Fiscalité des Prop Firms : Imposition des gains, formulaires fiscaux et déductions

Les paiements des prop firms sont généralement traités comme des revenus plutôt que comme des plus-values, car vous recevez une part d'une performance simulée plutôt que de réaliser un gain sur des actifs que vous possédez. Dans la plupart des pays, cela correspond à des revenus d'activité indépendante ou professionnelle, à déclarer par vos soins, souvent sans qu'aucun formulaire fiscal ne soit émis par la société.

⚠️ Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil fiscal. Le traitement fiscal dépend de votre pays de résidence, de votre situation personnelle et de règles susceptibles d'évoluer. Rien dans ce document n'indique ce que vous devez payer. Son but est d'expliquer le fonctionnement de cette classification afin que vous puissiez échanger utilement avec un fiscaliste qualifié dans votre juridiction.

La plupart des traders qui obtiennent leur premier paiement abordent la période fiscale avec un mauvais modèle en tête. Ils ont lu des articles sur la fiscalité du day trading, la règle des ventes fictives (wash sale rules) ou le statut fiscal de trader, et supposent que ces notions s'appliquent. Pour une personne tradant sur le compte d'une prop trading firm, presque rien de tout cela ne s'applique.

La raison est d'ordre structurel. Les règles fiscales du day trading décrivent ce qui se produit lorsque vous achetez un actif, le détenez et le vendez. Un trader financé ne fait pas cela. Vous ne possédez jamais de position, vous ne cédez rien, et l'argent que vous percevez est une part contractuelle de performance sur un capital qui appartient à quelqu'un d'autre. Cette distinction modifie la catégorie dont relève ce revenu, ce qui change presque tout par la suite.

Ce guide aborde ce que cela signifie en pratique : comment les paiements sont habituellement classifiés, pourquoi le régime des plus-values ne s'applique généralement pas, quels documents attendre, comment le traitement varie selon les pays et ce qu'un prop trader peut généralement déduire. La mécanique des paiements en elle-même est abordée dans comment fonctionnent les paiements des prop firms, et ce que les traders gagnent concrètement dans les gains des prop traders.

Comment sont imposés les paiements des prop firms ?

Les paiements des prop firms sont généralement imposés comme des revenus ordinaires, le plus souvent en tant que revenus d'indépendant ou bénéfices professionnels. Vous les recevez dans le cadre d'un contrat lié à la performance plutôt que de la vente d'un actif, ils se situent donc généralement hors du régime des plus-values mobilières. Dans la plupart des juridictions, il incombe au trader de déclarer ses revenus, que la société fournisse ou non des documents administratifs.

Les conséquences pratiques du fait d'être considéré comme un revenu plutôt que comme une plus-value méritent d'être comprises avant la période de déclaration fiscale plutôt que pendant :

• Les taux appliqués sont généralement les taux d'imposition ordinaires. Les taux préférentiels pour plus-values à long terme ne s'appliquent généralement pas.
• Des cotisations sociales ou de travail indépendant peuvent s'appliquer, puisque vous êtes généralement considéré comme un prestataire indépendant plutôt que comme un investisseur.
• Des acomptes provisionnels ou des paiements trimestriels peuvent être exigés, car aucune retenue à la source n'est effectuée.
• Les pertes ne fonctionnent pas de la même manière. Vous ne pouvez pas imputer l'échec d'un challenge sur des plus-values, car il n'y a pas eu de transaction sur le capital. Les frais peuvent en revanche être déductibles en tant que charges professionnelles, ce qui relève d'un mécanisme différent.
• Les obligations déclaratives vous incombent. De nombreuses prop firms, notamment offshore, ne fournissent aucun document fiscal. Cela ne vous dispense pas de vos obligations.

La principale erreur de planification consiste à penser qu'un paiement arrive net d'impôt. Ce n'est pas le cas. L'intégralité du montant arrive sur votre compte et la charge fiscale intervient plus tard, c'est pourquoi mettre de côté une partie de chaque paiement est l'habitude que prennent la plupart des traders financés expérimentés.

