Vladimir Rybakov
Author
Snir Ahiel
Fact Checker
تمنح شركة تمويل تداول الفوركس (Forex prop firm) المتداولين إمكانية الوصول إلى رأس المال لتداول أزواج العملات، وفق قواعد مخاطر محددة، مقابل حصة من الأرباح. وما يميز الفوركس عن فئات الأصول الأخرى هو هيكل التكلفة: الفروقات السعرية (السبريد) والعمولات لكل لوت، ورسوم التبييت (السواب) لليلة واحدة، وتحديد حجم العقود على أساس اللوت، وسوق يعمل على مدار 24 ساعة مع فجوات سعرية في عطلة نهاية الأسبوع.
معظم الأدلة الإرشادية لشركات تمويل الفوركس هي في الحقيقة أدلة لشركات التداول الممولة بوجه عام مع إدراج كلمة "فوركس". فهي تشرح التقييمات، وتقاسم الأرباح، وحدود التراجع (drawdown limits)، وكلها تعمل بشكل متطابق سواء كنت تتداول العملات أو العقود الآجلة للمؤشرات أو النفط الخام.
أما هذا الدليل فيغطي ما هو مختلف بالفعل. إذا كنت تتداول في حساب ممول في الفوركس على وجه التحديد، فهناك آليات تكلفة وخصائص مميزة لهيكل السوق لا وجود لها في فئات الأصول الأخرى، والعديد منها يتفاعل مع حد الخسارة الخاص بك بطرق لا يحذرك منها أحد. وتعد رسوم التبييت (السواب) أوضح مثال على ذلك: احتفظ بصفقة لمدة أسبوعين وستتحمل تكلفة متراكمة تقلل من رصيدك المالي (equity)، وبالكاد توجد شركة توضح صراحة ما إذا كان ذلك يُحتسب ضمن نسبة التراجع المسموح بها.
إذا كنت ترغب في فهم النموذج نفسه، وكيفية عمل التقييمات، وما هو تقاسم الأرباح، وكيفية اختيار شركة تمويل، فإن دليلنا الشامل والأساسي حول ما هي شركة التداول الممول يغطي كل ذلك وينطبق على جميع فئات الأصول. وتفترض هذه الصفحة أنك على دراية بذلك، وتتعمق في التفاصيل الخاصة بالفوركس حصراً.
شركة تمويل تداول الفوركس هي شركة تداول ممول تمنح رأس مال للمتداولين لتداول أزواج العملات بدلاً من العقود الآجلة أو الأسهم أو العملات الرقمية. يعمل هيكل التقييم، وتقاسم الأرباح، وقواعد المخاطر تماماً كما هو الحال في أي شركة تمويل. ما يختص به الفوركس هو مجموعة الأدوات المالية، ونموذج التكلفة، وهيكل السوق الذي يعمل على مدار 24 ساعة طوال خمسة أيام في الأسبوع.
يعد الفوركس فئة الأصول المهيمنة في مجال تداول التجزئة الممول، وذلك لأسباب هيكلية. فأسواق العملات مفتوحة بشكل مستمر من مساء الأحد حتى مساء الجمعة، وتوفر سيولة عالية في الأزواج الرئيسية، ويمكن تداولها بأحجام صغيرة جداً، ولا تتطلب اشتراكات في بيانات البورصة. كل هذا يجعل الفوركس خياراً منخفض التكلفة وعملياً لتقدمه الشركات على نطاق واسع.
النتيجة العملية بالنسبة لك هي أن سوق شركات تمويل تداول الفوركس مزدحم وشديد التنافسية، وتتمايز الشركات بناءً على شروط التداول بدلاً من نموذج العمل نفسه. يمكن لشركتين تملكان نفس نسب تقاسم الأرباح وحدود التراجع المتطابقة أن تقدما نتائج مختلفة تماماً اعتماداً على الفروقات السعرية (السبريد)، وهيكل العمولات، وكيفية التعامل مع رسوم التبييت (السواب).
حساب الفوركس الممول هو الحساب الذي تخصصه شركة التمويل للمتداول الذي اجتاز تقييمها: رأس مال من الشركة، محاكى أو مخصص بالفعل، يتم تداوله في أزواج العملات وفق قواعد المخاطر الخاصة بالشركة مقابل حصة من الربح. تشير عبارة "شركة تمويل الفوركس" إلى الشركة نفسها، بينما تشير عبارة "حساب الفوركس الممول" إلى ما تقدمه لك هذه الشركة. وتنطبق تكاليف هذه الصفحة على كليهما.
