proprietary trading. Anda bergabung sebagai karyawan, memperdagangkan modal perusahaan di meja trading (desk), menerima gaji dan bonus, serta tidak menanggung risiko finansial pribadi. Ini adalah jalur perekrutan lulusan baru yang sangat kompetitif yang lebih mirip seperti mendapatkan peran di quant fund daripada trading ritel.

Yang kedua adalah melakukan trading dengan akun yang didanai (funded account) bersama perusahaan prop firm trading. Anda membayar untuk evaluasi, membuktikan bahwa Anda dapat melakukan trading sesuai aturan, dan menerima bagian dari keuntungan yang Anda hasilkan. Tanpa gaji, tanpa majikan, tanpa wawancara, dan tanpa syarat gelar sarjana.

Panduan ini membahas jalur pertama secara mendalam: apa saja cakupan pekerjaannya, apa yang disaring oleh perusahaan, seperti apa prosesnya, dan berapa kompensasi sebenarnya. Panduan ini ditutup dengan perbandingan yang jujur terhadap jalur kedua, karena bagi sebagian besar orang yang membaca ini, itulah opsi yang lebih realistis.

Bagaimana Cara Menjadi Prop Trader?

Anda menjadi prop trader dengan melamar ke program lulusan baru atau magang di suatu perusahaan, lulus serangkaian tes bakat kuantitatif, dan menyelesaikan babak final berupa permainan simulasi trading dan wawancara. Sebagian besar orang yang direkrut berasal langsung dari universitas dengan gelar kuantitatif. Perusahaan merekrut kelompok kecil setiap tahunnya dan tingkat penerimaannya biasanya jauh di bawah 1%.

Jalur standarnya terbagi dalam lima tahap:

1. Melamar ke program lulusan baru atau magang, biasanya 9 hingga 12 bulan sebelum tanggal mulai kerja. Pendaftaran dibuka lebih awal dan ditutup dengan cepat.
2. Lulus tes bakat online. Berhitung cepat di bawah tekanan waktu, probabilitas, barisan angka, dan pengenalan pola. Ini adalah penyaring tunggal terbesar.
3. Wawancara telepon atau video, mencakup masalah probabilitas, penalaran nilai harapan (expected-value), dan cara Anda berpikir di tengah informasi yang tidak lengkap.
4. Babak final, sering disebut superday. Simulasi trading, permainan market-making, lebih banyak soal probabilitas, dan kecocokan budaya kerja.
5. Penawaran kerja (offer). Biasanya untuk angkatan yang dimulai pada musim panas berikutnya.

Ada dua hal yang mengejutkan orang tentang proses ini. Proses ini hampir tidak menguji pengetahuan pasar, karena perusahaan bermaksud untuk mengajarkannya nanti. Dan proses ini sangat menitikberatkan pada kecepatan penalaran dalam ketidakpastian, itulah sebabnya kandidat dengan latar belakang matematika kompetitif, pemain poker, dan pemecah teka-teki sangat banyak ditemukan di lantai trading.

Pengamatan jujur lainnya: sebagian besar perekrutan terjadi di tingkat lulusan baru. Masuk secara lateral dari karier yang tidak terkait sangat jarang terjadi dan biasanya membutuhkan rekam jejak kuantitatif yang benar-benar luar biasa.

Apa yang Sebenarnya Dilakukan oleh Prop Trader?

Seorang prop trader di perusahaan institusional memperdagangkan modal perusahaan itu sendiri untuk keuntungan perusahaan, alih-alih mengeksekusi pesanan untuk klien. Sebagian besar peran modern bergerak di bidang market making, yaitu mengutip harga beli dan jual dua sisi secara terus-menerus dan memperoleh keuntungan dari spread, atau strategi sistematis dan arbitrase. Trading diskresioner berbasis grafik saat ini hanyalah sebagian kecil dari aktivitas prop institusional.

Keseharian pekerjaannya tidak sedramatis gambaran populer dan jauh lebih teknis.

Market making adalah aktivitas dominan di perusahaan seperti Optiver, IMC, dan Flow Traders. Anda mengutip harga untuk membeli dan harga untuk menjual, secara terus-menerus, di ratusan instrumen. Anda memperoleh spread dan mengelola risiko persediaan yang terakumulasi. Kesuksesan berasal dari penetapan harga yang akurat dan lindung nilai (hedging) yang cepat, bukan dari memprediksi arah pasar.

Trading sistematis dan kuantitatif melibatkan pembuatan, pengujian, dan pemantauan model yang melakukan trading secara otomatis. Ini sangat tumpang tindih dengan rekayasa perangkat lunak, dan di beberapa perusahaan, peran trader dan pengembang pada dasarnya telah menyatu.

