Ratio Risque-Rendement : Comment le Calculer, Taux de Réussite d'Équilibre et Bonnes Pratiques

Le ratio risque-rendement compare ce que vous risquez de perdre sur un trade avec ce que vous espérez gagner, mesuré du point d'entrée au stop-loss et du point d'entrée au take-profit. Un ratio de 1:2 risque une unité pour en gagner deux. Pris isolément, ce ratio n'a que peu de sens ; associé à votre taux de réussite, il vous indique si une stratégie est rentable sur la durée.

La plupart des traders découvrent le ratio risque-rendement sous la forme d'une règle : ne jamais prendre de trade en dessous de 1:2. Cette règle est judicieuse dans l'absolu, mais elle ne représente que la moitié d'une équation. La moitié manquante explique pourquoi les traders qui la suivent continuent de perdre de l'argent. Un système à 1:3 qui gagne 20 % du temps est déficitaire. Un système à 1:1 qui gagne 60 % du temps fait fructifier le capital régulièrement. Le ratio ne devient utile que lorsqu'il est analysé en parallèle de votre taux de réussite, et c'est le fil conducteur de ce guide.

Que vous tradiez sur votre propre compte ou sur un compte financé auprès d'une société de prop trading, les mathématiques restent les mêmes. Ce qui suit explique comment calculer correctement le ratio, la formule de rentabilité qui le relie au taux de réussite, ce que signifie « bon » pour différents styles de trading, d'où doivent provenir ces chiffres sur le graphique, pourquoi le ratio planifié correspond rarement au ratio obtenu, et comment il détermine le nombre de trades nécessaires pour réussir une évaluation. Ce guide s'inscrit dans le cadre plus large de la gestion du risque sur le forex, qui aborde la taille des positions et la règle des 1 % sur lesquelles repose ce ratio.

Qu'est-ce que le ratio risque-rendement en trading ?

Le ratio risque-rendement correspond au montant que vous risquez sur un trade divisé par le montant que vous espérez gagner, tous deux mesurés avant de vous positionner. Le risque est la distance entre l'entrée et votre stop-loss ; le rendement est la distance entre l'entrée et votre take-profit. Il s'écrit sous la forme risque:rendement, ainsi 1:2 signifie une unité à risque pour deux unités de gain potentiel.

Le ratio est une valeur de planification. Il est défini en amont du trade, dès lors que vous connaissez votre entrée, votre stop et votre objectif, et il ne change pas selon que le trade se passe bien ou mal. Cette distinction est primordiale car la valeur du ratio réside dans le fait d'être fixé à l'avance : il vous oblige à déterminer vos points de sortie avant même d'engager le moindre euro.

La formulation est parfois trompeuse. La valeur du risque étant mentionnée en premier, un ratio de 1:2 est rigoureusement un ratio « risque contre rendement », bien que certains traders l'expriment sous forme de ratio rendement-risque de 2:1 ou « 2R » pour que le chiffre le plus grand représente le gain. Ces trois désignations décrivent la même opération. L'important est de savoir de quel côté se trouve le risque lorsque vous lisez un chiffre, car un ratio de 2:1 selon la convention privilégiant le risque en premier signifierait risquer deux unités pour en gagner une, ce qui constitue un trade radicalement différent.

Comment calculer le ratio risque-rendement ?

Calculez le ratio risque-rendement en divisant la distance entre l'entrée et le stop-loss par la distance entre l'entrée et le take-profit, puis en exprimant le résultat avec le côté risque ramené à 1. Sur l'EUR/USD, un achat à 1,0850 avec un stop à 1,0820 (30 pips) et un objectif à 1,0910 (60 pips) donne 30:60, ce qui se simplifie en 1:2.

La formule :

Ratio Risque-Rendement = (Entrée − Stop-Loss) : (Take-Profit − Entrée) puis divisez les deux côtés par la valeur du risque afin que le membre de gauche vaille 1.

Exemple concret sur une position longue EUR/USD :

Sur une position vendeuse (short), les sens s'inversent mais le calcul arithmétique reste strictement identique : le risque correspond à la distance à la hausse jusqu'au stop, le rendement correspond à la distance à la baisse jusqu'à l'objectif. Le ratio est également indépendant de la taille de la position. Que vous tradiez 0,1 lot ou 5 lots, 30 pips contre 60 pips équivalent toujours à 1:2, car les deux côtés s'ajustent avec la même taille de lot. La taille de position détermine la valeur monétaire de chaque pip ; le ratio détermine la relation entre les gains et les pertes potentiels.

