Impuestos en empresas de prop trading: tributación de retiros, formularios y deducciones

Los pagos de las empresas de prop trading se consideran generalmente como ingresos en lugar de ganancias de capital, ya que se le paga una participación de un rendimiento simulado en lugar de obtener una ganancia sobre activos de su propiedad. En la mayoría de los países, esto significa ingresos por cuenta propia o empresariales, declarados por usted, a menudo sin que la empresa emita ningún formulario fiscal.

⚠️ Este artículo contiene información general, no asesoramiento fiscal. El tratamiento fiscal depende de su país de residencia, sus circunstancias personales y normativas sujetas a cambios. Nada de lo aquí expuesto le indica lo que debe pagar. Su propósito es explicar cómo funciona la clasificación fiscal para que pueda mantener una conversación útil con un profesional tributario cualificado en su jurisdicción.

La mayoría de los operadores que obtienen su primer pago llegan a la temporada de impuestos con un modelo mental equivocado. Han leído sobre impuestos de day trading, reglas de venta por lavado (wash sales) y estatus fiscal de trader (Trader Tax Status), y asumen que aplican en su caso. Para alguien que opera en una cuenta de una empresa de prop trading, casi nada de eso se aplica.

La razón es estructural. Las normas fiscales del day trading describen lo que sucede cuando usted compra un activo, lo mantiene y lo vende. Un operador financiado no hace eso. Usted nunca posee una posición, nunca se desprende de nada y el dinero que recibe es una participación contractual del rendimiento sobre un capital que pertenece a otra persona. Esa diferencia cambia la categoría a la que pertenecen los ingresos, lo que modifica casi todo lo que viene después.

Esta guía cubre lo que eso significa en la práctica: cómo se clasifican habitualmente los pagos, por qué el tratamiento de ganancias de capital generalmente no aplica, qué documentación esperar, cómo varía el tratamiento por país y qué puede deducir típicamente un prop trader. Los mecanismos de pago en sí se detallan en cómo funcionan los pagos de las empresas de prop trading, y lo que los operadores realmente se llevan a casa en ganancias de los prop traders.

¿Cómo tributan los pagos de las empresas de prop trading?

Los pagos de las empresas de prop trading suelen tributar como ingresos ordinarios, la mayoría de las veces como ingresos por cuenta propia o empresariales. Se reciben en virtud de un contrato por rendimiento y no por la venta de un activo, por lo que generalmente quedan fuera del régimen de ganancias de capital. En la mayoría de las jurisdicciones, el operador es responsable de declarar los ingresos, independientemente de si la empresa emite o no documentación.

Vale la pena entender las consecuencias prácticas de ser considerado un ingreso en lugar de ganancias de capital antes de la temporada de impuestos y no durante la misma:

• Las tasas son generalmente las ordinarias. Por lo general, no se aplican las tasas preferenciales para ganancias de capital a largo plazo.
• Pueden aplicarse contribuciones de autónomos o a la seguridad social, ya que suele tratársele como un contratista independiente en lugar de un inversor.
• Pueden requerirse pagos estimados o trimestrales, ya que no se retiene nada en origen.
• Las pérdidas no funcionan de la misma manera. No se puede compensar un desafío fallido con ganancias de capital, porque no hubo ninguna transacción de capital. La tarifa puede ser deducible como un gasto comercial, lo cual es un mecanismo diferente.
• Las obligaciones de declaración recaen sobre usted. Muchas empresas de prop trading, particularmente las radicadas en el extranjero (offshore), no emiten documentación fiscal en absoluto. Eso no elimina su obligación.

El mayor error de planificación es asumir que un pago llega neto de impuestos. No es así. El importe total llega a su cuenta y la obligación tributaria viene después, por lo que apartar una parte de cada pago es el hábito que adoptan la mayoría de los operadores financiados con experiencia.