Pourquoi les paiements des prop firms ne sont pas des plus-values

Une plus-value survient lorsque vous cédez un actif que vous possédez pour un montant supérieur à son prix d'achat. Un trader financé ne possède jamais la position et ne cède jamais rien, il n'y a donc aucun fait générateur de cession et, en règle générale, aucune plus-value. Le paiement est une rémunération liée à la performance sur le capital de la société, ce qui le classe plutôt dans la catégorie des revenus.

C'est l'élément qu'il convient de bien comprendre, car il constitue la base de tout le reste sur cette page.

Dans la plupart des programmes modernes de prop firms, le compte est simulé. Vous tradez sur des prix réels, des spreads réels et des conditions d'exécution réelles, mais les positions sont des enregistrements dans le système de l'entreprise plutôt que des instruments que vous détenez. Lorsque vous clôturez un trade gagnant, aucun actif ne change de main en votre nom. La société calcule ensuite votre part de cette performance simulée et vous verse le montant.

Les conditions d'utilisation de Pipcy le précisent d'ailleurs sans équivoque : toute l'activité de trading est menée dans un environnement simulé à l'aide de fonds fictifs, aucun instrument financier réel n'est tradé, et les récompenses éventuelles reposent uniquement sur la performance simulée plutôt que sur des profits générés par un trading réel.

Poursuivez ce raisonnement et la logique fiscale devient évidente. Pas d'achat, pas de période de détention, pas de vente, pas de cession. Sans cession, il n'y a aucune base à laquelle appliquer un régime de plus-values. Il ne reste qu'un paiement qui vous est versé en vertu d'un contrat, en contrepartie de l'atteinte d'un critère de performance, ce qui correspond à la définition type d'un revenu de prestation de services ou d'activité commerciale.

Cela reste valable même si une société achemine une partie du flux vers un marché réel. La question pertinente est de savoir ce que vous possédez, et les opérations de couverture propres à la société n'ont aucun impact là-dessus. Si votre contrat vous donne droit à une part de profit plutôt qu'à la propriété d'un instrument, la classification fiscale suit généralement le contrat.

Pourquoi le statut fiscal de trader ne s'applique pas

Le statut fiscal de trader (Trader Tax Status) est une désignation attribuée aux personnes qui tradent leur propre capital avec une fréquence suffisante pour être considérées comme exploitant une activité de trading. Il apporte des avantages tels que la déduction des dépenses professionnelles et, avec une option Section 475, une exemption de la règle des « wash sales ». Il n'est généralement pas accessible aux traders de prop firms, car l'activité requise consiste à trader sur son propre compte.

C'est l'erreur la plus fréquente dans ce domaine, et il convient d'être très précis à ce sujet.

Le statut fiscal de trader, et ses équivalents dans d'autres pays, existe pour distinguer un trader actif d'un investisseur passif. Les critères d'évaluation portent sur la fréquence, les durées de détention et la question de savoir si le trading constitue votre principale source de revenus. Chacun de ces critères suppose que vous effectuiez des transactions sur votre propre compte avec votre propre argent.

Un trader financé ne remplit pas cette condition dès le premier niveau. Vous ne tradez pas votre propre capital, donc l'activité qui vous rendrait éligible n'est pas une activité que vous exercez au sens requis par la loi. Le même raisonnement s'applique aux options fiscales qui en découlent :

• L'évaluation à la valeur de marché (Section 475 mark-to-market) s'applique aux titres détenus dans le cadre d'une activité de trading. Vous n'en détenez aucun.
• Les règles relatives aux ventes fictives (wash sale rules) régissent le rachat d'un titre substantiellement identique après une perte. Sans titres détenus, il n'y a rien à compenser.
• Les reports de pertes en capital (capital loss carryforwards) proviennent de pertes en capital. Vos pertes ne sont pas des pertes en capital.

La bonne nouvelle est que l'avantage pratique que les gens recherchent avec le statut fiscal de trader — la déduction des dépenses professionnelles — est souvent accessible de toute façon. Si vos gains constituent des revenus professionnels ou issus du travail indépendant, les coûts engagés pour générer ces revenus sont généralement déductibles selon les règles habituelles des frais professionnels. Vous pouvez parvenir à un résultat similaire par une voie différente, ce qui est précisément le genre de point à aborder avec un comptable plutôt que de faire des suppositions.