يتم البحث عن هاتين العبارتين بشكل منفصل، لكنهما تشيران إلى الترتيب نفسه من زاويتين مختلفتين. تضع الشركة القواعد والحدود وشروط التداول؛ والحساب الممول هو المكان الذي تُدفع فيه تكلفة تلك الشروط في صورة سبريد وعمولة وسواب، صفقة تلو الأخرى. يغطي دليلنا حول ما هو الحساب الممول هذا النموذج عبر جميع فئات الأصول، وتعمل مقارنتنا لخيارات أفضل حساب ممول على تصنيف المنتجات استناداً إلى القواعد التي تؤدي إلى إغلاق الحسابات؛ وهذه الصفحة تمثل المستوى الإضافي المخصص للفوركس فوق الاثنين معاً.
هناك فارق مهم يستحق الانتباه: شروط التداول في مرحلة التقييم وفي الحساب الممول عادة ما تكون متطابقة في الشركة نفسها، وبالتالي فإن كل ما يُذكر أدناه حول السبريد والسواب والفجوات السعرية ينطبق بدءاً من أول صفقة في التقييم، وليس فقط بعد الحصول على التمويل. فالتكلفة التي تجعل الإستراتيجية غير مجدية على الحساب الممول تجعلها غير مجدية في مرحلة التقييم أيضاً، حيث تُعد هي العامل الأساسي الذي يستنزف هدف الربح.
تختلف شركات تمويل الفوركس في أربعة جوانب ملموسة: تحديد حجم الصفقات يكون باللوت بدلاً من العقود، وتأتي التكاليف من الفروقات السعرية بالإضافة إلى العمولة بدلاً من رسوم البورصة، كما أن الاحتفاظ بالصفقات طوال الليل يترتب عليه رسوم تبييت (سواب) تتعامل معها فئات الأصول الأخرى بطريقة مختلفة، ويعمل السوق على مدار 24 ساعة مع وجود فجوة سعرية في عطلة نهاية الأسبوع بدلاً من جلسات التداول المحددة للبورصات.
دعنا نتناول كل نقطة على حدة، نظراً لأن هذه الفروق هي ما يغير طريقة تداولك بالفعل:
يتفاعل كل جانب من هذه الجوانب مع قواعد شركات التمويل بشكل مختلف، وهو ما تتناوله بقية هذه الصفحة بالتفصيل.
تقدم معظم شركات تمويل الفوركس الأزواج الرئيسية، والأزواج التقاطعية، ومجموعة مختارة من الأزواج الغريبة، وغالباً إلى جانب الذهب وأحياناً المؤشرات. وعادة ما تتسم الأزواج الغريبة بفروقات سعرية أوسع بكثير. كما تقيد بعض الشركات أدوات مالية معينة تماماً أو تزيد من الفروقات السعرية عليها خلال فترات التقلب، لذا يجدر بك التحقق من قائمة الأدوات القابلة للتداول قبل شراء التقييم.
تنقسم قائمة الأدوات المالية إلى ثلاثة مستويات، وتختلف تصرفاتها وحركتها تماماً على الحساب الممول:
الأزواج الرئيسية (EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY، USD/CHF، AUD/USD، USD/CAD، NZD/USD) هي الأدوات ذات السبريد الأضيق والسيولة الأعلى، وهي التي يعمل عليها معظم المتداولين الممولين. إذا كانت إستراتيجيتك تعتمد على الأزواج الرئيسية، فإن فروق السبريد بين الشركات تصبح أقل أهمية لأن الجميع يتنافس في هذا النطاق.
الأزواج التقاطعية (EUR/GBP، GBP/JPY، EUR/JPY وما شابهها) تحمل فروقات سعرية أوسع وتقلباً أعلى. ويحظى زوج GBP/JPY على وجه الخصوص بشعبية كبيرة بين المتداولين الممولين بسبب نطاق حركته الواسع، وهو قاسي للغاية لنفس السبب أيضاً.