Por qué los pagos de prop trading no son ganancias de capital

Las ganancias de capital surgen cuando usted se desprende de un activo de su propiedad por un valor superior al que pagó por él. Un operador financiado nunca es dueño de la posición y nunca se desprende de nada, por lo que no hay enajenación y, por lo general, no hay ganancia de capital. El pago es una remuneración por el rendimiento sobre el capital de la empresa, lo que lo ubica en la categoría de ingresos.

Esta es la parte que conviene entender adecuadamente, ya que es la base de todo lo demás en esta página.

En la mayoría de los programas modernos de empresas de prop trading, la cuenta es simulada. Usted opera con precios reales, diferenciales reales y condiciones de ejecución reales, pero las posiciones son registros dentro del sistema de la empresa y no instrumentos que usted posea. Cuando cierra una operación ganadora, ningún activo cambió de manos en su nombre. La empresa calcula entonces su parte de ese rendimiento simulado y le paga.

Los propios términos de Pipcy lo indican directamente: toda la actividad de trading se lleva a cabo en un entorno simulado utilizando fondos ficticios, no se operan instrumentos financieros reales y cualquier recompensa se basa únicamente en el rendimiento simulado en lugar de en los beneficios generados a través del trading real.

Si se sigue esa lógica, el encaje fiscal queda claro. Sin compra, sin periodo de tenencia, sin venta, sin enajenación. Sin una enajenación, no hay base para aplicar un régimen de ganancias de capital. Lo que queda es un pago que se le realiza bajo un contrato a cambio de cumplir una condición de rendimiento, lo cual encaja en la definición típica de ingresos por servicios o actividades empresariales.

Esto es aplicable incluso cuando una empresa enruta parte del flujo a un mercado real. La cuestión relevante es qué posee usted, y la cobertura que haga la propia empresa no influye en ello. Si su contrato le otorga el derecho a una participación en los beneficios en lugar de la titularidad de un instrumento, la clasificación suele regirse por el contrato.

Por qué no se aplica el estatus fiscal de trader

El estatus fiscal de trader (Trader Tax Status) es una designación para personas que operan con su propio capital con la frecuencia suficiente para que su actividad se considere un negocio de trading. Aporta beneficios como la deducción de gastos y, con una elección según la Sección 475, la exención de las reglas de venta por lavado. Por lo general, no está disponible para los operadores de empresas de prop trading, porque la actividad requerida es operar con una cuenta propia.

Este es el malentendido más común en este ámbito, y conviene ser precisos al respecto.

El estatus fiscal de trader, y sus equivalentes en otros países, existe para distinguir a un operador activo de un inversor pasivo. Los requisitos evalúan la frecuencia, los periodos de tenencia y si el trading es su principal fuente de ingresos. Cada uno de esos criterios asume que usted realiza transacciones en su propia cuenta con su propio dinero.

Un operador financiado no cumple con esa premisa desde el primer paso. Usted no está operando con su propio capital, por lo que la actividad que le calificaría no es una actividad que esté realizando en el sentido relevante. El mismo razonamiento se aplica a las elecciones fiscales derivadas de ella:

• El método mark-to-market de la Sección 475 se aplica a los valores que se mantienen en un negocio de trading. Usted no posee ninguno.
• Las reglas de venta con pérdidas simuladas (wash sale rules) regulan la recompra de un valor sustancialmente idéntico después de una pérdida. Sin valores en propiedad, no hay nada que compensar ficticiamente.
• Las compensaciones por pérdidas de capital hacia ejercicios futuros surgen de pérdidas de capital. Sus pérdidas no son pérdidas de capital.

La buena noticia es que el beneficio práctico que la gente busca con el estatus fiscal de trader (deducir los gastos comerciales) suele estar disponible de todos modos. Si sus cobros son ingresos comerciales o por cuenta propia, los costes asociados a la obtención de esos ingresos suelen ser deducibles según las reglas ordinarias de gastos comerciales. Es posible que llegue a un resultado similar por una vía diferente, lo cual es exactamente el tipo de cosas que conviene consultar con un contable en lugar de dar por sentado.