Les prop firms envoient-elles des formulaires fiscaux ?

De nombreuses prop firms, en particulier celles domiciliées à l'étranger, ne délivrent aucun document fiscal. Une société américaine rémunérant un prestataire américain au-delà du seuil de déclaration émettrait généralement un formulaire 1099-NEC, mais la plupart des prop firms ne sont pas des entités américaines, aucun formulaire n'est donc généré. L'absence de formulaire ne vous dispense en rien de votre obligation de déclarer ces revenus.

Ce à quoi vous devez vous attendre varie selon le lieu d'immatriculation de la société et votre pays de résidence :

• Société basée aux États-Unis, trader américain. Un formulaire 1099-NEC est probable si les paiements dépassent le seuil de déclaration au cours d'une année civile.
• Société offshore, trader américain. Généralement aucun formulaire américain. Il se peut qu'on vous demande de remplir un formulaire W-8BEN ou une déclaration similaire lors de votre inscription, ce qui concerne la retenue à la source plutôt que la déclaration de revenus.
• Société offshore, trader non américain. Généralement rien du tout. La déclaration repose entièrement sur votre propre déclaration fiscale ou son équivalent local.

Comme les formalités administratives sont souvent inexistantes, vos propres registres constituent la preuve principale. Conservez les éléments suivants dès le premier jour plutôt que de devoir les reconstituer plus tard :

• Chaque confirmation de paiement, avec la date et le montant.
• Chaque reçu de frais de challenge ou d'évaluation, y compris pour les tentatives échouées.
• Les factures de plateforme, de flux de données et d'abonnements.
• Les relevés bancaires ou de portefeuille virtuel (wallet) attestant de l'arrivée des fonds.
• L'historique du tableau de bord de votre compte, exporté régulièrement, car l'accès peut être suspendu lors de la clôture du compte.

Les administrations fiscales reçoivent de plus en plus de données bancaires de manière automatique grâce aux accords d'échange international d'informations. L'argent provenant d'une entité étrangère est visible, qu'un formulaire ait été émis ou non ; considérer le manque de documents comme une absence d'obligation est donc un très mauvais calcul.

Qui vous paie réellement, et pourquoi cela a de l'importance

L'entité qui transfère les fonds a un impact sur les retenues à la source, l'application des conventions fiscales et la qualification du paiement dans vos comptes. Les prop firms utilisent souvent une structure de groupe où une entreprise fournit le service et une autre assure le règlement des paiements, parfois en tant qu'agent payeur, et l'entité de paiement peut être domiciliée dans un pays différent de celui de la marque à laquelle vous avez souscrit.

Les traders examinent rarement ce point, alors qu'il s'agit de l'un des détails les plus déterminants sur une déclaration fiscale.

Une structure typique sépare la société opérationnelle de la société de paiement. Vous signez un contrat avec une entité, le service est fourni par une autre, et les paiements sont réglés par une troisième agissant en tant qu'agent payeur. Chacune peut être située dans une juridiction distincte. Les conséquences à connaître sont les suivantes :

• Retenue à la source. Certaines juridictions exigent une retenue à la source sur les paiements transfrontaliers. La plupart des structures de prop firms évitent cela, mais tout dépend des entités impliquées et de votre résidence fiscale.
• Conventions de double imposition. Si un impôt est retenu à l'étranger, une convention entre ce pays et le vôtre peut permettre de bénéficier d'un crédit d'impôt. Cela n'est possible que si vous parvenez à identifier quel pays vous a réellement payé.
• Qualification du revenu. Un paiement versé par une entité corporative offshore à un particulier pour une prestation de performance ressemble à une rémunération de sous-traitant pour la plupart des autorités fiscales, ce qui conforte la classification en tant que revenu ordinaire.
• Déclaration des revenus d'origine étrangère. De nombreux pays exigent que les revenus de source étrangère soient déclarés séparément, et certains imposent la divulgation des comptes à l'étranger au-delà d'un certain montant.