الأزواج الغريبة (USD/TRY، USD/ZAR، USD/MXN) يمكن أن تتضمن فروقات سعرية تزيد بأضعاف مضاعفة عن الأزواج الرئيسية، كما قد تكون رسوم السواب المفروضة عليها باهظة جداً. قد تجد إستراتيجية ناجحة نظرياً على زوج غريب ولكنها غير مربحة على الإطلاق في الواقع العملي لمجرد ارتفاع تكلفة الصفقة.
أمران يجب التحقق منهما مع أي شركة قبل الشراء. ما هي الأدوات المتاحة فعلياً، حيث إن القائمة الموجودة على صفحة التسويق والقائمة في منصة التداول الخاصة بك تختلفان أحياناً. وما إذا كانت فروق الأسعار (السبريد) تتسع على أدوات معينة في أوقات الأخبار، مما قد يحول أمر وقف الخسارة المخطط له إلى خسارة أكبر بكثير.
تُخصم فروق الأسعار والعمولات من حسابك أثناء التداول، لذا فهي تُحتسب خصماً من هدف الربح الخاص بك بدلاً من أن تكون خارج حسابه. الاستراتيجية التي تعتمد على صفقات صغيرة متعددة تدفع هذه التكاليف بشكل متكرر، مما قد يتسبب في فشل نهج مربح فنياً في التقييم لمجرد تكاليف المعاملات.
هنا تختلف شركات تمويل تداول الفوركس حقاً عن بعضها البعض، وحيث لا تخبرك الشروط الرئيسية المعلنة بأي شيء.
ضع في اعتبارك شركتين تقدمان هدف ربح بنسبة 10% على حساب بقيمة 100,000 دولار. أنت بحاجة إلى 10,000 دولار كأرباح صافية. إذا كانت استراتيجيتك تتطلب 200 صفقة بحجم لوت واحد لكل منها، وكانت التكلفة الفعلية للشركة (أ) 8 دولارات لكل لوت لرحلة التداول ذهاباً وإياباً بينما تبلغ تكلفة الشركة (ب) 18 دولاراً، فإن الفرق يبلغ 2,000 دولار في التكلفة. يمثل ذلك 20% من إجمالي هدف الربح الخاص بك، وهو أمر يتحدد بالكامل وفقاً لشروط التداول وليس بأي شيء يتعلق بأسلوب تداولك.
تأتي التكلفة في شكلين. السبريد (Spread) هو الفارق بين سعري العرض والطلب، ويُدفع عند الدخول والخروج. العمولة (Commission) هي رسوم تُفرض على كل لوت تطبقها بعض الشركات علاوة على ذلك، وعادةً ما تصاحب فروق أسعار خام أضيق. لا يوجد نموذج أفضل تلقائياً من الآخر؛ فغالباً ما يكون نموذج السبريد الخام بالإضافة إلى العمولة أرخص بالنسبة لاستراتيجيات التداول عالي التردد وأسوأ قليلاً بالنسبة لأولئك الذين يفتحون صفقات قليلة وأكبر حجماً.
ما يجب السؤال عنه، نظراً لأنه نادراً ما يُنشر بوضوح: ما هو السبريد النموذجي على الأزواج التي تتداولها فعلياً، وهل توجد عمولة لكل لوت، وهل تنشر الشركة متوسط فروق الأسعار أو الفروق المعتادة بدلاً من نشر أفضل السيناريوهات فقط.
يجدر توضيح الأثر المترتب على صفقات السكالبينج (Scalping). إذا كانت استراتيجيتك تستهدف بضع نقاط (Pips) لكل صفقة، فإن تكاليف المعاملات تمثل جزءاً كبيراً من ميزتك التنافسية، ويصبح هيكل التكلفة أهم معيار للاختيار. أما إذا كنت تتداول تداولاً متأرجحاً (سوینج) بهدف 100 نقطة، فإن ذلك بالكاد يُحدث فرقاً.
السواب (Swap) هو رسوم أو عائد التمويل لليلة واحدة الذي يُطبق عندما تحتفظ بمركز عملة بعد موعد التمديد اليومي، بناءً على فرق أسعار الفائدة بين العملتين. في الحساب المُموّل، تؤدي رسوم السواب إلى تقليل رصيد حسابك الفعلي (Equity)، مما يعني أن السواب السلبي المتراكم على مدار أيام يمكن أن يجعلك تقترب من حد التراجع دون أي حركة سعرية معاكسة.