De nombreux traders préfèrent raisonner en multiples de R, où R représente le montant risqué. Un trade présentant un ratio de 1:2 a un objectif de 2R. Une perte s'élève à −1R. Un trade clôturé prématurément à la moitié de l'objectif équivaut à +1R. Exprimer les résultats en R rend les trades sur différentes paires et tailles de comptes directement comparables, tout en facilitant l'application des calculs de rentabilité présentés dans la section suivante à votre propre journal de trading.

Comment le ratio risque-rendement et le taux de réussite s'articulent-ils ?

Le ratio risque-rendement et le taux de réussite sont les deux composantes d'une même équation. Le taux de réussite nécessaire pour atteindre le seuil de rentabilité (break-even) pour tout ratio correspond à Risque ÷ (Risque + Rendement). À 1:1, vous devez remporter 50 % des trades pour être à l'équilibre ; à 1:2, 33,3 % ; à 1:3, 25 %. Une stratégie n'est rentable que lorsque son taux de réussite effectif est supérieur au seuil de rentabilité de son ratio.

Voici la formule qui transforme ce ratio d'un simple principe théorique en un outil opérationnel :

Taux de réussite au seuil de rentabilité = Risque ÷ (Risque + Rendement)

Ce tableau doit être analysé dans les deux sens. Un trader appliquant un ratio de 1:3 et qui enregistre 30 % de trades gagnants se situe au-dessus des 25 % d'équilibre : il est donc rentable, bien qu'il perde sept trades sur dix. À l'inverse, un trader appliquant un ratio de 1:1 qui gagne 45 % du temps se trouve sous le seuil d'équilibre de 50 % et perd de l'argent, bien qu'il gagne presque une fois sur deux. Isolés, le ratio et le taux de réussite n'ont aucun sens ; réunis, ils révèlent tout.

Cette formule explique également pourquoi ces deux variables s'ajustent l'une au détriment de l'autre dans la pratique. Un objectif plus éloigné (rendement plus élevé) est atteint moins fréquemment, ce qui fait chuter le taux de réussite à mesure que le ratio augmente. Un objectif plus serré est touché plus souvent, faisant grimper le taux de réussite à mesure que le ratio diminue. Chaque stratégie se positionne quelque part sur cette courbe, et la question n'est jamais de savoir « quel est le meilleur ratio », mais plutôt « mon taux de réussite est-il supérieur au seuil d'équilibre pour le ratio que j'utilise réellement ». Vous ne pouvez obtenir cette réponse qu'à partir d'un historique d'au moins 50 à 100 trades, un taux de réussite mesuré sur 10 trades n'étant que du bruit statistique.

Qu'est-ce qu'un bon ratio risque-rendement ?

Un bon ratio risque-rendement est un ratio dont le taux d'équilibre se situe nettement en dessous du taux de réussite de votre stratégie, vous laissant une marge de sécurité pour faire face aux séries de pertes et aux frais. Pour la plupart des traders discrétionnaires, cela correspond à une fourchette comprise entre 1:1,5 et 1:3. La règle du « jamais en dessous de 1:2 » est une bonne base de départ, mais un ratio de 1:1 assorti d'un taux de réussite de 65 % surpasse un ratio de 1:3 à 20 %.

La véritable réponse à la question « qu'est-ce qu'un bon ratio » repose sur un autre indicateur : votre espérance mathématique.

Espérance par trade = (Taux de réussite × Gain moyen) − (Taux d'échec × Perte moyenne)

En multiples de R, avec un ratio de 1:2 et un taux de réussite de 45 % : (0,45 × 2R) − (0,55 × 1R) = 0,90R − 0,55R = +0,35R par trade. Sur 100 trades, cela représente environ +35R, soit, si R équivaut à 1 % du compte, un gain d'environ +35 % avant déduction des frais. En réduisant le taux de réussite à 30 %, ce même ratio de 1:2 aboutit à (0,60R) − (0,70R) = −0,10R : un système déficitaire malgré un ratio sur le papier « satisfaisant ».