¿Envían formularios de impuestos las empresas de prop trading?

Muchas empresas de prop trading, especialmente las constituidas en paraísos fiscales o en el extranjero, no emiten documentación fiscal alguna. Una firma estadounidense que pague a un contratista de EE. UU. por encima del umbral de declaración normalmente emitiría un formulario 1099-NEC, pero la mayoría de las empresas de prop trading no son entidades de EE. UU., por lo que no se genera ningún formulario. La ausencia de un formulario no le exime de la obligación de declarar los ingresos.

Lo que puede esperar varía en función de dónde esté constituida la firma y de dónde resida usted:

• Firma con sede en EE. UU., trader de EE. UU. Es probable que se emita un 1099-NEC si los pagos superan el umbral de declaración en un año natural.
• Firma en el extranjero, trader de EE. UU. Por lo general, no hay ningún formulario estadounidense. Es posible que le soliciten completar un W-8BEN o una declaración similar al incorporarse, lo cual se refiere a retenciones y no a declaraciones informativas.
• Firma en el extranjero, trader no residente en EE. UU. Por lo general, nada. La declaración de impuestos se gestiona en su totalidad a través de su propia autoliquidación o equivalente local.

Dado que la documentación oficial a menudo brilla por su ausencia, sus propios registros se convierten en la prueba principal. Guarde lo siguiente desde el primer día en lugar de intentar reconstruirlo más adelante:

• Cada confirmación de pago recibido, con fecha e importe.
• Cada recibo de tarifas de desafíos o evaluaciones, incluidos los intentos fallidos.
• Facturas de plataformas, feeds de datos y suscripciones.
• Extractos bancarios o de monederos que muestren la llegada de los fondos.
• El historial del panel de control de su cuenta, exportado periódicamente, ya que el acceso puede cancelarse cuando se cierra una cuenta.

Las autoridades fiscales reciben cada vez más datos bancarios de forma automática a través de acuerdos internacionales de intercambio de información. La llegada de dinero procedente de una entidad en el extranjero es visible tanto si se emitió un formulario como si no, por lo que asumir que la falta de papeles equivale a una falta de obligación es una mala jugada.

Quién le paga realmente y por qué es importante

La entidad que transfiere el dinero influye en las retenciones, la aplicación de convenios de doble imposición y cómo se clasifica el pago en sus registros contables. Las empresas de prop trading a menudo utilizan una estructura de grupo en la que una compañía presta el servicio y otra liquida los pagos, a veces como agente pagador, y la entidad pagadora puede ubicarse en un país distinto al de la marca con la que usted se registró.

Los traders rara vez prestan atención a esto, y se trata de uno de los detalles más trascendentales en una declaración de impuestos.

Una estructura típica separa la empresa operativa de la empresa de pagos. Usted firma el contrato con una entidad, el servicio lo proporciona otra y los pagos los liquida una tercera que actúa como agente pagador. Cada una de ellas puede encontrarse en una jurisdicción diferente. Las consecuencias que conviene conocer son:

• Retenciones en origen. Algunas jurisdicciones exigen retenciones fiscales en los pagos transfronterizos. La mayoría de las estructuras de firmas de prop trading evitan esto, pero depende de las entidades involucradas y de su residencia fiscal.
• Convenios de doble imposición. Si se le retienen impuestos en el extranjero, un tratado entre ese país y el suyo puede permitirle aplicar una deducción fiscal. Esto solo funciona si puede identificar qué país le pagó en realidad.
• Calificación de las rentas. El pago de una entidad corporativa extranjera a una persona física por su rendimiento parece un ingreso de contratista o autónomo para la mayoría de las autoridades tributarias, lo que refuerza la clasificación de ingresos de actividad económica.
• Declaración de ingresos en el extranjero. Muchos países exigen que los ingresos de fuente extranjera se declaren por separado, y algunos exigen la declaración de cuentas en el extranjero a partir de determinado importe.