هذه هي الآلية الأكثر تجاهلاً على الإطلاق في تداول الفوركس الممول، وهي غائبة تماماً عن فئات الأصول الأخرى.
كيف يعمل ذلك. كل زوج عملات لديه فارق في أسعار الفائدة. احتفظ بمركز تداول بعد وقت التمديد، عادةً في الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك، وستدفع رسوم تمويل عليه أو تتلقاها. إذا اشتريت عملة ذات عائد مرتفع مقابل عملة ذات عائد منخفض، فقد تتلقى رصيداً دائناً؛ والعكس صحيح حيث ستدفع تكلفة. وعادة ما تتضمن أيام الأربعاء رسوماً مضاعفة ثلاث مرات لتغطية تسوية عطلة نهاية الأسبوع.
لماذا يهم ذلك في الحساب الممول. يُطبق السواب على حسابك، لذا فإن السواب السلبي يقلل من رصيدك الفعلي (Equity). وإذا احتفظت بصفقة سوينج لمدة ثلاثة أسابيع في زوج ينطوي على عائد سلبي كبير، فستكون قد راكمت تكلفة حقيقية. وإذا كان حد التراجع يُقاس بناءً على الرصيد الفعلي (Equity)، فإن هذا السواب المتراكم يجعلك تتجه نحو الحد الأقصى حتى لو لم يتحرك السعر في أي اتجاه.
ثلاثة أسئلة يجدر استيضاحها قبل شراء التقييم:
إذا كنت تحتفظ بصفقات لأيام أو أسابيع، فاحصل على إجابات واضحة حول هذه الأسئلة الثلاثة. أما إذا كنت تغلق كل شيء خلال اليوم، فلا ينطبق عليك أي من هذا ويمكنك تجاوزه. يشرح دليلنا حول أقصى تراجع (Maximum Drawdown) كيفية حساب الحد نفسه.
يتم تحديد أحجام مراكز الفوركس باللوت (Lot): اللوت القياسي يعادل 100,000 وحدة من عملة الأساس، واللوت المصغر (Mini) يعادل 10,000 وحدة، واللوت الميكرو (Micro) يعادل 1,000 وحدة. إن تحديد حجم اللوت الصحيح في الحساب الممول يعني الحساب بشكل عكسي انطلاقاً من أقصى خسارة مقبولة لديك ومسافة وقف الخسارة بالنقاط، وليس من حجم لوت تشعر بالارتياح معه.
تسير الحسبة في اتجاه واحد، وكثيراً ما يقوم بها المتداولون في الاتجاه المعاكس. تبدأ من المخاطرة التي أنت على استعداد لتحملها، ثم تحول مسافة وقف الخسارة إلى قيمة النقطة، وتستنتج منها حجم اللوت. إن اختيار حجم اللوت أولاً ثم وضع أمر وقف الخسارة في أي مكان يناسبه هو السبب وراء تجاوز الحسابات الممولة لحدود التراجع.
هناك تفصيلتان دقيقتان خاصتان بالفوركس وتكتسبان أهمية في الحساب الممول أكبر منها في حسابك الخاص:
تختلف قيمة النقطة باختلاف الزوج وعملة الحساب. لا تساوي قيمة النقطة لزوج EUR/USD نفس قيمة النقطة لزوج USD/JPY أو GBP/NZD لنفس حجم اللوت. والمتداول الذي يحسب مرة واحدة ويطبق نفس حجم اللوت عبر الأزواج المختلفة يتعرض دون أن يدري لمخاطر متباينة للغاية في كل منها.
تحدد بعض التقييمات حجم اللوت نيابة عنك. تحافظ البرامج القائمة على النقاط على ثبات حجم المركز طوال الوقت، مما يلغي قرارات تحديد الحجم وإغراء زيادة الحجم بعد الخسارة. ويعد هذا اختلافاً هيكلياً مقارنة بالبرامج القائمة على النسبة المئوية وليس مجرد تفصيل ثانوي.
تتم تغطية صيغ تحديد حجم المركز وقيمة النقطة بالكامل في دليلنا حول إدارة مخاطر الفوركس، والذي يتعمق في الحسابات الرياضية بشكل أكبر مما ينبغي أن تحتويه صفحة مخصصة للشركات.