Le minimum de 1:2 est donc une valeur par défaut utile pour une raison précise : la plupart des stratégies discrétionnaires ont des taux de réussite compris entre 35 % et 55 %, et 1:2 est le ratio qui rend cette fourchette rentable avec une marge d'erreur. Ce n'est pas une règle absolue. Les stratégies de scalping tournent régulièrement à 1:1 ou moins avec des taux de réussite de 65 % à 75 % et génèrent des profits. Les systèmes de suivi de tendance fonctionnent de 1:3 à 1:5 avec des taux de réussite de 30 % et sont également rentables. Les deux approches sont « bonnes » car le taux de réussite dépasse le seuil de rentabilité associé au ratio, tout en laissant une marge de sécurité.

Ce dont vous devez vous méfier, c'est d'un ratio qui ne laisse aucune marge. Un système à 1:1 avec un taux de réussite de 52 % est rentable sur le papier, mais il suffit d'un seul mauvais mois pour qu'il cesse de l'être, car le spread, le slippage et une série normale de pertes viendront grignoter ce coussin de 2 %. Visez un taux de réussite supérieur d'au moins 10 points de pourcentage au seuil de rentabilité de votre ratio, et considérez tout résultat plus serré comme non viable.

D'où doivent provenir le stop et l'objectif ?

Un ratio risque-rendement valide provient du graphique. Le stop se place là où l'idée de trade est invalidée, au-delà d'un swing low, d'un swing high ou d'un niveau de support, et l'objectif se situe au prochain niveau que le prix est susceptible d'atteindre. Si ces deux points produisent un ratio médiocre, ignorez le trade plutôt que de déplacer le stop ou l'objectif.

L'erreur la plus fréquente des traders consiste à dénaturer le ratio en travaillant à l'envers. Ils décident qu'un trade doit être à 1:2, placent le stop à la distance nécessaire pour que l'objectif s'ajuste, et finissent par obtenir un stop situé au beau milieu du bruit normal du marché, qui est touché avant même que l'idée n'ait eu sa chance. Ou bien ils laissent le stop là où il doit être et repoussent l'objectif bien au-delà du niveau que le prix est réellement susceptible d'atteindre, si bien que le trade se retourne au niveau de la résistance réelle et revient au point d'entrée.

Le stop est défini en premier, au niveau de l'invalidation. Sur un trade acheteur au rebond d'un support à 1,0820, l'idée est fausse si le prix clôture sous ce support ; le stop est donc placé un peu en dessous, au-delà des mèches. La distance entre le point d'entrée et ce stop constitue votre risque, et elle n'est pas négociable. Le forex risk management guide aborde le placement des stops et la méthode de l'ATR pour déterminer l'espace dont un stop structurel a besoin.

L'objectif est défini en second lieu, au niveau structurel suivant : le swing high précédent, la borne haute d'un range, un mouvement mesuré, une zone d'offre. Dans une configuration de range trading, l'objectif est le côté opposé du range, c'est pourquoi les trades en range offrent souvent des ratios naturellement propres. Dans une tendance, l'objectif peut être un sommet précédent avec un stop suiveur pour accompagner le cours s'il poursuit sa progression au-delà.

Ce n'est qu'ensuite que vous calculez le ratio. Si le stop structurel est à 40 pips et que l'objectif structurel est à 45 pips, le trade est de 1:1,1 et ne vaut probablement pas la peine d'être pris, à moins que votre taux de réussite sur cette configuration ne soit très élevé. C'est une information précieuse. Le ratio a joué son rôle en filtrant le trade, ce qui est un bien meilleur résultat que de forcer les chiffres pour qu'ils s'ajustent.

Quel est le bon ratio risque-rendement pour chaque style de trading ?

Le bon ratio risque-rendement dépend de la période de détention et du type de stratégie. Les scalpers acceptent généralement 1:1 ou moins avec des taux de réussite élevés car les spreads rendent les objectifs larges irréalistes. Les day traders visent couramment 1:1,5 à 1:2. Les swing traders atteignent 1:2 à 1:3 car les objectifs sont plus éloignés. Les adeptes du suivi de tendance tournent à 1:3 ou plus avec des taux de réussite faibles et occasionnellement de très gros gains.

Deux constats ressortent de ce tableau. Tout d'abord, la question du « meilleur ratio risque-rendement pour le day trading » a une vraie réponse, environ 1:1,5 à 1:2, et elle est inférieure à ce que la plupart des day traders pensent devoir viser. Les objectifs intrajournaliers sont contraints par l'amplitude du mouvement du cours au cours d'une session, et forcer des objectifs de 1:3 sur un graphique 15 minutes produit un taux de réussite faible sans les gains massifs qui permettent à ces faibles taux de fonctionner.