Arbitrase dan relative value memanfaatkan perbedaan harga antara instrumen, bursa, atau jatuh tempo yang saling terkait. Kecepatan dan infrastruktur lebih penting daripada sekadar opini.

Apa yang hampir tidak pernah dilakukan oleh peran-peran ini adalah duduk sendirian menggambar garis tren dan mengambil taruhan direksional. Gaya seperti itu ada, tetapi sebagian besar berada di dunia funded-account ritel daripada di meja institusional. Penjelasan kami tentang apa itu proprietary trading membahas sisi institusional secara lebih mendalam.

Kualifikasi Apa yang Dicari oleh Prop Firm?

Prop firm institusional sebagian besar merekrut lulusan kuantitatif: matematika, fisika, ilmu komputer, teknik, statistik, dan ekonomi. Kemampuan pemrograman, biasanya Python atau C++, semakin diharapkan. Gelar keuangan tidak diwajibkan dan sering kali kurang berguna dibandingkan latar belakang kuantitatif yang kuat. Tidak diperlukan lisensi trading sebelum Anda diterima bekerja.

Hal-hal yang benar-benar memberikan dampak signifikan dalam lamaran:

• Gelar kuantitatif, idealnya dari universitas yang memang menjadi target perekrutan perusahaan tersebut. Bias terhadap universitas target (target-school bias) sangat nyata di industri ini.
• Kemampuan matematika yang terbukti di bawah tekanan. Hasil olimpiade, matematika kompetitif, performa yang kuat dalam mata kuliah yang sarat probabilitas.
• Pemrograman. Python saat ini mendekati ekspektasi dasar, dan C++ penting di perusahaan yang sensitif terhadap latensi.
• Bukti pengambilan keputusan dengan informasi yang tidak lengkap. Poker, game kompetitif, prakiraan, dan pasar taruhan sering disebut dalam wawancara karena alasan tertentu.
• Pengalaman magang, yang merupakan jalur paling andal menuju tawaran kerja penuh waktu.

Hal-hal yang kurang berpengaruh dari yang dibayangkan orang: gelar keuangan, kemajuan sertifikasi CFA, pengalaman trading ritel sebelumnya, dan opini pasar. Kandidat yang mengatakan bahwa mereka telah melakukan trading di akun pribadi selama tiga tahun tidak memiliki keunggulan, dan jika mereka menjelaskan pendekatan membaca grafik diskresioner, hal itu justru bisa merugikan mereka.

Lisensi didapatkan setelah diterima bekerja, bukan sebelumnya. Di AS, perusahaan biasanya mensponsori SIE dan Series 57 setelah Anda mendapatkan tawaran kerja. Anda tidak membutuhkannya untuk melamar.

Berapa Gaji Seorang Prop Trader?

Gaji prop trader di perusahaan institusional terdiri dari gaji pokok ditambah bonus kinerja diskresioner, dengan porsi bonus yang menjadi komponen lebih besar setelah Anda menghasilkan profit. Paket yang dilaporkan untuk lulusan baru (graduate) di perusahaan papan atas umumnya mencapai enam digit (ratusan ribu dolar) jika memperhitungkan bonus dan bonus perekrutan (signing bonus), dengan trader senior berpenghasilan jauh lebih besar. Angka-angka ini sangat bervariasi tergantung perusahaan, kota, dan tahun.

Strukturnya jauh lebih penting daripada sekadar angka tunggal:

• Gaji pokok bersifat tetap dan dibayarkan terlepas dari kinerja. Di perusahaan tingkat atas, jumlahnya bersaing dengan gaji rekayasa perangkat lunak di perusahaan teknologi besar.
• Signing bonus biasa diberikan untuk rekrutan lulusan baru.
• Bonus kinerja bersifat diskresioner dan terikat pada profitabilitas meja perdagangan (desk) Anda serta kontribusi Anda terhadapnya. Di sinilah potensi keuntungan terbesarnya, dan nilainya bisa jauh melampaui gaji pokok bagi trader yang berkinerja kuat.
• Kompensasi yang ditangguhkan (deferred compensation) berlaku di beberapa perusahaan, dengan sebagian dari bonus baru dapat dicairkan (vesting) selama tahun-tahun berikutnya.

Dua hal yang perlu diperhatikan mengenai angka-angka yang Anda lihat di internet. Angka yang dilaporkan cenderung condong ke perusahaan yang paling selektif, yang mana tidak mewakili industri secara keseluruhan. Selain itu, bonus sangat bervariasi berdasarkan tahun dan desk, sehingga angka total kompensasi utama dari tahun yang baik bukanlah ekspektasi yang dapat dijadikan acuan pasti.