يغلق سوق الفوركس مساء الجمعة ويعاد فتحه مساء الأحد، ويمكن أن يفتح السعر عند مستوى مختلف تماماً عن سعر الإغلاق. لا يمكن لأمر وقف الخسارة حمايتك عبر الفجوة السعرية (Gap)، لعدم وجود تداول خلال تلك الفترة. في الحساب الممول، يمكن أن تؤدي فجوة عطلة نهاية الأسبوع إلى خرق حد التراجع قبل أن تتاح لك أي فرصة للتصرف.
هذه هي المخاطرة الأكثر احتمالاً لإنهاء حساب فوركس ممول دون أي خطأ في التداول على الإطلاق.
أمر وقف الخسارة الخاص بك هو تعليمات للتداول عند مستوى معين. وخلال عطلة نهاية الأسبوع لا يوجد سوق، لذلك إذا ظهرت أخبار يوم السبت وفُتح الزوج بفارق 150 نقطة بعد وقف الخسارة، فسيتم تنفيذ أمرك عند سعر الافتتاح، وليس عند مستوى الوقف. وبالتالي يمكن أن تكون الخسارة أضعاف ما خططت له.
أمران يجب التحقق منهما مع أي شركة تمويل فوركس:
إذا كنت تحتفظ بصفقاتك خلال عطلات نهاية الأسبوع، فإن الحل العملي للحد من المخاطر هو حجم الصفقة. المركز الصغير بما يكفي بحيث لا يمكن لأي فجوة محتملة أن تخرق حد التراجع هو الحماية الموثوقة الوحيدة، نظراً لأن أوامر وقف الخسارة لا تعمل عبر الفجوات السعرية.
يعمل سوق الفوركس عبر أربع جلسات متداخلة: سيدني، وطوكيو، ولندن، ونيويورك. تتركز السيولة والتقلبات حول افتتاح لندن وتداخل جلستي لندن ونيويورك. في التقييمات محددة المدة، تحدد الجلسات التي يمكنك التداول خلالها فعلياً عدد الفرص عالية الجودة التي تحصل عليها، مما يؤثر على ما إذا كان الحد الزمني واقعياً بالنسبة لك أم لا.
هذا القيد يتعلق بالجدول الزمني وليس مجرد قاعدة، وغالباً ما يقع المتداولون في فخه.
يعد تداخل جلستي لندن ونيويورك نافذة التداول الأعلى حجماً خلال اليوم، وحيث تحدث غالبية الحركة السعرية اليومية عادةً. إذا كانت استراتيجيتك تعتمد على هذا التقلب ولكن ظروف عملك تجبرك على التداول خلال جلسة طوكيو فقط، فأنت تعمل مع عدد أقل بكثير من الفرص القابلة للتنفيذ مقارنة بما افترضه اختبارك التاريخي (backtest).
يتفاعل هذا الأمر بشكل مباشر مع هيكل التقييم. فإذا كان التحدي يتضمن حداً زمنياً، وتوفر نافذة التداول الخاصة بك فرصتين في الأسبوع بدلاً من فرصتين في اليوم، فقد يكون الحد الزمني غير واقعي بالنسبة لك بغض النظر عن مدى جودة استراتيجيتك.
الفحص العملي: احسب عدد الفرص الصالحة التي أنتجتها استراتيجيتك في نافذة التداول الفعلية الخاصة بك خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وليس عبر جميع الجلسات. ثم تساءل عما إذا كان هذا المعدل يحقق هدف الربح ضمن الوقت المسموح به. التقييمات التي لا تحتوي على حد زمني تلغي هذا القيد تماماً، وهو أمر أكثر أهمية للمتداولين بدوام جزئي من أي فارق في نسبة تقاسم الأرباح.
قارن بين شركات تمويل تداول الفوركس بناءً على شروط التداول بدلاً من العناوين الترويجية البراقة. الفروق السعرية (Spreads) والعمولة على الأزواج التي تتداولها، والتعامل مع رسوم التبييت (Swap) وما إذا كانت تؤثر على التراجع (Drawdown)، وما إذا كان حد الخسارة ثابتاً أم متحركاً، والسماح بالاحتفاظ بالصفقات خلال عطلة نهاية الأسبوع، وقائمة الأدوات المالية المتاحة، والمنصة المستخدمة، وما إذا كان هناك حد زمني.