Averigüe el nombre legal completo y el país de la entidad pagadora antes de su primera declaración de impuestos. Por lo general, se encuentra en los términos de servicio o en el pie de página del sitio web y no en las páginas de marketing, y su contable se lo pedirá. Una firma que se niegue a revelar su entidad pagadora está mostrando una de las señales de alerta tratadas en nuestra guía sobre si las empresas de prop trading son legítimas.

Cómo varía el tratamiento según el país

La mayoría de las jurisdicciones principales consideran los pagos de las empresas de prop trading como ingresos ordinarios o del trabajo por cuenta propia en lugar de ganancias patrimoniales, pero los mecanismos, los umbrales y las cotizaciones a la seguridad social varían de forma sustancial. Las normativas también cambian, por lo que el tratamiento debe confirmarse a nivel local en lugar de asumirse a partir de un resumen general.

Pautas generales, ofrecidas como orientación de cara a consultar con un profesional y no como dictámenes definitivos:

• Estados Unidos. Generalmente ingresos por cuenta propia (self-employment), declarados comúnmente en el Schedule C, con la posible aplicación del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia (self-employment tax) y pagos fraccionados trimestrales estimados.
• Reino Unido. Generalmente ingresos por cuenta propia o varios a través de Self Assessment. El tratamiento como autónomo (sole trader) es habitual, con la posible aplicación de cotizaciones a la seguridad social (National Insurance).
• Canadá. Generalmente ingresos empresariales o de negocio en lugar de ganancias de capital, declarados como actividad por cuenta propia.
• Australia. Por lo general, ingresos ordinarios, en los que la ATO distingue la actividad empresarial de la actividad de inversión.
• Unión Europea. Varía notablemente según el estado miembro. Varios países lo tratan como ingresos por cuenta propia o de profesionales independientes, con la aplicación adicional de las normas locales sobre cotizaciones a la seguridad social.
• Emiratos Árabes Unidos y otras jurisdicciones sin impuesto sobre la renta. Es posible que no se aplique el impuesto sobre la renta de las personas físicas, aunque las normas del impuesto de sociedades y de residencia fiscal pueden seguir siendo relevantes en función de cómo opere.

Dos aspectos se aplican en casi todas las jurisdicciones. La residencia suele determinar la obligación tributaria, no la ubicación de la sede de la empresa. Y los ingresos normalmente tributan en el año en que se reciben, no cuando se generaron dentro de la cuenta, lo cual es relevante si deja ganancias sin retirar al cierre de un ejercicio fiscal.

Qué pueden deducir habitualmente los prop traders

Si los cobros se consideran ingresos empresariales o por cuenta propia, los costes necesarios para generar esos ingresos suelen ser deducibles. Esto suele incluir las tarifas de desafíos y evaluaciones, incluidos los intentos fallidos, las suscripciones a plataformas y datos, la formación en trading y una proporción de los costes de oficina en casa y equipamiento. Las normas sobre lo que califica varían según el país.

Costes sobre los que los prop traders suelen preguntar:

Vale la pena detenerse en el punto de los desafíos fallidos, porque es donde la clasificación de los ingresos realmente juega a su favor. Un trader que suspende tres desafíos antes de aprobar ha gastado dinero real en busca de ingresos. Bajo el tratamiento de ganancias de capital no habría una desgravación evidente, ya que no se produjo ninguna transacción patrimonial. Bajo el tratamiento de ingresos de la actividad económica, esas tarifas suelen considerarse un coste legítimo de la actividad que generó el cobro final.

Esto solo funciona si la actividad se ejerce de forma genuina como un negocio y existen los registros que lo acrediten. Guarde los recibos de los intentos fallidos, no solo del que superó.

Cuándo acudir a un profesional

Consulte a un contable o asesor fiscal cualificado antes de su primer cobro en lugar de después, sobre todo si opera entre distintos países, recibe pagos de una entidad offshore, prevé que los cobros se conviertan en su fuente principal de ingresos o reside en un lugar donde el tratamiento de los ingresos del trading simulado no sea claro.