Identifiez la raison sociale complète de l'entité payeuse ainsi que son pays avant votre première déclaration. Ces informations figurent généralement dans les conditions générales d'utilisation ou dans le pied de page du site Web plutôt que sur les pages marketing, et votre comptable vous les demandera. Une société qui refuse catégoriquement de divulguer son entité de paiement présente l'un des signaux d'alerte abordés dans notre guide pour savoir si les prop firms sont légitimes.

Comment le traitement fiscal varie selon les pays

La plupart des grandes juridictions traitent les paiements des prop firms comme des revenus ordinaires ou des revenus d'activité indépendante plutôt que comme des plus-values, mais les mécanismes, les seuils et les cotisations sociales varient sensiblement. Les règles évoluent également ; la situation doit donc être confirmée localement plutôt que déduite d'un aperçu général.

Grandes tendances, données à titre indicatif pour préparer un échange avec un professionnel et non comme des avis formels :

• États-Unis. Généralement des revenus d'activité indépendante, couramment déclarés sur l'annexe C (Schedule C), avec l'impôt sur le travail indépendant (self-employment tax) et d'éventuels paiements provisionnels trimestriels.
• Royaume-Uni. Généralement des revenus d'activité indépendante ou des revenus divers via la déclaration Self Assessment. Le statut d'entrepreneur individuel (sole trader) est fréquent, avec de potentielles cotisations au National Insurance.
• Canada. Généralement des revenus d'entreprise plutôt que des gains en capital, déclarés comme travail autonome.
• Australie. Généralement des revenus ordinaires, l'ATO faisant la distinction entre l'activité commerciale et l'activité d'investissement.
• Union européenne. Varie considérablement selon les États membres. Plusieurs d'entre eux le considèrent comme un revenu de travail indépendant ou de profession libérale, auquel s'ajoutent les règles locales en matière de cotisations sociales.
• Émirats arabes unis et autres juridictions sans impôt sur le revenu. L'impôt sur le revenu des personnes physiques peut ne pas s'appliquer, bien que l'impôt sur les sociétés et les règles de résidence puissent rester pertinents selon la manière dont vous exercez votre activité.

Deux principes s'appliquent dans presque toutes les juridictions. La résidence détermine généralement l'assujettissement fiscal, et non le lieu où l'entreprise est établie. Et le revenu est normalement imposable au cours de l'année où vous le recevez, et non au moment où vous l'avez généré sur le compte, ce qui a son importance si vous laissez des bénéfices non retirés d'une année sur l'autre.

Ce que les traders pour compte propre peuvent généralement déduire

Si les paiements constituent des revenus commerciaux ou des revenus d'activité indépendante, les dépenses engagées pour générer ces revenus sont généralement déductibles. Cela comprend couramment les frais de challenge et d'évaluation, y compris les tentatives infructueuses, les abonnements aux plateformes et aux flux de données, les formations au trading, ainsi qu'une part des frais de bureau à domicile et d'équipement. Les règles régissant l'éligibilité varient selon les pays.

Dépenses sur lesquelles les prop traders s'interrogent fréquemment :

Le cas des challenges échoués mérite que l'on s'y arrête, car c'est précisément là que la qualification fiscale du revenu joue en votre faveur. Un trader qui échoue à trois challenges avant de réussir a engagé de l'argent réel dans le but de générer des revenus. Sous le régime des plus-values mobilières, aucun allègement évident ne serait envisageable, puisqu'aucune transaction en capital n'a eu lieu. Sous le régime des revenus professionnels, ces frais constituent généralement une charge légitime liée à l'activité qui a produit le paiement final.

Cela ne fonctionne toutefois que si l'activité est véritablement exercée comme une entreprise et que vous disposez des justificatifs pour le prouver. Conservez les reçus des tentatives échouées, et pas seulement de celle qui a réussi.

Quand consulter un professionnel

Consultez un expert-comptable qualifié avant votre premier paiement plutôt qu'après, en particulier si vous tradez d'un pays à l'autre, recevez des paiements d'une entité offshore, prévoyez que ces paiements deviennent votre principale source de revenus, ou vivez dans une juridiction où le traitement fiscal des revenus issus du trading simulé n'est pas clairement défini.