Keuntungan nyata dari jalur sebagai karyawan adalah asimetri yang menguntungkan Anda. Anda memperdagangkan modal perusahaan, Anda menerima gaji baik saat Anda menghasilkan uang maupun tidak pada kuartal tersebut, dan Anda tidak menanggung kerugian finansial pribadi selain risiko kehilangan pekerjaan. Hal ini memiliki profil risiko yang sangat berbeda secara material dari skema trading independen mana pun. Istilah "gaji prop trader" hanya berlaku untuk jalur ini; untuk apa yang sebenarnya dibawa pulang oleh funded trader—yaitu bagi hasil keuntungan tanpa batas minimum—lihat panduan kami tentang pendapatan prop trader.

Perusahaan Mana Saja yang Merekrut Prop Trader?

Perusahaan prop trading institusional yang paling terkenal meliputi Jane Street, Optiver, IMC Trading, SIG, Citadel Securities, Jump Trading, DRW, Five Rings, Akuna Capital, Tower Research, dan Flow Traders. Sebagian besar merekrut secara global melalui program lulusan baru dan magang, dengan pusat operasi di New York, Chicago, London, Amsterdam, Hong Kong, dan Sydney.

Pengelompokan secara luas, karena mereka merekrut untuk profil yang berbeda:

• Market maker opsi. Optiver, IMC, SIG, Akuna. Penekanan kuat pada probabilitas, berhitung cepat (mental math), dan teori opsi. SIG dikenal dengan pendekatan pelatihan yang dipengaruhi oleh poker.
• Multi-aset dan kuantitatif. Jane Street, Jump Trading, DRW, Five Rings. Ekspektasi pemrograman yang kuat sejalan dengan penalaran kuantitatif.
• Market-making skala besar. Citadel Securities, Flow Traders, Tower Research. Operasi besar dengan infrastruktur yang masif.

Catatan praktis dalam melamar. Pemilihan waktu adalah kesalahan yang paling sering terjadi dan sebenarnya bisa dihindari, karena pendaftaran dibuka sangat awal dibandingkan tanggal mulai dan ditutup begitu kuota angkatan terpenuhi. Magang adalah saluran perekrutan utama, dan mengubah status magang menjadi posisi tetap memiliki probabilitas yang jauh lebih tinggi daripada melamar langsung untuk peran purnawaktu. Selain itu, tes-tesnya bisa dilatih: berhitung mental di bawah tekanan waktu, probabilitas, dan penalaran nilai yang diharapkan (expected value) semuanya dapat meningkat pesat dengan persiapan yang matang.

Perlu disampaikan secara jujur: perusahaan-perusahaan ini merekrut dalam jumlah sedikit. Tingkat penerimaan di bawah 1% adalah hal yang wajar, dan jumlah per angkatan hanya berkisar antara puluhan hingga ratusan orang di seluruh dunia per tahunnya. Mempersiapkan diri dengan serius sangat berharga, tetapi menganggapnya sebagai satu-satunya cara untuk memperdagangkan modal perusahaan adalah sebuah kekeliruan.

Seperti Apa Proses Perekrutan Prop Trading?

Prosesnya biasanya berjalan mulai dari tes kuantitatif daring, melalui satu atau dua wawancara tentang probabilitas dan expected value, hingga babak final berupa permainan trading dan simulasi market-making. Pengetahuan pasar hampir tidak diuji. Kecepatan, ketepatan di bawah tekanan, dan penalaran yang jernih di tengah ketidakpastian adalah hal-hal yang sebenarnya diukur oleh perusahaan.

Apa yang sebenarnya dinilai dari setiap tahapan:

Tes daring. Berhitung mental dengan batas waktu, sering kali dibuat sengaja lebih sulit daripada yang bisa diselesaikan seluruhnya. Format Optiver yang terkenal menanyakan 80 soal aritmetika dalam 8 menit. Skor memang penting, tetapi ketenangan di bawah tekanan waktu yang dirancang untuk membuat kewalahan juga dinilai.

Probabilitas dan asah otak (brain teasers). Expected value, probabilitas bersyarat, dan masalah tanpa jawaban pasti di mana pewawancara mengamati cara Anda menguraikannya. Menjelaskan alur penalaran Anda secara lisan merupakan bagian dari ujian.