Ensuite, l'impact du spread augmente à mesure que l'unité de temps se raccourcit. Un spread de 1,0 pip sur un objectif de scalping de 5 pips représente 20 % du gain potentiel avant même le début du trade, c'est pourquoi les styles de short-term trading ont besoin de spreads serrés et de taux de réussite élevés pour subsister. Ce même spread sur un objectif de swing trading de 150 pips représente moins de 1 %. Le ratio que vous pouvez raisonnablement exploiter est en partie déterminé par vos coûts.

Pourquoi le ratio réalisé est-il inférieur au ratio prévu ?

Le ratio que vous planifiez et le ratio que vous réalisez sont généralement différents. Le spread et le slippage élargissent le stop effectif et raccourcissent l'objectif effectif. Les sorties prématurées, les stops déplacés et les clôtures partielles réduisent tous le gain moyen par rapport à la perte moyenne. Le suivi des multiples de R réalisés dans un journal permet de voir si votre « système à 1:2 » ne tourne pas en réalité à 1:1,4.

Un trader prévoit un stop de 30 pips et un objectif de 60 pips sur EUR/USD. La version réalisée se présente ainsi :

Pris individuellement, aucun de ces éléments ne semble majeur. Ensemble, ils font passer un plan à 1:2 à environ 1:1,4, ce qui fait grimper le taux de réussite au seuil de rentabilité de 33 % à 42 %. Un trader qui pensait devoir gagner un trade sur trois doit désormais en remporter plus de deux sur cinq, et si son taux de réussite réel est de 38 %, il est passé d'une situation rentable à une situation déficitaire sans avoir modifié la moindre configuration.

La solution réside dans la mesure. Enregistrez chaque trade en multiples de R, en utilisant les prix d'exécution réels. Après 50 trades, vous connaîtrez votre gain moyen et votre perte moyenne réalisés, et c'est ce ratio qu'il faudra intégrer dans les formules de seuil de rentabilité et d'espérance mathématique. Le ratio prévu est ce que vous espériez. Le ratio réalisé est ce que vous avez concrètement.

Les clôtures partielles méritent une attention particulière car elles ressemblent à de la gestion des risques alors que ce n'est souvent pas le cas. Encaisser la moitié à 1R réduit davantage le gain moyen que la perte moyenne, ce qui diminue le ratio effectif. Cela peut rester le bon choix pour des raisons psychologiques ou dans une tendance où le reste de la position court avec un trailing stop loss, mais cela doit être un arbitrage délibéré et mesuré, pas une habitude automatique.

Comment fonctionne le ratio risque-rendement dans l'évaluation d'une prop firm ?

Dans l'évaluation d'une prop firm, le ratio risque-rendement et le risque par trade déterminent le nombre de transactions nécessaires pour atteindre l'objectif ainsi que le nombre de pertes que vous pouvez absorber. Sur Pipcy Classic, un objectif de 18 % avec une perte maximale de 12 %, à 1 % de risque et un ratio de 1:2, nécessite environ 36 trades avec un taux de réussite de 50 %, tout en laissant une marge pour encaisser 12 pertes d'affilée.

Une évaluation associe deux chiffres sur un même compte : un objectif à atteindre et une perte à ne pas dépasser. Le ratio fait le lien entre les deux. Prenez le challenge Classic One-Step de Pipcy : un objectif de profit de 18 %, une perte maximale statique de 12 %, aucun drawdown quotidien et aucun drawdown suiveur (trailing). Risquez 1 % par trade avec un ratio de 1:2, de sorte que chaque gain rapporte +2 % et chaque perte coûte −1 %.

Deux éléments ressortent clairement. La marge de perte est généreuse avec un risque de 1 % : subir une série de douze pertes consécutives avec un taux de réussite de 50 % est un événement qui arrive environ une fois sur cent sur un échantillon de cent trades ; l'évaluation a donc très peu de chances d'échouer sur une série noire si vous maintenez la taille de vos positions. De plus, le nombre de trades nécessaires pour atteindre l'objectif dépend bien plus du taux de réussite que ce que la plupart des traders imaginent ; la différence entre 40 % et 50 % représente l'écart entre 90 et 36 trades. C'est pourquoi la plupart des traders échouent aux challenges de prop firm en augmentant la taille de leurs positions pour raccourcir le parcours, ce qui réduit la marge de perte de 12 pertes à 6 ou 4, transformant une probabilité d'échec quasi nulle en un risque très probable.