Situations où l'avis d'un professionnel passe d'utile à indispensable :

• Votre premier versement approche. Déterminer la bonne classification dès le départ est bien moins coûteux que de devoir la rectifier ultérieurement.
• Les paiements deviennent votre revenu principal. Des obligations d'immatriculation, de structuration et d'acomptes provisionnels peuvent être déclenchées.
• Vous avez déménagé ou possédez plusieurs résidences fiscales. Les règles de résidence dictent l'assujettissement à l'impôt et les erreurs sont faciles à commettre.
• Une retenue à la source a été opérée quelque part. L'application d'une convention fiscale nécessite généralement une démarche active de votre part.
• Votre pays ne propose aucune directive claire sur les revenus issus des prop firms. C'est le cas de beaucoup d'entre eux, et un professionnel saura documenter et justifier la position retenue.

Apportez trois éléments lors de ce premier rendez-vous : vos relevés de versements, la dénomination sociale ainsi que le pays de l'entité payeuse, et les conditions d'utilisation attestant que l'accord repose sur la performance et non sur un investissement. Ces trois pièces répondront à la plupart des questions d'un comptable.

Fiscalité d'un paiement de récompense Pipcy

Pipcy qualifie les versements de paiements de récompense (« Reward Payments »), et la structure juridique a ici toute son importance ; en voici le détail de manière explicite.

Le trading est simulé. Les conditions de Pipcy stipulent que l'ensemble de l'activité est mené dans un environnement simulé à l'aide de fonds fictifs, qu'aucun instrument financier réel n'est négocié et que les récompenses reposent exclusivement sur une performance simulée plutôt que sur des bénéfices générés par un trading réel. C'est sur cette base qu'un Reward Payment est généralement assimilé à un revenu lié à la performance plutôt qu'à une plus-value de cession.

La structure d'entreprise, publiée dans le pied de page du site, mérite d'être consignée dans vos dossiers :

• Pipcy Ltd., société immatriculée à Sainte-Lucie, fournit le service de trading simulé et l'environnement MT5.
• Conquest Services Limited, immatriculée aux Émirats arabes unis, conclut les contrats avec les utilisateurs résidant en dehors des ÉAU.
• Rogano Limited, immatriculée à Chypre, conclut les contrats avec les résidents des ÉAU.
• Les paiements sont traités et réglés par Rogano Limited, soit en qualité d'agent payeur pour le compte de Conquest Services Limited, soit en tant que prestataire de services, selon votre juridiction.

Consignez le nom et le pays de l'entité payeuse figurant sur cette liste dans vos dossiers, car c'est ce que votre comptable vous demandera au moment de classifier ces revenus de source étrangère.

Pipcy ne fournit aucun conseil fiscal et, à l'instar de la plupart des prop firms immatriculées hors des États-Unis, elle n'a pas vocation à délivrer de formulaires fiscaux américains. La déclaration incombe à votre seule responsabilité dans votre pays de résidence.

Une bonne habitude à adopter dès votre premier versement : mettez de côté une fraction de chaque Reward Payment pour les impôts dès sa réception, en appliquant un taux communiqué par votre comptable. Les traders qui négligent cette étape et dépensent le montant brut sont ceux qui passent un moment difficile à la saison des impôts. Si vous souhaitez comprendre le fonctionnement pratique des demandes et du traitement des paiements, ce point est abordé séparément dans notre guide sur les versements des prop firms.

Les deux formules d'accès à un compte financé Pipcy appliquent les mêmes conditions de retrait : Pipcy Classic pour le trading multi-actifs basé sur des pourcentages, et Pips Mastery pour les traders forex opérant en pips. Si vous hésitez encore à savoir si le trading financé est fait pour vous, commencez par consulter notre article explicatif pour savoir ce qu'est une prop firm.

Foire aux questions

Doit-on payer des impôts sur les paiements des prop firms ?