Permainan market-making. Anda diminta mengutip harga dua sisi (two-sided prices) pada sesuatu yang nilainya tidak pasti, sering kali berupa premis konyol seperti jumlah jendela pada suatu gedung. Pewawancara bertransaksi melawan Anda dan memberikan informasi baru. Mereka mengamati apakah Anda memperlebar spread saat merasa tidak pasti, memperbarui strategi berdasarkan informasi baru, dan mengelola posisi yang telah Anda kumpulkan.

Kecocokan budaya. Lingkungan trading floor bergantung pada komunikasi yang cepat, lugas, dan kesediaan untuk mengakui bahwa Anda salah. Perusahaan menyaring hal ini dengan sangat ketat.

Hampir tidak ada dari proses ini yang menghargai keterampilan membaca grafik atau opini pasar. Itulah sebabnya trader ritel berpengalaman terkadang berkinerja buruk dalam proses ini, sementara matematikawan andal tanpa latar belakang trading sama sekali dapat melewatinya dengan mudah.

Bisakah Anda Menjadi Prop Trader Tanpa Diterima Bekerja?

Jika Anda tidak berada di jalur lulusan kuantitatif, jalan realistis untuk memperdagangkan modal orang lain adalah akun yang didanai (funded account). Anda membayar biaya evaluasi, membuktikan bahwa Anda dapat bertrading dalam aturan risiko yang telah ditetapkan, dan menerima bagi hasil dari profit yang Anda hasilkan. Tidak ada wawancara, tidak ada syarat gelar akademis, dan tidak ada pemberi kerja.

Ini adalah skema yang benar-benar berbeda, bukan versi yang lebih rendah dari hal yang sama. Panduan kami tentang apa itu funded account membahas strukturnya secara detail.

Anda tidak mendapatkan gaji, jadi bulan-bulan yang tidak menghasilkan profit tidak akan memberikan bayaran apa pun. Anda bukan seorang karyawan. Risiko finansial Anda dibatasi sebesar biaya evaluasi alih-alih nol. Sebagai imbalannya, Anda mendapatkan akses tanpa hambatan seleksi, Anda dapat memulainya pada usia berapa pun dan dari latar belakang apa pun, Anda bekerja dari jarak jauh dengan jadwal Anda sendiri, dan Anda menyimpan porsi besar dari apa yang Anda hasilkan alih-alih menerima bonus diskresioner.

Penyaringannya pun berbeda. Jalur institusional menyaring bakat kuantitatif sebelum Anda memperdagangkan apa pun. Jalur funded account menyaring kedisiplinan nyata saat bertrading, itulah sebabnya tingkat kegagalannya tinggi karena alasan yang tidak banyak berkaitan dengan matematika. Analisis kami tentang alasan sebagian besar trader gagal dalam tantangan prop membahas apa yang sebenarnya salah, dan pola pikir funded trader membahas psikologi yang membedakan sebagian kecil orang yang berhasil lolos.

Mekanisme lengkap dari evaluasi, aturan, dan pembayaran dibahas secara terpisah dalam panduan kami tentang cara mendapatkan akun trading yang didanai dan apa itu prop firm.

Jalur Mana yang Cocok untuk Anda?

Jalur institusional cocok bagi lulusan bidang kuantitatif yang menginginkan gaji, pelatihan terstruktur, dan tanpa risiko keuangan pribadi, serta mampu bersaing memperebutkan kuota yang sangat sedikit. Jalur funded account cocok bagi trader mandiri yang sudah memiliki metode, ingin segera mulai tanpa memandang latar belakang, dan bersedia tidak menerima gaji demi mendapatkan bagi hasil profit yang besar.

Cara jujur untuk menentukannya:

Jika Anda mahasiswa tingkat akhir dengan rekam jejak matematika yang kuat, daftarlah ke program magang/lulusan baru (graduate programme). Prosesnya kompetitif, tetapi hasilnya sepadan dan persiapan yang matang benar-benar meningkatkan peluang Anda.

Jika Anda tidak berada di jalur tersebut, jalur institusional ini hampir pasti tertutup dan berpura-pura sebaliknya hanya akan membuang waktu bertahun-tahun. Jalur funded account adalah pintu yang terbuka. Jalur ini tidak lebih mudah, karena sebagian besar orang gagal dalam evaluasi, tetapi hambatannya terletak pada disiplin dan metode, bukan ijazah. Langkah-langkah, persyaratan, dan biaya untuk jalur tersebut ada dalam panduan kami tentang cara mendapatkan akun trading yang didanai.