La version basée sur les pips fonctionne exactement de la même manière. Sur le challenge Pips Mastery Challenge, l'objectif est de 500 pips (X2) ou 750 pips (X3) pour une perte maximale de 250 pips. Risquer 25 pips par trade à un ratio de 1:2 permet d'obtenir des gains de 50 pips, offre une marge de dix pertes et, avec un taux de réussite de 50 %, demande en moyenne une quarantaine de trades pour atteindre l'objectif X2. Comme la perte maximale est statique et non suiveuse, la marge de perte ne diminue pas à mesure que vous générez des profits, ce qui signifie que le ratio prévu dès le premier jour peut être conservé jusqu'à la fin. L'ensemble du processus pour passer de l'évaluation au compte financé est détaillé dans le guide expliquant comment obtenir un compte de trading financé.

Quelles sont les erreurs les plus courantes concernant le ratio risque-rendement ?

Les erreurs les plus préjudiciables consistent à viser un ratio élevé sans vérifier le taux de réussite, déplacer le stop pour forcer un ratio artificiel, fixer des objectifs au-delà d'une structure réaliste, évaluer le ratio sur un échantillon insuffisant et négliger l'écart entre les résultats théoriques et réalisés. Chacune de ces erreurs donne au ratio une allure plus séduisante sur le papier qu'il ne l'est en pratique sur le compte.

Courir après le ratio en ignorant le taux de réussite. Un trader passe d'objectifs de 1:2 à 1:4 sous prétexte que « plus c'est élevé, mieux c'est », et voit son taux de réussite chuter de 45 % à 22 %. Le seuil de rentabilité pour un ratio de 1:4 étant de 20 %, sa marge de sécurité passe de 12 points à seulement 2, rendant le système particulièrement fragile.

Calculer le stop à rebours à partir du ratio. Décréter que le trade doit offrir un ratio de 1:2 et resserrer le stop pour faire correspondre les chiffres place souvent ce dernier en plein bruit de marché. Le ratio semble parfait, mais la position est stoppée avant même d'avoir pu se développer.

Fixer des objectifs irréalistes basés sur l'espoir. Placer son objectif au-delà d'une résistance évidente simplement pour obtenir le ratio souhaité. Le prix se retourne sur le niveau technique réel et le trade revient à son point de départ sans profit.

Juger sur dix trades. Un taux de réussite de 70 % sur dix trades peut correspondre dans la réalité à un taux réel compris entre 40 % et 90 %. Toute décision relative au ratio nécessite des données portant sur 50 à 100 trades.

Confondre bon ratio et bonne gestion du risque. Le ratio détermine la relation entre les gains et les pertes. Il ne limite en rien ce que vous perdez lors d'une série négative ; cela relève du dimensionnement des positions et des limites globales du compte abordées dans le guide pour réduire le drawdown. Un ratio de 1:3 avec un risque de 5 % par trade reste un moyen très rapide de creuser de lourdes pertes.

Foire aux questions

Qu'est-ce que le ratio risque-rendement en trading ?

Le ratio risque-rendement compare le montant que vous pourriez perdre sur un trade à celui que vous pourriez gagner, mesuré du point d'entrée au stop-loss et du point d'entrée au take-profit avant l'exécution du trade. Il s'écrit en plaçant le risque en premier : ainsi, 1:2 signifie risquer une unité pour en gagner deux. Ce ratio est fixé à l'entrée et ne dépend pas de la taille de la position.

Comment calcule-t-on le ratio risque-rendement ?

Divisez la distance entre le point d'entrée et le stop-loss par la distance entre le point d'entrée et le take-profit, puis réduisez la fraction pour que la valeur du risque soit égale à 1. Un achat à 1,0850 avec un stop à 1,0820 et un objectif à 1,0910 risque 30 pips pour en gagner 60, soit 30:60 ou 1:2. Pour une position vendeuse, le stop se situe au-dessus de l'entrée et l'objectif en dessous, mais le calcul demeure identique.

Qu'est-ce qu'un bon ratio risque-rendement ?

Un bon ratio est un ratio dont le taux de réussite à l'équilibre se situe au moins 10 points de pourcentage en dessous de votre taux de réussite réel. Pour la plupart des stratégies discrétionnaires, cela correspond à un ratio de 1:1,5 à 1:3. Le minimum classique de 1:2 est une valeur de référence saine car il est rentable dès que le taux de réussite dépasse 33 %, mais un ratio de 1:1 associé à un taux de réussite de 65 % est plus performant qu'un ratio de 1:3 avec un taux de 20 %.