Oui, dans la quasi-totalité des juridictions. Les paiements issus des prop firms constituent des revenus et sont généralement imposables au cours de l'année de leur perception. La société n'effectue en principe aucune retenue à la source : vous recevez donc le montant intégral et devez vous acquitter de l'impôt séparément. La déclaration relève de votre responsabilité, même si la société n'émet aucun document fiscal.

Les gains générés en prop firm sont-ils des plus-values ou des revenus ?

Généralement des revenus et non des plus-values mobilières. Une plus-value suppose la cession d'un actif dont vous étiez propriétaire, or un trader financé ne détient jamais les positions. Vous percevez une rémunération contractuelle indexée sur la performance réalisée sur le capital de la société, ce que la plupart des administrations fiscales qualifient de revenus de prestation de services, de revenus commerciaux ou d'activité indépendante, imposés aux barèmes ordinaires.

Les prop firms fournissent-elles un formulaire 1099 ?

Généralement non. Un formulaire 1099-NEC est habituellement émis par une entité américaine rémunérant un prestataire indépendant américain au-delà du seuil de déclaration, or la plupart des prop firms sont basées à l'étranger. Vous pouvez être amené à remplir un formulaire W-8BEN ou équivalent lors de votre inscription, mais cela concerne la retenue à la source et non la déclaration. Tenez vos propres registres de paiement dans tous les cas.

Pouvez-vous prétendre au statut fiscal de trader avec un compte de prop firm ?

En règle générale, non. Le statut fiscal de trader et ses équivalents s'appliquent aux personnes qui tradent leur propre capital, et les critères d'éligibilité supposent que vous effectuiez des transactions sur votre propre compte. Ce n'est pas le cas d'un trader financé. Les déductions de dépenses recherchées via ce statut sont souvent accessibles de toute façon par le biais des règles habituelles sur les dépenses professionnelles.

Pouvez-vous déduire les frais de challenge des prop firms ?

Souvent oui, lorsque les gains sont traités comme des revenus professionnels ou issus du travail indépendant, dans la mesure où ces frais représentent un coût engagé pour générer ces revenus. Cela inclut fréquemment les frais liés aux challenges échoués. Les règles varient selon les pays et l'activité doit généralement être exercée comme une véritable entreprise ; conservez donc les reçus de chaque tentative.

Payez-vous des impôts si la prop firm est offshore ?

Généralement oui. L'assujettissement à l'impôt dépend habituellement de votre pays de résidence plutôt que du lieu d'immatriculation de la société. L'argent perçu d'une entité étrangère reste un revenu imposable dans votre pays d'origine, et de nombreux pays exigent que les revenus de source étrangère soient déclarés séparément. Les données bancaires font l'objet d'échanges internationaux de plus en plus fréquents.

Combien d'impôts paient les traders de prop firm ?

Il n'existe pas de taux unique, car cela dépend de votre pays, de votre revenu global, de votre statut fiscal et de l'application éventuelle de cotisations sociales. Les gains sont généralement imposés au barème de l'impôt sur le revenu ordinaire plutôt qu'aux taux préférentiels des plus-values. Consultez un professionnel dans votre juridiction pour connaître le montant à mettre de côté sur chaque versement.

Rédigé par Vladimir Rybakov, directeur de la PIPCY Academy, certifié CFTe fort de 19 ans d'expérience en trading.

Vérifié par Snir Ahiel, ancien cofondateur de The5ers et spécialiste de la gestion des risques chez Pipcy, avec plus de 15 ans d'expérience dans le trading du Forex, des actions et des options.

Avertissement sur les risques : Le trading comporte des risques substantiels. Pipcy propose des évaluations de trading simulé à des fins pédagogiques et de sélection. Les performances simulées ne représentent pas les résultats réels du trading, et l'obtention du statut de trader financé n'est pas garantie.

Avertissement fiscal : Cet article est fourni à titre purement informatif et ne constitue pas un conseil fiscal, juridique, financier ou comptable. Le traitement fiscal dépend de votre situation personnelle et de votre pays de résidence, et les réglementations évoluent. Ni l'auteur ni Pipcy ne sont des conseillers fiscaux. Consultez un professionnel qualifié dans votre juridiction avant de prendre toute décision basée sur les éléments décrits ici.