Pipcy menyediakan dua jalur evaluasi: Pipcy Classic untuk trading multi-aset berbasis persentase dan Pips Mastery untuk trader forex berbasis pip, keduanya tanpa drawdown harian dan tanpa trailing drawdown. Akses gratis ke Pipcy Academy juga disertakan, yang merupakan hal paling mendekati pelatihan terstruktur ala institusional di jalur ritel.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Bagaimana cara menjadi seorang prop trader?

Di perusahaan institusional, Anda melamar ke program lulusan baru atau magang, lulus tes bakat kuantitatif berbatas waktu, menyelesaikan wawancara berbasis probabilitas, dan diakhiri dengan permainan simulasi trading di babak final. Cara alternatifnya, Anda dapat memperdagangkan funded account, yang mengharuskan kelulusan evaluasi berbayar alih-alih proses rekrutmen kerja, tanpa syarat ijazah atau wawancara.

Kualifikasi apa yang Anda butuhkan untuk menjadi prop trader?

Perusahaan institusional sebagian besar merekrut lulusan matematika, fisika, ilmu komputer, teknik, dan statistik, dengan kemampuan pemrograman yang kian diharapkan. Gelar sarjana keuangan tidak diwajibkan. Lisensi trading seperti SIE dan Series 57 biasanya disponsori setelah Anda direkrut. Funded account sama sekali tidak memerlukan kualifikasi formal.

Berapa banyak penghasilan prop trader?

Prop trader yang bekerja sebagai karyawan menerima gaji pokok ditambah bonus performa diskresioner, di mana bonus mendominasi total kompensasi bagi trader yang menghasilkan profit. Paket remunerasi yang dilaporkan di perusahaan terkemuka tergolong tinggi, namun angka ini condong ke perusahaan paling selektif dan sangat bervariasi tergantung tahun serta divisi (desk). Sebaliknya, trader funded account menerima bagi hasil profit tanpa gaji.

Apakah Anda memerlukan gelar sarjana untuk menjadi prop trader?

Untuk pekerjaan di level institusional, secara praktis ya. Hampir semua perekrutan berjalan melalui program lulusan baru yang mensyaratkan gelar bidang kuantitatif, sering kali dari universitas terkemuka. Untuk trading di funded account, tidak. Tidak ada persyaratan gelar, tidak ada wawancara, dan tidak ada batasan usia atau latar belakang, hanya evaluasi yang harus Anda lalui.

Perusahaan mana saja yang merekrut prop trader?

Perusahaan prop trading institusional ternama mencakup Jane Street, Optiver, IMC Trading, SIG, Citadel Securities, Jump Trading, DRW, Five Rings, Akuna Capital, Tower Research, dan Flow Traders. Sebagian besar merekrut secara global melalui program lulusan baru dan magang, dengan kantor pusat di New York, Chicago, London, Amsterdam, Hong Kong, dan Sydney.

Apakah prop trading merupakan karier yang bagus?

Bagi mereka yang berhasil masuk ke perusahaan institusional, ini menawarkan kompensasi tinggi, pelatihan terstruktur, dan tanpa risiko modal pribadi, meskipun sangat menuntut dan berorientasi pada kinerja. Tingkat penerimaannya sangat rendah. Jalur funded account jauh lebih mudah diakses tetapi tidak memberikan gaji maupun jaminan kerja, sehingga keduanya cocok untuk kondisi yang berbeda.

Bisakah Anda menjadi prop trader tanpa latar belakang keuangan?

Bisa, dan di perusahaan institusional, latar belakang keuangan sering kali kalah berguna dibanding latar belakang kuantitatif murni. Lulusan matematika, fisika, dan ilmu komputer jauh lebih sering direkrut daripada lulusan keuangan. Untuk funded account, latar belakang sama sekali tidak relevan, karena evaluasi hanya menguji kedisiplinan trading alih-alih ijazah.

Ditulis oleh Vladimir Rybakov, Kepala PIPCY Academy, bersertifikasi CFTe dengan pengalaman trading selama 19 tahun.

Fakta diperiksa oleh Snir Ahiel, mantan salah satu pendiri The5ers dan spesialis manajemen risiko di Pipcy, dengan pengalaman lebih dari 15 tahun dalam trading Forex, Saham, dan Opsi.

Pengungkapan risiko: Trading melibatkan risiko yang substansial. Pipcy menyediakan evaluasi trading simulasi untuk tujuan edukasi dan penilaian. Kinerja simulasi tidak mewakili hasil trading nyata, dan menjadi funded trader tidak dijamin. Angka kompensasi yang dijelaskan di sini adalah pengamatan pasar secara umum, bukan ekspektasi atau jaminan. Tidak ada informasi di sini yang merupakan nasihat keuangan atau karier.