أصبحت نسب تقاسم الأرباح وأحجام الحسابات متقاربة بشكل عام في جميع أنحاء المجال الآن، لذا فهي لا تعد معايير تفاضل حقيقية. إليك الأشياء التي تغير النتائج بالفعل:
| ما يجب التحقق منه | سبب أهميته في تداول الفوركس تحديداً |
|---|---|
| السبريد النموذجي لأزواجك | يقلل مباشرة من هدف أرباحك. اسأل عن السبريد المعتاد، وليس أفضل سيناريو |
| العمولة لكل لوت | تضاف إلى السبريد لتحديد التكلفة الإجمالية الحقيقية للصفقة ذهاباً وإياباً |
| التعامل مع رسوم التبييت (Swap) | ما إذا كانت تُحتسب، وما إذا كانت تُحسب ضمن الحد الأقصى للتراجع |
| الحد الثابت أم المتحرك (Trailing) | الحد المتحرك يضيق مع زيادة أرباحك، مما يزيد من صعوبة التداول باستراتيجيات السوينغ |
| الحد القائم على الرصيد أو السيولة الإجمالية (Equity) | يحدد ما إذا كانت الخسائر العائمة ورسوم التبييت يمكن أن تتسبب في انتهاك شروط الحساب |
| الاحتفاظ بالصفقات خلال عطلة نهاية الأسبوع | مسموح به أم لا. يحدد إمكانية استخدام أسلوب التداول المتأرجح (Swing Trading) |
| قائمة الأدوات المالية | تأكد من توفر الأزواج التي تتداولها وعدم تقييد الفروق السعرية عليها |
| المنصة | MT4 أو MT5 أو cTrader. أمر هام إذا كنت تستخدم المستشارين الخبراء (Expert Advisors) |
| الحد الزمني | يتفاعل مع الجلسات التي يمكنك تداولها بشكل واقعي |
| تداول الأخبار | بعض الشركات تحظر التداول في أوقات صدور البيانات الاقتصادية الهامة |
ملاحظة حول قوائم "أفضل شركات تمويل الفوركس": معظمها مصنف بناءً على التسويق بالعمولة (Affiliate)، ويعكس الترتيب حجم العمولات بدلاً من شروط التداول الفعلية. المعايير المذكورة أعلاه هي ما يجب أن تطبقه بنفسك. تجد مقارنتنا للسوق الأوسع في دليلنا حول أفضل شركات التمويل، والمكتوب مع إفصاح صريح بأن Pipcy هي إحدى الشركات التي يتم تناولها.
تموّل شركات تمويل الفوركس تداول العملات بأحجام عقود قائمة على اللوت، وتكاليف سبريد وعمولات، ورسوم تبييت، ووصول إلى الأسواق على مدار 24 ساعة. بينما تمول شركات تداول العقود الآجلة العقود المتداولة في البورصات بحجم قائم على التيك (Tick)، ورسوم البورصة، واشتراكات بيانات السوق، وأوقات جلسات محددة. نماذج التقييم متشابهة؛ أما شروط التداول فليست كذلك.
إذا كنت تختار بين فئات الأصول بدلاً من الاختيار بين الشركات، فإليك الفروق الجوهرية:
لا يوجد خيار أفضل من الآخر بشكل مطلق. فكل منهما يناسب استراتيجيات مختلفة، وهيكل التكلفة الذي يساعد المتداول الخاطف (Scalper) قد يضر بمتداول السوينغ.
Pipcy هي شركة تداول ممول تركز على الفوركس، والشروط ذات الصلة بكل ما سبق هي كالتالي:
حد الخسارة ثابت ومرتبط برصيد الإيداع، وليس متحركاً. في تحدي Pipcy Classic، يكون ثابتاً بنسبة 12% تحت رصيدك الأولي. وفي تحدي Pips Mastery، يكون ثابتاً عند 250 نقطة (Pip). لا يضيق أي منهما كلما حققت أرباحاً، ولا يوجد تراجع يومي (Daily Drawdown)، لذلك لا يمكن ليوم تداول سيء متواضع أن يخرجك من التحدي. ولمعرفة سبب صعوبة التداول في مواجهة خيار التراجع المتحرك (Trailing)، يغطي هذا الدليل الأمر بالتفصيل.