Situaciones en las que el asesoramiento profesional pasa de ser útil a necesario:

• Se aproxima su primer cobro. Conseguir la clasificación correcta desde el principio es mucho más económico que corregirla a posteriori.
• Los cobros se están convirtiendo en su principal fuente de ingresos. Pueden activarse obligaciones de registro, estructura y pagos a cuenta.
• Se ha mudado de país o tiene múltiples residencias fiscales. Las normas de residencia definen la tributación y es fácil equivocarse.
• Le han retenido impuestos en el extranjero. La exención o reducción por convenios de doble imposición suele requerir una solicitud activa.
• Su jurisdicción no ofrece pautas claras sobre los ingresos de empresas de prop trading. Muchas no lo hacen, y un profesional puede fundamentar y respaldar la postura adoptada.

Lleve tres cosas a esa primera reunión: sus registros de cobros, el nombre legal y país de la entidad pagadora, y los términos del servicio que acrediten que el acuerdo se basa en el rendimiento y no en una inversión. Con esos tres elementos se responde a la mayoría de las dudas de un asesor contable.

Impuestos sobre un Reward Payment de Pipcy

Pipcy denomina a los cobros Reward Payments (pagos de recompensa), y la estructura es importante aquí, por lo que la explicamos de forma transparente.

El trading es simulado. Los términos de Pipcy establecen que toda la actividad se lleva a cabo en un entorno simulado utilizando fondos ficticios, que no se opera con instrumentos financieros reales y que las recompensas se basan exclusivamente en el rendimiento simulado, y no en beneficios generados mediante trading real. Esa es la base sobre la cual un Reward Payment suele tratarse como ingreso por rendimiento en lugar de como ganancia de capital.

La estructura corporativa, publicada en el pie de página del sitio web, conviene tenerla en cuenta para sus registros:

• Pipcy Ltd., una sociedad de Santa Lucía, proporciona el servicio de trading simulado y el entorno de MT5.
• Conquest Services Limited, constituida en los EAU, formaliza los contratos con usuarios residentes fuera de los EAU.
• Rogano Limited, constituida en Chipre, formaliza los contratos con residentes de los EAU.
• Los pagos son procesados y liquidados por Rogano Limited, ya sea como agente de pagos en nombre de Conquest Services Limited o como proveedor de servicios, según su jurisdicción.

Añada a sus registros el nombre y el país de la entidad pagadora extraídos de esa lista, ya que es lo que le solicitará su contable o asesor para clasificar las rentas procedentes del extranjero.

Pipcy no presta asesoramiento fiscal y, al igual que la mayoría de las empresas de prop trading constituidas fuera de los Estados Unidos, no debe esperarse que emita formularios fiscales estadounidenses. La declaración tributaria es su responsabilidad en su país de residencia.

Una práctica recomendable que vale la pena adoptar desde el primer cobro: reserve una parte de cada Reward Payment para impuestos en cuanto lo reciba, en función del tipo impositivo que le indique su contable. Los traders que pasan esto por alto y gastan el importe bruto son los que encuentran la temporada fiscal desagradable. Si desea conocer el procedimiento sobre cómo se solicitan y procesan los cobros, lo abordamos por separado en nuestra guía sobre cobros en empresas de prop trading.

Ambas vías de acceso a una cuenta fondeada de Pipcy contemplan las mismas condiciones de cobro: Pipcy Classic para trading multiactivo basado en porcentajes y Pips Mastery para traders de forex basado en pips. Si aún está valorando si el trading fondeado es adecuado para usted, comience con nuestra explicación sobre qué es una prop firm.

Preguntas frecuentes

¿Se pagan impuestos por los cobros de prop firms?