Un ratio risque-rendement de 1:2 est-il suffisant ?

Un ratio de 1:2 est suffisant si votre taux de réussite se maintient confortablement au-dessus de 33,3 %, son seuil de rentabilité. Avec un taux de réussite de 45 %, il génère une espérance d'environ +0,35R par trade, ce qui représente un avantage solide. À 30 %, il est déficitaire. Le ratio 1:2 est donc adapté à la plupart des stratégies affichant 40 % ou plus de réussite, et inadapté pour toute stratégie en deçà, quelle que soit la qualité apparente du ratio.

Quel taux de réussite faut-il pour un ratio risque-rendement de 1:2 ?

Il vous faut un taux de réussite supérieur à 33,3 % pour être à l'équilibre à 1:2, d'après la formule Risque ÷ (Risque + Rendement) = 1 ÷ 3. En pratique, visez au moins 43 %, car le spread, le slippage et les sorties anticipées réduisent généralement un ratio prévu de 1:2 vers 1:1,5, et le seuil d'équilibre pour 1:1,5 s'établit à 40 %. La tenue d'un journal de trading avec les multiples de R réels vous indiquera votre chiffre exact.

Quel est le meilleur ratio risque-rendement pour le day trading ?

En day trading, un ratio de 1:1,5 à 1:2 est réaliste, car la structure intraday limite l'amplitude de déplacement des prix au cours d'une séance, et vouloir forcer des objectifs plus larges réduit le taux de réussite sans générer les gains massifs nécessaires pour compenser un faible taux de succès. Les scalpers utilisent souvent un ratio de 1:1 ou moins avec des taux de réussite de 60 % à 75 %. Les swing traders peuvent quant à eux viser 1:2 à 1:3, les cibles structurelles étant plus éloignées du point d'entrée.

Un trade peut-il avoir un ratio risque-rendement trop élevé ?

Oui. Un ratio excessivement élevé indique le plus souvent que l'objectif est situé au-delà du niveau que le cours est susceptible d'atteindre, ce qui fait s'effondrer le taux de réussite. Un ratio de 1:5 est à l'équilibre à 16,7 % de réussite, mais si l'objectif n'est presque jamais atteint, le taux réel sera encore plus bas. Un ratio élevé n'est pertinent que si la cible repose sur un niveau technique réaliste et que votre journal confirme un taux de réussite nettement supérieur au point d'équilibre.

Le ratio risque-rendement traduit le rapport entre vos gains et vos pertes, et il ne prend tout son sens que lorsqu'il est mis en regard de votre taux de réussite. Le point d'équilibre correspond à Risque ÷ (Risque + Rendement). La rentabilité nécessite un taux de réussite supérieur à ce chiffre, intégrant une marge pour absorber les frais et les séries de pertes. Placez votre stop sur le niveau d'invalidation et votre objectif sur une structure clé, calculez le ratio à partir de ces repères, et renoncez au trade si le résultat n'est pas satisfaisant au lieu de modifier artificiellement vos niveaux.

Mesurez ensuite vos données. Le ratio réellement obtenu consigné dans votre journal est le seul qui rapporte, et il s'avère presque toujours inférieur au ratio initialement prévu. Un trader qui connaît son gain moyen réel, sa perte moyenne et son taux de réussite sur cent trades sait s'il dispose d'un avantage statistique. Un trader qui sait seulement qu'il « vise toujours 1:2 » avance à l'aveugle, et son compte de trading finira tôt ou tard par lui rappeler la réalité.

Rédigé par Vladimir Rybakov, directeur de PIPCY Academy, certifié CFTe avec 19 ans d'expérience en trading.

Vérifié par Snir Ahiel, ancien cofondateur de The5ers et spécialiste de la gestion des risques chez Pipcy, avec plus de 15 ans d'expérience dans le trading du Forex, des actions et des options.

Avertissement sur les risques : Le trading comporte des risques substantiels. Pipcy propose des évaluations de trading simulé à des fins éducatives et d'évaluation. Les performances simulées ne représentent pas les résultats réels du trading, et devenir un trader financé n'est pas garanti. Rien dans ce document ne constitue un conseil financier ou d'investissement.