كلا المسارين يناسب أساليب تداول فوركس مختلفة. مسار Pipcy Classic يعتمد على النسبة المئوية ومتعدد الأصول، وهو ما يناسب المتداولين الذين يحددون حجم صفقاتهم بناءً على النسبة المئوية للحساب. بينما يُقاس مسار Pips Mastery بالنقاط بحجم لوت ثابت طوال الوقت، مما يلغي اتخاذ قرار تحديد الحجم تماماً ومصمم خصيصاً لمتداولي الفوركس الذين يعتمدون على حساب النقاط.
يُسمح بالاحتفاظ بالصفقات طوال الليل وخلال عطلة نهاية الأسبوع، كما يُسمح بتداول الأخبار في جميع برامج Pipcy. هذا المزيج مهم للغاية لاستراتيجيات السوينغ، والتي غالباً ما تكون أول ما تقيده قواعد شركات التمويل.
منصة التداول هي MT5، لذا تعمل المستشارون الخبراء وأدوات MetaTrader القياسية بالشكل المتوقع تماماً.
يتم تضمين الوصول المجاني إلى Pipcy Academy مع كلاهما. إذا كان التحكم في التراجع هو الجانب الذي تشعر فيه بأقل قدر من الثقة، فإن دليلنا حول سبب فشل معظم المتداولين في تحديات شركات التداول الممول يقدم نظرة واقعية لما يُنهي الحسابات الممولة فعلياً، كما يغطي مقال عقلية المتداول الممول جانب الانضباط.
شركة التداول الممول في الفوركس هي شركة تداول لحسابها الخاص تُموّل المتداولين لتداول أزواج العملات وفقاً لقواعد مخاطرة محددة، مقابل الحصول على حصة من الأرباح. تسير عملية التقييم وتقاسم الأرباح تماماً كما هو الحال في أي شركة تداول ممول. أما الجانب الخاص بالفوركس تحديداً فهو فئة الأدوات المالية، وتحديد حجم العقود باللوت، وتكاليف الفروقات السعرية (السبريد) ورسوم التبييت (السواب)، وهيكل السوق الذي يعمل على مدار 24 ساعة.
يستخدم الفوركس تحديد الحجم القائم على اللوت، وتكاليف السبريد والعمولة، ورسوم التبييت بين عشية وضحاها (السواب)، وسوقاً مستمراً على مدار 24 ساعة يتخلله فجوة سعرية في عطلة نهاية الأسبوع. أما العقود الآجلة فتستخدم حجم عقود قائماً على التيك (tick)، ورسوم البورصة، وبيانات السوق المدفوعة، وأوقات جلسات محددة مع تسوية يومية. نماذج التقييم متشابهة؛ أما شروط التداول وتكاليفه فليست كذلك.
تقدم معظم شركات التداول الممول في الفوركس الأزواج الرئيسية، والأزواج التقاطعية، ومجموعة مختارة من الأزواج النادرة (exotics)، وعادة ما تقدم الذهب أيضاً. تنطوي الأزواج النادرة على سبريد أوسع بكثير وغالباً ما تكون رسوم التبييت عليها أعلى. تفرض بعض الشركات قيوداً على أدوات مالية معينة أو تزيد من السبريد وقت الأخبار، لذا تأكد من القائمة الفعلية القابلة للتداول وشروط السبريد قبل شراء أي تقييم.
نعم. يتم خصم السبريد والعمولات من حسابك أثناء التداول، وبالتالي فإنها تقلل من صافي الربح الذي يُحتسب ضمن هدفك. تدفع استراتيجيات التداول عالي التردد هذه التكاليف بصورة متكررة، ويمكن للفرق بين شركة منخفضة التكلفة وأخرى باهظة أن يلتهم جزءاً كبيراً من هدف الربح الذي تحتاج إلى تحقيقه.
يعتمد ذلك على الشركة، وغالباً ما يكون هذا الأمر غير محدد بوضوح. يقلل السواب من رصيد السيولة الفعلي (equity)، لذا إذا تم قياس حد التراجع بناءً على السيولة، فإن تراكم السواب السلبي يمكن أن يقودك نحو خرق القواعد دون حدوث حركة سعرية معاكسة. اسأل عما إذا كانت رسوم السواب تُفرض بالفعل، وما إذا كانت تُحتسب في حساب خرق الحد، وما إذا كان الحد يعتمد على الرصيد (balance) أم السيولة (equity).