Sí, en casi todas las jurisdicciones. Los cobros de empresas de prop trading son ingresos y generalmente tributan en el año en que se reciben. La empresa no suele retener nada, por lo que se recibe el importe íntegro y la obligación fiscal se liquida de forma independiente. Declararlo es su responsabilidad, incluso si la empresa no emite documentación fiscal.

¿Las ganancias de prop firms son plusvalías o ingresos ordinarios?

Por lo general, son ingresos ordinarios y no plusvalías o ganancias de capital. Las ganancias de capital requieren la transmisión o venta de un activo que le pertenecía, y un trader financiado nunca es propietario de las posiciones. A usted se le abona una participación contractual por el rendimiento sobre el capital de la firma, lo que la mayoría de las autoridades fiscales clasifica como ingresos por servicios, de actividad económica o por cuenta propia, gravados a los tipos ordinarios.

¿Las prop firms envían un formulario 1099?

Normalmente no. Un formulario 1099-NEC lo emitiría habitualmente una entidad estadounidense que paga a un contratista de EE. UU. por encima del umbral de notificación, y la mayoría de las prop firms están constituidas offshore. Es posible que complete un W-8BEN o similar durante el registro, lo cual está relacionado con la retención y no con la declaración. En cualquier caso, lleve siempre sus propios registros de cobros.

¿Se puede reclamar el estatus fiscal de trader en una cuenta de una prop firm?

Por lo general, no. El estatus fiscal de trader y sus equivalentes se aplican a personas que operan con su propio capital, y las pruebas de calificación asumen que usted realiza transacciones en su propia cuenta. Un trader financiado no lo hace. Las deducciones de gastos que las personas buscan con ese estatus a menudo están disponibles de todos modos a través de las reglas ordinarias de gastos comerciales.

¿Se pueden deducir las tarifas de los desafíos (challenges) de las prop firms?

A menudo sí, cuando los pagos se tratan como ingresos comerciales o de trabajo por cuenta propia, ya que las tarifas son un costo para obtener esos ingresos. Esto comúnmente incluye las tarifas de los desafíos que reprobó. Las reglas varían según el país y la actividad generalmente debe realizarse como un negocio genuino, así que conserve los recibos de cada intento.

¿Se pagan impuestos si la prop firm es offshore?

Generalmente sí. La obligación tributaria normalmente se rige por su país de residencia y no por el lugar donde está constituida la empresa. El dinero recibido de una entidad en el extranjero sigue siendo un ingreso sujeto a impuestos en su país de residencia, y muchos países exigen que los ingresos de fuente extranjera se declaren por separado. Los datos bancarios se comparten cada vez más a nivel internacional.

¿Cuántos impuestos pagan los traders de prop firms?

No existe una tasa única, ya que depende de su país, sus ingresos totales, su estado de declaración y de si se aplican contribuciones sociales. Los pagos generalmente se gravan a tasas de ingresos ordinarios en lugar de tasas preferenciales sobre ganancias de capital. Consulte a un profesional en su jurisdicción para conocer la tasa que debe reservar de cada pago.

Escrito por Vladimir Rybakov, director de PIPCY Academy, certificado por CFTe con 19 años de experiencia en trading.

Verificado por Snir Ahiel, ex cofundador de The5ers y especialista en gestión de riesgos en Pipcy, con más de 15 años operando en Forex, Acciones y Opciones.

Divulgación de riesgos: El trading implica un riesgo sustancial. Pipcy ofrece evaluaciones de trading simuladas con fines educativos y de evaluación. El rendimiento simulado no representa resultados de trading reales y no se garantiza convertirse en un trader financiado.

Descargo de responsabilidad fiscal: Este artículo contiene información general y no constituye asesoramiento fiscal, legal, financiero ni contable. El tratamiento fiscal depende de sus circunstancias individuales y de su país de residencia, y las normas cambian. Ni el autor ni Pipcy son asesores fiscales. Consulte a un profesional calificado en su jurisdicción antes de actuar sobre cualquier tema descrito aquí.