تسمح بعض الشركات بذلك بينما تحظره شركات أخرى. وحيثما يكون مسموحاً، تكمن المخاطرة في فجوة يوم الأحد: إذ يمكن أن يُعاد افتتاح السعر متجاوزاً نقطة وقف الخسارة الخاصة بك بفارق كبير، ولا يمكن لأمر وقف الخسارة أن يحميك عبر الفجوة السعرية نظراً لعدم وجود تداول خلال تلك الفترة. الحماية الموثوقة الوحيدة هي اختيار حجم صفقة صغير بما يكفي بحيث لا يمكن لأي فجوة سعرية محتملة أن تؤدي إلى خرق حد التراجع الخاص بك.
لا توجد إجابة واحدة تناسب الجميع، لأن الشركة المناسبة تعتمد على استراتيجيتك. ينبغي لمتداولي السكالبينج إعطاء الأولوية القصوى للسبريد والعمولة. بينما يجب على متداولي السوينغ إعطاء الأولوية لكيفية التعامل مع رسوم التبييت، والسماح بالاحتفاظ بالصفقات خلال عطلة نهاية الأسبوع، وحد الخسارة الثابت بدلاً من المتحرك. قارن بين شروط التداول بدلاً من نسب تقاسم الأرباح الإعلانية، والتي تتشابه إلى حد كبير في جميع أرجاء هذا المجال.
إن اختيار شركة التداول الممول في الفوركس بناءً على نسبة تقاسم الأرباح وحجم الحساب هو مقارنة بين أمرين قلما يختلفان بين الشركات. ما يختلف حقاً هو تكلفة التداول: السبريد على أزواجك، والعمولة لكل لوت، ورسوم السواب على الصفقات التي تحتفظ بها، وما إذا كانت هذه الرسوم تُحتسب ضمن الحد الذي يتسبب في إغلاق حسابك.
أضف إلى ذلك هيكل سوق الفوركس الخاص، وفجوات عطلة نهاية الأسبوع التي لا يمكن لأوامر وقف الخسارة الحماية منها، وتوقيت الجلسات الذي يحدد عدد الفرص التي تحصل عليها فعلياً، وسيصبح لديك مجموعة من المعايير التي لا تكاد ترتبط إطلاقاً بالشروط الترويجية المعروضة في صفحات المقارنة. ادرس هذه التفاصيل أولاً، ثم قارن بين نسب تقاسم الأرباح.
كُتب بواسطة فلاديمير ريباكوف، رئيس أكاديمية PIPCY، حاصل على شهادة CFTe ولديه 19 عاماً من الخبرة في التداول.
تم التحقق من صحة المعلومات بواسطة سنير أهيل، الشريك المؤسس السابق لشركة The5ers وأخصائي إدارة المخاطر في Pipcy، ولديه خبرة تزيد عن 15 عاماً في تداول الفوركس، والأسهم، والخيارات المالية.
إخلاء مسؤولية بشأن المخاطر: ينطوي التداول على مخاطر جوهرية. تقدم Pipcy تقييمات تداول محاكاة لأغراض تعليمية وتقييمية. الأداء في بيئة المحاكاة لا يمثل نتائج تداول حقيقية، والحصول على حساب ممول ليس مضموناً. تختلف شروط التداول الموضحة هنا بشكل عام من شركة لأخرى وتتغير بمرور الوقت؛ يُرجى التأكد من الشروط الحالية مباشرة من أي شركة قبل شراء التقييم. لا يُعتبر أي مما ورد هنا نصيحة مالية أو استثمارية.
Recent Posts
شركات التداول الممولة للفوركس وحسابات الفوركس الممولة: الأزواج، والفروق السعرية، وتكاليف التبييت، وما يجب التحقق منه
Oct 15, 2026
تداول الشركات الخاصة (Prop Trading) مقابل صناديق التحوط: مصدر رأس المال، الرسوم، والتنظيم
Oct 13, 2026
كيف تصبح متداول بروب: المؤهلات، الراتب، والشركات الموظِّفة
Oct 12, 2026
ضرائب شركات التداول الممولة (Prop Firms): كيفية فرض الضرائب على الأرباح، النماذج الضريبية، والخصومات
Oct 09, 2026
كيف تعمل مدفوعات شركات التداول التمويلية: تقاسم الأرباح، التوقيت، والسحوبات
Oct 08, 2026